四半期報告書-第128期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)

12 金融商品の公正価値
(1)公正価値の測定方法
当社グループは、資産または負債の公正価値を測定する際に、入手可能な限り、市場の観察可能なデータを用いております。公正価値は、用いられる評価技法へのインプットに基づいて、次の3つのヒエラルキーレベルに区分されます。
レベル1:測定日において当社グループがアクセスできる同一の資産または負債に関する活発な市場における相場価格(無調整)
レベル2:レベル1に含まれる相場価格以外の直接に、または間接に観察可能なインプット
レベル3:観察可能でないインプット
(2)償却原価で測定する金融商品

				(単位:百万円)
	前連結会計年度末 (2021年3月31日)		当第3四半期連結会計期間末 (2021年12月31日)
	帳簿価額	公正価値	帳簿価額	公正価値
金融資産
営業債権及びその他の債権	1,280	1,280	1,242	1,242
差入保証金	6,451	6,451	6,591	6,591
その他の金融資産	628	628	630	630
合計	8,360	8,360	8,465	8,465
金融負債
社債及び借入金	64,434	64,450	57,652	57,662
長期預り金	-	-	0	0
長期預り保証金	1,745	1,745	1,617	1,617
合計	66,179	66,196	59,269	59,280

なお、償却原価で測定する金融商品のうち、流動資産・流動負債に分類される営業債権及びその他の債権、その他の金融資産、営業債務及びその他の債務、社債及び借入金、およびその他の金融負債の帳簿価額は公正価値に近似しているため、上表には含めておりません。
上記の公正価値の算定方法は、次のとおりであります。
① 営業債権及びその他の債権
その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
② 差入保証金
その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
③ その他の金融資産
その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
④ 社債及び借入金
社債については、市場価格に基づき算定しております。
借入金については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
⑤ 長期預り金
その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
⑥ 長期預り保証金
その将来キャッシュ・フローを、期日までの期間および信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
償却原価で測定する金融資産および金融負債については、公正価値ヒエラルキーレベル2に区分されます。
(3)公正価値で測定する金融商品
① 公正価値ヒエラルキーのレベル別分析
経常的に公正価値で測定する金融資産および金融負債の公正価値ヒエラルキーのレベル別の内訳は、次のとおりであります。また、非経常的に公正価値で測定している金融資産および金融負債はありません。なお、前連結会計年度および当第3四半期連結累計期間において、レベル1およびレベル2内で振り替えられたものはありません。
前連結会計年度末(2021年3月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
資産
その他の投資
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産
株式	-	-	3,712	3,712
その他の包括利益を通じて公正 価値で測定する金融資産
株式	16,224	-	13,600	29,824
その他の金融資産
デリバティブ取引
為替取引	-	3,058	-	3,058
商品取引	388	-	-	388
負債(△)
その他の金融負債
デリバティブ取引
為替取引	-	△658	-	△658
金利取引	-	△102	-	△102
商品取引	△358	-	-	△358
合計	16,253	2,297	17,312	35,864

当第3四半期連結会計期間末(2021年12月31日)

				(単位:百万円)
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
資産
その他の投資
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産
株式	-	-	2,415	2,415
その他の包括利益を通じて公正 価値で測定する金融資産
株式	19,210	-	13,121	32,332
その他の金融資産
デリバティブ取引
為替取引	-	3,065	-	3,065
商品取引	279	-	-	279
負債(△)
その他の金融負債
デリバティブ取引
為替取引	-	△1,346	-	△1,346
金利取引	-	△29	-	△29
商品取引	△299	-	-	△299
合計	19,190	1,689	15,537	36,417

上記の公正価値の算定方法は、次のとおりであります。
(ⅰ)その他の投資
上場株式については、活発な市場の価格によっており、公正価値ヒエラルキーレベル1に区分されます。
非上場株式については、割引将来キャッシュ・フローに基づく評価技法、類似会社の市場価格に基づく評価技法、純資産価値に基づく評価技法、その他の評価技法を用いて算定しており、公正価値ヒエラルキーレベル3に区分されます。非上場株式の公正価値測定にあたっては、割引率、評価倍率等の観察可能でないインプットを利用しており、必要に応じて一定の非流動性ディスカウントを加味しております。
非上場株式の公正価値の評価方針および手続の決定は当社において行っており、評価モデルを含む公正価値測定については、個々の株式等の発行体の事業内容に関する情報や事業計画を入手し、類似上場企業等を定期的に見直しております。
(ⅱ)デリバティブ金融資産およびデリバティブ金融負債
通貨関連デリバティブ
為替予約取引については、期末日の先物為替相場に基づき算出しております。
金利関連デリバティブ
金利スワップについては、将来キャッシュ・フローを満期日までの期間に市場動向を加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
商品関連デリバティブ
商品先物取引については、期末日現在の取引所の最終価格により算定しております。商品スワップ取引については、一般に公表されている期末指標価格に基づいて算定しております。
なお、デリバティブ金融資産およびデリバティブ金融負債については、公正価値ヒエラルキーレベル1に区分される商品先物取引を除き、公正価値ヒエラルキーレベル2に区分されます。
② 公正価値ヒエラルキーレベル3に区分される経常的な公正価値測定
経常的に公正価値で測定している金融資産および金融負債のうち、公正価値ヒエラルキーレベル3に区分されるものの増減は、次のとおりであります。

					(単位:百万円)
	前第3四半期連結累計期間 (自2020年4月1日 至2020年12月31日)			当第3四半期連結累計期間 (自2021年4月1日 至2021年12月31日)
	その他の投資		合計	その他の投資		合計
	純損益を 通じて 公正価値で 測定する 金融資産	その他の 包括利益を 通じて 公正価値で 測定する 金融資産		純損益を 通じて 公正価値で 測定する 金融資産	その他の 包括利益を 通じて 公正価値で 測定する 金融資産
期首残高	3,647	10,246	13,893	3,712	13,600	17,312
利得または損失合計
純損益(注)1	△238	-	△238	△1,543	-	△1,543
その他の包括利益 (注)2	-	2,368	2,368	-	△347	△347
購入	184	397	582	226	224	450
売却	-	△74	△74	-	△71	△71
為替換算差額	△12	0	△12	20	-	20
レベル3からの振替(注)3	-	-	-	-	△174	△174
その他	-	△79	△79	-	△109	△109
期末残高	3,581	12,859	16,440	2,415	13,121	15,537

(注)1.要約四半期連結損益計算書において「その他の金融収益」または「その他の金融費用」に含めております。純損益に認識した利得または損失合計のうち、四半期連結会計期間末において保有する金融商品に係るものは、前第3四半期連結累計期間および当第3四半期連結累計期間においてそれぞれ△238百万円および
△1,543百万円であります。
2.要約四半期連結包括利益計算書において「その他の包括利益を通じて公正価値で測定する金融資産」に含めております。
3.当第3四半期連結累計期間に認識されたレベル3からの振替は、投資先が取引所に上場したことによるものであります。
③ 公正価値ヒエラルキーレベル3に区分された金融商品に関する定量的情報
公正価値ヒエラルキーレベル3に区分された経常的に公正価値測定された重要な資産に関する定量的情報は、次のとおりであります。
前連結会計年度末(2021年3月31日)

区分	公正価値 (百万円)	評価手法	重要な観察不能 インプット	インプット値の 加重平均
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産	1,679	割引キャッシュ・フロー法	割引率	2.6%
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産	2,032	純資産価値に基づく評価技法	-	-
その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産	12,649	類似会社の市場価格に基づく評価技法	PBR倍率 非流動性ディスカウント	1.2倍
				30.0%
その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産	951	純資産価値に基づく評価技法	-	-

当第3四半期連結会計期間末(2021年12月31日)

区分	公正価値 (百万円)	評価手法	重要な観察不能 インプット	インプット値の 加重平均
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産	1,592	割引キャッシュ・フロー法	割引率	4.1%
純損益を通じて公正価値で 測定する金融資産	823	純資産価値に基づく評価技法	-	-
その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産	12,000	類似会社の市場価格に基づく評価技法	PBR倍率 非流動性ディスカウント	1.1倍
				30.0%
その他の包括利益を通じて 公正価値で測定する金融資産	1,120	純資産価値に基づく評価技法	-	-

非上場株式の公正価値測定で用いられた重要な観察不能インプットは、割引率、非流動性ディスカウントならびにPBR倍率です。割引率の著しい増加(減少)は、公正価値の著しい低下(上昇)を生じることとなります。非流動性ディスカウントの著しい増加(減少)は、公正価値の著しい低下(上昇)を生じることとなります。PBR倍率の著しい増加(減少)は、公正価値の著しい上昇(低下)を生じることとなります。