有価証券報告書-第156期(2023/04/01-2024/03/31)
(5) 【株式の保有状況】
当社は、投資株式の内、株式価値の変動又は株式に係る配当金による利益を享受する目的で保有する株式を純投資目的で保有する株式に区分し、投資採算という観点に立ち、投資先企業との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有する株式を純投資目的以外の目的で保有する株式としております。
① 純投資目的以外の目的で保有する株式
当期(2024年3月31日)
当期において株式数が増加した銘柄
当期において株式数が減少した銘柄
(注) 上記の増加した銘柄数及び減少した銘柄数には、株式の併合や株式の分割等のコーポレートアクション(除く、有償増資)により、株式数が増加若しくは減少した銘柄は含めておりません。
純投資目的以外の目的で保有する上場株式(特定投資株式)
当社は、純投資目的以外の目的で上場株式を保有するに当たっては、個別銘柄毎に資本コストとの比較をはじめ投資採算という観点に立ち、投資先企業との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大につながるかどうかなど様々な検討を十分に行ったうえで、保有意義を見直し、その内容を毎年取締役会に報告しております。その結果、保有意義が認められない株式については縮減方針としております。
なお、当社株式を純投資目的以外の目的で保有している会社から当該株式の売却の意向が示された場合には、原則としてこれを尊重し、取引関係にも影響を及ぼしません。
[2023年度の取締役会における報告内容]
当社が2023年3月31日時点で保有する上場株式に関して、個別銘柄毎に定量面・定性面から保有意義の検証を行い、その結果について、取締役会にて報告しております。定量評価においては、銘柄毎の資本コストとの比較を確認し、定性評価においては、銘柄毎に戦略との合致度や出資目的の達成度等について、確認しております。その結果、定量面・定性面の両側面から保有意義が認められないと判断された銘柄については、売却を検討していくこととしております。
なお、当期においては、一部売却も含め、18銘柄(売却価額合計20,644百万円)の上場株式を売却しております。
(注) 1 「定量的な保有効果」に関しては、取引先との関係等を考慮し、全銘柄において記載を省略しておりますが、毎年、資本コストとの比較を行い、戦略性等の定性的な側面も確認の上、保有の合理性を検証しております。
2 「株式数の増加理由」に関しては、当期に増加があった銘柄のみ記載しております。
また、株式の分割等のコーポレートアクション(除く、有償増資)による増加は含めておりません。
3 「-」は、当該銘柄を特定投資株式として保有していないことを示しております。
4 「当社株式の保有の有無」に関しては、同社子会社による保有は含めておりません。当期の状況を当社の株主名簿で確認できる範囲で記載しております。当期に特定投資株式として保有していない銘柄は、前期の状況を記載しております。
② 純投資目的で保有する株式
当期において、純投資目的から純投資目的以外に、純投資目的以外から純投資目的に区分変更した銘柄はありません。
当社は、投資株式の内、株式価値の変動又は株式に係る配当金による利益を享受する目的で保有する株式を純投資目的で保有する株式に区分し、投資採算という観点に立ち、投資先企業との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有する株式を純投資目的以外の目的で保有する株式としております。
① 純投資目的以外の目的で保有する株式
当期(2024年3月31日)
| 区分 | 銘柄数 | 貸借対照表計上額の 合計額(百万円) |
| 非上場株式 | 194 | 25,911 |
| 非上場株式以外の株式 | 48 | 272,218 |
当期において株式数が増加した銘柄
| 銘柄数 | 株式数の増加に係る取得 価額の合計額(百万円) | 株式数の増加理由 | |
| 非上場株式 | 13 | 2,889 | 取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として、増加しております。 |
| 非上場株式以外の株式 | 1 | 79 | 取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として、増加しております。 |
当期において株式数が減少した銘柄
| 銘柄数 | 株式数の減少に係る売却 価額の合計額(百万円) | |
| 非上場株式 | 12 | 2,594 |
| 非上場株式以外の株式 | 18 | 20,644 |
(注) 上記の増加した銘柄数及び減少した銘柄数には、株式の併合や株式の分割等のコーポレートアクション(除く、有償増資)により、株式数が増加若しくは減少した銘柄は含めておりません。
純投資目的以外の目的で保有する上場株式(特定投資株式)
当社は、純投資目的以外の目的で上場株式を保有するに当たっては、個別銘柄毎に資本コストとの比較をはじめ投資採算という観点に立ち、投資先企業との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大につながるかどうかなど様々な検討を十分に行ったうえで、保有意義を見直し、その内容を毎年取締役会に報告しております。その結果、保有意義が認められない株式については縮減方針としております。
なお、当社株式を純投資目的以外の目的で保有している会社から当該株式の売却の意向が示された場合には、原則としてこれを尊重し、取引関係にも影響を及ぼしません。
[2023年度の取締役会における報告内容]
当社が2023年3月31日時点で保有する上場株式に関して、個別銘柄毎に定量面・定性面から保有意義の検証を行い、その結果について、取締役会にて報告しております。定量評価においては、銘柄毎の資本コストとの比較を確認し、定性評価においては、銘柄毎に戦略との合致度や出資目的の達成度等について、確認しております。その結果、定量面・定性面の両側面から保有意義が認められないと判断された銘柄については、売却を検討していくこととしております。
なお、当期においては、一部売却も含め、18銘柄(売却価額合計20,644百万円)の上場株式を売却しております。
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| トヨタ自動車 | 16,757,500 | 16,757,500 | 主に金属及び輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社製品のディストリビューター事業を中東を中心に展開しております。 | 無 |
| 31,504 | 63,544 | |||
| 住友不動産 | 5,167,000 | 5,167,000 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社とマンション開発事業を共同で実施しております。 | 有 |
| 15,408 | 29,953 | |||
| 日本製鉄 | 8,119,011 | 6,089,011 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と様々な鉄鋼製品関連及び鉄鋼原料関連の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 有 |
| 25,331 | 22,334 | |||
| 住友林業 | 4,383,200 | 4,383,200 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と建材等の取引を行っております。 | 有 |
| 11,484 | 21,539 | |||
| 大和工業 | 2,461,000 | 2,461,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄道関連製品等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 有 |
| 13,142 | 21,138 | |||
| MS&ADインシュアランスグループホールディングス | 2,250,000 | 2,025,000 | 当社グループが、同社グループ会社と行っている保険取引、資金借入取引における取引関係の維持・強化を目的として保有しております。 | 無 |
| 9,239 | 16,469 | |||
| 住友電気工業 | 5,008,000 | 5,008,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と銅地金等に関連する事業投資も共同で実施しております。 | 有 |
| 8,499 | 11,756 | |||
| 住友金属鉱山 | 2,500,000 | 2,500,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と銅、ニッケル等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 無 |
| 12,623 | 11,468 | |||
| 日本コークス工業 | 56,558,095 | 56,558,095 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と原料炭、石炭コークス等の取引を行っております。 | 無 |
| 4,921 | 7,579 | |||
| 住友重機械工業 | 1,492,200 | 1,492,200 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは、同社と同社子会社と船舶用機材、航空機用鍛造製品、建設機械の取引を行っており、船舶造船業に共同出資しております。 | 有 |
| 4,835 | 7,045 | |||
| 住友ゴム工業 | 4,084,000 | 3,363,400 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社製品の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 無 |
| 4,884 | 6,316 |
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| ダイキン工業 | 284,600 | 284,600 | 主にインフラ事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と空調設備等の取引を行っております。 | 無 |
| 6,732 | 5,863 | |||
| 山崎製パン | 2,988,500 | 1,488,500 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と小麦粉、砂糖等の取引を行っております。 | 有 |
| 4,794 | 5,836 | |||
| 日清製粉グループ本社 | 3,091,745 | 2,672,045 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と小麦、小麦粉等の取引を行っており、国内外で合弁事業も実施しております。 | 有 |
| 4,795 | 5,610 | |||
| 住友倉庫 | 1,690,500 | 1,690,500 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と商品寄託(商品在庫保管)等の取引を行っております。 | 有 |
| 3,677 | 4,338 | |||
| 住友ベークライト | 392,200 | 392,200 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社とフェノール樹脂、半導体封止材原料、有機化学品等の取引を行っております。 | 有 |
| 2,024 | 3,630 | |||
| UACJ | 750,000 | 750,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社とアルミニウム製品等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 有 |
| 1,976 | 3,304 | |||
| 東テク | 315,500 | 315,500 | 主にインフラ事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と空調設備等の取引を行っております。 | 有 |
| 1,380 | 3,057 | |||
| サワイグループホールディングス | 474,900 | 474,900 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と医薬品原料等の取引を行っております。 | 無 |
| 1,733 | 2,864 | |||
| ダイキョーニシカワ | 3,573,680 | 3,573,680 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社とポリプロピレン樹脂、ナイロン樹脂、PC/ABS樹脂等の取引を行っております。 | 無 |
| 2,305 | 2,755 | |||
| SECカーボン | 201,300 | 1,006,500 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と炭素製品等の取引を行っております。なお、株式分割のため、株数が増加しております。 | 有 |
| 1,759 | 2,647 | |||
| 大阪チタニウムテクノロジーズ | 864,000 | 864,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社とチタン関連原料及び製品等の取引を行っております。 | 無 |
| 2,756 | 2,272 |
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| INTERNATIONAL STEELS | 39,477,657 | 39,477,657 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っております。 | 無 |
| 787 | 1,425 | |||
| DONG BANG AGRO | 1,776,260 | 1,776,260 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と農薬等の取引を行っております。 | 無 |
| 1,181 | 1,265 | |||
| UEX | 960,000 | 960,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っております。 | 有 |
| 1,212 | 1,132 | |||
| 日本電気 | 79,400 | 79,400 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社の代理店として航空宇宙関連機器の国内販売を行っております。 | 無 |
| 405 | 873 | |||
| BLUE BIRD | 49,498,305 | 49,498,305 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。 | 無 |
| 769 | 832 | |||
| テイカ | 500,000 | 500,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と酸化チタン等の取引を行っております。 | 無 |
| 587 | 761 | |||
| RAC Electric Vehicles | 4,922,875 | 4,922,875 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と脱炭素社会の実現に資する取り組みを行っております。 | 無 |
| 781 | 675 | |||
| イワブチ | 50,000 | 50,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っております。 | 有 |
| 243 | 379 | |||
| 東海旅客鉄道 | 20,000 | 100,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄道関連製品等の取引を行っております。なお、株式分割のため、株数が増加しております。 | 無 |
| 316 | 373 | |||
| CITRA TUBINDO | 28,968,880 | 28,968,880 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 無 |
| 340 | 372 | |||
| ヨロズ | 379,968 | 379,968 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 有 |
| 322 | 367 | |||
| エアークローゼット | 800,000 | 800,000 | 主にメディア・デジタル事業部門及び生活・不動産事業部門の事業機会や機能・経験の獲得による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。 | 無 |
| 374 | 350 |
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| GOGORO | 1,000,330 | 1,000,330 | 主に輸送機・建機事業部門の事業活動の維持・強化等を目的として保有しております。当社グループは同社と台湾並びに各国における事業開発を協議中です。 | 無 |
| 541 | 279 | |||
| エフテック | 347,000 | 347,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っており、関連する事業投資も共同で実施しております。 | 無 |
| 229 | 265 | |||
| GIDA SANAYI | 207,798,334 | 207,798,334 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と農産加工品等の取引を行っております。 | 無 |
| 306 | 250 | |||
| 大戸屋ホールディングス | 43,000 | 43,000 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と食肉等の取引を行っております。 | 無 |
| 166 | 224 | |||
| 日本航空電子工業 | 81,000 | 81,000 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社の代理店として航空宇宙関連機器の国内販売を行っております。 | 有 |
| 186 | 201 | |||
| 日本電気硝子 | 50,400 | 50,400 | 主にインフラ事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と工場用設備等の取引を行っております。 | 有 |
| 128 | 195 | |||
| IRVING RESOURCES | 3,984,149 | 3,984,149 | 主に資源・化学品事業部門の事業活動の維持・強化等を目的として保有しております。当社グループは本邦での探鉱活動を行っている同社に対して探鉱費用を資金使途として出資しております。 | 無 |
| 543 | 194 | |||
| 東日本旅客鉄道 | 15,000 | 15,000 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄道関連製品等の取引を行っております。 | 無 |
| 110 | 131 | |||
| 西武ホールディングス | 50,000 | 50,000 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と不動産事業を共同で実施しております。 | 無 |
| 68 | 121 | |||
| イーサポートリンク | - | 92,300 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。 | 無 |
| - | 86 | |||
| コロナ | 59,200 | 59,200 | 主に金属事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と鉄鋼製品関連等の取引を行っております。 | 有 |
| 54 | 57 | |||
| ペットゴー | 40,000 | 40,000 | 主に資源・化学品事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と、食事療法食やノミダニ駆除剤等、犬猫に関連するペット用品の取引を行っております。 | 無 |
| 66 | 36 |
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| リファインバースグループ | 238,500 | 38,500 | 主に生活・不動産事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。 | 無 |
| 510 | 32 | |||
| 日本碍子 | 13,000 | 13,000 | 主に輸送機・建機事業部門の同社との取引関係の維持・強化による中長期的な収益の拡大等を目的として保有しております。当社グループは同社と自動車排ガス浄化用セラミックス事業等の取引を行っております。 | 有 |
| 23 | 27 | |||
| ニチハ | 553,200 | - | - | 有 |
| 1,493 | - | |||
| 住友大阪セメント | 370,000 | - | - | 有 |
| 1,380 | - | |||
| 多木化学 | 100,000 | - | - | 有 |
| 472 | - | |||
| スマートドライブ | 140,610 | - | - | 無 |
| 349 | - | |||
| 日本曹達 | 60,000 | - | - | 有 |
| 277 | - | |||
| 丸大食品 | 158,000 | - | - | 有 |
| 230 | - | |||
| MURAMOTO ELECTRON | 192,500 | - | - | 無 |
| 187 | - | |||
| IVANHOE ELECTRIC | 86,916 | - | - | 無 |
| 141 | - | |||
| TRUONG LONG ENGINEERING AND AUTO | 840,000 | - | - | 無 |
| 90 | - | |||
| 三井住友建設 | 102,080 | - | - | 有 |
| 39 | - |
| 銘柄 | 前期 (2023年3月31日) | 当期 (2024年3月31日) | 保有目的、業務提携等の概要、定量的な保有効果 及び株式数の増加理由 | 当社株式 の保有の 有無 |
| 株式数(株) | 株式数(株) | |||
| 貸借対照表計上額 (百万円) | 貸借対照表計上額 (百万円) | |||
| ケンコーマヨネーズ | 15,000 | - | - | 無 |
| 18 | - | |||
| アグロ カネショウ | 1,500 | - | - | 無 |
| 3 | - |
(注) 1 「定量的な保有効果」に関しては、取引先との関係等を考慮し、全銘柄において記載を省略しておりますが、毎年、資本コストとの比較を行い、戦略性等の定性的な側面も確認の上、保有の合理性を検証しております。
2 「株式数の増加理由」に関しては、当期に増加があった銘柄のみ記載しております。
また、株式の分割等のコーポレートアクション(除く、有償増資)による増加は含めておりません。
3 「-」は、当該銘柄を特定投資株式として保有していないことを示しております。
4 「当社株式の保有の有無」に関しては、同社子会社による保有は含めておりません。当期の状況を当社の株主名簿で確認できる範囲で記載しております。当期に特定投資株式として保有していない銘柄は、前期の状況を記載しております。
② 純投資目的で保有する株式
| 区分 | 前期(2023年3月31日) | 当期(2024年3月31日) | ||
| 銘柄数 | 貸借対照表 計上額の合計額 (百万円) | 銘柄数 | 貸借対照表 計上額の合計額 (百万円) | |
| 非上場株式 | 19 | 1,693 | 21 | 1,458 |
| 非上場株式以外の株式 | 1 | 1,618 | 1 | 1,136 |
| 区分 | 当期(自2023年4月1日 至2024年3月31日) | ||
| 受取配当金の 合計額(百万円) | 売却損益の 合計額(百万円) | 評価損益の 合計額(百万円) | |
| 非上場株式 | - | - | △308 |
| 非上場株式以外の株式 | 7 | - | 1,069 |
当期において、純投資目的から純投資目的以外に、純投資目的以外から純投資目的に区分変更した銘柄はありません。