有価証券報告書-第19期(平成29年5月1日-平成30年4月30日)

(1) 経営成績等の状況の概要
外食業界は、天候不順による原材料価格の高騰や労働力不足とそれに伴う人件費の高騰が企業の課題となっているほか、緩やかな景気回復基調とは裏腹に消費者の低価格志向に変化は見られず、先行きは不透明な状態が続いております。
そのような中、当社におきましては「味覚とサービスを通して都会生活に安全で楽しい食の場を提供する」という経営理念のもと、「あったら楽しい」「手の届く贅沢」というコンセプトに基づいた高付加価値の提供に注力いたしました。
また、東京圏の駅前ベストロケーション、ライトフード、女性ターゲットという戦略に基づいた11店舗の新規創店に加え、大型リニューアルオープンなどに積極的に投資を行わせて頂きました。あわせて不採算店舗の閉店も実施し、収益力の向上に努めております。
メニュー政策におきましては、各部門の特徴をわかりやすく前面に出し、話題性の高いケーキ・スイーツ、トレンドを積極的に取り入れたステーキの開発を進めたほか、日本中が沸いた平昌オリンピックやシャンシャンの誕生などを販売促進策に取り入れ、店顔マーケティングにも力を入れております。
節目の第20期は「100年企業へ」というスローガンを掲げ、全従業員が一丸となって企業目標の達成に向けて取り組んでおります。
以上の結果、売上高は110億82百万円(前期比2.7%増)、営業利益は6億64百万円(同24.7%増)、経常利益は6億91百万円(同25.0%増)、当期純利益が4億23百万円(同126.1%増)となりました。
部門別の概況につきましては、以下のとおりです。
<カフェカンパニー>『椿屋珈琲グループ』(期末店舗数43店舗 2店舗増加)
当社のシンボルである椿屋珈琲グループの売上高は40億82百万円(前期比6.1%増)となりました。最高立地への展開、最高級家具・食器を取り揃え、変わらない魅力「古き良き時代、大正ロマン」を感じさせる内装・雰囲気の中、時代背景にマッチしたユニフォーム、胸当てエプロン、カチューシャを身にまとい、ホスピタリティに溢れ、落ち着きのある接客サービスでおもてなしをするという考え方のもと、その街の文化をつくるべく、脱日常の時空間を提供しております。
椿屋ブランディングに伴う新規出店も積極的に行い、「自家焙煎椿屋珈琲イオン新浦安店」「椿屋カフェ新越谷ヴァリエ店」「銀座和館 椿屋茶房エミオ武蔵境店」「椿屋カフェミーツ国分寺店」と4店舗の新規創店に加え、「椿屋カフェラゾーナ川崎店」のリニューアルオープンを実施いたしました。メニュー政策におきましては、メディアで大きな話題となりました「プラチナレアチーズケーキ」の開発に加え、美味しさを追求した椿屋特製ビーフカレー、現在日本に押し寄せている珈琲のフォースウェーブに対する研究を日々行い、スペシャルティ珈琲の開発にも注力しております。
『ダッキーダックグループ』(期末店舗数27店舗 増減なし)
ダッキーダックグループの売上高は27億23百万円(前期比1.6%減)となりました。幅広い年代の女性をメインターゲットとし、親しみのある卵料理、自社ケーキ工房や店内ケーキスタジオで作られるフレッシュなケーキ、トレンドをおさえたスイーツを中心に提供しております。新規創店におきましては「ベイサイドダッキーダックキッチンコレットマーレ店」「EggEggキッチンジョイナステラス二俣川店」の2店舗を創店し、ダッキーダック新百合ヶ丘店を「EggEggキッチン新百合ヶ丘店」として改装リニューアルいたしました。メニュー政策におきましても、お客様の幅広いニーズに対応するために、お酒にあわせたアラカルトメニューの開発を進めており、客単価の上昇に繋がっているほか、ファミリー、グループの方々の入店にも繋がっております。
<ダイニングカンパニー>『イタリアンダイニングドナグループ』(期末店舗数24店舗 2店舗減少)
イタリアンダイニングドナグループの売上高は18億71百万円(前期比2.5%減)となりました。「スパゲッティ食堂ドナ」から「イタリアンダイニングDONA」へのロゴ変更、あわせて全店舗が開放感あふれる外装へリニューアルしてから1年が経過し、不採算店舗の閉店を実施した為、店舗数は減少したものの収益力が向上いたしました。新規創店におきましては、新しいカジュアルダイニングとして「イタリアンダイニングDONA経堂コルティ店」を創店し、メニュー政策面におきましても、お酒を飲んで食べるという考え方に基づき、200種類の幅広いお酒メニューを取りそろえ、あわせて一品料理の開発にも注力したことで、客単価の上昇とグループ客の来店増に繋がっております。美と健康に着目したメニュー開発も継続して実施しており、完全無添加の自社製生パスタメニューにおきましては、健康志向に着目し実施している野菜増量も女性のお客様を中心にさらに広がりを見せており、定番フェアとなった「お得な6日間」も好評を得ております。
『ぱすたかん・こてがえしグループ』(期末店舗数16店舗 増減なし)
ぱすたかん・こてがえしグループの売上高は12億49百万円(前期比4.0%増)となりました。鉄板ステーキ・お好み焼きというショルダーを掲げ、トレンドとなったステーキメニューの開発を実施いたしました。新規創店におきましては「こてがえし錦糸町店」「こてがえし有楽町店」「こてがえし柏髙島屋店」の3店舗を創店、あわせて不採算店舗の閉店も実施しております。調理前のお肉をお客様にご覧いただくカイノミの量り売りやシャトーブリアンなど、カジュアルダイニングではなかなか味わう事の出来ない希少部位のステーキメニューの開発を推進し、豊富なお酒メニューに合う一品料理を開発いたしました。お客様に焼いて頂く従来のスタイルから、完全焼き出しの新しい提供スタイルも始めており、楽しく美味しくお召し上がり頂けるダイニングへの転換を図っております。
『プロント』(期末店舗数9店舗 1店舗増加)
プロントの売上高は7億67百万円(前期比6.6%増)となりました。
弊社がフランチャイジーとして運営するプロントでは、朝から昼はカフェとしてコーヒー・トースト・マフィンやランチパスタを、夜はバーとしてシンプルかつ美味しいフードと共にビールやハイボールをはじめとしたお酒を気軽にお楽しみ頂けます。
新規創店におきましては「プロントイルバールマークイズみなとみらい店」を創店いたしました。
<生産カンパニー・インターネット販売>生産カンパニーの売上高は3億87百万円(前期比18.3%増)となりました。コンフェクショナリーにおきましては、焼き菓子、ケーキ、食パンを、戸塚カミサリーにおきましては特許製品であるバジルソースをはじめ、パスタソース、ドレッシングを販売。椿屋ロースターでは自社焙煎珈琲豆やドリップ珈琲、椿屋ボトル缶珈琲の販売拡大に繋げております。インターネット販売におきましては、主として楽天市場椿屋珈琲店におきまして、お中元・お歳暮・母の日・父の日等のギフト販売にて売上を伸ばしております。

(2) 生産・仕入・販売実績・店舗数等の状況
① 生産実績
当社は、フードサービス事業の単一セグメントであるため、生産実績は製品別、仕入実績は品目別、販売実績は部門別に記載しております。
当事業年度における生産実績を製品別に示すと、次のとおりであります。

製品名	当事業年度 (自 2017年5月1日 至 2018年4月30日)
	生産金額 (千円)	前年同期比 (%)
自社製フレッシュケーキ	495,697	104.5
スパゲッティ生麺、ソース、ドレッシング	563,311	102.0
コーヒー豆	96,012	98.4
合計	1,155,020	102.8

(注) 1 金額は、製造原価によっております。
2 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
② 仕入実績
当事業年度における仕入実績を品目別に示すと、次のとおりであります。

品目	当事業年度 (自 2017年5月1日 至 2018年4月30日)
	仕入金額 (千円)	前年同期比 (%)
飲料・食材類	2,326,278	103.5
その他	144,407	94.9
合計	2,470,686	103.0

(注) 1 金額は、仕入価格によっております。
2 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
③ 販売実績
当事業年度における販売実績を部門別に示すと、次のとおりであります。

		当事業年度 (自 2017年5月1日 至 2018年4月30日)
		売上金額 (千円)	前年同期比 (%)
椿屋珈琲グループ	東京都	3,120,329	104.0
	神奈川県	508,513	103.1
	埼玉県	149,435	251.3
	千葉県	304,462	102.8
小計		4,082,741	106.1
ダッキーダック	東京都	1,425,005	98.1
	神奈川県	421,963	103.5
	埼玉県	388,367	101.8
	千葉県	488,597	92.6
小計		2,723,933	98.4
ドナ	東京都	1,269,865	102.9
	神奈川県	267,840	101.4
	埼玉県	272,446	76.6
	千葉県	61,411	94.5
小計		1,871,562	97.5
ぱすたかん・こてがえし	東京都	726,795	121.0
	神奈川県	302,505	81.9
	埼玉県	128,222	100.3
	千葉県	92,270	88.7
小計		1,249,793	104.0
その他	東京都	727,621	109.4
	神奈川県	306,598	114.6
	埼玉県	61,876	106.1
	千葉県	58,846	104.4
小計		1,154,943	110.3
合計	東京都	7,269,617	104.6
	神奈川県	1,807,420	100.3
	埼玉県	1,000,348	101.8
	千葉県	1,005,587	95.8
総合計		11,082,975	102.7

(注) 1 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
2 ダッキーダックには、EggEggキッチン・ダッキーダックカフェ・ダッキーダックキッチンおよびダッキーダックケーキショップを含んでおります。
④ 地域別店舗数及び客席数の状況

		当事業年度 (2018年4月30日現在)
		期末店舗数(店)	前期末比増減	客席数(席)
椿屋珈琲グループ	東京都	30	2	2,482
	神奈川県	6	―	446
	埼玉県	3	1	162
	千葉県	4	△1	199
小計		43	2	3,289
ダッキーダック	東京都	13	△1	950
	神奈川県	6	2	540
	埼玉県	4	―	337
	千葉県	4	△1	334
小計		27	―	2,161
ドナ	東京都	14	△2	765
	神奈川県	5	―	257
	埼玉県	4	―	209
	千葉県	1	―	73
小計		24	△2	1,304
ぱすたかん・こてがえし	東京都	9	2	547
	神奈川県	4	△1	243
	埼玉県	2	―	118
	千葉県	1	△1	66
小計		16	―	974
その他	東京都	3	―	248
	神奈川県	4	1	244
	埼玉県	1	―	49
	千葉県	1	―	54
小計		9	1	595
合計	東京都	69	1	4,992
	神奈川県	25	2	1,730
	埼玉県	14	1	875
	千葉県	11	△3	726
総合計		119	1	8,323

(注) ダッキーダックには、EggEggキッチン・ダッキーダックカフェ・ダッキーダックキッチンおよびダッキーダックケーキショップを含んでおります。
(3) キャッシュ・フローの状況
当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、12億68百万円で前事業年度末に比較して、2億23百万円減少しました。当事業年度におけるキャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりです。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において営業活動の結果得られた資金は、9億23百万円で前事業年度と比較して51百万円減少しました。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において投資活動の結果使用した資金は、7億31百万円で前事業年度と比較して3億44百万円増加しました。これは主に有形固定資産の取得による支出が5億18百万円増加したことによるものです。
(財務活動によるキャッシュフロー)
当事業年度において財務活動の結果使用した資金は、4億15百万円で前事業年度と比較して16百万円減少しました。これは主にリース債務の返済による支出が83百万円減少したことによるものです。
(4)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
① 重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められる企業会計の基準に基づき作成されております。当社の財務諸表で採用している重要な会計方針は、第5経理の状況 1財務諸表等の「重要な会計方針」に記載のとおりであります。
当社の財務諸表作成において、損益または資産の評価等に影響を与える見積り、判断は、過去の実績やその時点で入手可能な情報に基づいた合理的と考えられる様々な要因を考慮した上で行なっておりますが、実際の結果は、見積り特有の不確実性があるため、これらの見積りと異なる場合があります。
② 経営成績について
当事業年度における当社を取り巻く環境は、消費マインドに回復の基調はあるものの、食材価格の高騰や労働力不足を補う為の人件費の高騰などで厳しさを増しております。こうした状況下、当社は「第2 事業の状況 3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要」に記載のとおりの経営成績となりました。
椿屋ブランディングに伴い、椿屋珈琲店、椿屋カフェ、椿屋茶房の出店を軸に店舗数を伸ばした他、各業態の不採算店舗の閉店、生産カンパニーの店舗外販売の伸びが業績に寄与する形となり、売上高は110億82百万円(前期比2.7%増)、営業利益は6億64百万円(同24.7%増)、経常利益は6億91百万円(同25.0%増)、当期純利益が4億23百万円(同126.1%増)となりました。
③ 財政状態について
当事業年度末の資産合計は、前事業年度末に比べ43百万円増加し71億6百万円となりました。流動資産は前事業年度末に比べ1億33百万円減少し20億18百万円となりました。これは現金及び預金が2億23百万円減少したことが主な要因です。固定資産は前事業年度末に比べ1億77百万円増加し50億87百万円となりました。これは店舗に係る有形固定資産が1億64百万円増加したことが主な要因です。
当事業年度末の負債合計は、前事業年度末に比べ3億8百万円減少し20億16百万円となりました。流動負債は前事業年度末に比べ2億7百万円減少し13億2百万円となりました。これは1年以内償還予定の社債及び1年内返済予定の長期借入金あわせて2億31百万円減少したことが主な要因です。固定負債は前事業年度末に比べ1億1百万円減少し7億14百万円となりました。これはリース債務が65百万円減少したことが主な要因です。
当事業年度末の純資産は、前事業年度末に比べ3億51百万円増加し50億89百万円となりました。これは利益剰余金が3億50百万円増加したことが主な要因です。
(単位:千円)

勘定科目	前事業年度 2017年4月期	構成比	当事業年度 2018年4月期	構成比	増減額
現金及び預金	1,492,744	21.1%	1,268,904	17.9%	△223,840
有形固定資産	2,617,608	37.1%	2,781,699	39.1%	164,091
土地	1,118,599		939,000		△179,599
投資その他の資産	2,271,951	32.2%	2,281,510	32.1%	9,559
差入保証金	460,909		420,007		△40,901
敷金	1,508,872		1,588,793		79,920
長期借入金	214,270	3.0%	171,410	2.4%	△42,860
1年内	42,860		21,410		△21,450
1年超	171,410		150,000		△21,410
資本金	673,341	9.5%	673,341	9.5%	―
資本準備金	683,009	9.7%	683,009	9.6%	―
利益剰余金	3,469,074	49.1%	3,819,852	53.8%	350,778

④ 資金の財源及び資金の流動性についてと財政状態の改善に向けた取り組みについて
当事業年度末におけるキャッシュ・フローの状況は、「第2 事業の状況 3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (3)キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
当社の資金需要はそのほとんどが新規出店と既存店改装のための設備投資資金であり、投資活動によるキャッシュ・フローに示した有形固定資産の取得による支出が8億77百万円と主なものとなっております。営業開始より当事業年度までは、これを主に、営業活動の結果得られた資金、金融機関からの借入金及び公募増資によって調達した資金によって賄いました。
今後についても、通常ベースの新規出店と既存店改装は、営業活動によって得られる資金によって賄う方針でありますが、製造設備の拡充や、計画外で大型出店を実施するとの判断に至った場合には、金融機関からの借入または資本市場からの直接資金の調達によって、必要資金の確保を進めていきたいと考えております。
⑤ 経営成績に重要な影響を与える要因について
経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載のとおりであります。
⑥ 経営者の問題意識と今後の方針について
経営者の問題意識と今後の方針については、「第2 事業の状況 1 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等」に記載のとおりであります。