有価証券報告書-第88期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入、社債やコマーシャル・ペーパーの発行によって行う方針であります。デリバティブについては、金利スワップは調達した資金の範囲内で利用しており、投機目的のデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び営業未収入金は、顧客の信用リスクに晒されておりますが、主に預り敷金を収受することによりリスクを回避しております。
投資有価証券は、業務上の関係を有する株式等であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
敷金及び保証金は、主に賃借物件に係る預託であり、取引先企業等の信用リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び営業未払金は、ほとんど1年以内の支払期日であります。
借入金および社債のうち変動金利であるものは金利の変動リスクに晒されておりますが、その一部についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、資金調達に伴う利息について、金利スワップを行っております。金利スワップには金利水準の変動によるリスクがあります。また、当社グループの取引の相手方はいずれも信用度の高い金融機関であり、相手方の契約不履行によるリスクは想定しておりません。デリバティブ取引の執行は、財務担当役員を座長とする会議の決定に基づき財務部が行っており、取引の状況について財務担当役員へ定期的に報告する体制となっております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
また、(デリバティブ取引関係)注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。((注)2参照)

前連結会計年度(2020年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	195,360	195,360	-
(2) 受取手形及び営業未収入金	17,405	17,405	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	366,733	366,733	-
(4) 敷金及び保証金
満期保有目的の債券	199	200	0
その他有価証券	747	747	-
資産計	580,447	580,447	0
(1) 支払手形及び営業未払金	36,392	36,392	-
(2) 短期借入金	26,726	26,726	-
(3) 1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	2,703,627	2,749,305	45,678
(4)コマーシャル・ペーパー	120,000	120,000	-
(5) 1年内償還予定の社債および社債	270,000	277,133	7,133
(6) ノンリコース1年内返済予定長期借入金 およびノンリコース長期借入金	281,455	285,910	4,455
(7) ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	39,100	39,726	626
負債計	3,477,300	3,535,193	57,892
デリバティブ取引(*1)
①ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-
②ヘッジ会計が適用されているもの	(5,134)	(5,134)	-
デリバティブ取引計	(5,134)	(5,134)	-

(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。

当連結会計年度(2021年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	188,340	188,340	-
(2) 受取手形及び営業未収入金	18,713	18,713	-
(3) 投資有価証券
その他有価証券	503,107	503,107	-
(4) 敷金及び保証金
満期保有目的の債券	-	-	-
その他有価証券	535	535	-
資産計	710,696	710,696	-
(1) 支払手形及び営業未払金	24,696	24,696	-
(2) 短期借入金	26,620	26,620	-
(3) 1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	2,831,656	2,862,322	30,666
(4)コマーシャル・ペーパー	120,000	120,000	-
(5) 1年内償還予定の社債および社債	270,000	274,708	4,708
(6) ノンリコース1年内返済予定長期借入金 およびノンリコース長期借入金	275,917	279,759	3,842
(7) ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	37,100	37,561	461
負債計	3,585,989	3,625,668	39,678
デリバティブ取引(*1)
①ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-
②ヘッジ会計が適用されているもの	(4,310)	(4,310)	-
デリバティブ取引計	(4,310)	(4,310)	-

(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注)1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券およびデリバティブ取引に関する事項

資産

(1) 現金及び預金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(2) 受取手形及び営業未収入金

相手先の信用状態が契約後大きく異なっていない限り、回収期間等から時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。また、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能性を勘案し、回収見込額に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結決算日における貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。

(3) 投資有価証券

投資有価証券の時価については、上場株式は取引所の価格によっております。債券のうち変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、満期までの期間および信用リスクを加味した利率により割り引いた現在価値によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項は(有価証券関係)の注記を参照下さい。

(4) 敷金及び保証金

これらの時価については、取引先金融機関から提示された価格等によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項は(有価証券関係)の注記を参照下さい。

負債

(1) 支払手形及び営業未払金、(2) 短期借入金および(4) コマーシャル・ペーパー

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。

(3) 1年内返済予定の長期借入金および長期借入金

借入金の時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。変動金利による借入金の一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており((デリバティブ取引関係)注記参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。

(5) 1年内償還予定の社債および社債

社債の時価については、市場価格によっております。 (6) ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金並びに(7) ノンリコース1年内償還予定社債およびノンリコース社債 ノンリコース借入金およびノンリコース社債の時価については、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、責任財産の状況は実行後大きく異なっていないため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入または新規発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。変動金利によるものの一部は、金利スワップの特例処理の対象とされており((デリバティブ取引関係)注記参照)、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入または発行を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっております。

デリバティブ取引

(デリバティブ取引関係)の注記を参照下さい。

(注)2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	2020年3月31日	2021年3月31日
①子会社・関連会社株式(*1)	74,468	41,878
②非上場株式(*1)	2,337	2,337
③優先出資証券等(*1)	25,687	26,810
④匿名組合出資等(*1)	2	2
⑤敷金及び保証金(満期保有目的の債券およびその他有価証券を除く)(*2)	69,224	68,207
⑥預り敷金及び保証金(*3)	247,609	258,219

(*1)これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
(*2)敷金及び保証金(満期保有目的の債券およびその他有価証券を除く)については、残存期間を特定できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「資産 (4)敷金及び保証金」には含めておりません。
(*3)預り敷金及び保証金については、残存期間を特定できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
(注)3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	195,360	-	-	-
受取手形及び営業未収入金	17,405	-	-	-
敷金及び保証金
満期保有目的の債券(国債)	200	-	-	-
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	206	483	43	-
合計	213,172	483	43	-

当連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	188,340	-	-	-
受取手形及び営業未収入金	18,713	-	-	-
敷金及び保証金
満期保有目的の債券(国債)	-	-	-	-
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	117	409	-	-
合計	207,170	409	-	-

(注)4 社債、長期借入金およびその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	26,726	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	131,471	191,446	237,385	219,472	289,415	1,634,437
コマーシャル・ペーパー	120,000	-	-	-	-	-
1年内償還予定の社債および社債	-	20,000	-	70,000	90,000	90,000
ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金	62,373	13,904	3,846	3,700	3,434	194,198
ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	8,000	1,500	-	-	-	29,600
合計	348,570	226,850	241,231	293,172	382,849	1,948,235

当連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	26,620	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	191,446	237,385	219,472	289,415	253,855	1,640,082
コマーシャル・ペーパー	120,000	-	-	-	-	-
1年内償還予定の社債および社債	20,000	-	70,000	90,000	40,000	50,000
ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金	14,844	4,786	4,640	4,374	45,507	201,766
ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	1,500	-	-	-	6,500	29,100
合計	374,410	242,171	294,112	383,789	345,862	1,920,948