有価証券報告書-第20期(2023/04/01-2024/03/31)

(1)経営成績等の状況の概要
当連結会計年度における当社グループの財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度における我が国経済は、新型コロナウイルス感染症の分類が2類から5類に移行され日常生活が徐々に回復してきたものの、建築資材の供給遅延、物価・光熱費等の値上げが重なり、物件価格が高騰し働き盛りの住宅購買層にとっても非常に厳しい経済状況が続きました。
一方、国内住宅市場では分譲住宅235,041戸(前年比9.4%減)うちマンション100,241戸(同 12.0%減)、一戸建住宅は133,615戸(同 7.4%減)となっており、特にマンションは首都圏(同 14.4%減)及び近畿圏(同 17.5%減)(「国土交通省」が作成する令和6年4月30日公表の「建築着工統計調査報告:令和5年度計」P1より)と大きく減少しております。また、不動産価格指数においてもマンションは197.9ポイント(2010年平均=100ポイント)(「国土交通省」が作成する令和6年4月30日公表の「不動産価格指数」)とかなりの高止まりとなっております。
このような事業環境のもと、当社では常にスピードと親切な顧客対応を心掛け、競合各社の手数料等のダンピング競争や新型コロナウイルスの影響にも左右されないように顧客第一の姿勢を心掛け、顧客との相対での商品説明が制限されるところWEB、リモート面談等の非対面対応の推進や様々な工夫をこらしながら営業展開を行って参りました。
当連結会計年度は、年間を通じて安定的な収益基盤を確保するため、融資実行前財源の増強・管理を徹底し、併せて、安定的な収益基盤である管理債権委託手数料(サービシングフィー)の増加に寄与する新規融資案件獲得及びクロスセル取引による収益増強運動を展開して参りました。
内部管理体制については、新システムを活用して、データ一元管理・効率化・スピード化・セキュリティ強化を図りながら、これらを安定稼働させ、顧客サービスと事務の合理化、デジタル化を推進してまいりました。
連結対象子会社である全宅ファイナンス株式会社につきましては、中核業務であるファイナンス業務に注力しました。保険付き融資である中古(既存)住宅仕入れ・リフォーム一括融資、通称「希望」・「未来」の実績は順調に推移して当期純利益を確保し14期連続の期末配当の実施に至っております。
以上の結果、当年度の「F35」の申し込み受付件数は4,174件、実行件数は1,069件となり、つなぎ融資については先数246先、実行件数585件となりました。
また、当連結会計年度の売上高は1,439,794千円、営業利益は139,912千円、経常利益は141,269千円、親会社株主に帰属する当期純利益は65,410千円となりました。
(当連結会計年度の財政状態)
当連結会計年度の総資産は、前連結会計年度に比較して168,818千円減少し、11,581,287千円(前連結会計年度11,750,105千円)となりました。
純資産は、前年度に比較して21,599千円増加し、2,264,310千円となりました。以上の結果、自己資本比率は、前連結会計年度に比較して上昇し17.74%となりました。
(当連結会計年度の経営成績)
当連結会計年度は、新規住宅着工件数は前年度に比較して7.0%程減少(「国土交通省」が作成する令和6年4月30日公表の「建築着工統計調査報告:令和5年度計」P1より)しました。消費者の住宅ローン需要は、金利の低い変動金利型の住宅ローンに流れる傾向は変わらず、全期間固定金利型の「F35」は全体的にも減少したため、当社の「F35」も伸び悩みました。厳しい環境の下、非対面型営業やWEB利用等の推進を図り、融資案件の拡充を図りましたが、「F35」の実行件数は1,069件と前年を425件下回りました。また、独立行政法人住宅金融支援機構の提携金融機関として委託をうけている管理債権残高は、479,865百万円と前年度比4,239百万円の減少となりました。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果、獲得した資金は570,732千円となりました(前連結会計年度は1,554,424千円の獲得)。これは主に営業未収入金804,777千円の減少、営業貸付金477,394千円の増加によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果、使用した資金は257,675千円となりました(前連結会計年度は169,764千円の使用)。これは主に有形固定資産の取得による支出239,843千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果、使用した資金は350,584千円となりました(前連結会計年度は1,843,201千円の使用)。これは主に短期借入金484,150千円の減少によるものであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
a.売上実績
当連結会計年度の売上実績を科目別に示すと、次のとおりであります。

区別	科目別	当連結会計年度		前年度比増減
		金額(千円)	構成比%	金額(千円)	増減比%
住宅ローン	受取融資手数料	449,258	31.20	△16,314	△3.50
	受取手数料	26,541	1.84	△8,978	△25.28
	受取サービシングフィー	454,261	31.55	△7,652	△1.66
	受取営業利息	6,228	0.43	△2,411	△27.91
つなぎ融資	受取融資手数料	24,599	1.71	△13,838	△36.00
	住宅融資保険手数料	25,935	1.80	△4,927	△15.96
	受取営業利息	56,076	3.89	△13,456	△19.35
不動産担保ローン	受取融資手数料	129,218	8.97	24,813	23.77
	受取手数料	247	0.02	△4,452	△94.73
	受取営業利息	226,139	15.71	71,023	45.79
その他	不動産関連収入	41,286	2.87	△185,304	△81.78
計		1,439,794	100	△161,498	△10.09

(注)1.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次の通りであります。

相手先	前連結会計年度 (自 令和4年4月1日 至 令和5年3月31日)		当連結会計年度 (自 令和5年4月1日 至 令和6年3月31日)
	金額(千円)	割合(%)	金額(千円)	割合(%)
独立行政法人 住宅金融支援機構	479,024	29.9	573,447	39.8

2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
b.融資実行実績
当連結会計年度の「F35」融資実行の件数と金額の状況を月別に示すと、次のとおりであります。

	融資実行
	件数(件)	金額(千円)
令和5年4月	81	2,137,960
5月	75	1,914,080
6月	107	2,479,090
7月	90	2,231,750
8月	103	2,419,710
9月	95	2,150,530
10月	77	2,082,630
11月	90	2,174,060
12月	94	2,465,500
令和6年1月	40	934,440
2月	106	2,626,120
3月	111	2,822,180
合計	1,069	26,438,050

(注)1.当連結会計年度の独立行政法人住宅金融支援機構提携金融機関326社中、当社の「F35」の、融資実行件数は10位であります。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
住宅ローンについては、「F35」の受付件数4,174件(前年度4,501件)・実行件数1,069件(前年度1,494件)と前年度比で受付件数が327件・実行件数425件減少しました。融資手数料の高い新規案件(既存顧客の借換案件を除く)が1,004件(前年度1,321件)前年度比で317件減少しました。よって受取融資手数料が前年度比16,314千円減少となりました。また、クロスセル取引の推進を図るも、実行件数の減少により受取手数料は8,978千円減少となりました。
管理債権残高は、4,238百万円減少しました。残高の減少は当社創業以来初となります。また、約定の融資金利が低金利で推移しており、高金利時の管理債権の減少分を吸収しきれず、管理債権委託手数料(サービシングフィー)は前年度比7,652千円減少となりました。長期にわたる安定的な収益源であるサービシングフィーについては、令和2年10月実行分より引上げが図られました。引上げされたサービシングフィーと管理債権残高を維持することにより長期安定的収益源の確保に努めてまいります。
つなぎ融資については、新規案件の取扱い減少により、先数・件数とも前年度を下回り受取融資手数料は13,838千円減少となりました。また、通期の貸付平均残高が2,547百万円(前期3,278百万円)と減少したため、それに伴い受取営業利息も13,456千円の減少となりました。
不動産担保ローンについては、都心近郊の中古住宅の流通価格は上昇基調が続き、買取再販関連の事業金融部門は比較的堅調に推移し、受取営業利息71,023千円増加となりました。独立行政法人住宅金融支援機構の保険付き商品である買取再販ローン「希望」の取扱件数・残高は順調に推移しております。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
(キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容)
当社グループの当連結会計年度のキャッシュ・フローは、前連結会計年度に比して現金及び現金同等物は37,527千円減少し1,573,170千円となりました。主に当社グループの取扱う「F35」は、貸出日に同日付けで独立行政法人住宅金融支援機構に債権譲渡され、その譲渡代金はおおよそ1～2週間後に同機構から回収されますので資金回収についても懸念はございません。
(資本の財源及び資金の流動性に係る情報)
当社は、業種は貸金業者に分類されますが、独立行政法人住宅金融支援機構の提携金融機関として、住宅ローンを専業に資金需要者へ円滑な融資活動を行っております。その融資金は自己資金と金融機関からの借入に依存しております。独立行政法人住宅金融支援機構の提携金融機関には一定の適格要件があり、その一つに資本金5億円以上の定めがありますが、当社は1,060百万円の資本金を有しており、また取引金融機関からも潤沢な融資枠を確保しておりますので、資本の財源及び資金の流動性においても特段の問題はありません。
③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。