有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成30年9月19日-令和1年9月17日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	JA海外株式マザーファンド	172,466,134	494,926,064
合計		172,466,134	494,926,064

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「JA海外株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
「JA海外株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

	2018年 9月18日現在	2019年 9月17日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	665,948,497	683,227,167
金銭信託	688,712,166	146,807,438
コール・ローン	213,411,167	429,401,736
株式	29,467,720,409	31,103,552,710
未収配当金	53,862,306	38,878,708
流動資産合計	31,089,654,545	32,401,867,759
資産合計	31,089,654,545	32,401,867,759
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	14,627
未払解約金	20,376	152,712,970
未払利息	467	823
その他未払費用	5,244	997
流動負債合計	26,087	152,729,417
負債合計	26,087	152,729,417
純資産の部
元本等
元本	10,499,256,467	11,237,985,995
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	20,590,371,991	21,011,152,347
元本等合計	31,089,628,458	32,249,138,342
純資産合計	31,089,628,458	32,249,138,342
負債純資産合計	31,089,654,545	32,401,867,759

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、外国金融商品市場における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他	外貨建取引等の会計処理 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2018年 9月18日現在	2019年 9月17日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	本書における開示対象ファンドの期首	2017年 9月20日	2018年 9月19日
	同期首元本額	10,512,764,713円	10,499,256,467円
	同期中追加設定元本額	904,690,975円	2,137,967,700円
	同期中一部解約元本額	918,199,221円	1,399,238,172円
	元本の内訳
	JA海外株式ファンド	173,248,308円	172,466,134円
	JA資産設計ファンド(安定型)	23,391,459円	26,129,258円
	JA資産設計ファンド(成長型)	48,148,802円	52,993,134円
	JA資産設計ファンド(積極型)	74,675,124円	68,458,868円
	NZAM 内外資産分散私募ファンド(適格機関投資家専用)	288,504,242円	356,665,286円
	JA海外株式私募ファンド(適格機関投資家専用)	7,839,492,611円	7,652,244,867円
	JAグローバルバランス私募ファンド(適格機関投資家専用)	2,051,795,921円	2,151,289,653円
	NZAM バランスファンド1-A私募1901(適格機関投資家専用)	-円	606,520,000円
	NZAM バランスファンド1-B私募1902(適格機関投資家専用)	-円	151,218,795円
	合計	10,499,256,467円	11,237,985,995円
2.	本書における開示対象ファンドの計算期間の末日における受益権の総数	10,499,256,467口	11,237,985,995口
3.	一口当たり純資産額	2.9611円	2.8697円
	(一万口当たり純資産額)	(29,611円)	(28,697円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2017年 9月20日 至 2018年 9月18日	自 2018年 9月19日 至 2019年 9月17日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、投資信託財産に属する外貨建資産について、実需に対応し効率的な運用に資することを目的として行っております。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、株価変動リスク、為替変動リスク、カントリーリスク、流動性リスク等に晒されています。	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、ヘッジ目的以外にも利用する場合があります。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク等に晒されています。
3.金融商品に係るリスクの管理体制	フロント部門では、トラッキング・エラー(市場全体の動きとファンドが乖離するリスク)の水準や、国別配分・業種別配分等のリスク配分の分散状況を管理しています。また、各銘柄の保有ウェイトや業種配分が、個別ファンド運用会議で定められた方針の範囲内となるよう、管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行いフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	2018年 9月18日現在	2019年 9月17日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 為替予約取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
(自 2017年 9月20日 至 2018年 9月18日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,363,112,263
合計	1,363,112,263

(自 2018年 9月19日 至 2019年 9月17日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,228,369,419
合計	1,228,369,419

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
(2018年 9月18日現在)
該当事項はありません。
(2019年 9月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	1,659,032	-	1,658,405	△627
	売建
	米ドル	151,452,000	-	151,466,000	△14,000
	香港ドル	1,659,032	-	1,659,032	-
合計		154,770,064	-	154,783,437	△14,627

(注)時価の算定方法
1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	DELEK US HOLDINGS INC	39,055	37.72	1,473,154.60
	DEVON ENERGY CORP	32,460	28.12	912,775.20
	ENCANA CORP	698,244	5.54	3,868,271.76
	SUNCOR ENERGY INC	102,950	32.44	3,339,698.00
	VALERO ENERGY	13,984	82.39	1,152,141.76
	ALCOA CORP	15,904	22.56	358,794.24
	BARRICK GOLD CORP	498,576	17.10	8,525,649.60
	PRETIUM RESOURCES INC	134,267	11.31	1,518,559.77
	AERCAP HOLDINGS NV	19,341	55.59	1,075,166.19
	AEROJET ROCKETDYNE HOLDINGS	62,036	51.68	3,206,020.48
	LOCKHEED MARTIN CORP	2,667	392.66	1,047,224.22
	CLEAN HARBORS INC	8,190	77.86	637,673.40
	MANPOWERGROUP INC	68,874	86.56	5,961,733.44
	JETBLUE AIRWAYS CORP	127,260	16.86	2,145,603.60
	GRAHAM HOLDINGS CO	1,932	686.17	1,325,680.44
	HYATT HOTELS CORP - CL A	22,502	75.97	1,709,476.94
	ALPHABET INC-CL A	8,531	1,231.63	10,507,035.53
	COMCAST CORP-CL A	174,787	46.27	8,087,394.49
	EXPEDIA GROUP INC	53,971	131.28	7,085,312.88
	WALMART INC	44,810	115.57	5,178,691.70
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	62,253	72.60	4,519,567.80
	ANTHEM INC	2,849	258.58	736,694.42
	CENTENE CORP	14,602	46.12	673,444.24
	HCA HEALTHCARE INC	13,381	128.95	1,725,479.95
	MOLINA HEALTHCARE INC	9,138	115.93	1,059,368.34
	UNITEDHEALTH GROUP INC	32,818	234.43	7,693,523.74
	UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	44,607	153.89	6,864,571.23
	WELLCARE HEALTH PLANS INC	6,371	269.00	1,713,799.00
	ALLERGAN PLC	21,127	165.56	3,497,786.12
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	196,597	49.47	9,725,653.59
	ELANCO ANIMAL HEALTH INC	37,383	28.32	1,058,686.56
	ELI LILLY & CO	67,214	110.13	7,402,277.82
	PFIZER INC	59,247	36.83	2,182,067.01
	CITIZENS FINANCIAL GROUP	37,472	36.96	1,384,965.12
	PINNACLE FINANCIAL PARTNERS	10,499	57.02	598,652.98
	RADIAN GROUP INC	50,766	23.43	1,189,447.38
	STERLING BANCORP/DE	48,406	20.92	1,012,653.52
	AXA EQUITABLE HOLDINGS INC	25,207	21.82	550,016.74
	BLACKROCK INC	1,727	435.71	752,471.17
	NAVIENT CORP	46,368	13.40	621,331.20
	ONEMAIN HOLDINGS INC	10,589	38.04	402,805.56
	SLM CORP	66,952	9.50	636,044.00
	ASSURANT INC	10,662	125.60	1,339,147.20
	ATHENE HOLDING LTD-CLASS A	123,678	42.83	5,297,128.74
	KEMPER CORP	12,919	75.61	976,805.59
	METLIFE INC	24,000	47.55	1,141,200.00
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	12,463	89.10	1,110,453.30
	ACCENTURE PLC-CL A	9,978	194.16	1,937,328.48
	COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A	46,420	63.99	2,970,415.80
	CYBERARK SOFTWARE LTD/ISRAEL	5,469	101.35	554,283.15
	DXC TECHNOLOGY CO	24,456	33.25	813,162.00
	FIDELITY NATIONAL INFO SERV	6,495	133.06	864,224.70
	LEIDOS HOLDINGS INC	36,860	86.30	3,181,018.00
	MICROSOFT CORP	58,651	136.33	7,995,890.83
	OPEN TEXT CORP	14,548	40.88	594,722.24
	SYMANTEC CORP	24,300	24.26	589,518.00
	TERADATA CORP	98,870	33.15	3,277,540.50
	AT&T INC	93,398	37.31	3,484,679.38
	TELEPHONE AND DATA SYSTEMS	37,073	26.60	986,141.80
	VERIZON COMMUNICATIONS INC	146,693	59.50	8,728,233.50
	AES CORP	168,580	16.00	2,697,280.00
	AVANGRID INC	63,278	50.84	3,217,053.52
	EXELON CORP	208,269	47.38	9,867,785.22
	NRG ENERGY INC	145,801	39.03	5,690,613.03
	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	68,299	60.80	4,152,579.20
	UGI CORP	190,540	50.33	9,589,878.20
	VISTRA ENERGY CORP	25,162	26.56	668,302.72
	FIRST SOLAR INC	7,618	63.44	483,285.92
	INTEL CORP	42,411	52.20	2,213,854.20
	MICRON TECHNOLOGY INC	33,825	50.15	1,696,323.75
	TERADYNE INC	19,050	57.94	1,103,757.00
米ドル 小計		4,755,680		212,339,971.70
				(22,975,184,937)
カナダドル	BANK OF NOVA SCOTIA	31,375	74.47	2,336,496.25
	BCE INC	13,357	62.95	840,823.15
カナダドル 小計		44,732		3,177,319.40
				(259,682,314)
ユーロ	EIFFAGE	14,648	94.10	1,378,376.80
	VOLKSWAGEN AG	20,884	161.05	3,363,368.20
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	212,073	43.12	9,144,587.76
	UCB SA	40,579	64.86	2,631,953.94
	AGEAS	85,610	50.06	4,285,636.60
	ALLIANZ SE-REG	2,603	210.30	547,410.90
	AXA SA	36,590	22.59	826,568.10
	VONOVIA SE	6,552	42.02	275,315.04
	CAPGEMINI SE	9,647	107.40	1,036,087.80
	KONINKLIJKE KPN NV	3,380,245	2.76	9,353,137.91
	ENGIE	151,475	13.61	2,062,332.12
	RWE AG	29,694	25.90	769,074.60
ユーロ 小計		3,990,600		35,673,849.77
				(4,249,825,723)
英ポンド	TRAVIS PERKINS PLC	23,426	13.97	327,261.22
	BARRATT DEVELOPMENTS PLC	74,973	6.51	488,674.01
	TAYLOR WIMPEY PLC	319,693	1.62	520,939.74
	GREENE KING PLC	38,631	8.43	325,659.33
	DIAGEO PLC	13,441	32.36	435,017.96
	IMPERIAL BRANDS PLC	121,831	21.57	2,628,503.82
	TATE & LYLE PLC	82,760	7.41	613,913.68
	HIKMA PHARMACEUTICALS PLC	22,283	19.37	431,621.71
	3I GROUP PLC	68,560	11.25	771,300.00
	BT GROUP PLC	3,257,089	1.77	5,772,213.12
英ポンド 小計		4,022,687		12,315,104.59
				(1,654,534,301)
スイスフラン	ALCON INC	20,101	58.75	1,180,933.75
	ADECCO GROUP AG-REG	20,838	56.70	1,181,514.60
	NESTLE SA-REG	13,804	105.26	1,453,009.04
	NOVARTIS AG-REG	100,507	85.85	8,628,525.95
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	4,656	121.70	566,635.20
スイスフラン 小計		159,906		13,010,618.54
				(1,418,938,057)
デンマーククローネ	A P MOLLER-MAERSK A/S-B	420	8,026.00	3,370,920.00
	CARLSBERG AS-B	11,496	980.00	11,266,080.00
デンマーククローネ 小計		11,916		14,637,000.00
				(233,460,150)
オーストラリアドル	WHITEHAVEN COAL LTD	231,229	3.37	779,241.73
オーストラリアドル 小計		231,229		779,241.73
				(57,858,698)
香港ドル	CNOOC LTD	403,317	12.78	5,154,391.26
	HENDERSON LAND DEVELOPMENT	239,918	38.35	9,200,855.30
	SWIRE PACIFIC LTD 'A'	51,676	77.45	4,002,306.20
香港ドル 小計		694,911		18,357,552.76
				(254,068,530)
合 計		13,911,661		31,103,552,710
				(31,103,552,710)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	71銘柄	71.2%	73.9%
カナダドル	株式	2銘柄	0.8%	0.8%
ユーロ	株式	12銘柄	13.2%	13.7%
英ポンド	株式	10銘柄	5.1%	5.3%
スイスフラン	株式	5銘柄	4.4%	4.6%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	0.7%	0.7%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	0.2%	0.2%
香港ドル	株式	3銘柄	0.8%	0.8%

②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「(2)注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に開示しておりますので、記載を省略しております。