有価証券報告書-第87期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

【提出】
2018/06/25 16:22
【資料】
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【項目】
132項目

金融商品関係

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に自動車の製造販売事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入及び債権流動化等により、調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、リース投資資産、短期貸付金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として外貨建ての営業債務をネットしたポジションについて先物為替予約等を利用してヘッジしております。有価証券は主に短期運用金融商品であり、投資有価証券は主に取引先企業との業務又は資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、1年以内の支払期日であります。またその一部には、原料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、恒常的に同じ外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。当社グループの借入金に係る債務は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、返済日は決算日後、最長で6年後であります。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジ取引を目的とした先物為替予約であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社及び連結子会社では、営業債権及びリース投資資産、短期貸付金について、各事業部門における管理部署が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社では、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。なお、為替相場の状況により、半年を限度として、外貨建ての営業債権と営業債務をネットしたポジションに対して先物為替予約取引等を行っております。
有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引につきましては、経営会議で基本方針を承認し、デリバティブ取扱い規程に則り、財務管理部が取引を行っております。取引実績は都度、所轄の役員に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、現金及び現金同等物に加え、主要金融機関とコミットメントライン契約を締結しており、現在必要とされる資金水準を満たす流動性を保持することに努めております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2を参照ください)。
前連結会計年度(2017年3月31日)
(単位:百万円)
連結貸借対照表計上額時価差額
(1) 現金及び預金658,822658,822-
(2) 受取手形及び売掛金158,454
貸倒引当金(*1)△88
158,366158,366-
(3) リース投資資産18,538
貸倒引当金(*1)△21
18,51720,0651,548
(4) 短期貸付金176,433
貸倒引当金(*1)△250
176,183181,9385,755
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券122,272122,272-
資産計1,134,1601,141,4637,303
(6) 支払手形及び買掛金349,737349,737-
(7) 電子記録債務92,09892,098-
(8) 短期借入金43,20543,205-
(9) 1年内返済予定の長期借入金44,44344,442△1
(10) 未払法人税等13,85813,858-
(11) 未払費用221,328221,328-
(12) 長期借入金60,61260,913301
負債計825,281825,581300
(13) デリバティブ取引(*2)
ヘッジ会計が
適用されていないもの
2,9112,911-
ヘッジ会計が
適用されているもの
---

(*1)(2)受取手形及び売掛金、(3)リース投資資産、並びに(4)短期貸付金については対応する貸倒引当金を控除しております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務の純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
当連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:百万円)
連結貸借対照表計上額時価差額
(1) 現金及び預金765,397765,397-
(2) 受取手形及び売掛金155,247
貸倒引当金(*1)△60
155,187155,187-
(3) リース投資資産17,120
貸倒引当金(*1)△3
17,11718,7661,649
(4) 短期貸付金185,364
貸倒引当金(*1)△274
185,090192,3937,303
(5) 有価証券及び投資有価証券
その他有価証券129,886129,886-
資産計1,252,6771,261,6298,952
(6) 支払手形及び買掛金320,137320,137-
(7) 電子記録債務64,86364,863-
(8) 短期借入金22,08222,082-
(9) 1年内返済予定の長期借入金42,98243,04260
(10) 未払法人税等45,37245,372-
(11) 未払費用255,914255,914-
(12) 長期借入金21,13821,20870
負債計772,488772,618130
(13) デリバティブ取引(*2)
ヘッジ会計が
適用されていないもの
5,1775,177-
ヘッジ会計が
適用されているもの
---

(*1)(2)受取手形及び売掛金、(3)リース投資資産、並びに(4)短期貸付金については対応する貸倒引当金を控除しております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務の純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1. 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)リース投資資産、並びに(4)短期貸付金
これらの時価は、一定の期間ごとに区分した債権ごとに債権額を満期までの期間及び信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。
また、(3)リース投資資産については見積残存価額が含まれております。
(5)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっており、債券は取引所の価格又は取引金融機関から提示された価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、(有価証券関係)の注記を参照ください。
負 債
(6)支払手形及び買掛金、(7)電子記録債務、(8)短期借入金、(10)未払法人税等、並びに(11)未払費用
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(9)1年内返済予定の長期借入金、並びに(12)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入れを行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2. 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)
区分2017年3月31日2018年3月31日
非連結子会社及び関連会社株式1,2326,501
その他有価証券
譲渡性預金135,00055,000
コマーシャルペーパー42,49917,499
マネー・マネジメント・ファンド104,218116,270
非上場株式866874
ミディアムタームノート20,00020,000
信託受益権-10,000
その他33
投資その他の資産
関連会社出資金等1,6611,090

これらについては、市場価格がなく、かつ、将来キャッシュ・フローを見積もるには過大なコストを要すると見込まれます。したがって、時価を把握することが極めて困難と認められるものであるため、(5)有価証券及び投資有価証券には含めておりません。
(注)3. 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
(単位:百万円)
1年以内1年超
5年以内
5年超
10年以内
10年超
現金及び預金658,822---
受取手形及び売掛金145,64112,813--
リース投資資産6,13612,3939-
短期貸付金73,229101,0582,146-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(国債・地方債他)
10,57417,9595,0803,594
その他有価証券のうち満期があるもの
(社債)
8,27025,4334,9394,265
その他有価証券のうち満期があるもの
(その他)
197,5171,1759175,595

当連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:百万円)
1年以内1年超
5年以内
5年超
10年以内
10年超
現金及び預金765,397---
受取手形及び売掛金144,17011,077--
リース投資資産6,62610,47123-
短期貸付金71,620112,0681,676-
有価証券及び投資有価証券
その他有価証券のうち満期があるもの
(国債・地方債他)
17,01318,3377,0184,793
その他有価証券のうち満期があるもの
(社債)
6,63226,3154,1605,271
その他有価証券のうち満期があるもの
(その他)
102,6581,7329236,526

(注)4. 長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
(単位:百万円)
1年以内1年超
5年以内
5年超
10年以内
10年超
短期借入金43,205---
長期借入金44,44358,7741,838-

当連結会計年度(2018年3月31日)
(単位:百万円)
1年以内1年超
5年以内
5年超
10年以内
10年超
短期借入金22,082---
長期借入金42,98220,675463-