有価証券報告書-第89期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等に限定し、また、資金調達については銀行借入、社債やコマーシャル・ペーパーの発行によって行う方針であります。デリバティブについては、金利スワップは調達した資金の範囲内で利用しており、投機目的のデリバティブ取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
投資有価証券は、業務上の関係を有する株式等であり、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
借入金および社債のうち変動金利であるものは金利の変動リスクに晒されておりますが、その一部についてはデリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、資金調達に伴う利息について、金利スワップを行っております。金利スワップには金利水準の変動によるリスクがあります。また、当社グループの取引の相手方はいずれも信用度の高い金融機関であり、相手方の契約不履行によるリスクは想定しておりません。デリバティブ取引の執行は、財務担当役員を座長とする会議の決定に基づき財務部が行っており、取引の状況について財務担当役員へ定期的に報告する体制となっております。
預り敷金及び保証金は、主に顧客の信用リスクを回避する目的で収受しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
また、(デリバティブ取引関係)注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
2 金融商品の時価等及び時価のレベルごとの内訳等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価およびこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められる株式、並びに、市場価格のない株式等は、次表には含めておりません((注)3及び(注)4参照)。
金融商品の時価を、時価の算定に用いたインプットの観察可能性および重要性に応じて、以下の3つのレベルに分類しております。
レベル1の時価:同一の資産又は負債の活発な市場における(無調整の)相場価格により算定した時価
レベル2の時価:レベル1のインプット以外の直接又は間接的に観察可能なインプットを用いて算定した時価
レベル3の時価:重要な観察できないインプットを使用して算定した時価
時価の算定に重要な影響を与えるインプットを複数使用している場合には、それらのインプットがそれぞれ属するレベルのうち、時価の算定における優先順位が最も低いレベルに時価を分類しております。
(1)時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債

前連結会計年度(2021年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
投資有価証券(※)
その他有価証券
株式	503,107	503,107	-
債券	535	535	-
資産計	503,643	503,643	-
デリバティブ取引(*1)
①ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-
②ヘッジ会計が適用されているもの	(4,310)	(4,310)	-
デリバティブ取引計	(4,310)	(4,310)	-

(※)「敷金及び保証金」計上分(535百万円)が含まれております。
(*1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。

当連結会計年度(2022年3月31日)			(単位:百万円)
区分	時価
	レベル1	レベル2	レベル3	合計
投資有価証券(※)
その他有価証券
株式	499,520	-	-	499,520
債券	-	535	-	535
デリバティブ取引
①ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-	-
②ヘッジ会計が適用されているもの
金利関連	-	3,363	-	3,363
資産計	499,520	3,899	-	503,420
デリバティブ取引
①ヘッジ会計が適用されていないもの	-	-	-	-
②ヘッジ会計が適用されているもの
金利関連	-	2,348	-	2,348
負債計	-	2,348	-	2,348

(※)「敷金及び保証金」計上分(535百万円)が含まれております。
(2)時価をもって連結貸借対照表計上額としない金融資産及び金融負債
現金及び預金、短期借入金、コマーシャル・ペーパーは、短期間で決済されるため時価が帳簿価額に近似することから、注記を省略しております。

前連結会計年度(2021年3月31日)			(単位:百万円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	2,831,656	2,862,322	30,666
(2) 1年内償還予定の社債および社債	270,000	274,708	4,708
(3) ノンリコース1年内返済予定長期借入金 およびノンリコース長期借入金	275,917	279,759	3,842
(4) ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	37,100	37,561	461
負債計	3,414,673	3,454,351	39,678

当連結会計年度(2022年3月31日)					(単位:百万円)
区分	連結貸借 対照表計上額	時価				差額
		レベル1	レベル2	レベル3	合計
(1) 1年内返済予定の長期 借入金および長期借入金	2,904,710	-	2,912,472	-	2,912,472	7,762
(2) ノンリコース1年内返済 予定長期借入金および ノンリコース長期借入金	261,073	-	263,608	-	263,608	2,535
(3) 1年内償還予定の社債 および社債	290,000	-	292,663	-	292,663	2,663
(4) ノンリコース1年内償還 予定社債および ノンリコース社債	35,600	-	35,838	-	35,838	238
(5) 預り敷金及び保証金	249,275	-	248,474	-	248,474	△801
負債計	3,740,658	-	3,753,057	-	3,753,057	12,398

(注)1 時価の算定に用いた評価技法及びインプットの説明
(1)投資有価証券およびデリバティブ取引
上場株式は相場価格を用いて評価しており、その時価をレベル1の時価に分類しております。債券は売買参考統計値等、デリバティブ取引は取引先金融機関から提示された価格等によっており、その時価をレベル2の時価に分類しております。
(2)1年内返済予定の長期借入金および長期借入金、ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金並びにノンリコース1年内償還予定社債およびノンリコース社債
これらの時価については、変動金利(金利スワップの特例対象を除く。)によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態や責任財産の状況は実行後大きく異なっていないため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。変動金利のうち金利スワップの特例処理の対象及び固定金利によるものは、金利スワップ受払額を含む元利金の合計額を同様の新規借入または新規発行を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっており、これらの時価をレベル2の時価に分類しております。
(3)1年内償還予定の社債および社債
当社の発行する社債の時価については、売買参考統計値等を用いて評価しており、その時価をレベル2の時価に分類しております。
(4)預り敷金及び保証金
預り敷金及び保証金の時価については、その将来キャッシュ・フローを、返還すると見込まれる預り期間及び当該期間に対応した信用リスクを加味した利率で割り引いて算定しており、その時価をレベル2の時価に分類しております。
(注)2 時価をもって連結貸借対照表計上額とする金融資産及び金融負債のうちレベル3の時価に関する情報
該当事項はありません。
(注)3 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額
(単位:百万円)

区分	前連結会計年度
	(2021年3月31日現在)
①子会社・関連会社株式等(*1)	68,688
②非上場株式等(*1)	2,339
③預り敷金及び保証金(*2)	258,219

(*1)これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
(*2)預り敷金及び保証金については、残存期間を特定できず、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
(注)4 市場価格のない株式等は、「投資有価証券」には含まれてはおりません。当該金融商品の連結貸借対照表計上額は以下のとおりであります。
(単位:百万円)

区分	当連結会計年度
	(2022年3月31日現在)
① 子会社・関連会社株式等	70,273
② 非上場株式等	3,709
合計	73,982

(注)5 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	188,340	-	-	-
投資有価証券(※)
満期保有目的の債券(国債)	-	-	-	-
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	118	417	-	-
合計	188,458	417	-	-

(※)「敷金及び保証金」計上分(535百万円)が含まれております。
当連結会計年度(2022年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	151,392	-	-	-
投資有価証券(※)
その他有価証券のうち 満期があるもの(国債)	111	301	122	-
合計	151,504	301	122	-

(※)「敷金及び保証金」計上分(535百万円)が含まれております。
(注)6 社債、長期借入金およびその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2021年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	26,620	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	191,446	237,385	219,472	289,415	253,855	1,640,082
コマーシャル・ペーパー	120,000	-	-	-	-	-
1年内償還予定の社債および社債	20,000	-	70,000	90,000	40,000	50,000
ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金	14,844	4,786	4,640	4,374	45,507	201,766
ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	1,500	-	-	-	6,500	29,100
合計	374,410	242,171	294,112	383,789	345,862	1,920,948

当連結会計年度(2022年3月31日) (単位:百万円)

	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	28,610	-	-	-	-	-
1年内返済予定の長期借入金 および長期借入金	237,385	219,472	289,415	253,855	293,062	1,611,520
コマーシャル・ペーパー	40,000	-	-	-	-	-
1年内償還予定の社債および社債	-	70,000	90,000	40,000	20,000	70,000
ノンリコース1年内返済予定長期借入金およびノンリコース長期借入金	4,786	4,640	4,374	45,507	93,002	108,764
ノンリコース1年内償還予定社債 およびノンリコース社債	-	-	-	6,500	14,500	14,600
合計	310,781	294,112	383,789	345,862	420,564	1,804,884