有価証券報告書-第82期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)
(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、資金調達については金融機関からの借入及び社債の発行等により行っており、一時的な余資は安全性の高い現金及び預金で保有しております。資金使途は運転資金であり、また、デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機目的の取引は行わない方針です。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当社グループの主な営業債権である割賦売掛金及び営業貸付金については、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規定に従い、外部の個人信用情報機関の信用情報と当社グループ独自の与信システムを用いて個別案件ごとに与信審査、信用管理を実施しており、リスクの低減をはかっております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する取引先企業の株式であり、発行体の信用リスク及び市場リスクに晒されておりますが、定期的に時価や財務状況等の把握を行っており、リスク低減に努めております。
差入保証金は主に店舗の賃貸借契約にともなうものです。
営業債務である買掛金は、短期間で決済されるものです。
借入金のうち、変動金利の借入金は金利の変動リスクに晒されておりますが、一部の長期借入金については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化をはかる目的で金利スワップ取引を実施しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(2017年3月31日)
(※1) 割賦売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2) 営業貸付金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2018年3月31日)
(※1) 割賦売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2) 営業貸付金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 割賦売掛金、(4) 営業貸付金
これらの時価については、与信管理上の信用リスクを考慮した将来キャッシュ・フローをリスクフリーレートで割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権等については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は当連結会計年度末における貸借対照表価額から貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
(5) 投資有価証券
時価については、取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「(有価証券関係)」に記載しております。
(6) 差入保証金
時価については、将来キャッシュ・フローをリスクフリーレートに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、1年内返済予定の差入保証金を含めております。
負債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) 1年内償還予定の社債、(4) コマーシャル・ペーパー、(5) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6) 社債
時価については、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7) 長期借入金
変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また、そのうちの一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引関係)」に記載しております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 投資有価証券」および「(6) 差入保証金」には含めておりません。
3 満期のある金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
当連結会計年度(2018年3月31日)
4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
当連結会計年度(2018年3月31日)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取り組み方針
当社グループは、資金調達については金融機関からの借入及び社債の発行等により行っており、一時的な余資は安全性の高い現金及び預金で保有しております。資金使途は運転資金であり、また、デリバティブ取引は、借入金の金利変動リスクを回避するために利用し、投機目的の取引は行わない方針です。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
当社グループの主な営業債権である割賦売掛金及び営業貸付金については、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、当社グループの与信管理規定に従い、外部の個人信用情報機関の信用情報と当社グループ独自の与信システムを用いて個別案件ごとに与信審査、信用管理を実施しており、リスクの低減をはかっております。
投資有価証券は、主に業務上の関係を有する取引先企業の株式であり、発行体の信用リスク及び市場リスクに晒されておりますが、定期的に時価や財務状況等の把握を行っており、リスク低減に努めております。
差入保証金は主に店舗の賃貸借契約にともなうものです。
営業債務である買掛金は、短期間で決済されるものです。
借入金のうち、変動金利の借入金は金利の変動リスクに晒されておりますが、一部の長期借入金については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化をはかる目的で金利スワップ取引を実施しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
「2.金融商品の時価等に関する事項」におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりです。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注)2参照)。
前連結会計年度(2017年3月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円) | |
| (1) 現金及び預金 | 36,257 | 36,257 | - |
| (2) 受取手形及び売掛金 | 4,840 | 4,840 | - |
| (3) 割賦売掛金 | 348,191 | ||
| 貸倒引当金(※1) | △6,236 | ||
| 341,955 | 385,860 | 43,904 | |
| (4) 営業貸付金 | 140,569 | ||
| 貸倒引当金(※2) | △2,349 | ||
| 138,219 | 157,324 | 19,105 | |
| (5) 投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 17,429 | 17,429 | - |
| (6) 差入保証金 | 6,993 | 6,902 | △90 |
| 資産計 | 545,695 | 608,615 | 62,919 |
| (1) 買掛金 | 15,850 | 15,850 | - |
| (2) 短期借入金 | 50,827 | 50,827 | - |
| (3) 1年内償還予定の社債 | 20,000 | 20,000 | - |
| (4) コマーシャル・ペーパー | 5,000 | 5,000 | - |
| (5) 未払法人税等 | 7,214 | 7,214 | - |
| (6) 社債 | 85,000 | 85,049 | 49 |
| (7) 長期借入金 | 273,500 | 272,556 | △943 |
| 負債計 | 457,391 | 456,498 | △893 |
(※1) 割賦売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2) 営業貸付金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(2018年3月31日)
| 連結貸借対照表計上額 (百万円) | 時価 (百万円) | 差額 (百万円) | |
| (1) 現金及び預金 | 45,448 | 45,448 | - |
| (2) 受取手形及び売掛金 | 7,006 | 7,006 | - |
| (3) 割賦売掛金 | 402,030 | ||
| 貸倒引当金(※1) | △8,024 | ||
| 394,005 | 434,942 | 40,937 | |
| (4) 営業貸付金 | 146,011 | ||
| 貸倒引当金(※2) | △2,771 | ||
| 143,239 | 162,550 | 19,310 | |
| (5) 投資有価証券 | |||
| その他有価証券 | 12,954 | 12,954 | - |
| (6) 差入保証金 | 6,173 | 6,236 | 62 |
| 資産計 | 608,829 | 669,139 | 60,310 |
| (1) 買掛金 | 12,361 | 12,361 | - |
| (2) 短期借入金 | 75,331 | 75,331 | - |
| (3) 1年内償還予定の社債 | 10,000 | 10,000 | - |
| (4) コマーシャル・ペーパー | - | - | - |
| (5) 未払法人税等 | 5,961 | 5,961 | - |
| (6) 社債 | 95,000 | 95,140 | 140 |
| (7) 長期借入金 | 305,000 | 304,597 | △402 |
| 負債計 | 503,654 | 503,392 | △261 |
(※1) 割賦売掛金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(※2) 営業貸付金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。
(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 割賦売掛金、(4) 営業貸付金
これらの時価については、与信管理上の信用リスクを考慮した将来キャッシュ・フローをリスクフリーレートで割り引いた現在価値により算定しております。また、貸倒懸念債権等については、見積将来キャッシュ・フローの現在価値に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は当連結会計年度末における貸借対照表価額から貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
(5) 投資有価証券
時価については、取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「(有価証券関係)」に記載しております。
(6) 差入保証金
時価については、将来キャッシュ・フローをリスクフリーレートに信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。なお、1年内返済予定の差入保証金を含めております。
負債
(1) 買掛金、(2) 短期借入金、(3) 1年内償還予定の社債、(4) コマーシャル・ペーパー、(5) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6) 社債
時価については、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(7) 長期借入金
変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映するため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。また、そのうちの一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。
固定金利によるものは、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引関係)」に記載しております。
2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
| (単位:百万円) | ||
| 区分 | 2017年3月31日 | 2018年3月31日 |
| 非上場株式 | 1,421 | 1,788 |
| 投資事業有限責任組合への出資金 | - | 256 |
| 敷金の一部 | 27,796 | 28,225 |
これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積ることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(5) 投資有価証券」および「(6) 差入保証金」には含めておりません。
3 満期のある金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超5年以内 (百万円) | 5年超10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 36,257 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 4,840 | - | - | - |
| 割賦売掛金 | 186,538 | 107,079 | 29,073 | 25,500 |
| 営業貸付金 | 66,131 | 74,243 | 138 | 56 |
| 差入保証金 | 745 | 3,770 | 721 | 1,755 |
| 合計 | 294,512 | 185,094 | 29,932 | 27,312 |
当連結会計年度(2018年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超5年以内 (百万円) | 5年超10年以内 (百万円) | 10年超 (百万円) | |
| 現金及び預金 | 45,448 | - | - | - |
| 受取手形及び売掛金 | 7,006 | - | - | - |
| 割賦売掛金 | 217,645 | 124,809 | 33,372 | 26,203 |
| 営業貸付金 | 69,434 | 76,414 | 111 | 50 |
| 差入保証金 | 799 | 3,244 | 436 | 1,693 |
| 合計 | 340,334 | 204,468 | 33,920 | 27,947 |
4 社債、長期借入金及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2017年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 短期借入金 | 50,827 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の社債 | 20,000 | - | - | - | - | - |
| コマーシャル・ペーパー | 5,000 | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 10,000 | 30,000 | 15,000 | 20,000 | 10,000 |
| 長期借入金 | - | 31,000 | 40,000 | 42,000 | 31,500 | 129,000 |
| 合計 | 75,827 | 41,000 | 70,000 | 57,000 | 51,500 | 139,000 |
当連結会計年度(2018年3月31日)
| 1年以内 (百万円) | 1年超 2年以内 (百万円) | 2年超 3年以内 (百万円) | 3年超 4年以内 (百万円) | 4年超 5年以内 (百万円) | 5年超 (百万円) | |
| 短期借入金 | 75,331 | - | - | - | - | - |
| 1年内償還予定の社債 | 10,000 | - | - | - | - | - |
| コマーシャル・ペーパー | - | - | - | - | - | - |
| 社債 | - | 30,000 | 15,000 | 20,000 | 20,000 | 10,000 |
| 長期借入金 | - | 42,000 | 51,000 | 35,000 | 29,000 | 148,000 |
| 合計 | 85,331 | 72,000 | 66,000 | 55,000 | 49,000 | 158,000 |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
