有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第41期(令和2年3月24日-令和2年9月23日)

ノムラ日本株戦略ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 9月23日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,947,813,290
株式	74,266,076,920
派生商品評価勘定	19,813,815
未収入金	237,382,401
未収配当金	32,707,208
差入委託証拠金	26,460,000
流動資産合計	76,530,253,634
資産合計	76,530,253,634
負債の部
流動負債
未払金	30,730,171
未払解約金	8,600,000
未払利息	2,694
流動負債合計	39,332,865
負債合計	39,332,865
純資産の部
元本等
元本	25,444,992,544
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	51,045,928,225
元本等合計	76,490,920,769
純資産合計	76,490,920,769
負債純資産合計	76,530,253,634

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2020年 9月23日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	3.0061円
		(10,000口当たり純資産額)	(30,061円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年 3月24日 至 2020年 9月23日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年 9月23日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年 9月23日現在
期首	2020年 3月24日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	27,187,987,285円
同期中における追加設定元本額	301,542,592円
同期中における一部解約元本額	2,044,537,333円
期末元本額	25,444,992,544円
期末元本額の内訳*
ノムラ日本株戦略ファンド	17,515,940,150円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA向け)	4,789,082円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA・EW向け)	368,770,910円
ノムラ日本株戦略ファンドVA(適格機関投資家専用)	4,496,278,614円
ノムラ日本株戦略ファンド(確定拠出年金向け)	3,059,213,788円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年9月23日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	マルハニチロ	34,200	2,467.00	84,371,400
		サカタのタネ	49,000	3,650.00	178,850,000
		国際石油開発帝石	308,700	578.60	178,613,820
		ミライト・ホールディングス	75,100	1,612.00	121,061,200
		長谷工コーポレーション	618,200	1,464.00	905,044,800
		鹿島建設	432,600	1,298.00	561,514,800
		西松建設	43,600	2,119.00	92,388,400
		大豊建設	40,600	2,998.00	121,718,800
		熊谷組	39,800	2,737.00	108,932,600
		東洋建設	98,700	414.00	40,861,800
		大和ハウス工業	332,000	2,835.50	941,386,000
		ライト工業	40,200	1,604.00	64,480,800
		日本電設工業	49,700	2,203.00	109,489,100
		フィル・カンパニー	44,800	1,947.00	87,225,600
		昭和産業	19,100	3,465.00	66,181,500
		S Foods	62,600	2,906.00	181,915,600
		日清オイリオグループ	22,100	3,235.00	71,493,500
		不二製油グループ本社	66,500	3,240.00	215,460,000
		アリアケジャパン	15,700	7,250.00	113,825,000
		ニチレイ	40,700	2,799.00	113,919,300
		グンゼ	17,400	4,145.00	72,123,000
		富士紡ホールディングス	32,700	3,715.00	121,480,500
		ワコールホールディングス	51,300	1,971.00	101,112,300
		ホギメディカル	44,600	3,700.00	165,020,000
		デサント	47,800	1,790.00	85,562,000
		日産化学	51,100	5,420.00	276,962,000
		関東電化工業	210,200	754.00	158,490,800
		デンカ	37,000	3,260.00	120,620,000
		信越化学工業	110,400	14,000.00	1,545,600,000
		エア・ウォーター	270,000	1,497.00	404,190,000
		田岡化学工業	2,700	11,260.00	30,402,000
		三井化学	159,000	2,631.00	418,329,000
		JSR	264,100	2,500.00	660,250,000
		住友ベークライト	59,800	2,945.00	176,111,000
		ADEKA	255,200	1,597.00	407,554,400
		日油	105,600	4,190.00	442,464,000
		花王	27,000	8,202.00	221,454,000
		太陽ホールディングス	34,500	5,590.00	192,855,000
		サカタインクス	105,100	1,029.00	108,147,900
		富士フイルムホールディングス	191,100	5,283.00	1,009,581,300
		高砂香料工業	31,000	2,142.00	66,402,000
		ミルボン	98,300	5,780.00	568,174,000
		ファンケル	37,600	3,325.00	125,020,000
		コーセー	27,100	12,900.00	349,590,000
		エフピコ	26,600	8,540.00	227,164,000
		信越ポリマー	84,700	896.00	75,891,200
		ユニ・チャーム	53,100	4,677.00	248,348,700
		協和キリン	260,900	2,875.00	750,087,500
		塩野義製薬	23,800	5,769.00	137,302,200
		中外製薬	79,400	4,805.00	381,517,000
		参天製薬	85,400	2,121.00	181,133,400
		JCRファーマ	66,400	12,320.00	818,048,000
		第一三共	22,000	9,762.00	214,764,000
		ペプチドリーム	15,300	4,350.00	66,555,000
		ENEOSホールディングス	1,678,800	401.00	673,198,800
		アジアパイルホールディングス	176,600	488.00	86,180,800
		日本碍子	275,400	1,468.00	404,287,200
		ニチハ	79,500	3,175.00	252,412,500
		日本製鉄	572,800	1,035.00	592,848,000
		神戸製鋼所	459,400	415.00	190,651,000
		東京製鐵	245,400	725.00	177,915,000
		大阪製鐵	66,500	1,083.00	72,019,500
		中部鋼鈑	229,100	744.00	170,450,400
		山陽特殊製鋼	77,800	985.00	76,633,000
	古河機械金属	113,700	1,157.00	131,550,900
	横河ブリッジホールディングス	61,300	1,965.00	120,454,500
	三浦工業	49,100	4,770.00	234,207,000
	ディスコ	9,400	25,680.00	241,392,000
	ヤマシンフィルタ	82,900	1,069.00	88,620,100
	SMC	2,600	58,120.00	151,112,000
	ユニオンツール	10,500	3,120.00	32,760,000
	日精エー・エス・ビー機械	21,500	4,140.00	89,010,000
	サトーホールディングス	43,700	2,185.00	95,484,500
	小松製作所	144,300	2,374.50	342,640,350
	ハーモニック・ドライブ・システムズ	10,900	6,570.00	71,613,000
	荏原製作所	52,300	2,876.00	150,414,800
	ダイキン工業	46,800	19,520.00	913,536,000
	ダイフク	12,800	10,160.00	130,048,000
	タダノ	327,700	840.00	275,268,000
	CKD	28,100	1,641.00	46,112,100
	マックス	35,700	1,567.00	55,941,900
	ユーシン精機	174,100	722.00	125,700,200
	三菱重工業	103,000	2,469.00	254,307,000
	IHI	274,300	1,466.00	402,123,800
	スター精密	66,700	1,424.00	94,980,800
	日清紡ホールディングス	184,200	737.00	135,755,400
	コニカミノルタ	619,800	302.00	187,179,600
	日立製作所	299,600	3,689.00	1,105,224,400
	山洋電気	19,400	4,930.00	95,642,000
	マブチモーター	163,100	4,090.00	667,079,000
	日本電産	126,700	9,688.00	1,227,469,600
	ジーエス・ユアサ コーポレーション	76,100	1,844.00	140,328,400
	日本電気	81,900	5,910.00	484,029,000
	EIZO	63,700	3,980.00	253,526,000
	アンリツ	166,400	2,255.00	375,232,000
	富士通ゼネラル	86,700	3,000.00	260,100,000
	ソニー	217,900	8,204.00	1,787,651,600
	タムラ製作所	173,200	537.00	93,008,400
	メイコー	72,100	1,783.00	128,554,300
	マクセルホールディングス	202,100	1,092.00	220,693,200
	スミダコーポレーション	96,300	729.00	70,202,700
	キーエンス	21,700	46,310.00	1,004,927,000
	シスメックス	52,200	9,993.00	521,634,600
	ウシオ電機	108,700	1,322.00	143,701,400
	ローム	34,500	7,910.00	272,895,000
	京セラ	95,800	6,167.00	590,798,600
	村田製作所	124,500	6,817.00	848,716,500
	ニチコン	132,900	823.00	109,376,700
	KOA	98,200	1,095.00	107,529,000
	東京エレクトロン	4,900	26,920.00	131,908,000
	豊田自動織機	220,700	6,510.00	1,436,757,000
	デンソー	154,500	4,580.00	707,610,000
	三菱ロジスネクスト	83,300	953.00	79,384,900
	いすゞ自動車	228,000	949.00	216,372,000
	アイシン精機	165,600	3,290.00	544,824,000
	本田技研工業	597,600	2,539.50	1,517,605,200
	スズキ	98,800	4,148.00	409,822,400
	日本精機	86,700	1,124.00	97,450,800
	エフ・シー・シー	152,400	1,939.00	295,503,600
	シマノ	8,500	21,350.00	181,475,000
	テルモ	45,300	4,145.00	187,768,500
	東京精密	93,400	3,325.00	310,555,000
	マニー	32,300	2,840.00	91,732,000
	トプコン	23,400	946.00	22,136,400
	HOYA	63,800	11,695.00	746,141,000
	朝日インテック	69,600	3,085.00	214,716,000
	シチズン時計	140,100	311.00	43,571,100
	メニコン	21,000	7,030.00	147,630,000
	バンダイナムコホールディングス	27,300	7,258.00	198,143,400
	大建工業	77,200	1,763.00	136,103,600
	ピジョン	159,700	4,650.00	742,605,000
	任天堂	16,500	60,420.00	996,930,000
	沖縄電力	66,900	1,700.00	113,730,000
	メタウォーター	32,900	4,545.00	149,530,500
	セイノーホールディングス	371,500	1,596.00	592,914,000
	C&Fロジホールディングス	63,000	1,759.00	110,817,000
	日本郵船	299,700	1,885.00	564,934,500
	住友倉庫	73,200	1,366.00	99,991,200
	近鉄エクスプレス	49,000	2,210.00	108,290,000
	NECネッツエスアイ	35,400	2,070.00	73,278,000
	システナ	196,900	1,922.00	378,441,800
	メディアドゥ	51,000	7,760.00	395,760,000
	SHIFT	30,400	15,250.00	463,600,000
	GMOペイメントゲートウェイ	20,800	10,850.00	225,680,000
	ラクス	90,300	3,610.00	325,983,000
	カナミックネットワーク	161,900	810.00	131,139,000
	オロ	19,400	3,405.00	66,057,000
	マネーフォワード	4,300	7,480.00	32,164,000
	GMOフィナンシャルゲート	6,200	11,600.00	71,920,000
	ラクスル	24,300	4,435.00	107,770,500
	メルカリ	16,700	5,000.00	83,500,000
	チームスピリット	53,000	2,455.00	130,115,000
	リックソフト	10,300	5,040.00	51,912,000
	カオナビ	12,700	5,670.00	72,009,000
	Chatwork	80,500	1,686.00	135,723,000
	BASE	14,300	11,360.00	162,448,000
	マクアケ	13,100	10,800.00	141,480,000
	AI inside	3,700	46,300.00	171,310,000
	フジ・メディア・ホールディングス	112,700	1,050.00	118,335,000
	オービック	15,100	18,740.00	282,974,000
	トレンドマイクロ	28,500	6,470.00	184,395,000
	フューチャー	76,100	2,298.00	174,877,800
	オービックビジネスコンサルタント	21,200	6,080.00	128,896,000
	電通国際情報サービス	22,800	6,450.00	147,060,000
	ネットワンシステムズ	31,100	4,835.00	150,368,500
	東京放送ホールディングス	86,500	1,820.00	157,430,000
	スカパーJSATホールディングス	196,500	450.00	88,425,000
	日本電信電話	758,500	2,239.50	1,698,660,750
	KDDI	49,000	2,754.50	134,970,500
	GMOインターネット	70,400	2,726.00	191,910,400
	ファイバーゲート	76,200	1,850.00	140,970,000
	富士ソフト	47,200	5,220.00	246,384,000
	ソフトバンクグループ	47,100	6,375.00	300,262,500
	神戸物産	9,100	5,550.00	50,505,000
	マクニカ・富士エレホールディングス	218,000	1,961.00	427,498,000
	ラクト・ジャパン	48,800	3,715.00	181,292,000
	シークス	65,900	1,236.00	81,452,400
	伊藤忠商事	177,600	2,761.50	490,442,400
	三井物産	478,200	1,887.50	902,602,500
	ユアサ商事	29,500	3,320.00	97,940,000
	伊藤忠エネクス	105,100	989.00	103,943,900
	加賀電子	41,200	2,201.00	90,681,200
	PALTAC	88,300	5,600.00	494,480,000
	サンエー	26,300	4,690.00	123,347,000
	アダストリア	44,400	1,622.00	72,016,800
	くら寿司	13,100	5,660.00	74,146,000
	セリア	14,800	4,500.00	66,600,000
	ジンズホールディングス	40,700	8,450.00	343,915,000
	ビックカメラ	106,900	1,126.00	120,369,400
	MonotaRO	37,900	5,040.00	191,016,000
	アークランドサービスホールディングス	55,100	2,113.00	116,426,300
	三越伊勢丹ホールディングス	469,000	553.00	259,357,000
	ネクステージ	344,900	1,173.00	404,567,700
	コスモス薬品	8,700	18,040.00	156,948,000
	クスリのアオキホールディングス	8,200	9,070.00	74,374,000
	パン・パシフィック・インターナショナルホ	170,800	2,332.00	398,305,600
	ワークマン	16,300	9,140.00	148,982,000
	サイゼリヤ	34,400	2,162.00	74,372,800
	ユナイテッドアローズ	65,000	1,576.00	102,440,000
	スギホールディングス	27,000	7,560.00	204,120,000
	コメリ	50,500	3,365.00	169,932,500
	しまむら	18,300	8,950.00	163,785,000
	松屋	416,500	751.00	312,791,500
	丸井グループ	167,800	1,967.00	330,062,600
	ヤオコー	13,600	7,950.00	108,120,000
	ケーズホールディングス	436,300	1,404.00	612,565,200
	ニトリホールディングス	9,000	21,675.00	195,075,000
	ファーストリテイリング	11,100	64,620.00	717,282,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	380,400	3,009.00	1,144,623,600
	三井住友フィナンシャルグループ	454,100	3,074.00	1,395,903,400
	千葉銀行	671,100	598.00	401,317,800
	京都銀行	21,400	5,100.00	109,140,000
	SBIホールディングス	92,800	2,741.00	254,364,800
	かんぽ生命保険	440,500	1,701.00	749,290,500
	SOMPOホールディングス	175,000	3,790.00	663,250,000
	第一生命ホールディングス	341,700	1,522.50	520,238,250
	芙蓉総合リース	13,900	7,060.00	98,134,000
	みずほリース	66,900	2,759.00	184,577,100
	アコム	520,900	456.00	237,530,400
	オリックス	668,300	1,383.00	924,258,900
	イー・ギャランティ	95,000	2,360.00	224,200,000
	飯田グループホールディングス	69,600	2,165.00	150,684,000
	ティーケーピー	149,100	2,420.00	360,822,000
	パーク24	55,600	1,873.00	104,138,800
	三菱地所	490,700	1,618.50	794,197,950
	住友不動産	25,300	3,132.00	79,239,600
	ゴールドクレスト	94,700	1,403.00	132,864,100
	カチタス	55,100	2,886.00	159,018,600
	日本M&Aセンター	51,900	5,730.00	297,387,000
	エス・エム・エス	117,000	2,950.00	345,150,000
	綜合警備保障	11,100	5,150.00	57,165,000
	カカクコム	112,100	2,678.00	300,203,800
	ディップ	111,400	2,120.00	236,168,000
	ツクイ	137,500	631.00	86,762,500
	ベネフィット・ワン	50,000	2,625.00	131,250,000
	エムスリー	46,700	6,550.00	305,885,000
	電通グループ	106,000	3,200.00	339,200,000
	オリエンタルランド	2,200	15,130.00	33,286,000
	ビー・エム・エル	65,900	3,155.00	207,914,500
	フルキャストホールディングス	89,300	1,703.00	152,077,900
	弁護士ドットコム	6,000	10,530.00	63,180,000
	テクノプロ・ホールディングス	22,200	6,320.00	140,304,000
	KeePer技研	17,800	3,080.00	54,824,000
	イー・ガーディアン	30,900	3,200.00	98,880,000
	M&Aキャピタルパートナーズ	41,900	4,210.00	176,399,000
	リクルートホールディングス	110,900	4,290.00	475,761,000
	ベルシステム24ホールディングス	180,600	1,760.00	317,856,000
	鎌倉新書	396,400	947.00	375,390,800
	アトラエ	160,800	2,907.00	467,445,600
	ベイカレント・コンサルティング	11,000	12,980.00	142,780,000
	日総工産	176,000	813.00	143,088,000
	キュービーネットホールディングス	60,200	1,862.00	112,092,400
	リログループ	175,000	2,501.00	437,675,000
	東祥	27,600	1,287.00	35,521,200
	乃村工藝社	95,200	790.00	75,208,000
	丹青社	112,800	730.00	82,344,000
小計	銘柄数:256			74,266,076,920
	組入時価比率:97.1%			100.0%
	合計				74,266,076,920

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年9月23日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2020年 9月23日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,007,055,000	-	1,026,900,000	19,813,815
合計	1,007,055,000	-	1,026,900,000	19,813,815

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。