有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(令和1年9月18日-令和2年9月16日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	JA海外株式マザーファンド	170,507,175	501,904,920
合計		170,507,175	501,904,920

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「JA海外株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
「JA海外株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

	2019年 9月17日現在	2020年 9月16日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	683,227,167	340,100,622
金銭信託	146,807,438	98,173,115
コール・ローン	429,401,736	64,185,620
株式	31,103,552,710	30,542,736,797
派生商品評価勘定	-	1,152,000
未収入金	-	652,648,297
未収配当金	38,878,708	30,423,239
流動資産合計	32,401,867,759	31,729,419,690
資産合計	32,401,867,759	31,729,419,690
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	14,627	-
未払解約金	152,712,970	854,250
未払利息	823	155
その他未払費用	997	4,401
流動負債合計	152,729,417	858,806
負債合計	152,729,417	858,806
純資産の部
元本等
元本	11,237,985,995	10,778,887,461
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	21,011,152,347	20,949,673,423
元本等合計	32,249,138,342	31,728,560,884
純資産合計	32,249,138,342	31,728,560,884
負債純資産合計	32,401,867,759	31,729,419,690

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他	外貨建取引等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目		2019年 9月17日現在	2020年 9月16日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	本書における開示対象ファンドの期首	2018年 9月19日	2019年 9月18日
	同期首元本額	10,499,256,467円	11,237,985,995円
	同期中追加設定元本額	2,137,967,700円	2,870,212,624円
	同期中一部解約元本額	1,399,238,172円	3,329,311,158円
	元本の内訳
	JA海外株式ファンド	172,466,134円	170,507,175円
	JA資産設計ファンド(安定型)	26,129,258円	24,880,041円
	JA資産設計ファンド(成長型)	52,993,134円	43,821,906円
	JA資産設計ファンド(積極型)	68,458,868円	65,130,833円
	NZAM 内外資産分散私募ファンド(適格機関投資家専用)	356,665,286円	333,708,948円
	JA海外株式私募ファンド(適格機関投資家専用)	7,652,244,867円	7,233,682,439円
	JAグローバルバランス私募ファンド(適格機関投資家専用)	2,151,289,653円	2,004,045,594円
	NZAM バランスファンド2-B私募1812(適格機関投資家専用)	-円	352,031,227円
	NZAM バランスファンド1-A私募1901(適格機関投資家専用)	606,520,000円	-円
	NZAM バランスファンド1-B私募1902(適格機関投資家専用)	151,218,795円	551,079,298円
	合計	11,237,985,995円	10,778,887,461円
2.	本書における開示対象ファンドの計算期間の末日における受益権の総数	11,237,985,995口	10,778,887,461口
3.	一口当たり純資産額	2.8697円	2.9436円
	(一万口当たり純資産額)	(28,697円)	(29,436円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2018年 9月19日 至 2019年 9月17日	自 2019年 9月18日 至 2020年 9月16日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、ヘッジ目的以外にも利用する場合があります。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク等に晒されています。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	2019年 9月17日現在	2020年 9月16日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 為替予約取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
(自 2018年 9月19日 至 2019年 9月17日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	1,228,369,419
合計	1,228,369,419

(自 2019年 9月18日 至 2020年 9月16日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,525,146,764
合計	2,525,146,764

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
(2019年 9月17日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	1,659,032	-	1,658,405	△627
	売建
	米ドル	151,452,000	-	151,466,000	△14,000
	香港ドル	1,659,032	-	1,659,032	-
合計		154,770,064	-	154,783,437	△14,627

(2020年 9月16日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	338,336,000	-	337,184,000	1,152,000
合計		338,336,000	-	337,184,000	1,152,000

(注)時価の算定方法
1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	SUNCOR ENERGY INC	57,584	13.35	768,746.40
	BARRICK GOLD CORP	210,607	29.99	6,316,103.93
	KINROSS GOLD CORP	148,734	9.30	1,383,226.20
	AEROJET ROCKETDYNE HOLDINGS	24,409	40.33	984,414.97
	LOCKHEED MARTIN CORP	4,325	392.55	1,697,778.75
	CLEAN HARBORS INC	30,430	57.31	1,743,943.30
	MANPOWERGROUP INC	53,479	68.60	3,668,659.40
	JETBLUE AIRWAYS CORP	68,824	12.62	868,558.88
	GRAHAM HOLDINGS CO	578	438.65	253,539.70
	ACTIVISION BLIZZARD INC	9,151	81.75	748,094.25
	ALPHABET INC-CL A	6,692	1,535.12	10,273,023.04
	CHARTER COMMUNICATIONS-A	8,210	622.55	5,111,135.50
	COMCAST CORP-CL A	205,494	46.46	9,547,251.24
	OMNICOM GROUP	17,898	53.71	961,301.58
	TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE	18,734	160.59	3,008,493.06
	AMAZON.COM INC	462	3,156.13	1,458,132.06
	KROGER CO	164,113	32.72	5,369,777.36
	WALMART INC	58,062	137.36	7,975,396.32
	CAMPBELL SOUP CO	14,165	45.52	644,790.80
	COCA-COLA EUROPEAN PARTNERS	18,782	45.31	851,012.42
	INGREDION INC	16,657	81.11	1,351,049.27
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	88,951	81.40	7,240,611.40
	ANTHEM INC	6,665	260.15	1,733,899.75
	CENTENE CORP	14,602	58.18	849,544.36
	HCA HEALTHCARE INC	18,307	135.80	2,486,090.60
	UNITEDHEALTH GROUP INC	27,878	307.23	8,564,957.94
	UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	41,919	117.70	4,933,866.30
	BIOGEN INC	5,169	278.45	1,439,308.05
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	132,945	59.53	7,914,215.85
	ELI LILLY & CO	46,004	150.08	6,904,280.32
	JOHNSON & JOHNSON	6,171	148.89	918,800.19
	PFIZER INC	135,142	36.96	4,994,848.32
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	1,601	435.10	696,595.10
	CITIZENS FINANCIAL GROUP	32,455	26.69	866,223.95
	RADIAN GROUP INC	50,766	15.76	800,072.16
	STERLING BANCORP/DE	87,994	11.22	987,292.68
	BROOKFIELD ASSET MANAGE-CL A	10,142	33.36	338,337.12
	EQUITABLE HOLDINGS INC	35,679	19.00	677,901.00
	ONEMAIN HOLDINGS INC	10,589	32.19	340,859.91
	VOYA FINANCIAL INC	15,131	47.80	723,261.80
	METLIFE INC	33,625	37.51	1,261,273.75
	PRUDENTIAL FINANCIAL INC	12,463	68.36	851,970.68
	ACCENTURE PLC-CL A	11,216	240.20	2,694,083.20
	ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP	17,096	44.36	758,378.56
	CACI INTERNATIONAL INC -CL A	9,712	225.29	2,188,016.48
	COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A	69,100	70.13	4,845,983.00
	EXLSERVICE HOLDINGS INC	32,677	67.04	2,190,666.08
	LEIDOS HOLDINGS INC	61,334	88.74	5,442,779.16
	MICROSOFT CORP	44,733	208.78	9,339,355.74
	SS&C TECHNOLOGIES HOLDINGS	39,985	61.27	2,449,880.95
	WEX INC	5,672	146.31	829,870.32
	APPLE INC	45,205	115.54	5,222,985.70
	WESTERN DIGITAL CORP	22,057	37.78	833,423.74
	XEROX HOLDINGS CORP	17,053	18.90	322,301.70
	AT&T INC	93,398	29.12	2,719,749.76
	CENTURYLINK INC	45,277	10.99	497,594.23
	TELEPHONE AND DATA SYSTEMS	31,516	20.37	641,980.92
	AES CORP	172,088	17.79	3,061,445.52
	AVANGRID INC	53,623	49.91	2,676,323.93
	EXELON CORP	264,884	36.16	9,579,529.86
	NRG ENERGY INC	130,174	30.60	3,983,324.40
	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	140,009	51.65	7,231,464.85
	UGI CORP	36,102	32.84	1,185,589.68
	VISTRA CORP	74,144	18.42	1,365,732.48
	ADVANCED MICRO DEVICES	55,893	78.93	4,411,634.49
	KLA CORPORATION	4,553	180.76	823,000.28
	LAM RESEARCH CORP	5,171	308.93	1,597,477.03
	MICRON TECHNOLOGY INC	103,158	49.05	5,059,899.90
	NVIDIA CORP	11,696	519.64	6,077,709.44
	TERADYNE INC	28,775	77.20	2,221,430.00
米ドル 小計		3,577,889		210,760,251.06
				(22,209,915,256)
カナダドル	LOBLAW COMPANIES LTD	24,726	68.66	1,697,687.16
	WESTON (GEORGE) LTD	6,888	96.30	663,314.40
カナダドル 小計		31,614		2,361,001.56
				(188,525,974)
ユーロ	EIFFAGE	8,180	76.68	627,242.40
	DEUTSCHE POST AG-REG	129,760	38.68	5,019,116.80
	VOLKSWAGEN AG	20,884	157.30	3,285,053.20
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V.	248,378	26.02	6,462,795.56
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	17,353	40.01	694,380.29
	UCB SA	32,122	96.74	3,107,482.28
	AGEAS	55,016	36.97	2,033,941.52
	KOJAMO OYJ	23,184	19.50	452,088.00
	LEG IMMOBILIEN AG	15,219	123.50	1,879,546.50
	TAG IMMOBILIEN AG	94,710	25.88	2,451,094.80
	KONINKLIJKE KPN NV	1,316,437	2.17	2,865,883.34
	RWE AG	89,440	31.43	2,811,099.20
	ASM INTERNATIONAL NV	6,165	120.60	743,499.00
ユーロ 小計		2,056,848		32,433,222.89
				(4,044,747,226)
英ポンド	BERKELEY GROUP HOLDINGS	19,681	45.36	892,730.16
	WPP PLC	255,378	6.39	1,632,376.17
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	201,187	27.04	5,440,096.48
	TATE & LYLE PLC	62,936	6.89	433,880.78
	ASTRAZENECA PLC	10,451	86.05	899,308.55
英ポンド 小計		549,633		9,298,392.14
				(1,262,442,700)
スイスフラン	ADECCO GROUP AG-REG	44,931	50.96	2,289,683.76
	NESTLE SA-REG	10,876	109.64	1,192,444.64
	NOVARTIS AG-REG	105,665	83.06	8,776,534.90
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	7,529	335.45	2,525,603.05
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	7,594	111.50	846,731.00
スイスフラン 小計		176,595		15,630,997.35
				(1,811,632,592)
スウェーデンクローネ	LUNDBERGS AB-B SHS	10,110	440.60	4,454,466.00
スウェーデンクローネ 小計		10,110		4,454,466.00
				(53,364,502)
デンマーククローネ	A P MOLLER-MAERSK A/S-B	420	9,448.00	3,968,160.00
	CARLSBERG AS-B	26,210	863.80	22,640,198.00
デンマーククローネ 小計		26,630		26,608,358.00
				(445,956,080)
オーストラリアドル	BRAMBLES LTD	121,222	10.59	1,283,740.98
オーストラリアドル 小計		121,222		1,283,740.98
				(98,668,331)
香港ドル	CNOOC LTD	1,148,573	8.09	9,291,955.57
	CK ASSET HOLDINGS LTD	139,000	41.50	5,768,500.00
	HENDERSON LAND DEVELOPMENT	330,918	29.25	9,679,351.50
	KERRY PROPERTIES LTD	321,000	20.85	6,692,850.00
香港ドル 小計		1,939,491		31,432,657.07
				(427,484,136)
合 計		8,490,032		30,542,736,797
				(30,542,736,797)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	70銘柄	70.0%	72.7%
カナダドル	株式	2銘柄	0.6%	0.6%
ユーロ	株式	13銘柄	12.7%	13.3%
英ポンド	株式	5銘柄	4.0%	4.1%
スイスフラン	株式	5銘柄	5.7%	5.9%
スウェーデンクローネ	株式	1銘柄	0.2%	0.2%
デンマーククローネ	株式	2銘柄	1.4%	1.5%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	0.3%	0.3%
香港ドル	株式	4銘柄	1.3%	1.4%

②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「(2)注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に開示しておりますので、記載を省略しております。