- #1 その他の新株予約権等の状況（連結）
③【その他の新株予約権等の状況】
会社法に基づき発行した新株予約権は、次のとおりであります。
2026/06/29 16:35- #2 ストックオプション制度の内容（連結）
①【ストックオプション制度の内容】
| 決議年月日 | 2016年7月12日 |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 3名当社使用人 19名 |
| 新株予約権の数(個) ※ | 68[68] |
| 新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数(株) ※ | 普通株式 27,200[27,200](注)1 |
| 新株予約権の行使時の払込金額(円) ※ | 916 (注)2 |
| 新株予約権の行使期間 ※ | 自 2018年7月28日 至 2026年6月30日 |
| 新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※ | (注)3 |
| 新株予約権の行使の条件 ※ | (注)4 |
| 新株予約権の譲渡に関する事項 ※ | (注)6 |
| 組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※ | (注)7 |
※ 当事業年度の末日(2026年3月31日)における内容を記載しております。当事業年度の末日から提出日の前月末現在(2026年5月31日)にかけて変更された事項については、提出日の前月末現在における内容を[ ]内に記載しており、その他の事項については当事業年度の末日における内容から変更はありません。
(注)1.各
新株予約権の目的である株式の数(以下、「付与株式数」という。)は400株とする。
- #3 ストック・オプション等関係、連結財務諸表（連結）
(1)ストック・オプションの内容
| 2015年ストック・オプション(第4回新株予約権) | 2016年ストック・オプション(第5回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 3名当社従業員 16名 | 当社取締役 3名当社従業員 19名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 32,800株 | 普通株式 36,800株 |
| 付与日 | 2015年8月27日 | 2016年7月27日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2015年8月27日)以降、権利確定日(2017年8月27日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2016年7月27日)以降、権利確定日(2018年7月27日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2015年8月27日から2017年8月27日まで | 2016年7月27日から2018年7月27日まで |
| 権利行使期間 | 2017年8月28日から2025年7月31日まで | 2018年7月28日から2026年6月30日まで |
| 2020年ストック・オプション(第11回新株予約権) | 2021年ストック・オプション(第13回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社取締役 2名当社監査役 3名 | 当社取締役 3名当社監査役 3名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 5,500株 | 普通株式 7,100株 |
| 付与日 | 2020年9月4日 | 2021年9月29日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2020年9月4日)以降、権利確定日(2023年9月4日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2021年9月29日)以降、権利確定日(2024年9月29日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2020年9月4日から2023年9月4日まで | 2021年9月29日から2024年9月29日まで |
| 権利行使期間 | 2023年9月5日から2025年9月4日まで | 2024年9月30日から2026年9月29日まで |
| 2021年ストック・オプション(第14回新株予約権) | 2022年ストック・オプション(第16回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 35名 | 当社取締役 2名当社監査役 3名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 80,700株 | 普通株式 5,700株 |
| 付与日 | 2021年9月29日 | 2022年9月28日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2021年9月29日)以降、権利確定日(2023年9月29日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2022年9月28日)以降、権利確定日(2025年9月29日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2021年9月29日から2023年9月29日まで | 2022年9月29日から2025年9月29日まで |
| 権利行使期間 | 2023年9月30日から2025年9月29日まで | 2025年9月29日から2027年9月28日まで |
| 2022年ストック・オプション(第17回新株予約権) | 2023年ストック・オプション(第19回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 36名 | 当社取締役 3名当社監査役 3名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 72,400株 | 普通株式 11,000株 |
| 付与日 | 2022年9月28日 | 2023年9月26日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2022年9月28日)以降、権利確定日(2024年9月29日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2023年9月26日)以降、権利確定日(2026年9月26日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2022年9月29日から2024年9月29日まで | 2023年9月27日から2026年9月26日まで |
| 権利行使期間 | 2024年9月29日から2026年9月28日まで | 2026年9月27日から2028年9月26日まで |
| 2023年ストック・オプション(第20回新株予約権) | 2024年ストック・オプション(第21回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 40名 | 当社取締役 4名当社監査役 3名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 111,800株 | 普通株式 22,100株 |
| 付与日 | 2023年9月26日 | 2024年10月1日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2023年9月26日)以降、権利確定日(2025年9月26日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2024年10月1日)以降、権利確定日(2027年10月1日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2023年9月27日から2025年9月26日まで | 2024年10月2日から2027年10月1日まで |
| 権利行使期間 | 2025年9月27日から2027年9月26日まで | 2027年10月2日から2029年10月1日まで |
| 2024年ストック・オプション(第22回新株予約権) | 2025年ストック・オプション(第25回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 37名 | 当社取締役 4名当社監査役 3名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 89,200株 | 普通株式 29,000株 |
| 付与日 | 2024年10月1日 | 2025年8月26日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2024年10月1日)以降、権利確定日(2026年10月1日)まで継続して勤務等していること。 | 付与日(2025年8月26日)以降、権利確定日(2028年8月26日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2024年10月2日から2026年10月1日まで | 2025年8月27日から2028年8月26日まで |
| 権利行使期間 | 2026年10月2日から2028年10月1日まで | 2028年8月27日から2030年8月26日まで |
| 2025年ストック・オプション(第26回新株予約権) |
| 付与対象者の区分及び人数 | 当社従業員 29名 |
| ストック・オプション数 (注) | 普通株式 97,900株 |
| 付与日 | 2025年8月26日 |
| 権利確定条件 | 付与日(2025年8月26日)以降、権利確定日(2027年8月26日)まで継続して勤務等していること。 |
| 対象勤務期間 | 2025年8月27日から2027年8月26日まで |
| 権利行使期間 | 2027年8月27日から2029年8月26日まで |
(注)株式数に換算して記載しております。なお、2016年10月1日付株式分割(1株につき2株の割合)及び2018年7月1日付株式分割(1株につき2株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。
(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
- #4 役員報酬（連結）
- 新株予約権等の状況①ストックオプション制度の内容」に記載しております。
4.取締役会は、代表取締役社長に対し各取締役の個人別の報酬等(業績連動報酬等・非金銭報酬等以外)の額の決定を委任しております。委任した理由は、当社全体の業績等を勘案しつつ、各取締役の貢献度及び個人の業績評価について評価を行うには代表取締役社長が適していると判断したためであります。
③ 役員ごとの報酬等の総額等
報酬等の総額が1億円以上である者が存在しないため、記載しておりません。2026/06/29 16:35 - #5 従業員の状況（連結）
労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円満に推移しております。
(4) 使用人等のみに対して付与した新株予約権の内容
当社は、使用人等のみに対する新株予約権を付与しております。当該新株予約権の内容については、「1 株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況 ①ストックオプション制度の内容」に記載しております。
2026/06/29 16:35- #6 提出会社の株式事務の概要（連結）
(2) 取得請求権付株式の取得を請求する権利
(3) 募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利
2026/06/29 16:35- #7 新株予約権等に関する注記（連結）
2.新株予約権等に関する事項
2026/06/29 16:35- #8 発行済株式、株式の総数等（連結）
(注)「提出日現在発行数」欄には、2026年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。
2026/06/29 16:35- #9 発行済株式及び自己株式に関する注記（連結）
(注)普通株式の発行済株式数の増加5,742,406株は、転換社債型新株予約権付社債の権利行使及び新株予約権の行使による増加であります。
2026/06/29 16:35- #10 発行済株式総数、資本金等の推移（連結）
(注)1.新株予約権の行使による増加であります。
2.転換社債型新株予約権付社債の行使および新株予約権の行使による増加であります。
2026/06/29 16:35- #11 社債明細表、連結財務諸表（連結）
2.
新株予約権付社債に関する記載は次のとおりであります。
| 銘柄 | 第4回無担保転換社債型新株予約権付社債 |
| 発行すべき株式 | 普通株式 |
| 新株予約権の発行価額(円) | 無償 |
| 株式の発行価格(円)(注) | 233 |
| 発行価額の総額(千円) | 500,000 |
| 新株予約権の行使により発行した株式の発行価額の総額 | 500,000 |
| 新株予約権の付与割合(%) | 100 |
| 新株予約権の行使期間 | 2022年7月14日から2026年8月6日まで |
3.連結決算日後5年間の償還予定額は以下のとおりであります。
- #12 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（連結）
当社グループは、企業価値の最大化と株価の回復・成長の早期実現を図るため、資金調達の最適化と財務基盤の強化に継続して取り組んでおります。バイオシミラー事業では、上市済みバイオシミラーの安定的な収支構造の維持に努める上で、GBS-007およびGBS-010の需要拡大や海外製造コストの上昇に伴う製造運転資金増、製造原価増に対応するため、一部バイオシミラー原薬等についてパートナー企業との支払条件見直し、供給価格改定等を実現し、その他においても追加の交渉を継続しております。
加えて、株式市場からの資金調達についても、行使価格と株価の乖離が大きく調達が長期化していた既存の新株予約権を買入消却し、実勢株価に即した第23回および第24回新株予約権を発行するリファイナンスを2024年12月に実施しております。その結果、第24回新株予約権は2025年4月までにすべての行使が完了しました。また、2022年7月発行の第4回無担保転換社債型新株予約権付社債についても2025年4月以降転換が大きく進んでいます。
更に、2025年11月には、株式会社みずほ銀行をアレンジャーとする総額25億円のシンジケートローン契約を締結いたしました。本契約には既存借入金のリファイナンスも含まれており、複数の既存借入金を一本化することで資金調達構造の効率化と管理体制の強化を図ります。これにより、短期的には資金繰りの安定化および借り換えリスクの低減を実現するとともに、特定の金融機関に過度に依存しない安定した取引銀行群を確立し、より柔軟に中長期的な事業拡大に向けた新規資金調達に対応可能な体制を構築します。
2026/06/29 16:35- #13 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等（連結）
(3)【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
第4回無担保転換社債型新株予約権付社債
2026/06/29 16:35- #14 連結損益及び包括利益計算書（連結）
②【連結損益及び包括利益計算書】
| | (単位:千円) |
| 投資有価証券売却益 | 66,330 | - |
| 新株予約権戻入益 | 42,099 | 10,608 |
| 特別利益合計 | 108,429 | 10,608 |
- #15 重要な契約等（連結）
(6) 第三者割当による第4回無担保転換社債型
新株予約権付社債(転換社債型
新株予約権付社債間限定同順位特約付)に関する買取契約
| 契約書名 | Securities Purchase Agreement |
| 契約期間 | 本契約に基づき発行された転換社債は、2022年7月14日を払込期日とし、2026年8月6日に額面金額で償還される予定です。 |
| 主な契約内容 | 本契約は、当社の資金調達および資本政策の柔軟性向上を目的としており、契約に基づきCVI Investments, Inc.に対して新株予約権および転換社債を発行することに合意しています。契約には、転換価額の調整条項が含まれており、発行された社債は一定の条件の下で株式に転換可能です。また、発行条件に従って権利行使が行われることで、CVI Investments, Inc.は当社株式を取得することが可能となります。更に、契約の履行にあたり、当社は契約の有効性および履行能力に関する表明保証を行っております。 |
| 財務特約の内容 | 本契約においては、当該社債の償還に関しては、契約条項に定められた義務の不履行や、転換権の行使に関連する条件を未達した場合には、社債の金額100円につき100円および未払経過利息の合計額を0.9で除した金額で償還する義務が生じる旨が定められております。これらの特約は、金融庁が2023年12月22日に公表した「企業内容等の開示に関する内閣府令等の一部改正」に基づく有価証券報告書の記載ガイドラインにおいて、社債の発行に付された財務特約として開示が求められる内容に該当するものであり、当社はこれに準拠して開示を行っております。 |
(7) 財務上の特約が付された金銭消費貸借契約について
- #16 重要な非資金取引の内容（連結）
2.重要な非資金取引の内容
(1)
新株予約権に関するもの
| 前連結会計年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日) | 当連結会計年度(自 2025年4月1日至 2026年3月31日) |
| 新株予約権の行使による資本金増加額 | 28,033千円 | 17,193千円 |
| 新株予約権の行使による資本準備金増加額 | 28,033 | 17,193 |
(2)転換社債型
新株予約権付社債に付された
新株予約権の行使
- #17 金融商品関係、連結財務諸表（連結）
営業債務である買掛金および未払金は、すべて1年以内の支払期日であります。
借入金及び転換社債型新株予約権付社債は、主に研究開発に係る資金調達を目的としたものであり、償還日は最長で決算日後5年であります。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
2026/06/29 16:35- #18 １株当たり情報、連結財務諸表（連結）
2.1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
| 前連結会計年度(2025年3月31日) | 当連結会計年度(2026年3月31日) |
| 純資産の部の合計額から控除する金額(千円) | 72,687 | 47,514 |
| (うち新株予約権(千円)) | (72,687) | (47,514) |
| 普通株式に係る期末の純資産額(千円) | 1,338,289 | 1,606,402 |
3.1株当たり当期純損失(△)の算定上の基礎は、以下のとおりであります。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
