有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第22期(令和3年9月17日-令和4年9月16日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	JA海外株式マザーファンド	175,715,345	817,550,785
合計		175,715,345	817,550,785

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「JA海外株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
「JA海外株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

	2021年 9月16日現在	2022年 9月16日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	1,151,977,571	900,095,180
コール・ローン	163,785,376	343,176,967
株式	36,255,866,677	38,605,624,419
派生商品評価勘定	1,248,299	921,000
未収入金	242,144,857	777,146,406
未収配当金	50,066,118	62,118,629
流動資産合計	37,865,088,898	40,689,082,601
資産合計	37,865,088,898	40,689,082,601
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	135,024	-
未払金	-	169,554,359
未払解約金	2,275,903	224,039,216
未払利息	140	627
流動負債合計	2,411,067	393,594,202
負債合計	2,411,067	393,594,202
純資産の部
元本等
元本	9,676,598,069	8,660,620,197
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	28,186,079,762	31,634,868,202
元本等合計	37,862,677,831	40,295,488,399
純資産合計	37,862,677,831	40,295,488,399
負債純資産合計	37,865,088,898	40,689,082,601

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他	外貨建取引等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

(2021年 9月16日現在)	(2022年 9月16日現在)
本書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本書における開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

項目		2021年 9月16日現在	2022年 9月16日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	本書における開示対象ファンドの期首	2020年 9月17日	2021年 9月17日
	同期首元本額	10,778,887,461円	9,676,598,069円
	同期中追加設定元本額	633,554,763円	359,030,792円
	同期中一部解約元本額	1,735,844,155円	1,375,008,664円
	元本の内訳
	JA海外株式ファンド	171,358,365円	175,715,345円
	JA資産設計ファンド(安定型)	16,051,651円	12,719,821円
	JA資産設計ファンド(成長型)	32,037,878円	26,313,561円
	JA資産設計ファンド(積極型)	50,712,882円	43,471,432円
	NZAM 内外資産分散私募ファンド(適格機関投資家専用)	270,555,192円	104,066,509円
	JA海外株式私募ファンド(適格機関投資家専用)	7,069,724,099円	6,881,886,758円
	JAグローバルバランス私募ファンド(適格機関投資家専用)	1,657,566,378円	1,264,963,303円
	NZAM バランスファンド1-B私募1902(適格機関投資家専用)	209,786,463円	74,558,850円
	NZAM バランスファンド1-B私募2108(適格機関投資家専用)	198,805,161円	76,924,618円
	合計	9,676,598,069円	8,660,620,197円
2.	本書における開示対象ファンドの計算期間の末日における受益権の総数	9,676,598,069口	8,660,620,197口
3.	一口当たり純資産額	3.9128円	4.6527円
	(一万口当たり純資産額)	(39,128円)	(46,527円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2020年 9月17日 至 2021年 9月16日	自 2021年 9月17日 至 2022年 9月16日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、ヘッジ目的以外にも利用する場合があります。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク等に晒されています。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	2021年 9月16日現在	2022年 9月16日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 為替予約取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)
(自 2020年 9月17日 至 2021年 9月16日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	4,919,761,173
合計	4,919,761,173

(自 2021年 9月17日 至 2022年 9月16日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△2,536,612,062
合計	△2,536,612,062

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
(2021年 9月16日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	36,542,293	-	36,664,002	121,709
	売建
	米ドル	559,113,000	-	557,986,410	1,126,590
	カナダドル	36,542,293	-	36,677,317	△135,024
合計		632,197,586	-	631,327,729	1,113,275

(注)時価の算定方法
1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(2022年 9月16日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	716,200,000	-	715,279,000	921,000
合計		716,200,000	-	715,279,000	921,000

(注)時価の算定方法
1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	CHORD ENERGY CORPORATION	5,550	141.71	786,490.50
	MARATHON OIL CORP	42,379	26.80	1,135,757.20
	OVINTIV INC	72,949	51.32	3,743,742.68
	TARGA RESOURCES CORP	34,540	72.15	2,492,061.00
	VERMILION ENERGY INC	34,611	24.88	861,121.68
	BARRICK GOLD CORP	368,829	15.14	5,584,071.06
	LOUISIANA-PACIFIC	33,076	53.11	1,756,666.36
	NEWMONT CORP	78,987	42.40	3,349,048.80
	CURTISS-WRIGHT CORP	5,710	147.03	839,541.30
	GENERAL DYNAMICS CORP	34,375	228.46	7,853,312.50
	LOCKHEED MARTIN CORP	6,412	413.59	2,651,939.08
	PACCAR INC	22,675	85.64	1,941,887.00
	TEXTRON INC	22,034	64.07	1,411,718.38
	CACI INTERNATIONAL INC -CL A	22,930	275.89	6,326,157.70
	MANPOWERGROUP INC	16,596	72.47	1,202,712.12
	SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL CORP	99,013	93.17	9,225,041.21
	JETBLUE AIRWAYS CORP	296,085	8.08	2,392,366.80
	FORD MOTOR COMPANY	131,952	14.89	1,964,765.28
	GRAHAM HOLDINGS CO	1,150	557.59	641,228.50
	ALPHABET INC-CL A	39,372	102.91	4,051,772.52
	CHARTER COMMUNICATIONS-A	1,483	376.00	557,608.00
	COMCAST CORP-CL A	222,194	34.00	7,554,596.00
	META PLATFORMS INC	6,158	149.55	920,928.90
	OMNICOM GROUP	15,940	68.95	1,099,063.00
	AMAZON.COM INC	11,330	126.28	1,430,752.40
	ALBERTSONS COS INC - CLASS A	74,475	27.59	2,054,765.25
	KROGER CO	7,844	47.88	375,570.72
	ALTRIA GROUP INC	14,563	42.01	611,791.63
	COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE	12,375	47.39	586,451.25
	PHILIP MORRIS INTERNATIONAL	7,958	94.04	748,370.32
	CENTENE CORP	35,286	86.00	3,034,596.00
	ELEVANCE HEALTH INC	7,891	485.33	3,829,739.03
	HCA HEALTHCARE INC	4,859	208.97	1,015,385.23
	HUMANA INC	3,714	497.24	1,846,749.36
	UNITEDHEALTH GROUP INC	17,510	522.91	9,156,154.10
	UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	13,884	98.99	1,374,377.16
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	108,328	71.78	7,775,783.84
	JOHNSON & JOHNSON	27,193	165.08	4,489,020.44
	PFIZER INC	184,383	45.94	8,470,555.02
	PTC THERAPEUTICS	14,800	53.65	794,020.00
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	9,444	287.67	2,716,755.48
	RADIAN GROUP INC	42,808	20.82	891,262.56
	SYNOVUS FINANCIAL	14,814	40.28	596,707.92
	BERKSHIRE HATHAWAY INC-CL B	2,928	276.70	810,177.60
	ARCH CAPITAL GROUP	95,859	47.28	4,532,213.52
	CHECK POINT SOFTWARE TECH	10,787	119.50	1,289,046.50
	COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A	58,869	62.04	3,652,232.76
	FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES	17,091	85.69	1,464,527.79
	GLOBAL PAYMENTS INC	8,886	131.43	1,167,886.98
	MICROSOFT CORP	3,497	245.38	858,093.86
	NUVEI CORP-SUB	26,336	31.86	839,064.96
	PALO ALTO NETWORKS INC	40,140	179.62	7,209,946.80
	TERADATA CORP	47,753	31.86	1,521,410.58
	APPLE INC	15,750	152.37	2,399,827.50
	LUMENTUM HOLDINGS INC	10,363	75.92	786,758.96
	XEROX HOLDINGS CORP	17,053	15.82	269,778.46
	AT&T INC	363,062	16.76	6,084,919.12
	TELEPHONE AND DATA SYSTEMS	31,516	15.60	491,649.60
	AMERICAN ELECTRIC POWER	20,008	100.19	2,004,601.52
	DUKE ENERGY CORPORATION	8,061	106.28	856,723.08
	EXELON CORP	209,504	43.24	9,058,952.96
	FIRSTENERGY CORP	53,612	40.42	2,166,997.04
	HAWAIIAN ELECTRIC INDUSTRIES	14,942	38.07	568,841.94
	ADVANCED MICRO DEVICES	76,559	76.66	5,869,012.94
	INTEL CORP	29,374	28.84	847,146.16
	KLA CORPORATION	11,062	337.36	3,731,876.32
	MICRON TECHNOLOGY INC	105,515	52.69	5,559,585.35
	NVIDIA CORP	10,509	129.29	1,358,708.61
	QUALCOMM INC	5,965	124.98	745,505.70
	TERADYNE INC	12,015	82.35	989,435.25
米ドル 小計		3,535,475		189,277,327.14
				(27,087,478,287)
カナダドル	ARC RESOURCES LTD	216,251	19.02	4,113,094.02
	WEST FRASER TIMBER CO LTD	7,715	108.20	834,763.00
	LOBLAW COMPANIES LTD	16,214	112.79	1,828,777.06
	METRO INC	14,338	70.60	1,012,262.80
カナダドル 小計		254,518		7,788,896.88
				(842,291,308)
ユーロ	REPSOL SA	60,300	12.33	743,499.00
	VOLKSWAGEN AG	29,313	197.30	5,783,454.90
	CARREFOUR SA	95,155	16.30	1,551,026.50
	KESKO OYJ-B SHS	28,916	20.77	600,585.32
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V.	60,509	27.65	1,673,073.85
	KONINKLIJKE PHILIPS NV	128,600	17.81	2,290,880.40
	UCB SA	12,400	68.80	853,120.00
	NOKIA OYJ	462,400	4.90	2,269,921.60
	FREENET AG	23,500	22.00	517,000.00
	TELEFONICA DEUTSCHLAND HOLDING AG	291,553	2.49	726,550.07
	ENGIE	93,592	12.94	1,211,267.66
	RWE AG	20,687	40.77	843,408.99
	ASM INTERNATIONAL NV	2,809	265.15	744,806.35
	ASML HOLDING NV	3,500	467.45	1,636,075.00
ユーロ 小計		1,313,234		21,444,669.64
				(3,071,091,139)
英ポンド	ANGRO AMERICAN PLC	103,500	28.15	2,914,042.50
	GLENCORE PLC	782,400	5.02	3,927,648.00
	BAE SYSTEMS PLC	171,300	7.74	1,327,232.40
	WPP PLC	212,778	7.69	1,636,688.37
	KINGFISHER PLC	115,800	2.48	287,994.60
	SAINSBURY (J) PLC	367,347	2.01	740,938.89
	TESCO PLC	476,696	2.32	1,105,934.72
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	90,627	34.35	3,113,037.45
	IMPERIAL BRANDS PLC	97,000	19.12	1,855,125.00
	STANDARD CHARTERED PLC	217,306	6.09	1,323,828.15
	BT GROUP PLC	3,725,000	1.41	5,255,975.00
英ポンド 小計		6,359,754		23,488,445.08
				(3,857,507,335)
スイスフラン	NOVARTIS AG-REG	80,484	77.77	6,259,240.68
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	15,371	106.20	1,632,400.20
スイスフラン 小計		95,855		7,891,640.88
				(1,175,459,909)
スウェーデンクローネ	VOLVO AB-B SHS	51,600	170.68	8,807,088.00
	INVESTOR AB-B SHS	53,800	172.46	9,278,348.00
スウェーデンクローネ 小計		105,400		18,085,436.00
				(241,259,716)
ノルウェークローネ	EQUINOR ASA	30,800	363.00	11,180,400.00
	NORSK HYDRO ASA	666,600	65.86	43,902,276.00
	KONGSBERG GRUPPEN ASA	30,900	316.60	9,782,940.00
ノルウェークローネ 小計		728,300		64,865,616.00
				(914,605,185)
オーストラリアドル	WHITEHAVEN COAL LTD	301,900	8.87	2,677,853.00
オーストラリアドル 小計		301,900		2,677,853.00
				(256,913,216)
香港ドル	CK ASSET HOLDINGS LTD	317,600	52.75	16,753,400.00
香港ドル 小計		317,600		16,753,400.00
				(305,414,482)
シンガポールドル	UNITED OVERSEAS BANK LTD	307,600	27.30	8,397,480.00
シンガポールドル 小計		307,600		8,397,480.00
				(853,603,842)
合 計		13,319,636		38,605,624,419
				(38,605,624,419)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	70銘柄	67.2%	70.1%
カナダドル	株式	4銘柄	2.1%	2.2%
ユーロ	株式	14銘柄	7.6%	8.0%
英ポンド	株式	11銘柄	9.6%	10.0%
スイスフラン	株式	2銘柄	2.9%	3.0%
スウェーデンクローネ	株式	2銘柄	0.6%	0.6%
ノルウェークローネ	株式	3銘柄	2.3%	2.4%
オーストラリアドル	株式	1銘柄	0.6%	0.7%
香港ドル	株式	1銘柄	0.8%	0.8%
シンガポールドル	株式	1銘柄	2.1%	2.2%

②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「(2)注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に開示しておりますので、記載を省略しております。