有価証券報告書-第69期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、必要に応じ、短期資金は銀行借入等により、長期資金は社債発行や銀行借入等により調達しております。資金運用については、安全性の高い金融商品を中心に行います。また、デリバティブ取引については、リスクヘッジ目的に限定し、投機的な取引は行わない方針です。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
①営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行ってリスクの軽減を図っております。
②投資有価証券は、主として取引先企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。時価のある株式については、毎月末に時価を把握するとともに定期的に発行体(取引先企業)の財務状況を把握しております。
③長期貸付金は、取引先等に対する貸付であり、取引先等の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社の債権管理規定に従い、貸付先の状況を定期的にモニタリングし、期日及び残高管理を行うとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
④長期預金は、より多くの利息を獲得することを目的とした通貨オプション取引を組み込んだ複合金融商品(デリバティブ内包型預金)ですが、為替変動によるリスクの他、預入期間が長期であり中途解約の時期によっては、元本を毀損するリスクを有しております。必要に応じて取引金融機関に時価を求め、それを反映した財務報告を定例の取締役会で報告しております。
⑤営業債務である支払手形、買掛金及び未払金は、一年以内の支払期日です。その一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、必要に応じて先物為替予約を利用して、リスクの軽減を図っております。
⑥社債及び長期借入金は、長期的な運転資金の確保と設備投資を目的とした資金調達であります。一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。必要に応じて、デリバティブ取引(金利スワップ)を利用してリスクヘッジを行います。
⑦営業債務や借入金は、支払期日に支払いを実行できなくなるという資金調達に係る流動性リスクに晒されています。当該リスクに関しては、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を一定水準に維持すること等により、流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(4) 信用リスクの集中
当事業年度の決算日現在における売掛金のうち、金額上位2社が全体の23.5%(前期は40.12%)を占めております。
2. 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次の表には含めておりません((注2)をご参照ください)。
前事業年度(平成25年3月31日) (単位:千円)

	貸借対照表	時価	差額
	計上額
(1) 現金及び預金	998,619	998,619	―
(2) 受取手形	431,780	431,780	―
(3) 売掛金	881,319
貸倒引当金(※1)	△98,229
	783,089	783,089	―
(4) 投資有価証券
その他有価証券	153,547	153,547	―
(5) 長期貸付金	3,505,962
貸倒引当金(※2)	△3,498,462
	7,500	7,500	―
(6) 長期預金(※3)	200,000	189,479	△10,520
資産計	2,574,537	2,564,017	△10,520
(1) 支払手形	271,643	271,643	―
(2) 買掛金	216,133	216,133	―
(3) 未払金	171,707	171,707	―
(4) 短期借入金	52,000	52,000	―
(5) 社債	140,000	135,886	△4,113
(6) 長期借入金	918,428	911,402	△7,025
負債計	1,769,913	1,758,774	△11,138

(※1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※3)投資その他の資産「その他」に含まれております。
当事業年度(平成26年3月31日) (単位:千円)

	貸借対照表	時価	差額
	計上額
(1) 現金及び預金	1,181,579	1,181,579	―
(2) 受取手形	308,203	308,203	―
(3) 売掛金	817,485
貸倒引当金(※1)	△1,570
	815,914	815,914	―
(4) 投資有価証券
その他有価証券	144,458	144,458	―
(5) 長期貸付金	3,490,962
貸倒引当金(※2)	△3,490,962
	―	―	―
(6) 破産更生債権等	251,937
貸倒引当金(※3)	△251,937
	―	―	―
(7) 長期預金(※4)	100,000	96,925	△3,074
資産計	2,550,156	2,547,081	△3,074
(1) 支払手形	278,277	278,277	―
(2) 買掛金	243,660	243,660	―
(3) 未払金	134,338	134,338	―
(4) 短期借入金	242,500	242,500	―
(5) 社債	100,000	97,616	△2,383
(6) 長期借入金	955,050	947,985	△7,064
負債計	1,953,826	1,944,378	△9,448
デリバティブ取引	―	―	―

(※1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期貸付金に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※3)破産更生債権等に個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※4)投資その他の資産「その他」に含まれております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2) 受取手形、(3)売掛金
これらは、短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。なお、一部債権については、取引先等の信用リスクを評価し、担保及び保証の状況等を加味し、回収見込額等を見積もることにより、時価を算定しております。
(4) 投資有価証券
これらの時価について株式は取引所の価格によっております。なお、投資有価証券は、その他有価証券として保有しており、これに関する注記事項については、(有価証券関係)に関する注記をご参照ください。
(5) 長期貸付金、(6)破産更正債権
これらの時価の算定については、取引先等の信用リスクを評価し、担保及び保証の状況等を加味し、回収見込額等を見積もることにより、時価を算定しております。
(7) 長期預金
これらの時価については、取引先金融機関から提示された価格によっております。
負 債
(1) 支払手形、(2)買掛金、(3)未払金、(4)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 社債
全て固定金利によるもののため、元利金の合計額を、新規に同様の資金調達を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(6) 長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を、新規に同様の資金調達を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前事業年度 (平成25年3月31日)	当事業年度 (平成26年3月31日)
非上場株式等	10	―

非上場株式等については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注3)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	998,619	―	―	―
受取手形	431,780	―	―	―
売掛金	783,089	―	―	―
長期貸付金	7,500	―	―	―
長期預金	―	―	―	200,000
合計	2,220,989	―	―	200,000

当事業年度(平成26年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,181,579	―	―	―
受取手形	308,203	―	―	―
売掛金	817,485	―	―	―
長期預金	―	―	―	100,000
合計	2,307,269	―	―	100,000

(注)長期貸付金3,490,962千円及び及び破産更生債権等251,937千円は、償還予定額が見込めないため上記の表には含めておりません。
(注4)有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成25年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超
		2年以内	3年以内	4年以内	5年以内
短期借入金	52,000	―	―	―	―	―
社債	40,000	40,000	40,000	20,000	―	―
長期借入金	247,837	236,468	214,028	165,588	32,019	22,488
合計	339,837	276,468	254,028	185,588	32,019	22,488

当事業年度(平成26年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超	2年超	3年超	4年超	5年超
		2年以内	3年以内	4年以内	5年以内
短期借入金	242,500	―	―	―	―	―
社債	40,000	40,000	20,000	―	―	―
長期借入金	293,000	270,560	224,570	110,610	56,310	―
合計	575,500	310,560	244,570	110,610	56,310	―