有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第38期(平成30年9月21日-平成31年3月20日)

ノムラ日本株戦略ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 3月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	2,325,664,140
株式	84,442,770,960
未収入金	781,346,821
未収配当金	95,500,500
差入委託証拠金	55,750,000
流動資産合計	87,701,032,421
資産合計	87,701,032,421
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	5,298,600
未払金	693,185,303
未払解約金	7,000,000
未払利息	4,854
流動負債合計	705,488,757
負債合計	705,488,757
純資産の部
元本等
元本	32,070,530,023
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	54,925,013,641
元本等合計	86,995,543,664
純資産合計	86,995,543,664
負債純資産合計	87,701,032,421

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 3月20日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.7126円
		(10,000口当たり純資産額)	(27,126円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2018年 9月21日 至 2019年 3月20日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 3月20日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 3月20日現在
期首	2018年 9月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	33,459,863,903円
同期中における追加設定元本額	495,793,182円
同期中における一部解約元本額	1,885,127,062円
期末元本額	32,070,530,023円
期末元本額の内訳*
ノムラ日本株戦略ファンド	22,982,559,111円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA向け)	47,202,788円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA・EW向け)	495,253,104円
ノムラ日本株戦略ファンドVA(適格機関投資家専用)	5,139,132,714円
ノムラ日本株戦略ファンド(確定拠出年金向け)	3,406,382,306円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年3月20日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	105,300	800.00	84,240,000
		マルハニチロ	70,200	4,050.00	284,310,000
		サカタのタネ	18,000	3,990.00	71,820,000
		国際石油開発帝石	1,019,600	1,056.00	1,076,697,600
		安藤・間	108,100	767.00	82,912,700
		清水建設	229,900	966.00	222,083,400
		長谷工コーポレーション	306,800	1,447.00	443,939,600
		鹿島建設	473,900	1,649.00	781,461,100
		大豊建設	31,000	3,205.00	99,355,000
		前田建設工業	72,500	1,145.00	83,012,500
		熊谷組	28,400	3,470.00	98,548,000
		東洋建設	172,100	440.00	75,724,000
		大和ハウス工業	239,300	3,519.00	842,096,700
		ライト工業	62,100	1,450.00	90,045,000
		積水ハウス	127,600	1,821.00	232,359,600
		日本電設工業	28,000	2,336.00	65,408,000
		S Foods	31,100	4,100.00	127,510,000
		宝ホールディングス	75,100	1,322.00	99,282,200
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	47,800	2,787.00	133,218,600
		日清オイリオグループ	26,800	3,410.00	91,388,000
		不二製油グループ本社	139,500	3,760.00	524,520,000
		キユーピー	35,900	2,654.00	95,278,600
		アリアケジャパン	10,400	6,080.00	63,232,000
		ニチレイ	46,500	2,737.00	127,270,500
		グンゼ	23,100	4,760.00	109,956,000
		富士紡ホールディングス	34,900	2,809.00	98,034,100
		東レ	572,200	734.50	420,280,900
		ワコールホールディングス	30,200	2,726.00	82,325,200
		ホギメディカル	28,600	3,895.00	111,397,000
		デサント	13,800	2,555.00	35,259,000
		クラレ	76,600	1,437.00	110,074,200
		住友精化	38,700	4,040.00	156,348,000
		クレハ	12,300	6,530.00	80,319,000
		関東電化工業	37,800	769.00	29,068,200
		デンカ	142,800	3,215.00	459,102,000
		信越化学工業	103,000	9,233.00	950,999,000
		カネカ	47,500	4,310.00	204,725,000
		三井化学	438,700	2,785.00	1,221,779,500
		JSR	50,000	1,757.00	87,850,000
		東京応化工業	25,300	3,125.00	79,062,500
		住友ベークライト	161,500	4,090.00	660,535,000
		アイカ工業	19,700	3,610.00	71,117,000
		ADEKA	95,000	1,626.00	154,470,000
		日油	46,800	3,825.00	179,010,000
		花王	35,300	8,843.00	312,157,900
		太陽ホールディングス	33,300	3,655.00	121,711,500
		サカタインクス	77,400	1,040.00	80,496,000
		富士フイルムホールディングス	341,200	5,090.00	1,736,708,000
		高砂香料工業	25,900	3,310.00	85,729,000
		マンダム	21,300	2,927.00	62,345,100
		ミルボン	58,900	5,150.00	303,335,000
		ファンケル	106,300	2,871.00	305,187,300
		日東電工	70,800	5,977.00	423,171,600
		JSP	61,900	2,479.00	153,450,100
		エフピコ	34,900	6,570.00	229,293,000
		信越ポリマー	257,200	827.00	212,704,400
		ニフコ	21,100	2,828.00	59,670,800
		ユニ・チャーム	44,600	3,695.00	164,797,000
		協和発酵キリン	40,300	2,352.00	94,785,600
		塩野義製薬	63,800	6,837.00	436,200,600
		田辺三菱製薬	344,800	1,590.00	548,232,000
		中外製薬	34,500	7,640.00	263,580,000
		参天製薬	192,500	1,640.00	315,700,000
		キッセイ薬品工業	27,700	2,919.00	80,856,300
	JCRファーマ	17,400	6,500.00	113,100,000
	沢井製薬	13,700	6,500.00	89,050,000
	第一三共	109,000	4,495.00	489,955,000
	大塚ホールディングス	273,900	4,623.00	1,266,239,700
	ペプチドリーム	98,300	5,400.00	530,820,000
	出光興産	26,300	4,095.00	107,698,500
	JXTGホールディングス	862,100	542.90	468,034,090
	ブリヂストン	53,100	4,315.00	229,126,500
	AGC	113,300	3,935.00	445,835,500
	アジアパイルホールディングス	178,800	599.00	107,101,200
	日本碍子	328,700	1,707.00	561,090,900
	ニチハ	40,200	3,005.00	120,801,000
	東京製鐵	387,000	923.00	357,201,000
	大阪製鐵	72,900	1,925.00	140,332,500
	中部鋼鈑	231,800	612.00	141,861,600
	山陽特殊製鋼	67,600	2,300.00	155,480,000
	日立金属	201,600	1,315.00	265,104,000
	三井金属鉱業	30,700	2,880.00	88,416,000
	住友金属鉱山	217,800	3,267.00	711,552,600
	住友電気工業	294,200	1,513.00	445,124,600
	SUMCO	520,600	1,287.00	670,012,200
	横河ブリッジホールディングス	52,700	1,943.00	102,396,100
	三和ホールディングス	224,600	1,285.00	288,611,000
	文化シヤッター	124,300	823.00	102,298,900
	LIXILグループ	74,000	1,493.00	110,482,000
	三浦工業	11,300	2,554.00	28,860,200
	アマダホールディングス	191,300	1,104.00	211,195,200
	牧野フライス製作所	23,600	4,190.00	98,884,000
	ディスコ	30,700	14,850.00	455,895,000
	日東工器	27,800	2,215.00	61,577,000
	島精機製作所	21,800	3,545.00	77,281,000
	三井海洋開発	28,700	3,360.00	96,432,000
	SMC	11,900	39,490.00	469,931,000
	日精エー・エス・ビー機械	25,200	3,865.00	97,398,000
	サトーホールディングス	34,000	2,526.00	85,884,000
	小松製作所	734,300	2,693.00	1,977,469,900
	ハーモニック・ドライブ・システムズ	10,900	3,785.00	41,256,500
	クボタ	271,400	1,598.00	433,697,200
	ダイキン工業	46,900	12,610.00	591,409,000
	新晃工業	22,300	1,522.00	33,940,600
	日本精工	221,100	1,007.00	222,647,700
	ユーシン精機	127,400	1,050.00	133,770,000
	マキタ	61,500	3,700.00	227,550,000
	三菱重工業	155,300	4,644.00	721,213,200
	日立製作所	370,200	3,610.00	1,336,422,000
	三菱電機	387,000	1,435.00	555,345,000
	山洋電気	31,700	4,085.00	129,494,500
	マブチモーター	54,200	3,895.00	211,109,000
	日本電産	28,900	13,420.00	387,838,000
	ユー・エム・シー・エレクトロニクス	87,700	1,545.00	135,496,500
	ヤーマン	45,500	1,193.00	54,281,500
	日本電気	58,600	3,765.00	220,629,000
	富士通ゼネラル	70,000	1,469.00	102,830,000
	ソニー	230,500	4,951.00	1,141,205,500
	TDK	138,600	8,760.00	1,214,136,000
	タムラ製作所	163,600	589.00	96,360,400
	マクセルホールディングス	50,300	1,632.00	82,089,600
	スミダコーポレーション	62,600	1,546.00	96,779,600
	堀場製作所	36,500	5,950.00	217,175,000
	キーエンス	7,300	68,090.00	497,057,000
	シスメックス	21,000	7,007.00	147,147,000
	図研	14,400	1,482.00	21,340,800
	ファナック	11,300	19,280.00	217,864,000
	ローム	191,800	6,890.00	1,321,502,000
	京セラ	177,000	6,408.00	1,134,216,000
	太陽誘電	26,800	2,139.00	57,325,200
	村田製作所	44,500	16,600.00	738,700,000
	ニチコン	199,100	1,008.00	200,692,800
	KOA	78,500	1,529.00	120,026,500
	小糸製作所	59,900	6,260.00	374,974,000
	東京エレクトロン	46,100	15,700.00	723,770,000
	豊田自動織機	111,600	5,750.00	641,700,000
	モリタホールディングス	23,300	1,784.00	41,567,200
	デンソー	122,100	4,478.00	546,763,800
	川崎重工業	32,300	2,720.00	87,856,000
	三菱ロジスネクスト	134,100	1,232.00	165,211,200
	いすゞ自動車	504,400	1,484.50	748,781,800
	トヨタ自動車	83,600	6,721.00	561,875,600
	日野自動車	83,400	955.00	79,647,000
	NOK	8,900	1,771.00	15,761,900
	ケーヒン	176,900	1,848.00	326,911,200
	アイシン精機	197,400	4,145.00	818,223,000
	マツダ	167,000	1,256.00	209,752,000
	本田技研工業	215,100	3,090.00	664,659,000
	スズキ	45,700	4,909.00	224,341,300
	エクセディ	31,800	2,509.00	79,786,200
	日本精機	83,800	1,872.00	156,873,600
	エフ・シー・シー	150,300	2,401.00	360,870,300
	シマノ	16,100	17,000.00	273,700,000
	東京精密	120,900	2,807.00	339,366,300
	トプコン	24,700	1,442.00	35,617,400
	HOYA	73,600	7,317.00	538,531,200
	朝日インテック	28,100	5,100.00	143,310,000
	メニコン	30,100	3,145.00	94,664,500
	バンダイナムコホールディングス	44,500	4,975.00	221,387,500
	フジシールインターナショナル	21,300	3,975.00	84,667,500
	大建工業	50,200	2,185.00	109,687,000
	アシックス	197,900	1,432.00	283,392,800
	ピジョン	71,700	4,625.00	331,612,500
	任天堂	18,200	30,480.00	554,736,000
	九州電力	80,200	1,334.00	106,986,800
	沖縄電力	42,300	2,022.00	85,530,600
	メタウォーター	103,500	3,040.00	314,640,000
	西日本旅客鉄道	26,500	8,369.00	221,778,500
	鴻池運輸	48,300	1,839.00	88,823,700
	ハマキョウレックス	22,300	4,325.00	96,447,500
	南海電気鉄道	37,800	3,120.00	117,936,000
	日本通運	15,700	6,280.00	98,596,000
	セイノーホールディングス	237,500	1,572.00	373,350,000
	C&Fロジホールディングス	52,700	1,308.00	68,931,600
	日本郵船	188,200	1,638.00	308,271,600
	日本航空	221,100	3,875.00	856,762,500
	住友倉庫	45,500	1,425.00	64,837,500
	近鉄エクスプレス	56,300	1,700.00	95,710,000
	NECネッツエスアイ	43,000	2,726.00	117,218,000
	新日鉄住金ソリューションズ	86,200	2,945.00	253,859,000
	夢の街創造委員会	41,900	2,026.00	84,889,400
	インターネットイニシアティブ	42,100	2,275.00	95,777,500
	ユーザベース	23,300	2,747.00	64,005,100
	オロ	9,000	5,720.00	51,480,000
	シェアリングテクノロジー	45,600	1,357.00	61,879,200
	UUUM	12,500	5,680.00	71,000,000
	マネーフォワード	16,000	4,155.00	66,480,000
	ラクスル	13,200	4,770.00	62,964,000
	メルカリ	28,300	3,120.00	88,296,000
	カオナビ	7,100	4,055.00	28,790,500
	フジ・メディア・ホールディングス	68,400	1,556.00	106,430,400
	トレンドマイクロ	65,400	5,270.00	344,658,000
	オービックビジネスコンサルタント	34,700	4,285.00	148,689,500
	伊藤忠テクノソリューションズ	49,700	2,587.00	128,573,900
	電通国際情報サービス	34,700	3,675.00	127,522,500
	ネットワンシステムズ	38,000	2,708.00	102,904,000
	日本ユニシス	55,900	2,868.00	160,321,200
	日本電信電話	508,600	4,778.00	2,430,090,800
	KDDI	165,700	2,483.00	411,433,100
	GMOインターネット	24,000	1,924.00	46,176,000
	エヌ・ティ・ティ・データ	577,400	1,229.00	709,624,600
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	148,900	3,705.00	551,674,500
	SCSK	44,100	4,915.00	216,751,500
	富士ソフト	74,900	4,165.00	311,958,500
	ソフトバンクグループ	46,500	10,970.00	510,105,000
	神戸物産	41,500	3,990.00	165,585,000
	マクニカ・富士エレホールディングス	127,600	1,539.00	196,376,400
	ラクト・ジャパン	25,200	8,470.00	213,444,000
	シップヘルスケアホールディングス	62,300	4,540.00	282,842,000
	シークス	110,700	1,684.00	186,418,800
	丸紅	837,900	792.70	664,203,330
	日立ハイテクノロジーズ	39,300	4,585.00	180,190,500
	第一実業	5,100	3,300.00	16,830,000
	ユアサ商事	29,600	3,335.00	98,716,000
	阪和興業	32,200	3,325.00	107,065,000
	伊藤忠エネクス	204,700	939.00	192,213,300
	日鉄住金物産	32,700	4,755.00	155,488,500
	トラスコ中山	32,700	2,992.00	97,838,400
	サンエー	14,900	4,340.00	64,666,000
	くらコーポレーション	18,700	5,180.00	96,866,000
	セリア	17,900	3,795.00	67,930,500
	ジンズ	31,100	5,830.00	181,313,000
	ビックカメラ	78,200	1,220.00	95,404,000
	三越伊勢丹ホールディングス	478,400	1,114.00	532,937,600
	ウエルシアホールディングス	30,200	3,685.00	111,287,000
	コスモス薬品	2,400	18,690.00	44,856,000
	セブン&アイ・ホールディングス	91,900	4,439.00	407,944,100
	ツルハホールディングス	28,700	8,930.00	256,291,000
	TOKYO BASE	61,500	989.00	60,823,500
	クスリのアオキホールディングス	17,000	7,420.00	126,140,000
	サイゼリヤ	102,600	2,119.00	217,409,400
	島忠	42,800	2,932.00	125,489,600
	コメリ	33,600	2,738.00	91,996,800
	しまむら	18,200	9,240.00	168,168,000
	松屋	103,800	1,005.00	104,319,000
	エイチ・ツー・オー リテイリング	51,000	1,533.00	78,183,000
	アクシアル リテイリング	18,200	3,440.00	62,608,000
	ヤオコー	10,800	5,780.00	62,424,000
	ケーズホールディングス	437,100	1,013.00	442,782,300
	ニトリホールディングス	47,800	13,255.00	633,589,000
	ベルク	42,400	5,180.00	219,632,000
	ファーストリテイリング	6,600	54,320.00	358,512,000
	めぶきフィナンシャルグループ	300,700	298.00	89,608,600
	コンコルディア・フィナンシャルグループ	493,200	436.00	215,035,200
	三菱UFJフィナンシャル・グループ	682,300	573.30	391,162,590
	三井住友トラスト・ホールディングス	132,200	4,196.00	554,711,200
	三井住友フィナンシャルグループ	521,300	4,042.00	2,107,094,600
	千葉銀行	1,182,400	621.00	734,270,400
	北國銀行	31,400	3,550.00	111,470,000
	SBIホールディングス	47,300	2,446.00	115,695,800
	かんぽ生命保険	245,300	2,497.00	612,514,100
	SOMPOホールディングス	215,500	4,046.00	871,913,000
	第一生命ホールディングス	141,200	1,623.50	229,238,200
	東京海上ホールディングス	41,200	5,487.00	226,064,400
	芙蓉総合リース	10,100	5,800.00	58,580,000
	日立キャピタル	70,200	2,698.00	189,399,600
	オリックス	206,000	1,586.50	326,819,000
	イー・ギャランティ	229,200	1,089.00	249,598,800
	パーク24	52,300	2,519.00	131,743,700
	三井不動産	411,900	2,770.00	1,140,963,000
	三菱地所	655,900	2,011.50	1,319,342,850
	住友不動産	70,200	4,680.00	328,536,000
	スターツコーポレーション	136,600	2,377.00	324,698,200
	日本M&Aセンター	66,800	3,070.00	205,076,000
	UTグループ	9,900	2,773.00	27,452,700
	エス・エム・エス	69,100	1,901.00	131,359,100
	パーソルホールディングス	191,200	1,884.00	360,220,800
	ルネサンス	31,700	2,076.00	65,809,200
	ツクイ	171,900	753.00	129,440,700
	エムスリー	169,200	1,804.00	305,236,800
	ディー・エヌ・エー	18,200	1,708.00	31,085,600
	電通	84,700	4,730.00	400,631,000
	オリエンタルランド	38,600	12,330.00	475,938,000
	リゾートトラスト	84,400	1,508.00	127,275,200
	ビー・エム・エル	18,700	3,305.00	61,803,500
	フルキャストホールディングス	68,600	2,334.00	160,112,400
	弁護士ドットコム	27,000	4,130.00	111,510,000
	イー・ガーディアン	43,000	2,157.00	92,751,000
	リクルートホールディングス	429,700	3,169.00	1,361,719,300
	ベルシステム24ホールディングス	133,300	1,484.00	197,817,200
	ベイカレント・コンサルティング	42,800	3,625.00	155,150,000
	リログループ	47,400	3,085.00	146,229,000
	東祥	38,000	3,170.00	120,460,000
	エイチ・アイ・エス	30,800	3,980.00	122,584,000
	トランス・コスモス	7,300	2,251.00	16,432,300
	乃村工藝社	57,700	3,085.00	178,004,500
	丹青社	53,900	1,311.00	70,662,900
小計	銘柄数:287			84,442,770,960
	組入時価比率:97.1%			100.0%
	合計				84,442,770,960

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年3月20日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2019年 3月20日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,601,250,000	-	1,596,000,000	△5,298,600
合計	1,601,250,000	-	1,596,000,000	△5,298,600

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。