訂正有価証券報告書-第20期(令和2年10月1日-令和3年9月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社は、リースファンド事業において、匿名組合方式又は金銭の信託方式によるオペレーティング・リース事業(以下「リース事業」という。)の案件組成、匿名組合出資持分又は信託受益権の譲渡を行っております。
匿名組合方式について、リース開始日時点で、当社は、投資家に譲渡することを前提に、一時的に当該匿名組合出資持分を立替取得します。当社は、その立替取得した権利を「商品出資金」として貸借対照表に計上し、投資家に譲渡いたします。
金銭の信託方式については、当社が受託者である株式会社FPG信託に金銭を信託し、その取得した信託受益権の未販売相当額を「金銭の信託(組成用航空機)」として、貸借対照表に計上し、投資家に譲渡いたします。
当社は、リースファンド事業における当該匿名組合出資持分の立替取得資金及び信託受益権の取得資金並びに不動産ファンド事業における組成用不動産の取得資金といった案件組成資金を調達するため、金融機関から円建又は外貨建で借入れを行っております。また当社は、効率的に案件組成資金を調達するため、金融機関との間で、コミットメントライン契約及び当座貸越契約を締結しており、当連結会計年度末における資金調達枠の総額は、102,860,000千円(借入金の実行残高は29,621,957千円)であります。
前連結会計年度において、Air Mauritius Limitedの任意管理手続き申請に伴い、同社を賃借人とするリース事業の営業者である当社の子会社を連結の範囲に含めたことにより、当該リース事業における航空機及びその賃貸から生ずる受取リース料を担保として調達したノンリコースローンを連結貸借対照表に計上しておりましたが、当連結会計年度に当該子会社を連結の範囲から除外したため、当連結会計年度末において連結財務諸表上にこれらの残高はありません。
当社は、匿名組合出資持分の投資家への譲渡を円建で行う場合には、その譲渡価格を、リース組成時の為替レートの水準により決定しております。そのため、投資家への譲渡を行うまでに、為替相場が急激に円高傾向になる等の事由により、当該匿名組合出資持分の価値が低下し、実質的に損失が発生する場合には、当社は当該匿名組合出資持分を計上している「商品出資金」の価額を切り下げたうえ、損失を計上する場合があります。
匿名組合出資持分及び信託受益権を、投資家に外貨建で譲渡する場合や、外貨建で借入を行う場合、当社が為替リスクを負う場合があります。当社はこのような状況が予想される場合、為替リスクを軽減するため、為替予約又は通貨関連デリバティブ取引を行う場合があります。
連結子会社である株式会社FPG証券において、通貨関連店頭デリバティブ商品を取り扱っておりましたが、当連結会計年度において事業譲渡により当該商品の提供を終了しております。当該通貨関連店頭デリバティブ商品は、顧客と通貨オプション等のデリバティブ取引を行うとともに、当該取引から生じる市場リスク等を回避するため、カバー取引としてのデリバティブ取引を、取引金融機関と行っておりました。また本商品に関して、取引金融機関へ保証金を差入れまた顧客から保証金を受け入れておりました。
なお、当社グループは、投機的なデリバティブ取引は行わない方針であります。
事業遂行に必要なその他の資金についても、自己資金による他、金融機関からの借入等によっております。なお、一時的な余資については、主に流動性の高い金融資産で運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
商品出資金及び金銭の信託(組成用航空機)の内容については①に記載のとおりです。リスクは、主として為替変動リスクに晒されております。またリース物件価額の変動による市場リスクに晒されております。
未払法人税等については、1年以内の支払期日で、流動性リスクに晒されております。
借入金については、流動性リスクに晒されております。また、借入金について、金利の変動リスクに、加えて外貨建借入の場合は、為替変動リスクに晒されております。
またデリバティブ取引は、主として為替変動リスク、信用リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク
通貨関連店頭デリバティブ商品に係る顧客とのデリバティブ取引につきましては、顧客の財務内容等を分析し、与信限度額を設定するとともに、必要に応じて、保証金を受け入れることで、信用リスクの低減に努めておりました。また、取引金融機関は、投資適格以上の格付を有する金融機関に限定しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)
リース物件価額の変動による市場リスクは、当社グループが当該リスクを負担することがないよう短期間での匿名組合出資持分及び信託受益権の譲渡に努めております。
為替リスクにつきましては、担当部署で、為替の変動状況を予測し、必要に応じて、デリバティブ取引を実施することで、為替リスクを減殺します。
通貨関連店頭デリバティブ商品に係るデリバティブ取引から生じる市場リスクは、原則として、顧客とのデリバティブ取引から生じるポジションを、フルカバーするデリバティブ取引を、取引金融機関と行うことで、回避しておりました。
借入金の金利変動リスクは、財務部が、金利動向を注視し、必要に応じて対策を図ることとしております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)
各部署からの報告に基づき、担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手元流動性の維持等により流動性リスクを管理しております。
④ ノンリコースローンのリスク
ノンリコースローンについては、当社子会社が保有する航空機及びその賃貸から生ずる受取リース料を担保として外貨建で調達したものであり、市場リスク(為替や金利等の変動のリスク)や流動性リスクがありますが、返済原資は航空機の処分価額及び受取リース料等に限定されており、それらの合計額を超える当社の負担は生じない見込みのものでした。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれます。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2020年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
① 現金及び預金	27,158,454	27,158,454	―
② 商品出資金	39,616,233	39,616,233	―
③ 金銭の信託(組成用航空機)	34,038,201	34,038,201	―
④ 差入保証金	212,700	212,700	―
資産計	101,025,590	101,025,590	―
① 短期借入金	62,913,672	62,913,672	―
② 未払法人税等	314,704	314,704	―
③ 受入保証金	749,000	749,000	―
④ 長期借入金(※1)	13,669,220	13,671,155	1,935
⑤ 長期ノンリコースローン(※1)	13,949,140	13,961,991	12,850
負債計	91,595,737	91,610,523	14,785
デリバティブ取引(※2) ヘッジ会計が適用されていないもの	75,686	75,686	―
デリバティブ取引計	75,686	75,686	―

(※)1.1年内返済予定分を含めております。
2.デリバティブ取引は、発生した正味の債権・債務を純額で表示しております。
当連結会計年度(2021年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
① 現金及び預金	20,814,054	20,814,054	―
② 商品出資金	20,866,895	20,866,895	―
③ 金銭の信託(組成用航空機)	18,535,667	18,535,667	―
④ 差入保証金	―	―	―
資産計	60,216,617	60,216,617	―
① 短期借入金	28,998,957	28,998,957	―
② 未払法人税等	1,025,253	1,025,253	―
③ 受入保証金	―	―	―
④ 長期借入金(※1)	19,005,033	19,023,733	18,700
⑤ 長期ノンリコースローン(※1)	―	―	―
負債計	49,029,244	49,047,944	18,700
デリバティブ取引(※2) ヘッジ会計が適用されていないもの	△249,655	△249,655	―
デリバティブ取引計	△249,655	△249,655	―

(※)1.1年内返済予定分を含めております。
2.デリバティブ取引は、発生した正味の債権・債務を純額で表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法及びデリバティブ取引に関する事項
資産
① 現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
② 商品出資金
投資家への出資持分の譲渡を短期間に行い、回収する予定であるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
③ 金銭の信託(組成用航空機)
投資家への信託受益権の譲渡を短期間に行い、回収する予定であるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
④ 差入保証金
通貨関連店頭デリバティブ取引を行うに際しての取引金融機関への保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済されるとみなして、帳簿価額を時価とみなしております。
負債
① 短期借入金、② 未払法人税等
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額とほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
③ 受入保証金
通貨関連店頭デリバティブ取引を行うに際しての顧客から受け入れる保証金であり、取引に応じて値洗いされる特性から、短期間で決済されるとみなして、帳簿価額を時価とみなしております。
④ 長期借入金、⑤長期ノンリコースローン(1年内返済予定分含む)
長期借入金及び長期ノンリコースローンは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
デリバティブ取引
「第5 経理の状況 1.連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(デリバティブ取引関係)」をご参照願います。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
前連結会計年度(2020年9月30日)

区分	連結貸借対照表計上額 (千円)
営業投資有価証券	626,553
関係会社株式	1,460,798

当連結会計年度(2021年9月30日)

区分	連結貸借対照表計上額 (千円)
営業投資有価証券	472,033
関係会社株式	1,651,500

上記は、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。
なお、営業投資有価証券は、非上場株式及び投資事業有限責任組合への出資であり、関係会社株式は、非上場の子会社及び関連会社に係るものであります。
(注)3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2020年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	27,158,454	―	―	―
差入保証金	212,700	―	―	―
合計	27,371,154	―	―	―

当連結会計年度(2021年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超5年以内 (千円)	5年超10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	20,814,054	―	―	―
差入保証金	―	―	―	―
合計	20,814,054	―	―	―

(注)4.長期借入金、長期ノンリコースローンの決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2020年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金(※)	5,466,270	4,379,200	2,537,500	1,171,250	115,000	―
長期ノンリコースローン(※)	1,405,861	1,141,099	1,155,630	1,170,009	1,185,245	7,891,294
合計	6,872,131	5,520,299	3,693,130	2,341,259	1,300,245	7,891,294

(※)1年内返済予定分を含めております。
当連結会計年度(2021年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
長期借入金(※)	5,270,868	5,541,668	7,896,247	296,250	―	―
長期ノンリコースローン(※)	―	―	―	―	―	―
合計	5,270,868	5,541,668	7,896,247	296,250	―	―

(※)1年内返済予定分を含めております。