有価証券報告書-第31期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金運用については短期的な預金等で運用し、短期的な運転資金、校舎の新設等に伴う設備資金については銀行借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、売買差益を獲得する目的や投機的な目的のために利用することは行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、そのほとんどが授業等の受講者に対する売上債権になりますので、顧客の信用リスクに晒されております。敷金及び保証金は、校舎の賃貸借契約に基づく敷金保証金・建設協力金の預け入れによるものになりますので、家主の信用リスクに晒されております。
営業債務である未払金は、ほとんどが1年以内の支払期日であります。短期借入金は主に季節資金の調達によるものであります。長期借入金、ファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主として校舎新設による設備投資に必要な資金の調達を目的としたものであります。このうち一部の変動金利による借入金は、金利変動のリスクに晒されております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法については、前述の連結財務表作成のための基本となる重要な事項「3 会計処理基準に関する事項(6)重要なヘッジ会計の方法」をご参照下さい。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 顧客の信用リスクの管理
当社は、債権管理規程に基づき、管理本部経理部が顧客の入金状況を管理するとともに、毎月滞納一覧を各営業本部に開示することにより、債権回収に努めております。また、2ヶ月以上の滞納については一旦受講を停止することにより、リスクの軽減を図っております。
② 家主の信用リスクの管理
賃貸借契約に基づく敷金保証金・建設協力金については、管理本部人事総務部が主要な契約先の財務状況について定期的に情報を収集することにより、リスクの軽減を図っております。
③ 市場リスクの管理
借入金につきましては、原則、固定金利により調達しております。一部変動金利のものがありますが、金利水準を考慮し、経営会議の承認を得て、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用することにより、リスクのヘッジを図っております。
④ 資金調達に係る流動性リスクの管理
当社は管理本部経理部において、適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を維持することにより、流動性リスクを管理しております。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,906,494	1,906,494	―
(2) 受取手形及び売掛金	252,217	252,217	―
(3) 敷金及び保証金(1年以内に回収予定のものを含む)	6,494,370	6,540,019	45,649
資産計	8,653,082	8,698,731	45,649
(1) 短期借入金	2,690,000	2,690,000	―
(2) 未払金	540,883	540,883	―
(3) 未払法人税等	77,145	77,145	―
(4) 未払消費税等	29,049	29,049	―
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	2,699,114	2,677,054	△22,059
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	1,117,226	1,114,616	△2,610
負債計	7,153,418	7,128,748	△24,669
デリバティブ取引	―	―	―

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	1,473,730	1,473,730	―
(2) 受取手形及び売掛金	308,461	308,461	―
(3) 敷金及び保証金(1年以内に回収予定のものを含む)	6,034,022	6,080,969	46,947
資産計	7,816,214	7,863,162	46,947
(1) 短期借入金	2,330,202	2,330,202	―
(2) 未払金	464,805	464,805	―
(3) 未払法人税等	69,692	69,692	―
(4) 未払消費税等	29,920	29,920	―
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	2,220,948	2,207,100	△13,847
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	841,295	791,169	△50,126
負債計	5,956,863	5,892,889	△63,974
デリバティブ取引	―	―	―

(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは概ね短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 敷金及び保証金(1年以内に回収予定のものを含む)
敷金及び保証金の時価の算定は、一定期間ごとに区分した差入先ごとに、その将来キャッシュ・フローを国債の利回り等の適切な指標の利率で割り引いた現在価値に信用リスクを加味して算定しております。
負 債
(1) 短期借入金、(2) 未払金、(3) 未払法人税等、(4) 未払消費税等
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)、(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)
これらの時価については、元利金の合計額を、新規に同様の借入または、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」の注記をご参照ください。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	1,906,494	―	―	―
受取手形及び売掛金	252,217	―	―	―
敷金及び保証金	556,720	1,885,599	2,163,935	1,888,115
合計	2,715,432	1,855,599	2,163,935	1,888,115

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	1,473,730	―	―	―
受取手形及び売掛金	308,461	―	―	―
敷金及び保証金	590,868	1,865,764	1,922,761	1,654,627
合計	2,373,060	1,865,764	1,922,761	1,654,627

(注3)長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	2,690,000	―	―	―	―	―
長期借入金	966,933	555,806	498,602	377,484	286,289	14,000
リース債務	296,818	280,509	149,229	65,065	72,007	253,596
合計	3,953,751	836,315	647,831	442,549	358,296	267,596

当連結会計年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	1年以内	1年超2年以内	2年超3年以内	3年超4年以内	4年超5年以内	5年超
短期借入金	2,330,202	―	―	―	―	―
長期借入金	743,402	686,198	491,059	286,289	14,000	―
リース債務	285,100	153,807	69,702	76,703	84,672	171,307
合計	3,358,704	840,005	560,761	362,992	98,672	171,307