有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2022/09/17-2023/09/19)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
①株式
該当事項はありません。
②株式以外の有価証券

(単位:円)

種 類	銘 柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	JA海外株式マザーファンド	164,571,938	898,151,351
合計		164,571,938	898,151,351

(注1)券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「JA海外株式マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。
なお、同マザーファンドの状況は次のとおりであります。
「JA海外株式マザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査の対象外であります。
(1)貸借対照表

	2022年 9月16日現在	2023年 9月19日現在
	金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	900,095,180	1,309,096,315
コール・ローン	343,176,967	65,316,138
株式	38,605,624,419	33,866,943,931
派生商品評価勘定	921,000	568,026
未収入金	777,146,406	629,098,895
未収配当金	62,118,629	36,801,645
流動資産合計	40,689,082,601	35,907,824,950
資産合計	40,689,082,601	35,907,824,950
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	1,399,696
未払金	169,554,359	564,736,419
未払解約金	224,039,216	-
未払利息	627	114
流動負債合計	393,594,202	566,136,229
負債合計	393,594,202	566,136,229
純資産の部
元本等
元本	8,660,620,197	6,475,746,781
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	31,634,868,202	28,865,941,940
元本等合計	40,295,488,399	35,341,688,721
純資産合計	40,295,488,399	35,341,688,721
負債純資産合計	40,689,082,601	35,907,824,950

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引
	原則として、わが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。
3.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
4.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
5.その他	外貨建取引等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)

(2022年 9月16日現在)	(2023年 9月19日現在)
本書における開示対象ファンドの当計算期間の財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが本書における開示対象ファンドの当計算期間の翌計算期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。	同左

(貸借対照表に関する注記)

項目		2022年 9月16日現在	2023年 9月19日現在
1.	投資信託財産に係る元本の状況
	本書における開示対象ファンドの期首	2021年 9月17日	2022年 9月17日
	同期首元本額	9,676,598,069円	8,660,620,197円
	同期中追加設定元本額	359,030,792円	777,440,076円
	同期中一部解約元本額	1,375,008,664円	2,962,313,492円
	元本の内訳
	JA海外株式ファンド	175,715,345円	164,571,938円
	JA資産設計ファンド(安定型)	12,719,821円	11,114,559円
	JA資産設計ファンド(成長型)	26,313,561円	23,794,351円
	JA資産設計ファンド(積極型)	43,471,432円	36,526,767円
	NZAM 内外資産分散私募ファンド(適格機関投資家専用)	104,066,509円	-円
	JA海外株式私募ファンド(適格機関投資家専用)	6,881,886,758円	5,011,192,502円
	JAグローバルバランス私募ファンド(適格機関投資家専用)	1,264,963,303円	1,101,541,484円
	NZAM バランスファンド1-B私募1902(適格機関投資家専用)	74,558,850円	62,061,574円
	NZAM バランスファンド1-B私募2108(適格機関投資家専用)	76,924,618円	64,943,606円
	合計	8,660,620,197円	6,475,746,781円
2.	本書における開示対象ファンドの計算期間の末日における受益権の総数	8,660,620,197口	6,475,746,781口
3.	一口当たり純資産額	4.6527円	5.4575円
	(一万口当たり純資産額)	(46,527円)	(54,575円)

(金融商品に関する注記)
Ⅰ金融商品の状況に関する事項

項目	自 2021年 9月17日 至 2022年 9月16日	自 2022年 9月17日 至 2023年 9月19日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権等であります。 当ファンドが保有する有価証券は、全て売買目的で保有しており、デリバティブ取引は、ヘッジ目的以外にも利用する場合があります。また、これらの詳細は、「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)有価証券の評価基準及び評価方法、デリバティブ等の評価基準及び評価方法」に記載しております。 当該金融商品は、株価変動リスク、金利変動リスク、信用リスク、流動性リスク、為替変動リスク等に晒されています。	同左
3.金融商品に係るリスクの管理体制	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、運用管理会議を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。	フロント部門では、ポジションリスク管理及びパフォーマンス管理を行っています。また、決定された運用計画に基づいた運用(あるいはポジション組成)となっているか管理を行っております。 ミドル部門は、ファンド運用状況の日々のモニタリングや定期的なフィードバックを行ないフロント部門を牽制しております。法令等のルールや組織的に決定された運用計画に従って運用されるよう、日常的な管理を行うほか、コンプライアンス委員会を開催してこれらの遵守状況を検証しております。また、各種運用リスクとパフォーマンスの計測・管理を行うほか、運用リスク管理会議を開催してこれらの管理状況を検証しております。

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

項目	2022年 9月16日現在	2023年 9月19日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 為替予約取引 「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権 短期で決済されるため、帳簿価額を時価としております。	同左
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)
(自 2021年 9月17日 至 2022年 9月16日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△2,536,612,062
合計	△2,536,612,062

(自 2022年 9月17日 至 2023年 9月19日)
売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,058,427,433
合計	2,058,427,433

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項
(通貨関連)
(2022年 9月16日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	716,200,000	-	715,279,000	921,000
合計		716,200,000	-	715,279,000	921,000

(2023年 9月19日現在)

(単位:円)

区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	米ドル	308,425,413	-	308,384,726	△40,687
	売建
	米ドル	781,750,000	-	782,841,800	△1,091,800
	ユーロ	23,680,786	-	23,813,662	△132,876
	英ポンド	284,744,627	-	284,310,934	433,693
合計		1,398,600,826	-	1,399,351,122	△831,670

(注)時価の算定方法
1.対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。
①為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該仲値で評価しております。
②為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち受渡日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、発表されているもので為替予約の受渡日に最も近い先物相場の仲値で評価しております。
2.対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。
3.上記の算定方法にて、適正な時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
①株式

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
米ドル	MARATHON OIL CORP	14,624	26.90	393,385.60
	MARATHON PETROLEUM CORP	17,146	156.34	2,680,605.64
	PHILLIPS 66	26,454	122.45	3,239,292.30
	BARRICK GOLD CORP	368,829	16.68	6,152,067.72
	NEWMONT CORP	58,416	40.47	2,364,095.52
	AZEK CO INC/THE	14,986	30.91	463,217.26
	BUILDERS FIRSTSOURCE INC	5,483	129.11	707,910.13
	CURTISS-WRIGHT CORP	4,369	204.78	894,683.82
	FLUOR CORPORATION	17,372	36.60	635,815.20
	FORTUNE BRANDS INNOVATIONS INC	20,205	64.43	1,301,808.15
	LOCKHEED MARTIN CORP	2,829	429.86	1,216,073.94
	TEXTRON INC	47,011	76.13	3,578,947.43
	MANPOWERGROUP INC	12,703	74.40	945,103.20
	SCIENCE APPLICATIONS INTERNATIONAL CORP	53,529	110.08	5,892,472.32
	DELTA AIR LINES INC	30,581	38.89	1,189,295.09
	JETBLUE AIRWAYS CORP	129,542	4.69	607,551.98
	CENTURY COMMUNITIES INC	9,959	69.70	694,142.30
	LENNAR CORP CL-A	10,084	117.04	1,180,231.36
	DRAFTKINGS INC-CL A	20,971	31.25	655,343.75
	GRAHAM HOLDINGS CO	938	593.63	556,824.94
	ALPHABET INC-CL A	12,104	138.21	1,672,893.84
	CARGURUS INC	26,808	17.86	478,790.88
	META PLATFORMS INC	21,001	302.55	6,353,852.55
	AMAZON.COM INC	6,983	139.98	977,480.34
	KROGER CO	14,519	46.54	675,714.26
	US FOODS HOLDING CORP	31,669	40.79	1,291,778.51
	ALTRIA GROUP INC	23,875	43.35	1,034,981.25
	ARCHER-DANIELS-MIDLAND CO	12,103	79.19	958,436.57
	COCA-COLA EUROPACIFIC PARTNE	15,866	63.17	1,002,255.22
	CENTENE CORP	49,724	67.86	3,374,270.64
	ELEVANCE HEALTH INC	11,363	442.72	5,030,627.36
	ENCOMPASS HEALTH CORP	54,668	69.09	3,777,012.12
	HCA HEALTHCARE INC	4,859	255.71	1,242,494.89
	HUMANA INC	9,004	474.02	4,268,076.08
	UNITEDHEALTH GROUP INC	17,091	486.06	8,307,251.46
	UNIVERSAL HEALTH SERVICES-B	9,850	127.43	1,255,185.50
	EXACT SCIENCES CORP	9,233	75.30	695,244.90
	MERCK & CO. INC.	14,188	107.82	1,529,750.16
	PFIZER INC	183,247	33.64	6,164,429.08
	UNITED THERAPEUTICS CORP	3,386	217.48	736,387.28
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	5,658	352.00	1,991,616.00
	FRANKLIN RESOURCES INC	18,294	26.13	478,022.22
	MORGAN STANLEY	16,072	88.71	1,425,747.12
	RADIAN GROUP INC	26,567	26.65	708,010.55
	ARCH CAPITAL GROUP	44,652	80.57	3,597,611.64
	EVEREST GROUP LTD	3,936	384.37	1,512,880.32
	REINSURANCE GROUP OF AMERICA	18,455	145.31	2,681,696.05
	COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A	12,925	70.22	907,593.50
	MICROSOFT CORP	26,144	329.06	8,602,944.64
	TERADATA CORP	24,345	44.84	1,091,629.80
	WIX.COM LTD	5,471	94.70	518,103.70
	FLEXTRONICS INTL LTD	181,300	25.63	4,646,719.00
	PURE STORAGE INC-CLASS A	59,052	35.91	2,120,557.32
	XEROX HOLDINGS CORP	17,053	15.78	269,096.34
	ATMOS ENERGY CORP	4,081	114.50	467,274.50
	CENTERPOINT ENERGY INC	13,426	29.15	391,367.90
	EDISON INTERNATIONAL	6,954	71.22	495,263.88
	ENTERGY CORP	23,511	98.78	2,322,416.58
	EVERGY INC	9,976	54.14	540,100.64
	FIRSTENERGY CORP	51,665	36.77	1,899,722.05
	ONE GAS INC	6,331	74.90	474,191.90
	PG&E CORPORATION	81,287	17.30	1,406,265.10
	PUBLIC SERVICE ENTERPRISE GP	15,953	61.33	978,397.49
	ADVANCED MICRO DEVICES	59,470	102.37	6,087,943.90
	BROADCOM INC	572	850.00	486,200.00
	FIRST SOLAR INC	4,639	167.74	778,145.86
	KLA CORPORATION	7,027	456.51	3,207,895.77
	MICRON TECHNOLOGY INC	68,224	70.50	4,809,792.00
	NVIDIA CORP	19,740	439.66	8,678,888.40
	ON SEMICONDUCTOR CORP	19,756	94.60	1,868,917.60
	RAMBUS INC	37,060	56.82	2,105,749.20
	ZILLOW GROUP INC - C	17,101	47.15	806,312.15
米ドル 小計		2,304,269		154,532,853.66
				(22,829,138,471)
カナダドル	ARC RESOURCES LTD	91,298	21.47	1,960,168.06
	CENOVUS ENERGY INC	98,999	27.87	2,759,102.13
	WEST FRASER TIMBER CO LTD	13,740	98.83	1,357,924.20
カナダドル 小計		204,037		6,077,194.39
				(665,938,961)
ユーロ	REPSOL SA	38,600	15.38	593,861.00
	TOTALENERGIES SE	9,928	61.99	615,436.72
	AIR FRANCE-KLM	97,540	12.17	1,187,256.88
	VOLKSWAGEN AG	25,913	122.80	3,182,116.40
	INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL	18,800	35.59	669,092.00
	KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N.V.	98,785	29.20	2,884,522.00
	UCB SA	4,155	82.90	344,449.50
	NOKIA OYJ	491,900	3.67	1,809,946.05
	DEUTSCHE TELEKOM AG-REG	48,578	20.62	1,001,921.25
	FREENET AG	18,600	22.44	417,384.00
	ENGIE	265,899	15.09	4,014,011.30
	RWE AG	96,687	36.15	3,495,235.05
	ASML HOLDING NV	8,419	557.50	4,693,592.50
ユーロ 小計		1,223,804		24,908,824.65
				(3,933,352,500)
英ポンド	GLENCORE PLC	962,000	4.59	4,421,833.00
	TESCO PLC	613,355	2.71	1,665,258.82
	BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC	128,027	26.98	3,454,168.46
	IMPERIAL BRANDS PLC	180,542	17.58	3,174,831.07
	GSK PLC	43,300	15.05	651,838.20
	HSBC HOLDINGSPLC	98,900	6.23	616,147.00
	STANDARD CHARTERED PLC	490,913	7.37	3,619,010.63
英ポンド 小計		2,517,037		17,603,087.18
				(3,220,132,737)
スイスフラン	CIE FINANCI-REG	11,857	119.85	1,421,061.45
	NOVARTIS AG-REG	59,340	92.02	5,460,466.80
	PSP SWISS PROPERTY AG-REG	2,071	108.40	224,496.40
スイスフラン 小計		73,268		7,106,024.65
				(1,170,078,018)
スウェーデンクローネ	VOLVO AB-B SHS	90,600	230.35	20,869,710.00
スウェーデンクローネ 小計		90,600		20,869,710.00
				(276,732,354)
ノルウェークローネ	EQUINOR ASA	100,500	354.45	35,622,225.00
	NORSK HYDRO ASA	263,500	61.94	16,321,190.00
ノルウェークローネ 小計		364,000		51,943,415.00
				(710,585,917)
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	6,200	650.40	4,032,480.00
デンマーククローネ 小計		6,200		4,032,480.00
				(85,407,926)
オーストラリアドル	WHITEHAVEN COAL LTD	296,600	6.61	1,960,526.00
	SOUTH32 LTD	404,451	3.39	1,371,088.89
	QBE INSURANCE GROUP LTD	70,500	15.11	1,065,255.00
オーストラリアドル 小計		771,551		4,396,869.89
				(417,966,451)
香港ドル	CK ASSET HOLDINGS LTD	317,600	40.80	12,958,080.00
香港ドル 小計		317,600		12,958,080.00
				(244,907,712)
シンガポールドル	UNITED OVERSEAS BANK LTD	99,900	28.90	2,887,110.00
シンガポールドル 小計		99,900		2,887,110.00
				(312,702,884)
合 計		7,972,266		33,866,943,931
				(33,866,943,931)

(注1)通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。
(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係わるもので、内書であります。
(注3)外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	合計金額に 対する比率
米ドル	株式	72銘柄	64.6%	67.4%
カナダドル	株式	3銘柄	1.9%	2.0%
ユーロ	株式	13銘柄	11.1%	11.6%
英ポンド	株式	7銘柄	9.1%	9.5%
スイスフラン	株式	3銘柄	3.3%	3.5%
スウェーデンクローネ	株式	1銘柄	0.8%	0.8%
ノルウェークローネ	株式	2銘柄	2.0%	2.1%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	0.2%	0.3%
オーストラリアドル	株式	3銘柄	1.2%	1.2%
香港ドル	株式	1銘柄	0.7%	0.7%
シンガポールドル	株式	1銘柄	0.9%	0.9%

②株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
当表に記載すべき内容は、「(2)注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に開示しておりますので、記載を省略しております。