有価証券報告書-第45期(平成28年11月1日-平成29年10月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、自動車用品の中でもタイヤ・ホイールを専門に扱う事業を行っております。当該事業の計画に照らし適切な資金需要を想定し、資金運用並びに資金調達を行っております。
資金運用については短期的な預金等に限定し、資金調達については設備投資計画に照らして必要がある場合に銀行等金融機関からの借入を行っております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、クレジット販売に関する債権は、リスクは限定的であります。未収入金は主に仕入先からの仕入値引であり、取引先の信用リスクに晒されておりますが、リスクは限定的であります。
営業債務である買掛金は、1年以内の支払期日であります。借入金は、主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、借入期間は最長で15年であります。買掛金、長期借入金は資金調達に係る流動性リスクに晒されております。また、長期借入金は金利の変動に係る市場リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛金は、販売管理規程及び債権管理規程に従い、管理部で取引相手毎に、期日及び残高を管理するとともに、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。未収入金は、債権管理規程に従い、管理部で取引相手毎に、期日及び残高を管理することにより、回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
借入金について、管理部で金利の変動をモニタリングし、金利の上昇局面では固定金利条件の借入や、金利の下降局面では借換等を行い金利の変動に係るリスクを低減しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、管理部において適時に資金繰計画を作成、更新し流動性リスクを管理するとともに、金融機関と当座貸越契約を締結することで、流動性リスクを低減しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(平成28年10月31日)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 売掛金	2,017,902千円	2,017,902千円	―
(2) 未収入金	1,064,788千円	1,064,788千円	―
資産計	3,082,691千円	3,082,691千円	―
(1) 買掛金	2,917,731千円	2,917,731千円	―
(2) 短期借入金	―	―	―
(3) 長期借入金 (※)	4,843,333千円	4,860,604千円	17,270千円
負債計	7,761,064千円	7,778,335千円	17,270千円

(※) 長期借入金には1年内返済予定の金額を含んでおります。
当事業年度(平成29年10月31日)

	貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 売掛金	2,079,479千円	2,079,479千円	―
(2) 未収入金	709,304千円	709,304千円	―
資産計	2,788,783千円	2,788,783千円	―
(1) 買掛金	2,602,677千円	2,602,677千円	―
(2) 短期借入金	400,000千円	400,000千円	―
(3) 長期借入金 (※)	4,246,666千円	4,244,985千円	△1,681千円
負債計	7,249,344千円	7,247,662千円	△1,681千円

(※) 長期借入金には1年内返済予定の金額を含んでおります。
(注1)金融商品の時価の算定方法に関する事項
資産
(1)売掛金、(2)未収入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
負債
(1)買掛金、(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
変動金利によるものは、市場金利を反映しており、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行なった場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成28年10月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
売掛金	2,017,902千円	―	―	―
未収入金	1,064,788千円	―	―	―
合計	3,082,691千円	―	―	―

当事業年度(平成29年10月31日)

	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
売掛金	2,079,479千円	―	―	―
未収入金	709,304千円	―	―	―
合計	2,788,783千円	―	―	―

(注3)有利子負債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成28年10月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超
短期借入金	―	―	―	―
長期借入金	596,666千円	326,666千円	326,666千円	3,593,333千円
合計	596,666千円	326,666千円	326,666千円	3,593,333千円

当事業年度(平成29年10月31日)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超
短期借入金	400,000千円	―	―	―
長期借入金	326,666千円	326,666千円	326,666千円	3,266,666千円
合計	726,666千円	326,666千円	326,666千円	3,266,666千円