有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(平成31年3月21日-令和1年9月20日)

ノムラ日本株戦略ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2019年 9月20日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	2,763,062,287
株式	81,727,134,680
派生商品評価勘定	58,161,400
未収入金	147,854,552
未収配当金	39,679,991
流動資産合計	84,735,892,910
資産合計	84,735,892,910
負債の部
流動負債
前受金	10,210,000
未払金	148,068,323
未払解約金	183,900,000
未払利息	4,607
流動負債合計	342,182,930
負債合計	342,182,930
純資産の部
元本等
元本	30,256,616,220
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	54,137,093,760
元本等合計	84,393,709,980
純資産合計	84,393,709,980
負債純資産合計	84,735,892,910

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2019年 9月20日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.7893円
		(10,000口当たり純資産額)	(27,893円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2019年 3月21日 至 2019年 9月20日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2019年 9月20日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2019年 9月20日現在
期首	2019年 3月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	32,070,530,023円
同期中における追加設定元本額	354,620,921円
同期中における一部解約元本額	2,168,534,724円
期末元本額	30,256,616,220円
期末元本額の内訳*
ノムラ日本株戦略ファンド	21,405,923,211円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA向け)	88,994,426円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA・EW向け)	498,858,715円
ノムラ日本株戦略ファンドVA(適格機関投資家専用)	4,945,996,319円
ノムラ日本株戦略ファンド(確定拠出年金向け)	3,316,843,549円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2019年9月20日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	日本水産	101,000	629.00	63,529,000
		マルハニチロ	83,700	2,767.00	231,597,900
		サカタのタネ	33,700	3,795.00	127,891,500
		国際石油開発帝石	565,500	1,060.00	599,430,000
		安藤・間	108,100	764.00	82,588,400
		清水建設	610,900	994.00	607,234,600
		長谷工コーポレーション	483,100	1,246.00	601,942,600
		鹿島建設	517,100	1,436.00	742,555,600
		大豊建設	32,800	2,901.00	95,152,800
		熊谷組	31,000	3,080.00	95,480,000
		東洋建設	197,500	453.00	89,467,500
		大和ハウス工業	168,900	3,578.00	604,324,200
		ライト工業	40,900	1,417.00	57,955,300
		積水ハウス	94,500	2,102.50	198,686,250
		日本電設工業	31,700	2,312.00	73,290,400
		フィル・カンパニー	12,900	3,830.00	49,407,000
		S Foods	36,000	3,175.00	114,300,000
		宝ホールディングス	85,800	1,118.00	95,924,400
		コカ・コーラ ボトラーズジャパンホールデ	38,000	2,406.00	91,428,000
		日清オイリオグループ	16,400	3,475.00	56,990,000
		不二製油グループ本社	99,100	3,145.00	311,669,500
		アリアケジャパン	10,500	8,490.00	89,145,000
		ニチレイ	60,700	2,514.00	152,599,800
		グンゼ	23,400	4,530.00	106,002,000
		富士紡ホールディングス	36,700	3,025.00	111,017,500
		東レ	415,600	820.60	341,041,360
		ワコールホールディングス	33,600	2,771.00	93,105,600
		ホギメディカル	33,400	3,105.00	103,707,000
		クラレ	109,400	1,360.00	148,784,000
		住友精化	39,500	3,375.00	133,312,500
		関東電化工業	100,800	784.00	79,027,200
		デンカ	208,700	3,015.00	629,230,500
		信越化学工業	82,600	11,825.00	976,745,000
		カネカ	58,800	3,475.00	204,330,000
		三井化学	489,200	2,501.00	1,223,489,200
		JSR	155,700	1,761.00	274,187,700
		東京応化工業	25,300	3,960.00	100,188,000
		住友ベークライト	216,900	4,170.00	904,473,000
		日本ゼオン	70,900	1,365.00	96,778,500
		ADEKA	98,300	1,401.00	137,718,300
		日油	41,400	3,650.00	151,110,000
		花王	29,100	7,995.00	232,654,500
		太陽ホールディングス	26,900	3,535.00	95,091,500
		サカタインクス	103,000	1,139.00	117,317,000
		富士フイルムホールディングス	208,100	4,836.00	1,006,371,600
		高砂香料工業	20,900	2,756.00	57,600,400
		マンダム	22,700	2,758.00	62,606,600
		ミルボン	49,100	5,230.00	256,793,000
		ファンケル	142,600	2,754.00	392,720,400
		日東電工	36,500	5,345.00	195,092,500
		JSP	49,400	1,843.00	91,044,200
		エフピコ	26,100	6,680.00	174,348,000
		信越ポリマー	164,400	765.00	125,766,000
		ユニ・チャーム	127,500	3,329.00	424,447,500
		協和キリン	45,400	2,144.00	97,337,600
		塩野義製薬	58,500	5,821.00	340,528,500
		田辺三菱製薬	515,000	1,249.00	643,235,000
		中外製薬	29,300	8,160.00	239,088,000
		参天製薬	180,800	1,928.00	348,582,400
		キッセイ薬品工業	28,400	2,584.00	73,385,600
		JCRファーマ	15,100	8,130.00	122,763,000
		沢井製薬	14,700	5,670.00	83,349,000
		第一三共	75,200	7,152.00	537,830,400
		大塚ホールディングス	235,100	4,732.00	1,112,493,200
	ペプチドリーム	44,900	5,400.00	242,460,000
	出光興産	113,500	3,250.00	368,875,000
	JXTGホールディングス	1,322,200	501.10	662,554,420
	ブリヂストン	42,700	4,308.00	183,951,600
	日本電気硝子	38,600	2,443.00	94,299,800
	アジアパイルホールディングス	194,100	515.00	99,961,500
	日本碍子	342,300	1,566.00	536,041,800
	ニチハ	51,100	3,005.00	153,555,500
	神戸製鋼所	191,000	582.00	111,162,000
	東京製鐵	131,700	841.00	110,759,700
	大阪製鐵	64,600	1,385.00	89,471,000
	中部鋼鈑	231,800	643.00	149,047,400
	大同特殊鋼	21,400	4,225.00	90,415,000
	山陽特殊製鋼	79,800	1,501.00	119,779,800
	三井金属鉱業	37,600	2,559.00	96,218,400
	住友金属鉱山	224,000	3,444.00	771,456,000
	古河機械金属	63,700	1,463.00	93,193,100
	住友電気工業	263,100	1,401.50	368,734,650
	SUMCO	507,900	1,442.00	732,391,800
	横河ブリッジホールディングス	59,600	1,630.00	97,148,000
	三和ホールディングス	131,300	1,267.00	166,357,100
	LIXILグループ	61,500	1,889.00	116,173,500
	アマダホールディングス	204,000	1,166.00	237,864,000
	牧野フライス製作所	19,700	4,670.00	91,999,000
	ディスコ	27,400	21,290.00	583,346,000
	日東工器	21,200	2,209.00	46,830,800
	島精機製作所	20,200	2,542.00	51,348,400
	三井海洋開発	33,900	2,652.00	89,902,800
	SMC	7,400	44,630.00	330,262,000
	日精エー・エス・ビー機械	29,000	3,510.00	101,790,000
	サトーホールディングス	34,000	2,910.00	98,940,000
	小松製作所	669,600	2,515.50	1,684,378,800
	ハーモニック・ドライブ・システムズ	10,900	4,490.00	48,941,000
	クボタ	55,000	1,691.50	93,032,500
	ダイキン工業	40,000	14,380.00	575,200,000
	ダイフク	78,900	5,660.00	446,574,000
	マックス	23,200	1,840.00	42,688,000
	日本精工	212,900	949.00	202,042,100
	ユーシン精機	136,100	1,009.00	137,324,900
	三菱重工業	272,400	4,395.00	1,197,198,000
	IHI	167,900	2,351.00	394,732,900
	日清紡ホールディングス	103,200	874.00	90,196,800
	日立製作所	397,500	3,985.00	1,584,037,500
	三菱電機	366,700	1,448.00	530,981,600
	山洋電気	20,000	4,710.00	94,200,000
	マブチモーター	52,700	4,075.00	214,752,500
	日本電産	23,700	15,180.00	359,766,000
	ユー・エム・シー・エレクトロニクス	73,600	713.00	52,476,800
	ジーエス・ユアサ コーポレーション	110,200	1,913.00	210,812,600
	日本電気	42,300	4,615.00	195,214,500
	EIZO	18,200	3,865.00	70,343,000
	富士通ゼネラル	108,200	1,786.00	193,245,200
	ソニー	173,700	6,411.00	1,113,590,700
	TDK	150,200	9,570.00	1,437,414,000
	タムラ製作所	167,000	589.00	98,363,000
	メイコー	56,200	1,485.00	83,457,000
	マクセルホールディングス	73,700	1,534.00	113,055,800
	スミダコーポレーション	65,600	1,039.00	68,158,400
	堀場製作所	29,600	6,210.00	183,816,000
	キーエンス	6,200	66,310.00	411,122,000
	シスメックス	18,100	7,295.00	132,039,500
	ファナック	9,100	20,005.00	182,045,500
	ローム	162,500	8,460.00	1,374,750,000
	京セラ	131,500	6,804.00	894,726,000
	太陽誘電	25,400	2,470.00	62,738,000
	村田製作所	151,100	5,082.00	767,890,200
	ニチコン	91,800	993.00	91,157,400
	KOA	88,800	1,361.00	120,856,800
	小糸製作所	52,600	5,470.00	287,722,000
	東京エレクトロン	38,800	20,770.00	805,876,000
	豊田自動織機	181,800	6,340.00	1,152,612,000
	デンソー	120,200	4,828.00	580,325,600
	三菱ロジスネクスト	147,500	1,015.00	149,712,500
	いすゞ自動車	346,500	1,229.50	426,021,750
	NOK	58,400	1,676.00	97,878,400
	ケーヒン	217,300	1,610.00	349,853,000
	アイシン精機	234,700	3,515.00	824,970,500
	マツダ	200,100	976.50	195,397,650
	本田技研工業	242,500	2,905.50	704,583,750
	スズキ	37,000	4,465.00	165,205,000
	エクセディ	37,200	2,165.00	80,538,000
	日本精機	90,600	1,650.00	149,490,000
	エフ・シー・シー	170,000	2,174.00	369,580,000
	シマノ	20,000	16,000.00	320,000,000
	テルモ	101,200	3,393.00	343,371,600
	東京精密	109,700	3,195.00	350,491,500
	トプコン	24,700	1,455.00	35,938,500
	HOYA	49,500	8,800.00	435,600,000
	朝日インテック	50,700	2,776.00	140,743,200
	メニコン	45,500	3,940.00	179,270,000
	バンダイナムコホールディングス	52,300	6,400.00	334,720,000
	フジシールインターナショナル	23,000	2,805.00	64,515,000
	大建工業	69,600	2,046.00	142,401,600
	アシックス	169,600	1,740.00	295,104,000
	ピジョン	68,000	4,320.00	293,760,000
	任天堂	11,000	42,830.00	471,130,000
	九州電力	87,400	1,100.00	96,140,000
	沖縄電力	60,100	1,765.00	106,076,500
	メタウォーター	63,500	3,820.00	242,570,000
	東日本旅客鉄道	22,400	10,470.00	234,528,000
	鴻池運輸	48,300	1,671.00	80,709,300
	ハマキョウレックス	22,300	3,660.00	81,618,000
	南海電気鉄道	41,100	2,883.00	118,491,300
	セイノーホールディングス	275,900	1,413.00	389,846,700
	C&Fロジホールディングス	61,800	1,306.00	80,710,800
	日本郵船	333,900	1,857.00	620,052,300
	日本航空	262,300	3,379.00	886,311,700
	住友倉庫	48,200	1,432.00	69,022,400
	近鉄エクスプレス	67,800	1,524.00	103,327,200
	NECネッツエスアイ	42,700	2,981.00	127,288,700
	夢の街創造委員会	38,900	1,654.00	64,340,600
	SHIFT	18,300	5,290.00	96,807,000
	インターネットイニシアティブ	39,900	2,521.00	100,587,900
	ユーザベース	20,300	2,214.00	44,944,200
	オロ	18,000	2,688.00	48,384,000
	シェアリングテクノロジー	49,900	413.00	20,608,700
	UUUM	13,000	5,010.00	65,130,000
	マネーフォワード	14,600	3,560.00	51,976,000
	インフォコム	47,500	2,474.00	117,515,000
	ラクスル	12,600	3,705.00	46,683,000
	メルカリ	27,300	2,621.00	71,553,300
	リックソフト	10,100	4,905.00	49,540,500
	カオナビ	19,100	4,990.00	95,309,000
	フジ・メディア・ホールディングス	129,800	1,451.00	188,339,800
	オービック	19,200	12,390.00	237,888,000
	トレンドマイクロ	63,700	5,260.00	335,062,000
	オービックビジネスコンサルタント	34,200	4,550.00	155,610,000
	伊藤忠テクノソリューションズ	38,000	2,955.00	112,290,000
	電通国際情報サービス	34,600	3,455.00	119,543,000
	ネットワンシステムズ	78,400	2,862.00	224,380,800
	東京放送ホールディングス	122,400	1,791.00	219,218,400
	日本電信電話	426,600	5,209.00	2,222,159,400
	KDDI	120,400	2,863.50	344,765,400
	GMOインターネット	90,800	1,920.00	174,336,000
	エヌ・ティ・ティ・データ	473,300	1,413.00	668,772,900
	スクウェア・エニックス・ホールディングス	121,500	4,690.00	569,835,000
	富士ソフト	70,700	4,655.00	329,108,500
	ソフトバンクグループ	109,900	4,624.00	508,177,600
	神戸物産	20,100	4,900.00	98,490,000
	マクニカ・富士エレホールディングス	202,800	1,481.00	300,346,800
	ラクト・ジャパン	50,200	3,820.00	191,764,000
	シップヘルスケアホールディングス	48,400	4,710.00	227,964,000
	シークス	83,600	1,498.00	125,232,800
	丸紅	941,400	754.00	709,815,600
	三井物産	130,800	1,855.50	242,699,400
	日立ハイテクノロジーズ	22,700	6,170.00	140,059,000
	ユアサ商事	32,400	3,210.00	104,004,000
	阪和興業	26,900	3,100.00	83,390,000
	伊藤忠エネクス	166,700	856.00	142,695,200
	PALTAC	7,400	5,310.00	39,294,000
	西本Wismettacホールディングス	3,300	3,580.00	11,814,000
	日鉄物産	29,200	4,365.00	127,458,000
	トラスコ中山	32,700	2,540.00	83,058,000
	サンエー	20,500	4,820.00	98,810,000
	くら寿司	12,600	4,590.00	57,834,000
	セリア	17,900	2,800.00	50,120,000
	ジンズホールディングス	26,700	6,430.00	171,681,000
	ビックカメラ	135,300	1,117.00	151,130,100
	三越伊勢丹ホールディングス	685,700	865.00	593,130,500
	ウエルシアホールディングス	20,000	5,440.00	108,800,000
	セブン&アイ・ホールディングス	138,600	4,142.00	574,081,200
	TOKYO BASE	76,500	856.00	65,484,000
	串カツ田中ホールディングス	24,900	2,168.00	53,983,200
	クスリのアオキホールディングス	12,800	8,190.00	104,832,000
	サイゼリヤ	62,700	2,765.00	173,365,500
	コメリ	38,700	2,267.00	87,732,900
	しまむら	20,400	8,520.00	173,808,000
	高島屋	173,600	1,301.00	225,853,600
	松屋	150,800	834.00	125,767,200
	エイチ・ツー・オー リテイリング	60,100	1,229.00	73,862,900
	アクシアル リテイリング	14,900	4,150.00	61,835,000
	イズミ	19,700	4,335.00	85,399,500
	ヤオコー	16,900	5,040.00	85,176,000
	ケーズホールディングス	431,600	1,176.00	507,561,600
	ニトリホールディングス	37,900	16,075.00	609,242,500
	ベルク	42,400	5,390.00	228,536,000
	ファーストリテイリング	4,200	65,740.00	276,108,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	116,400	3,986.00	463,970,400
	三井住友フィナンシャルグループ	540,400	3,801.00	2,054,060,400
	千葉銀行	1,193,000	570.00	680,010,000
	北國銀行	31,700	2,639.00	83,656,300
	SBIホールディングス	37,000	2,474.00	91,538,000
	かんぽ生命保険	448,900	1,657.00	743,827,300
	SOMPOホールディングス	195,100	4,573.00	892,192,300
	第一生命ホールディングス	377,200	1,617.00	609,932,400
	東京海上ホールディングス	80,600	5,900.00	475,540,000
	芙蓉総合リース	11,000	6,800.00	74,800,000
	日立キャピタル	67,500	2,315.00	156,262,500
	イー・ギャランティ	194,400	1,346.00	261,662,400
	ティーケーピー	17,700	5,100.00	90,270,000
	パーク24	72,000	2,391.00	172,152,000
	三井不動産	82,600	2,715.50	224,300,300
	三菱地所	819,300	2,113.50	1,731,590,550
	住友不動産	49,600	4,148.00	205,740,800
	スターツコーポレーション	171,100	2,598.00	444,517,800
	ゴールドクレスト	43,100	2,271.00	97,880,100
	日本M&Aセンター	64,700	3,070.00	198,629,000
	UTグループ	30,600	2,243.00	68,635,800
	エス・エム・エス	57,300	2,686.00	153,907,800
	ルネサンス	42,300	1,663.00	70,344,900
	ディップ	48,700	2,489.00	121,214,300
	ツクイ	171,300	448.00	76,742,400
	エムスリー	79,400	2,493.00	197,944,200
	ディー・エヌ・エー	18,200	2,018.00	36,727,600
	電通	140,000	3,990.00	558,600,000
	オリエンタルランド	29,900	15,930.00	476,307,000
	ビー・エム・エル	19,300	3,095.00	59,733,500
	フルキャストホールディングス	78,600	2,171.00	170,640,600
	弁護士ドットコム	21,600	4,195.00	90,612,000
	テクノプロ・ホールディングス	11,800	6,520.00	76,936,000
	イー・ガーディアン	44,900	1,705.00	76,554,500
	リクルートホールディングス	197,000	3,372.00	664,284,000
	ベルシステム24ホールディングス	113,600	1,600.00	181,760,000
	アトラエ	2,100	3,100.00	6,510,000
	ベイカレント・コンサルティング	41,800	4,510.00	188,518,000
	リログループ	42,500	2,684.00	114,070,000
	東祥	48,500	2,353.00	114,120,500
	エイチ・アイ・エス	36,000	2,750.00	99,000,000
	乃村工藝社	100,500	1,364.00	137,082,000
	丹青社	63,100	1,250.00	78,875,000
小計	銘柄数:284			81,727,134,680
	組入時価比率:96.8%			100.0%
	合計				81,727,134,680

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2019年9月20日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2019年 9月20日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,541,790,000	-	1,600,000,000	58,161,400
合計	1,541,790,000	-	1,600,000,000	58,161,400

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。