有価証券報告書-第75期(平成31年4月1日-令和2年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、必要に応じ、短期資金は銀行借入等により、長期資金は社債発行や銀行借入等により調達しております。資金運用については、安全性の高い金融商品を中心に行います。また、デリバティブ取引については、リスクヘッジ目的に限定し、投機的な取引は行わない方針です。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
① 営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社の与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行ってリスクの軽減を図っております。
② 投資有価証券は、主として取引先企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。時価のある株式については、毎月末に時価を把握するとともに定期的に発行体(取引先企業)の財務状況を把握しております。
③ 営業債務である支払手形、買掛金及び未払金は、一年以内の支払期日です。その一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されております。当該リスクに関しては、必要に応じて先物為替予約を利用して、リスクの軽減を図っております。
④ 社債及び長期借入金は、長期的な運転資金の確保と設備投資を目的とした資金調達であります。一部は変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。必要に応じて、デリバティブ取引(金利スワップ)を利用してリスクヘッジを行います。
⑤ 営業債務や借入金は、支払期日に支払いを実行できなくなるという資金調達に係る流動性リスクに晒されています。当該リスクに関しては、各部署からの報告に基づき経理部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を一定水準に維持すること等により、流動性リスクを管理しております。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
(4)信用リスクの集中
当事業年度の決算日現在における売掛金のうち、金額上位2社が全体の16.8%(前期は17.2%)を占めております。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(2019年3月31日) (単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	319,680	319,680	-
(2)受取手形	261,679	261,679	-
(3)売掛金	732,594
貸倒引当金(※)	△1,541
	731,053	731,053	-
(4)投資有価証券
その他有価証券	421,771	421,771	-
資産計	1,734,185	1,734,185	-
(1)支払手形	427,860	427,860	-
(2)買掛金	291,524	291,524	-
(3)未払金	171,061	171,061	-
(4)短期借入金	1,189,999	1,189,999	-
(5)長期借入金	1,473,662	1,451,480	△22,181
負債計	3,554,107	3,531,926	△22,181
デリバティブ取引	-	-	-

(※)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
当事業年度(2020年3月31日) (単位:千円)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1)現金及び預金	198,953	198,953	-
(2)受取手形	265,936	265,936	-
(3)売掛金	709,848
貸倒引当金(※1)	△1,377
	708,471	708,471	-
(4)投資有価証券
その他有価証券	300,730	300,730	-
資産計	1,474,092	1,474,092	-
(1)支払手形	247,392	247,392	-
(2)買掛金	224,761	224,761	-
(3)未払金	114,136	114,136	-
(4)短期借入金	1,355,000	1,355,000	-
(5)長期借入金	1,349,262	1,327,083	△22,178
(6) リース債務(※2)	124,568	119,076	△5,492
負債計	3,415,121	3,387,450	△27,671
デリバティブ取引	-	-	-

(※1)売掛金に対応する貸倒引当金を控除しております。
(※2)当期より重要性が増したため、表示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(2)受取手形、(3)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。なお、一部債権については、取引先等の信用リスクを評価し、担保及び保証の状況等を加味し、回収見込額等を見積もることにより、時価を算定しております。
(4)投資有価証券
株式の時価について株式は取引所の価格によっております。なお、投資有価証券は、その他有価証券として保有しており、これに関する注記事項については、(有価証券関係)に関する注記をご参照ください。
負 債
(1)支払手形、(2)買掛金、(3)未払金、(4)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5)長期借入金及び(6)リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
(注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(2019年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	319,680	-	-	-
受取手形	261,679	-	-	-
売掛金	732,594	-	-	-
合計	1,313,954	-	-	-

当事業年度(2020年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	198,953	-	-	-
受取手形	265,936	-	-	-
売掛金	709,848	-	-	-
合計	1,174,739	-	-	-

(注3)有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(2019年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,189,999	-	-	-	-	-
長期借入金	224,742	218,852	218,852	218,852	152,442	439,922
合計	1,414,741	218,852	218,852	218,852	152,442	439,922

当事業年度(2020年3月31日) (単位:千円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	1,355,000	-	-	-	-	-
長期借入金	233,882	238,892	238,892	170,812	142,382	324,402
リース債務	24,147	20,796	17,623	17,728	13,859	30,413
合計	1,613,029	259,688	256,515	188,540	156,241	354,815