(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、必要な資金を主に銀行借入や社債発行により調達し、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用しています。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引および時価の変動率が大きい特殊な取引は行っていません。
(2)金融商品の内容およびそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金や敷金及び保証金は、顧客の信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)に晒されています。当該リスクに対しては、各事業部門において取引先ごとの期日管理および残高管理を行っており、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っています。
有価証券及び投資有価証券のうち株式は、市場価格の変動リスクに晒されていますが、主に業務上の関係を有する企業の株式であり、定期的に時価を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しています。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日です。
借入金のうち、短期借入金は主に運転資金に必要な資金の調達、長期借入金および社債は主に設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で20年後であります。変動金利の借入金は、金利の変動リスクに晒されていますが、このうち長期のものの一部については、支払金利の変動リスクを回避し支払利息の固定化を図るために、個別契約ごとにデリバティブ取引(金利スワップ取引)をヘッジ手段として利用しています。また、各社の主要決済通貨と異なる通貨での借入については上記目的に加え為替変動リスクを回避するため通貨スワップ取引を行っています。
なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「会計処理基準に関する事項」に記載されている「重要なヘッジ会計の方法」をご覧下さい。
デリバティブ取引には、取引相手方に係る信用リスクと、金利・為替等の市場変動によって発生する金利・為替変動リスクなどを内在します。当社グループは、信用リスクを極力回避するため、デリバティブ取引の契約をする際には相手先の大手金融機関の財務状況を精査した上で取引を実行しています。
また、デリバティブ取引を行う際には、各社所定の決裁手続きを経た上で、実行およびリスク管理を行い、定期的に各社担当役員への報告を行っています。
営業債務、借入金や受入敷金保証金は資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実現できなくなるリスク)に晒されていますが、当社グループは、月次に資金繰計画を作成・更新するとともに手元流動性の維持等により流動性リスクを管理しています。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりです。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれていません。((注)2参照)。
前連結会計年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
(単位:百万円)

		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
資産	(1)現金及び預金	102,234	102,234	-
	(2)受取手形及び売掛金	29,266	29,266	-
	(3)有価証券及び投資有価証券	277,181	277,251	69
負債	(1)支払手形及び買掛金	100,705	100,705	-
	(2)短期借入金	197,652	198,793	1,140
	(3)ノンリコース短期借入金	1,646	1,648	2
	(4)コマーシャル・ペーパー	27,000	27,000	-
	(5)1年内償還予定の社債	40,000	40,289	289
	(6)ノンリコース1年内償還予定の社債	133	133	-
	(7)社債	290,000	307,038	17,038
	(8)ノンリコース社債	50,095	50,095	-
	(9)長期借入金	1,329,435	1,367,738	38,303
	(10)ノンリコース長期借入金	184,262	185,386	1,124
デリバティブ取引(*)		2,000	2,000	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を純額で表示しており、合計で正味の債権となっています。
当連結会計年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
(単位:百万円)

		連結貸借対照表 計上額	時価	差額
資産	(1)現金及び預金	127,882	127,882	-
	(2)受取手形及び売掛金	34,399	34,399	-
	(3)有価証券及び投資有価証券	291,532	291,588	56
負債	(1)支払手形及び買掛金	130,695	130,695	-
	(2)短期借入金	188,832	189,798	965
	(3)ノンリコース短期借入金	95,216	95,216	-
	(4)コマーシャル・ペーパー	-	-	-
	(5)1年内償還予定の社債	30,000	30,195	195
	(6)ノンリコース1年内償還予定の社債	20,100	20,100	-
	(7)社債	270,000	283,901	13,901
	(8)ノンリコース社債	26,585	26,585	-
	(9)長期借入金	1,314,972	1,347,595	32,623
	(10)ノンリコース長期借入金	94,365	94,493	128
デリバティブ取引(*)		3,325	3,325	-

(*)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務を純額で表示しており、合計で正味の債権となっています。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。
(3)有価証券及び投資有価証券
これらの時価について、株式等は取引所の価格によっています。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記参照。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)短期借入金、(3)ノンリコース短期借入金、並びに(4)コマーシャル・ペーパー
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっています。ただし、短期借入金に含まれる1年内返済予定の長期借入金、ノンリコース短期借入金に含まれる1年内返済予定のノンリコース長期借入金の時価については、元利金の合計額を同様の短期借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
(5)1年内償還予定の社債、(6)ノンリコース1年内償還予定の社債、(7)社債、(8)ノンリコース社債、(9)長期借入金、並びに(10)ノンリコース長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入又は、社債発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっています。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記参照。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:百万円)

区分	前連結会計年度 (平成25年3月31日)	当連結会計年度 (平成26年3月31日)
営業出資金	10,966	12,065
その他有価証券
非上場株式	14,897	14,730
その他(匿名組合出資金・ 優先出資証券等)	37,292	33,502
敷金及び保証金	148,736	135,770
受入敷金保証金	344,923	345,617

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産・負債」には含めていません。
また、敷金及び保証金、受入敷金保証金には、時価会計を適用しているものが含まれていますが、金額的に重要性が乏しいため区分していません。
(注)3.金銭債権および満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	102,234	-	-	-
受取手形及び売掛金	29,266	-	-	-
その他有価証券
債券
国債・地方債等	34	753	1,120	-
社債	-	-	-	-
その他	-	-	-	-
その他	-	-	-	-
合計	131,535	753	1,120	-

当連結会計年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	127,882	-	-	-
受取手形及び売掛金	34,399	-	-	-
その他有価証券
債券
国債・地方債等	248	603	1,260	-
社債	-	-	-	-
その他	-	-	-	-
その他	-	-	-	-
合計	162,531	603	1,260	-

(注)4.社債および長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(自 平成24年4月1日 至 平成25年3月31日)
(単位:百万円)

	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
社債	30,000	30,000	40,000	40,000	150,000
ノンリコース社債	24,830	1,725	19,090	4,450	-
長期借入金	168,252	155,325	124,022	96,022	785,814
ノンリコース長期借入金	99,904	7,290	12,057	65,009	-

当連結会計年度(自 平成25年4月1日 至 平成26年3月31日)
(単位:百万円)

	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
社債	30,000	40,000	40,000	20,000	140,000
ノンリコース社債	2,545	19,890	4,150	-	-
長期借入金	159,057	124,836	96,036	141,735	793,306
ノンリコース長期借入金	6,640	10,261	62,164	15,300	-