半期報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31)

20.金融商品
(1) 公正価値の算定方法
金融商品の公正価値の算定方法は、次のとおりであります。
(a) 現金及び現金同等物、営業債権及びその他の債権
これらは主に短期間で決済されるものであるため、公正価値は帳簿価額と近似しております。
(b) 営業債務及びその他の債務
短期で満期が到来する営業債務及びその他の債務については、公正価値は帳簿価額と近似しております。短期で満期が到来しない営業債務及びその他の債務の公正価値は、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。
(c) 有価証券
活発な市場における同一銘柄の市場価格が入手できる場合は、当該市場価格を使用して公正価値を測定しており、レベル1に分類しております。市場価格が入手できない場合の公正価値は、主として純資産に基づく方式(株式発行会社の純資産に基づき、必要に応じて時価修正を加えて算出する方法)などにより測定しており、レベル3に分類しております。
(d) 貸付金
貸付金の公正価値は、信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
(e) 長期借入金
長期借入金の公正価値は、元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しており、レベル2に分類しております。
(f) デリバティブ取引
為替予約、通貨オプションおよび通貨スワップについては、取引先の金融機関から提示された価格等に基づいて算定しており、レベル2に分類しております。また、観察不能なインプットを使用して評価した場合はレベル3に分類しております。
(g) 社債
社債の公正価値は、公表されている市場価格を参照して算定しており、レベル2に分類しております。
(h) 条件付対価
企業結合による条件付対価は、適切な評価技法を用いて将来の支払額について、その発生確率を加味した現在価値により算定しており、レベル3に分類しております。
(i) その他の金融資産、その他の金融負債
償却原価で測定する3ヶ月超の定期預金、長期未収入金、敷金または預り保証金は、レベル2に分類しております。なお、公正価値は帳簿価額と近似しているため、注記を省略しております。
(2) 公正価値で測定する金融商品のレベル別分類
金融商品の公正価値ヒエラルキーは、レベル1からレベル3までを次のように分類しております。
レベル1: 活発な市場における公表価格により測定された公正価値
レベル2: レベル1以外の観察可能なインプットを直接または間接的に使用して算出された公正価値
レベル3: 観察可能な市場データに基づかないインプットを含む、評価技法から算出された公正価値
公正価値ヒエラルキーのレベル間の振替は、各報告期間の期末に発生したものとして認識しております。
① 償却原価で測定する金融商品
償却原価で測定する金融商品の帳簿価額と公正価値は、次のとおりであります。なお、公正価値で測定する金融商品および帳簿価額と公正価値が極めて近似している金融商品については、次の表には含めておりません。また、リース負債については、次の表には含めておりません。
前連結会計年度(2024年12月31日)
(単位:百万円)

	帳簿価額	公正価値
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融負債
借入金	1,266,418	―	1,261,146	―	1,261,146
社債	134,254	―	134,254	―	134,254
未払金	86,697	―	87,404	―	87,404
合計	1,487,369	―	1,482,804	―	1,482,804

当中間連結会計期間(2025年6月30日)
(単位:百万円)

	帳簿価額	公正価値
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融負債
借入金	1,203,430	―	1,203,318	―	1,203,318
社債	122,943	―	122,943	―	122,943
未払金	70,282	―	71,041	―	71,041
合計	1,396,655	―	1,397,302	―	1,397,302

② 公正価値で測定する金融商品
公正価値ヒエラルキーのレベルごとに分類された、経常的に公正価値で測定する金融資産および金融負債の内訳は、次のとおりであります。
前連結会計年度(2024年12月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
デリバティブ資産	―	43,493	―	43,493
投資信託	11,069	―	―	11,069
非上場株式	―	―	3,838	3,838
貸付金	―	―	327,973	327,973
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産
上場株式	458	―	―	458
非上場株式	―	―	9,060	9,060
合計	11,527	43,493	340,871	395,891

金融負債
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
デリバティブ負債	―	―	―	―
条件付対価(注)	―	―	1,582	1,582
合計	―	―	1,582	1,582

当中間連結会計期間(2025年6月30日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
金融資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
デリバティブ資産	―	25,643	―	25,643
投資信託	11,083	―	―	11,083
非上場株式	―	―	4,473	4,473
貸付金	―	―	83,319	83,319
その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産
上場株式	179	―	―	179
非上場株式	―	―	9,136	9,136
合計	11,262	25,643	96,928	133,833
金融負債
純損益を通じて公正価値で測定する金融負債
デリバティブ負債	―	389	―	389
条件付対価(注)	―	―	2,307	2,307
合計	―	389	2,307	2,696

(注)詳細は、「8.企業結合」をご参照ください。
③ レベル3に分類された金融資産および金融負債の増減は、次のとおりであります。

			(単位:百万円)
	前中間連結会計期間 (自 2024年1月1日 至 2024年6月30日)		当中間連結会計期間 (自 2025年1月1日 至 2025年6月30日)
金融資産
期首残高	158,023		340,871
当期の利得または損失合計	40,316		△244,643
純損益(注)1, 2	1,002		△224,916
その他の包括利益(注)3	39,314		△19,727
購入	155,340		700
決済	△6,098		―
期末残高	347,581		96,928
報告期間末に保有している資産について純損益に計上された未実現損益の変動(注)1	1,002		△224,916

金融負債
期首残高	3,298		1,582
当期の利得または損失合計	△322		264
純損益(注)4	△681		446
その他の包括利益	359		△182
企業結合による取得	―		461
期末残高	2,976		2,307
報告期間末に保有している負債について純損益に計上された未実現損益の変動(注)4	△95		446

(注) 1 純損益を通じて公正価値で測定する金融資産に関するものであり、「金融収益」および「金融費用」に含まれております。
2 当中間連結会計期間における金融資産の減少は、主にWolfspeed, Inc.(以下「Wolfspeed」)の米国連邦倒産法適用申請および再建計画を受けた同社向け預託金評価損失234,978百万円の計上に伴う長期貸付金の減少によるものであります。
3 在外営業活動体の換算差額およびその他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産に関するものなどであり、要約中間連結包括利益計算書上の「在外営業活動体の換算差額」または「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する資本性金融資産」などに表示しております。
4 純損益を通じて公正価値で測定する金融負債に関するものであり、「金融費用」、「その他の費用」および「その他の収益」に含まれております。
5 レベル3に分類されている金融商品は、非上場株式、貸付金および企業結合による条件付対価により構成されております。公正価値測定結果については、適切な権限者がレビュー、承認をしております。
非上場株式は、主にファンドへの出資であり、評価技法としては純資産価値により公正価値を算定しております。
貸付金は、契約に基づいて将来的に転換することが見込まれている、転換社債、普通株式および新株予約権の公正価値に基づき算定しております。転換社債および新株予約権はブラック・ショールズ・モデルに基づいて公正価値を算定しており、普通株式は株主価値に基づいて公正価値を算定しております。なお、見積りには不確実性を伴うため、重大な観察可能でないインプットの変動により公正価値が増減するなどの影響があります。
条件付対価の公正価値は、開発マイルストンの達成される可能性や貨幣の時間的価値を考慮して公正価値を測定しております。なお、見積りには不確実性を伴うため、重大な観察可能でない開発マイルストンの達成される可能性が高くなった場合、公正価値は増加するなどの影響があります。
④ 期首および期末において純損益にまだ認識していない当初認識時の公正価値と取引価格の差額の総額およびこの差額の変動は、次のとおりであります。

			(単位:百万円)
	前中間連結会計期間 (自 2024年1月1日 至 2024年6月30日)		当中間連結会計期間 (自 2025年1月1日 至 2025年6月30日)
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産
貸付金
期首残高	42,043		83,728
増加
新規取引による増加	44,834		―
減少
純損益に認識されたその他の金額	―		△74,798
償却による減少	△3,059		△4,675
その他	6,455		△4,255
期末残高	90,273		―

(注) 金融商品の取引価格が取引開始時の公正価値と異なり、その公正価値が観察不能なインプットを用いて算定される場合には取引価格と公正価値の差額は繰り延べられ、契約期間にわたって定額法で償却したとき、または、当該金融商品の認識を中止したときに純損益に認識しております。