有価証券報告書-第86期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については、原則として短期的な預金等に限定し、また、資金調達については主に銀行借入により調達しています。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針です。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、短期販売金融債権及び長期販売金融債権は、顧客の信用リスクに晒されています。また、グローバルに事業を展開していることから生じている外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されていますが、原則として外貨建ての営業債務をネットしたポジションについて先物為替予約等を利用してリスクを軽減しています。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されています。
営業債務である支払手形及び買掛金、電子記録債務は、ほとんど1年以内の支払期日です。また、その一部には、原材料等の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されていますが、原則的に同じ外貨建ての売掛金残高の範囲内にあります。
借入金及び社債は、事業資金の調達を目的としたものであり、リース債務は、主にリース資産の取得に係るものです。これらのうち、一部は変動金利である為、金利の変動リスクに晒されています。
デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクを軽減することを目的とした先物為替予約取引等、借入金の支払金利の変動リスクを軽減することを目的とした金利スワップ取引等です。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社及び連結子会社では、営業債権について、各事業部門における管理部署が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引先ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っています。
デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関とのみ取引を行っています。
② 市場リスク(為替や金利等に係るリスク)の管理
当社及び一部の連結子会社では、外貨建ての営業債権債務について、通貨別月別に把握された為替の変動リスクに対して、先物為替予約等を利用してリスクを軽減しています。輸出に係る予定取引により確実に発生すると見込まれる外貨建営業債権に対する先物為替予約等も行っています。また、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップ取引等を利用することがあります。
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
当社のデリバティブ取引については、取引権限や限度額等を定めた社内規程に基づき、財務部が取引を行い、記帳及び契約先と残高照合等を行っています。先物為替予約等の取引実績は、上席執行役員以上の執行役員、常勤監査役、財務部門責任者、ポジション管理を行う事業部門の責任者に対して、月に1回以上報告しています。連結子会社についても、当社の社内規程に準じて、管理を行っています。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社及び連結子会社では、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性を適度に維持することなどにより、流動性リスクを管理しています。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて
困難と認められるものは含まれていません((注)2参照)。
前連結会計年度(2019年12月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	124,580	124,580	-
(2) 受取手形及び売掛金	164,937
貸倒引当金(※1)	△4,343
	160,593	160,593	-
(3) 短期販売金融債権	179,397
貸倒引当金(※1)	△6,250
	173,146	173,146	-
(4) 投資有価証券	82,927	82,927	-
(5) 長期貸付金	464
貸倒引当金(※1)	△37
	426	434	8
(6) 長期販売金融債権	110,777
貸倒引当金(※1)	△1,166
	109,610	120,945	11,335
資産計	651,285	662,629	11,343
(7) 支払手形及び買掛金	112,982	112,982	-
(8) 電子記録債務	22,012	22,012	-
(9) 短期借入金	151,917	151,917	-
(10) 1年内返済予定の長期借入金	34,056	34,056	-
(11) 1年内償還予定の社債	-	-	-
(12) 短期リース債務	2,322	2,322	-
(13) 社債	5,437	5,437	-
(14) 長期借入金	173,541	174,936	1,395
(15) 長期リース債務	6,640	6,683	43
負債計	508,911	510,349	1,438
デリバティブ取引(※2)	1	1	-

(※1) 受取手形及び売掛金、短期販売金融債権、長期貸付金、及び長期販売金融債権に対して計上している
貸倒引当金を控除しています。
(※2) デリバティブ取引によって生じた債権・債務は純額で表示し、合計で正味の債務となる場合は( )で
表示しています。
当連結会計年度(2020年12月31日)

	連結貸借対照表計上額 (百万円)	時価 (百万円)	差額 (百万円)
(1) 現金及び預金	272,373	272,373	-
(2) 受取手形及び売掛金	145,997
貸倒引当金(※1)	△4,211
	141,786	141,786	-
(3) 短期販売金融債権	149,746
貸倒引当金(※1)	△10,285
	139,461	139,461	-
(4) 投資有価証券	79,611	79,611	-
(5) 長期貸付金	438
貸倒引当金(※1)	△37
	401	408	7
(6) 長期販売金融債権	185,852
貸倒引当金(※1)	△2,059
	183,792	193,913	10,120
資産計	817,426	827,554	10,128
(7) 支払手形及び買掛金	121,218	121,218	-
(8) 電子記録債務	22,727	22,727	-
(9) 短期借入金	85,998	85,998	-
(10) 1年内返済予定の長期借入金	24,459	24,459	-
(11) 1年内償還予定の社債	2,062	2,062	-
(12) 短期リース債務	2,340	2,340	-
(13) 社債	2,062	2,062	-
(14) 長期借入金	352,354	355,425	3,070
(15) 長期リース債務	7,624	7,946	322
負債計	620,848	624,241	3,392
デリバティブ取引(※2)	(2,030)	(2,030)	-

(※1) 受取手形及び売掛金、短期販売金融債権、長期貸付金、及び長期販売金融債権に対して計上している
貸倒引当金を控除しています。
(※2) デリバティブ取引によって生じた債権・債務は純額で表示し、合計で正味の債務となる場合は( )で
表示しています。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金
預金はすべて短期であるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(2) 受取手形及び売掛金
これらの時価は、一定の期間ごとに分類し、その将来キャッシュ・フローを、国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値を基に、信用リスク相当の貸倒引当金を控除することにより算定しています。
(3) 短期販売金融債権
短期販売金融債権は短期間で回収されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を基に、信用リスク相当の貸倒引当金を控除することにより算定しています。
(4) 投資有価証券
投資有価証券については、取引所の価格によっています。
(5) 長期貸付金、(6) 長期販売金融債権
変動金利建ての長期貸付金及び長期販売金融債権については、短期間に市場金利を反映することから当該帳簿価額によっています。
また、固定金利建ての長期貸付金及び長期販売金融債権については、回収期間ごとに国債の利回り等適切な指標による利率で割り引いた現在価値を基に、信用リスク相当の貸倒引当金を控除することにより算定しています。
負債
(7) 支払手形及び買掛金、(8) 電子記録債務、(9) 短期借入金、(10) 1年内返済予定の長期借入金、
(12)短期リース債務
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっています。
(11)1年内償還予定の社債、(13)社債
これらは変動金利によるものであり、短期間に市場金利を反映することから、当該帳簿価額によっています。
(14)長期借入金、(15) 長期リース債務
変動金利建ての長期借入金及び長期リース債務については、短期間に市場金利を反映することから当該帳簿価額によっています。
また、固定金利建ての長期借入金及び長期リース債務については、返済期間ごとに同様の借入又はリース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値を基に、時価を算出しています。
デリバティブ取引
デリバティブ取引に関する詳細は、注記事項「デリバティブ取引関係」に記載のとおりです。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

		(単位:百万円)
区分	前連結会計年度 (2019年12月31日)	当連結会計年度 (2020年12月31日)
投資有価証券 非上場株式	51,214	51,001

上記については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4) 投資有
価証券」には含めていません。
3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2019年12月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	124,580	-	-	-
受取手形及び売掛金	163,590	1,042	252	51
短期販売金融債権	179,397	-	-	-
長期貸付金	-	448	16	-
長期販売金融債権	-	103,689	6,728	358
合計	467,568	105,180	6,997	410

当連結会計年度(2020年12月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 5年以内 (百万円)	5年超 10年以内 (百万円)	10年超 (百万円)
現金及び預金	272,373	-	-	-
受取手形及び売掛金	144,699	1,050	149	98
短期販売金融債権	149,746	-	-	-
長期貸付金	-	424	14	-
長期販売金融債権	-	156,464	23,374	6,013
合計	566,819	157,938	23,538	6,112

4 借入金、社債及びリース債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2019年12月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	151,917	-	-	-	-	-
短期リース債務	2,322	-	-	-	-	-
社債	-	2,718	2,718	-	-	-
長期借入金	34,056	35,313	122,950	14,528	674	74
長期リース債務	-	2,381	1,268	1,047	630	1,311
合計	188,297	40,414	126,938	15,575	1,305	1,386

当連結会計年度(2020年12月31日)

	1年以内 (百万円)	1年超 2年以内 (百万円)	2年超 3年以内 (百万円)	3年超 4年以内 (百万円)	4年超 5年以内 (百万円)	5年超 (百万円)
短期借入金	85,998	-	-	-	-	-
短期リース債務	2,340	-	-	-	-	-
社債	2,062	2,062	-	-	-	-
長期借入金	24,459	74,111	159,826	62,304	55,991	122
長期リース債務	-	2,604	1,417	928	762	1,911
合計	114,861	78,778	161,244	63,232	56,753	2,033