有価証券報告書-第63期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(2)のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テスト
①資金生成単位
当社グループののれん及び耐用年数が確定できない無形資産の資金生成単位又は資金生成単位グループは、各連結子会社により構成されており、各当連結会計年度において重要なものの帳簿価額は、以下の通りであります。

			(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2020年3月31日)		当連結会計年度 (2021年3月31日)
㈱フィールズインターナショナル (注3)	14,961		14,823
㈱エクスプローラーズトーキョー	5,624		5,624
㈱アルカスインターナショナル	12,058		12,058
㈱スタイルフォース (注3)	10,023		4,890
㈱アスプルンド	4,090		4,090
㈱ファッション・コ・ラボ	6,353		6,353
㈱ファッションクロス	2,283		1,278
その他 (注1)(注2)	14,175		14,005
合計	69,566		63,121

(注1) 無形資産のうち耐用年数が確定できない資産はその他の資金生成単位の中に含まれております。
(注2) 当連結会計年度において、企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度の数値については、暫定的な会計処理の確定による取得対価の配分額の見直しが反映された後の金額によっております。
(注3) 当連結会計年度において、構造改革を実行しました。当該構造改革に伴い計上した減損損失は以下の通りであります。なお、当該減損損失は「その他の費用」の「構造改革費用」に計上しております。
(単位:百万円)

事業セグメント	資金生成単位	金額
ブランド事業	㈱フィールズインターナショナル	138
ブランド事業	㈱スタイルフォース	1,738
合計		1,975

当社グループは、のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テストにおいて、原則として各社を資金生成単位又は資金生成単位グループとし、企業結合のシナジーから便益を得ることが期待されるものに対して、のれんを配分しております。なお、資金生成単位又は資金生成単位グループとは、他の資産または資産グループからのキャッシュ・インフローとは概ね独立したキャッシュ・インフローを生成させるものとして識別される、資産グループの最小単位となっております。
のれん及び耐用年数が確定できない無形資産について少なくとも年1回、さらに減損の兆候がある場合には、その都度、減損テストを行っております。のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テストにおける回収可能価額は、使用価値に基づき算定しております。
使用価値は、資金生成単位又は資金生成単位グループから生ずると見込まれる将来キャッシュ・フローの見積額を現在価値に割り引いて算出しております。
減損テストの結果、のれん及び耐用年数が確定できない無形資産で計上した減損損失は以下の通りであります。
前連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
(単位:百万円)

事業セグメント	資金生成単位	金額
デジタル事業	その他	1,190
合計		1,190

当連結会計年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
(単位:百万円)

事業セグメント	資金生成単位	金額
ブランド事業	㈱スタイルフォース	3,395
ブランド事業	㈱ファッションクロス	1,005
ブランド事業	その他	200
合計		4,600

(注) 当該減損損失は「その他の費用」の「構造改革費用」に計上しております。
②使用価値に用いられた主要な仮定
資金生成単位又は資金生成単位グループの使用価値の計算に大きく影響を与える仮定は、以下の通りであります。
(a)経営者が将来キャッシュ・フローを予測した期間(事業計画に基づく3年間)
(b)キャッシュ・フロー予測を延長するために用いた成長率(事業計画期間以降4年目から10年目まで)
(c)継続価値の算定にあたって適用した成長率
(d)キャッシュ・フロー予測に適用した税引前割引率
(a)～(d)に関する詳細は、以下のとおりであります。
(a)経営者が将来キャッシュ・フローを予測した期間(事業計画に基づく3年間)
のれんの減損テストにおける回収可能価額は、使用価値に基づいて算定しております。
将来キャッシュ・フローの見積もりのための基礎として用いるキャッシュ・フローの予測は、経営者によって承認された直近の事業計画を用いておりますが、2021年3月期においては新型コロナウイルス感染症の影響を会計上の見積りに反映するにあたり、主として次のような仮定を置いております。
新型コロナウイルス感染症の収束時期が不確実なため予測が困難な状況ですが、当社グループは、最善の見積りとして、2021年4月以降の緊急事態宣言の発令等による長期かつ広範な営業休止を前提とはしておりませんが、新型コロナウイルス感染症の収束による店舗売上の回復も織り込んでおりません。
また経営者によって承認された事業計画の前提として、店舗売上については、事業環境を踏まえた出退店計画に基づいて策定しております。
EC売上については、EC売上を成長させるための販売促進施策やシステム投資等に基づいて策定しております。
(b)キャッシュ・フロー予測を延長するために用いた成長率(事業計画期間以降4年目から10年目まで)
事業計画を超える期間の将来キャッシュ・フローについては、市場において予測される平均成長率を勘案して決定しております。資金生成単位又は資金生成単位グループに適用された成長率は、△0.9～1.2%を適用しております。
(c)継続価値の算定にあたって適用した成長率
事業計画が対象とする期間を超える期間(11年目以降)については、継続価値の算定をしております。継続価値の算定には、予測成長率を0.4%としております。
資金生成単位又は資金生成単位グループにおける事業計画が対象としている期間を超える期間のキャッシュ・フローを予測するために用いられた成長率は、資金生成単位又は資金生成単位グループの属する国、産業の状況を勘案して決定した成長率を用いており、資金生成単位又は資金生成単位グループが活動する産業の長期平均成長率を超えておりません。
なお、使用価値を算定する際、成長率は、割引率に反映する方法を採用しております。
(d)キャッシュ・フロー予測に適用した税引前割引率
使用価値の算出に用いた税引前の割引率は以下のとおりであります。

	税引前割引率(%)
	前連結会計年度 (2020年3月31日)		当連結会計年度 (2021年3月31日)
㈱フィールズインターナショナル	10.2		8.8
㈱エクスプローラーズトーキョー	10.2		8.8
㈱アルカスインターナショナル	9.4		9.9
㈱スタイルフォース	9.4		9.9
㈱アスプルンド	9.4		11.1
㈱ファッション・コ・ラボ	9.4		8.8
㈱ファッションクロス	9.4		11.1
その他	9.4～10.2		8.8～11.1

③感応度分析
当連結会計年度において、減損テストに用いた割引率(税引前)が1.0%上昇した場合に発生する減損損失は以下の通りであります。

			(単位:百万円)
	前連結会計年度 (2020年3月31日)		当連結会計年度 (2021年3月31日)
㈱アスプルンド	416		-
㈱ファッションクロス	29		-
㈱ファッション・コ・ラボ	-		281

当連結会計年度において減損損失を計上した㈱スタイルフォース、㈱ファッションクロス、㈱ファッション・コ・ラボを除く、上記以外ののれんを配分した資金生成単位又は資金生成単位グループにおいては、回収可能価額が帳簿価額を上回っており、減損テストに用いた主要な仮定が合理的に予測可能な範囲で変動があった場合にも、重要な減損損失が発生する可能性は低いと判断しております。
(3)のれん及び耐用年数が確定できない無形資産以外の無形資産の減損
資金生成単位又は資金生成単位グループの回収可能価額は、主に使用価値の算定に基づいて決定しています。使用価値に用いられた主要な仮定については、前記「(2)のれん及び耐用年数が確定できない無形資産の減損テスト ②使用価値に用いられた主要な仮定」に記載しております。
前連結会計年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)
重要な減損損失はありません。
当連結会計年度(自 2020年4月1日 至 2021年3月31日)
重要な減損損失はありません。