当ファンドに組入れる有価証券等の売買の際に発生する売買委託手数料、売買委託手数料に対する消費税等相当額、先物取引・オプション取引等に要する費用、一部解約金の支払資金の手当を目的とした借入金の利息は、信託財産中から支弁します。
(注)これらの費用については、運用状況等により変動するものであり、事前に料率、上限額等を示すことができません。2025/11/21 9:37

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/11/21 9:37

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2025/11/21 9:37

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
①ファンドの仕組み

2025/11/21 9:37

#7 ファンドの沿革（連結）

(2)【ファンドの沿革】

1999年8月24日	信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
2002年3月9日	50万円以下の一部解約に係る信託財産留保金を免除
2007年1月4日	投資信託振替制度へ移行
2014年3月7日	信託財産留保金の撤廃

2025/11/21 9:37

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
①ファンドの目的

2025/11/21 9:37

#9 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。)ならびに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号。)に基づいて作成しております。
財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/11/21 9:37

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
委託会社は、「投信法」に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)およびその受益権の募集(第二種金融商品取引業)を行っています。

2025/11/21 9:37

#11 保管（連結）

【保管】
当ファンドの受益権の帰属は、振替機関等の振替口座簿に記載または記録されることにより定まり、受益証券を発行しませんので、受益証券の保管に関する該当事項はありません。2025/11/21 9:37

#12 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.10%(税抜年1.00%)の率を乗じて得た額とし、信託報酬に係る委託会社、受託会社および販売会社の間の配分は次の通りとなります。

2025/11/21 9:37

#13 信託期間（連結）

信託の終了」の場合、信託は終了します。2025/11/21 9:37

#14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。2025/11/21 9:37

#15 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

計算期間	1口当たりの分配金(円)
第17計算期間(2015年8月25日から2016年8月23日まで)	0
第18計算期間(2016年8月24日から2017年8月23日まで)	0
第19計算期間(2017年8月24日から2018年8月23日まで)	0
第20計算期間(2018年8月24日から2019年8月23日まで)	0
第21計算期間(2019年8月24日から2020年8月24日まで)	0
第22計算期間(2020年8月25日から2021年8月23日まで)	0
第23計算期間(2021年8月24日から2022年8月23日まで)	0
第24計算期間(2022年8月24日から2023年8月23日まで)	0
第25計算期間(2023年8月24日から2024年8月23日まで)	0
第26計算期間(2024年8月24日から2025年8月25日まで)	0

2025/11/21 9:37

#16 分配方針（連結）

当ファンドは、毎決算時(毎年8月23日の年1回。休業日にあたる場合には、その翌営業日。)に原則として以下の方針に基づき分配を行います。ただし、将来の分配金の支払いおよびその金額について保証するものではありません。
イ.分配対象額の範囲
繰越分を含めた利子・配当収入および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
ロ.分配対象額についての分配方針
委託会社が、基準価額水準、市況動向等を勘案して分配金額を決定します。(分配を行わないこともあります。)
ハ.留保益の運用方針
収益分配に充てなかった利益の運用については、特に制限を設けません。委託会社の判断に基づいて元本部分と同一の運用を行います。2025/11/21 9:37

#17 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/11/21 9:37

#18 参考情報（連結）

第3【参考情報】
当計算期間において提出された、当ファンドに係る金融商品取引法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の通りです。

2024年11月22日	有価証券報告書
2024年11月22日	有価証券届出書
2025年5月22日	半期報告書
2025年5月22日	有価証券届出書の訂正届出書

2025/11/21 9:37

#19 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

計算期間	収益率(%)
第17計算期間(2015年8月25日から2016年8月23日まで)	△8.26
第18計算期間(2016年8月24日から2017年8月23日まで)	23.56
第19計算期間(2017年8月24日から2018年8月23日まで)	8.47
第20計算期間(2018年8月24日から2019年8月23日まで)	△11.02
第21計算期間(2019年8月24日から2020年8月24日まで)	8.61
第22計算期間(2020年8月25日から2021年8月23日まで)	25.32
第23計算期間(2021年8月24日から2022年8月23日まで)	2.39
第24計算期間(2022年8月24日から2023年8月23日まで)	9.83
第25計算期間(2023年8月24日から2024年8月23日まで)	13.27
第26計算期間(2024年8月24日から2025年8月25日まで)	4.24

(注)収益率は、計算期間末日の分配付き基準価額から当該計算期間の直前の計算期間末日の分配落ち基準価額(以下「前期末基準価額」という。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じて得た数です。なお、小数点以下第3位を四捨五入し表示しています。

2025/11/21 9:37

#20 受益者の権利等（連結）

信託の終了」)、または信託約款の変更(「同2025/11/21 9:37

#21 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額(2025年9月末日現在)

2025/11/21 9:37

#22 委託会社等の経理状況（連結）

委託会社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、千円未満の端数を切り捨てて表示しております。2025/11/21 9:37

#23 手数料等及び税金の冒頭記載

4【手数料等及び税金】
<照会先>

委託会社	さわかみ投信株式会社(販売会社としての機能も兼ねています。)
電話番号	03-6706-4789
受付時間	平日8:45～17:00
ホームページ	https://www.sawakami.co.jp/

2025/11/21 9:37

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
投資対象資産の価格動向は、国内および国際的な政治・経済情勢の影響を受けます。当ファンドは、投資信託財産の長期的な成長を目指し積極的な運用を行うため、投資対象資産の価格変動があった場合、重大な損失が生じることがあります。2025/11/21 9:37

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/11/21 9:37

#26 投資制限（連結）

追加型証券投資信託『さわかみファンド』約款(以下「信託約款」といいます。)に基づく投資制限
イ.株式への投資制限(信託約款運用の基本方針 2.運用方法 (3)投資制限)

2025/11/21 9:37

#27 投資対象（連結）

投資対象とする有価証券
委託会社は、信託金を、主として次の有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。

2025/11/21 9:37

#28 投資方針（連結）

基本方針
当ファンドは、投資家の方々の資産形成をお手伝いするために、円ベースでの信託財産の長期的な成長を図ることを目的としています。国内外の株式等を主要投資対象としますが、投資対象には特に制限を設けず、積極的かつ長期スタンスの運用により信託財産の成長を目指します。2025/11/21 9:37

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
(イ)評価額上位30銘柄

2025/11/21 9:37

#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

2025/11/21 9:37

#31 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
ありません。2025/11/21 9:37

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
(1)受益者は、委託会社および販売会社の各営業日に一部解約の実行を請求することができます。請求の受付けは、原則として、午後3時30分までとします。この受付時間を過ぎてからの申込みは翌営業日の取扱いとします。

2025/11/21 9:37

#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		(単位:円)
	第25期計算期間(自 2023年8月24日至 2024年8月23日)	第26期計算期間(自 2024年8月24日至 2025年8月25日)
営業収益
受取配当金	7,158,149,713	8,225,857,685
受取利息	87,929,549	234,630,472
有価証券売買等損益	47,598,670,383	13,309,750,634
為替差損益	202,661,420	538,393,061
その他収益	3,556,943	2,697,012
営業収益合計	55,050,968,008	22,311,328,864
営業費用
支払利息	9,246,730	-
受託者報酬	372,246,623	334,309,054
委託者報酬	4,183,174,395	4,214,828,697
その他費用	65,026	-
営業費用合計	4,564,732,774	4,549,137,751
営業利益又は営業損失(△)	50,486,235,234	17,762,191,113
経常利益又は経常損失(△)	50,486,235,234	17,762,191,113
当期純利益又は当期純損失(△)	50,486,235,234	17,762,191,113
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	2,659,162,937	△155,231,065
期首剰余金又は期首欠損金(△)	270,605,060,434	312,836,097,193
剰余金増加額又は欠損金減少額	11,916,215,954	11,659,564,420
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	11,916,215,954	11,659,564,420
剰余金減少額又は欠損金増加額	17,512,251,492	18,544,490,707
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	17,512,251,492	18,544,490,707
分配金	*1 -	*1 -
期末剰余金又は期末欠損金(△)	312,836,097,193	323,868,593,084

2025/11/21 9:37

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

(単位:千円)
	第28期事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)	第29期事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)
営業収益
委託者報酬	3,525,226	3,927,786
その他売上	14,940	17,834
営業収益合計	3,540,166	3,945,620
営業費用
支払手数料	4,707	4,546
広告宣伝費	385,454	437,539
調査費	16,046	16,921
委託計算費	39,433	37,874
営業雑経費	423,841	546,110
通信費	119,511	122,265
印刷費	28,747	63,020
システム使用料	225,044	309,320
外注費	44,056	45,485
その他	6,481	6,018
営業費用合計	869,482	1,042,991
一般管理費
給与	483,461	645,305
役員報酬	88,765	125,165
給与手当	336,751	394,586
賞与	57,945	125,553
法定福利費	71,557	92,389
賞与引当金繰入額	26,500	28,800
業務委託費	155,083	172,103
交際費	1,303	218
旅費交通費	35,013	43,992
租税公課	29,934	30,009
不動産賃借料	65,079	65,096
固定資産減価償却費	28,142	24,515
その他	96,000	139,754
一般管理費合計	992,076	1,242,185
営業利益	1,678,606	1,660,443

(単位:千円)
	第28期事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)	第29期事業年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)
営業外収益
受取利息	35	4,295
雑収入	590	710
営業外収益合計	625	5,006
営業外費用
支払利息	967	860
雑損失	810	1,269
寄付金	10,000	30,000
営業外費用合計	11,778	32,129
経常利益	1,667,453	1,633,319
特別損失
投資損失引当金繰入	-	14,106
関係会社株式評価損	※1 71,659	228,861
特別損失合計	71,659	242,968
税引前当期純利益	1,595,794	1,390,351
法人税、住民税及び事業税	517,690	473,502
法人税等調整額	△17,423	△4,422
法人税等合計	500,266	469,080
当期純利益	1,095,527	921,270

2025/11/21 9:37

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第28期事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

2025/11/21 9:37

#36 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2025/11/21 9:37

#37 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2025/11/21 9:37

#38 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
ありません。2025/11/21 9:37

#39 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
(1)当ファンドの受益権の募集は、申込期間中の委託会社および販売会社の各営業日の営業時間内に行われます。申込みの受付けは、原則として、午後3時30分までとします。

2025/11/21 9:37

#40 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
2025年9月末日および同日前1年以内における各月末日ならびに下記計算期間末日の純資産の推移は次の通りです。

2025/11/21 9:37

#41 純資産額計算書（連結）

Ⅰ 資産総額	431,856,625,050	円
Ⅱ 負債総額	850,830,512	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	431,005,794,538	円
Ⅳ 発行済数量	104,573,745,085	口
Ⅴ 1単位当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	4.1215	円

2025/11/21 9:37

#42 計算期間（連結）

【計算期間】
計算期間は、原則として毎年8月24日から翌年8月23日までとします。なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日以降最初の営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2025/11/21 9:37

#43 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

計算期間	設定数量(口)	解約数量(口)
第17計算期間(2015年8月25日から2016年8月23日まで)	8,595,394,213	8,503,223,086
第18計算期間(2016年8月24日から2017年8月23日まで)	6,332,467,432	16,505,374,774
第19計算期間(2017年8月24日から2018年8月23日まで)	6,607,256,597	11,833,540,335
第20計算期間(2018年8月24日から2019年8月23日まで)	6,330,514,726	7,079,874,682
第21計算期間(2019年8月24日から2020年8月24日まで)	6,683,161,132	10,842,094,942
第22計算期間(2020年8月25日から2021年8月23日まで)	5,127,952,039	11,956,055,712
第23計算期間(2021年8月24日から2022年8月23日まで)	5,327,931,351	4,757,460,792
第24計算期間(2022年8月24日から2023年8月23日まで)	4,771,209,535	5,786,767,980
第25計算期間(2023年8月24日から2024年8月23日まで)	4,272,299,725	7,130,727,093
第26計算期間(2024年8月24日から2025年8月25日まで)	4,169,012,134	6,377,731,583

2025/11/21 9:37

#44 課税上の取扱い（連結）

(5)【課税上の取扱い】
受益者に対する課税については、以下のような取扱いとなります。

2025/11/21 9:37

#45 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

(単位:千円)
	第28期事業年度(2024年3月31日現在)	第29期事業年度(2025年3月31日現在)
資産の部
流動資産
現金及び預金	5,255,720	5,015,525
直販顧客分別金信託	100,000	100,000
未収委託者報酬	449,989	409,867
貯蔵品	2,147	4,249
前払費用	14,066	12,879
関係会社短期貸付金	-	44,395
その他	6,637	10,103
流動資産合計	5,828,561	5,597,020
固定資産
有形固定資産
建物 (純額)	※1 22,590	※1 19,552
器具備品 (純額)	※1 17,823	※1 31,892
有形固定資産合計	40,414	51,445
無形固定資産
ソフトウェア	29,958	18,939
ソフトウェア仮勘定	53,836	-
無形固定資産合計	83,795	18,939
投資その他の資産
関係会社長期貸付金	-	377,357
関係会社株式	436,653	254,784
長期差入保証金	61,785	61,785
繰延税金資産	62,388	66,810
その他	4,200	2,253
投資損失引当金	-	△14,106
投資その他の資産合計	565,027	748,885
固定資産合計	689,236	819,270
資産合計	6,517,798	6,416,290

(単位:千円)
	第28期事業年度(2024年3月31日現在)	第29期事業年度(2025年3月31日現在)
負債の部
流動負債
未払金	101,923	97,437
未払法人税等	336,559	228,997
未払消費税等	74,972	64,757
預り金	※2 692,724	※2 332,886
賞与引当金	26,500	28,800
ポイント引当金	64,626	79,597
流動負債合計	1,297,306	832,476
固定負債
資産除去債務	37,466	37,518
固定負債合計	37,466	37,518
負債合計	1,334,773	869,994
純資産の部
株主資本
資本金	320,000	320,000
利益剰余金
利益準備金	80,000	80,000
その他利益剰余金
繰越利益剰余金	4,783,025	5,146,295
利益剰余金合計	4,863,025	5,226,295
株主資本合計	5,183,025	5,546,295
純資産合計	5,183,025	5,546,295
負債・純資産合計	6,517,798	6,416,290

2025/11/21 9:37

#46 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
①基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。

2025/11/21 9:37

#47 運用体制（連結）

運用体制、内部管理および意思決定を監督する組織
当ファンドの運用体制等は以下の通りです。

2025/11/21 9:37

#48 附属明細表（連結）

有価証券明細表
イ.株式

(注1)小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)です。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書です。
(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び小計欄の合計金額に対する比率です。
ロ.株式以外の有価証券
該当事項はありません。2025/11/21 9:37

#49 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" alt="0101010_002025/11/21 9:37