有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第19期(平成31年3月21日-令和2年3月23日)

ノムラ日本株戦略ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 3月23日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,868,754,923
株式	57,224,544,470
未収入金	109,544,835
未収配当金	57,636,850
差入委託証拠金	156,825,000
流動資産合計	59,417,306,078
資産合計	59,417,306,078
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	81,217,075
未払金	297,482,325
未払解約金	3,600,000
未払利息	2,544
流動負債合計	382,301,944
負債合計	382,301,944
純資産の部
元本等
元本	27,187,987,285
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	31,847,016,849
元本等合計	59,035,004,134
純資産合計	59,035,004,134
負債純資産合計	59,417,306,078

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	先物取引
	取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。
2.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。
3.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引の市場リスクの大きさを示すものではありません。

(貸借対照表に関する注記)

2020年 3月23日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.1714円
		(10,000口当たり純資産額)	(21,714円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2019年 3月21日 至 2020年 3月23日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。 当ファンドは、信託財産に属する資産の価格変動リスクの低減を目的として、株価指数先物取引を行っております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年 3月23日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、附属明細表に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年 3月23日現在
期首	2019年 3月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	32,070,530,023円
同期中における追加設定元本額	562,165,862円
同期中における一部解約元本額	5,444,708,600円
期末元本額	27,187,987,285円
期末元本額の内訳*
ノムラ日本株戦略ファンド	18,832,318,722円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA向け)	17,041,994円
ノムラ日本株戦略ファンド(野村SMA・EW向け)	513,697,867円
ノムラ日本株戦略ファンドVA(適格機関投資家専用)	4,649,881,890円
ノムラ日本株戦略ファンド(確定拠出年金向け)	3,175,046,812円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年3月23日現在)

(単位:円)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	日本円	マルハニチロ	32,900	2,137.00	70,307,300
		サカタのタネ	46,000	3,020.00	138,920,000
		大成建設	89,800	2,854.00	256,289,200
		長谷工コーポレーション	598,300	1,107.00	662,318,100
		鹿島建設	526,900	977.00	514,781,300
		大豊建設	29,800	2,091.00	62,311,800
		熊谷組	29,600	2,239.00	66,274,400
		東洋建設	157,500	409.00	64,417,500
		大和ハウス工業	76,400	2,366.50	180,800,600
		ライト工業	26,100	1,205.00	31,450,500
		日本電設工業	34,300	2,074.00	71,138,200
		フィル・カンパニー	101,600	2,211.00	224,637,600
		S Foods	38,500	2,071.00	79,733,500
		日清オイリオグループ	16,300	3,315.00	54,034,500
		不二製油グループ本社	76,200	2,394.00	182,422,800
		アリアケジャパン	9,400	5,980.00	56,212,000
		ニチレイ	42,800	2,561.00	109,610,800
		グンゼ	16,000	3,560.00	56,960,000
		富士紡ホールディングス	25,700	2,585.00	66,434,500
		ワコールホールディングス	46,900	2,274.00	106,650,600
		ホギメディカル	29,900	3,260.00	97,474,000
		日産化学	81,200	3,005.00	244,006,000
		関東電化工業	135,000	724.00	97,740,000
		デンカ	109,500	2,032.00	222,504,000
		信越化学工業	120,700	8,957.00	1,081,109,900
		エア・ウォーター	225,700	1,267.00	285,961,900
		三井化学	169,900	2,010.00	341,499,000
		JSR	233,600	1,546.00	361,145,600
		住友ベークライト	111,800	2,121.00	237,127,800
		ADEKA	209,400	1,171.00	245,207,400
		日油	118,900	3,255.00	387,019,500
		花王	29,700	7,836.00	232,729,200
		太陽ホールディングス	21,700	3,780.00	82,026,000
		サカタインクス	101,800	777.00	79,098,600
		富士フイルムホールディングス	240,700	4,654.00	1,120,217,800
		高砂香料工業	17,300	1,625.00	28,112,500
		マンダム	22,700	1,956.00	44,401,200
		ミルボン	58,400	5,180.00	302,512,000
		ファンケル	31,000	2,308.00	71,548,000
		コーセー	23,600	12,300.00	290,280,000
		JSP	26,000	1,304.00	33,904,000
		エフピコ	25,500	7,140.00	182,070,000
		信越ポリマー	85,800	701.00	60,145,800
		ユニ・チャーム	65,900	3,595.00	236,910,500
		協和キリン	319,200	2,089.00	666,808,800
		塩野義製薬	21,800	4,747.00	103,484,600
		参天製薬	115,000	1,739.00	199,985,000
		JCRファーマ	67,200	8,160.00	548,352,000
		ペプチドリーム	14,600	3,900.00	56,940,000
		出光興産	169,300	2,414.00	408,690,200
		JXTGホールディングス	1,220,900	336.10	410,344,490
		ブリヂストン	64,300	3,085.00	198,365,500
		アジアパイルホールディングス	172,000	382.00	65,704,000
		日本碍子	304,800	1,243.00	378,866,400
		日本製鉄	365,600	908.70	332,220,720
		神戸製鋼所	438,200	340.00	148,988,000
		東京製鐵	228,200	683.00	155,860,600
		大阪製鐵	64,800	1,027.00	66,549,600
		中部鋼鈑	230,000	558.00	128,340,000
		山陽特殊製鋼	73,500	892.00	65,562,000
		古河機械金属	122,100	1,016.00	124,053,600
		横河ブリッジホールディングス	51,500	1,718.00	88,477,000
		三浦工業	91,700	3,435.00	314,989,500
		ディスコ	13,100	18,540.00	242,874,000
	SMC	2,700	40,040.00	108,108,000
	日精エー・エス・ビー機械	23,200	2,856.00	66,259,200
	サトーホールディングス	34,600	1,906.00	65,947,600
	小松製作所	223,900	1,592.50	356,560,750
	ハーモニック・ドライブ・システムズ	10,900	4,155.00	45,289,500
	荏原製作所	68,500	1,743.00	119,395,500
	ダイキン工業	22,200	12,550.00	278,610,000
	ダイフク	15,300	5,900.00	90,270,000
	タダノ	318,900	720.00	229,608,000
	マックス	48,400	1,371.00	66,356,400
	ユーシン精機	139,500	694.00	96,813,000
	三菱重工業	232,000	2,678.00	621,296,000
	IHI	232,700	1,189.00	276,680,300
	日清紡ホールディングス	177,500	589.00	104,547,500
	コニカミノルタ	259,700	420.00	109,074,000
	日立製作所	341,300	2,634.50	899,154,850
	山洋電気	16,900	3,735.00	63,121,500
	マブチモーター	102,700	3,070.00	315,289,000
	日本電産	35,600	10,280.00	365,968,000
	ジーエス・ユアサ コーポレーション	74,700	1,241.00	92,702,700
	EIZO	43,000	2,643.00	113,649,000
	富士通ゼネラル	84,700	1,720.00	145,684,000
	ソニー	231,600	5,866.00	1,358,565,600
	タムラ製作所	154,400	345.00	53,268,000
	メイコー	53,000	1,314.00	69,642,000
	マクセルホールディングス	246,100	1,012.00	249,053,200
	スミダコーポレーション	75,100	678.00	50,917,800
	キーエンス	23,800	32,570.00	775,166,000
	シスメックス	38,800	6,818.00	264,538,400
	ウシオ電機	367,800	1,046.00	384,718,800
	ファナック	4,500	13,165.00	59,242,500
	ローム	42,400	5,560.00	235,744,000
	京セラ	98,700	5,741.00	566,636,700
	村田製作所	175,800	4,875.00	857,025,000
	ニチコン	81,700	600.00	49,020,000
	KOA	86,600	817.00	70,752,200
	東京エレクトロン	33,100	17,110.00	566,341,000
	豊田自動織機	252,600	4,570.00	1,154,382,000
	デンソー	190,400	3,142.00	598,236,800
	三菱ロジスネクスト	73,200	756.00	55,339,200
	いすゞ自動車	554,200	634.60	351,695,320
	アイシン精機	158,700	2,346.00	372,310,200
	マツダ	184,100	581.00	106,962,100
	本田技研工業	548,200	2,217.00	1,215,359,400
	スズキ	33,700	2,500.00	84,250,000
	日本精機	97,900	1,026.00	100,445,400
	エフ・シー・シー	185,900	1,406.00	261,375,400
	シマノ	18,800	15,180.00	285,384,000
	テルモ	52,100	3,130.00	163,073,000
	東京精密	65,100	2,542.00	165,484,200
	マニー	50,200	2,620.00	131,524,000
	トプコン	24,700	698.00	17,240,600
	HOYA	66,800	8,500.00	567,800,000
	朝日インテック	79,800	2,756.00	219,928,800
	シチズン時計	142,900	338.00	48,300,200
	メニコン	33,000	4,125.00	136,125,000
	バンダイナムコホールディングス	6,500	4,917.00	31,960,500
	大建工業	71,100	1,495.00	106,294,500
	ピジョン	180,000	3,700.00	666,000,000
	任天堂	14,000	37,810.00	529,340,000
	沖縄電力	48,200	1,873.00	90,278,600
	メタウォーター	25,400	3,515.00	89,281,000
	南海電気鉄道	46,300	2,298.00	106,397,400
	セイノーホールディングス	314,900	1,112.00	350,168,800
	C&Fロジホールディングス	55,300	1,140.00	63,042,000
	日本郵船	453,100	1,236.00	560,031,600
	住友倉庫	48,900	1,051.00	51,393,900
	近鉄エクスプレス	46,400	1,428.00	66,259,200
	NECネッツエスアイ	22,600	3,460.00	78,196,000
	システナ	149,300	1,316.00	196,478,800
	メディアドゥホールディングス	80,700	2,640.00	213,048,000
	SHIFT	34,500	6,400.00	220,800,000
	GMOペイメントゲートウェイ	40,100	7,400.00	296,740,000
	ラクス	130,500	1,606.00	209,583,000
	カナミックネットワーク	145,900	435.00	63,466,500
	ユーザベース	2,800	1,264.00	3,539,200
	オロ	16,000	2,702.00	43,232,000
	UUUM	22,200	1,800.00	39,960,000
	マネーフォワード	8,300	4,455.00	36,976,500
	ラクスル	21,800	1,977.00	43,098,600
	メルカリ	22,100	1,639.00	36,221,900
	チームスピリット	21,800	1,726.00	37,626,800
	リックソフト	9,500	3,620.00	34,390,000
	カオナビ	15,600	2,775.00	43,290,000
	Chatwork	11,700	777.00	9,090,900
	BASE	96,200	896.00	86,195,200
	マクアケ	17,000	2,820.00	47,940,000
	フジ・メディア・ホールディングス	124,800	969.00	120,931,200
	オービック	21,100	12,950.00	273,245,000
	トレンドマイクロ	40,900	4,395.00	179,755,500
	オービックビジネスコンサルタント	24,600	4,485.00	110,331,000
	電通国際情報サービス	22,900	3,120.00	71,448,000
	ネットワンシステムズ	34,000	1,942.00	66,028,000
	東京放送ホールディングス	80,900	1,372.00	110,994,800
	日本電信電話	746,600	2,500.00	1,866,500,000
	KDDI	56,900	2,918.50	166,062,650
	GMOインターネット	98,200	1,628.00	159,869,600
	ファイバーゲート	79,000	852.00	67,308,000
	富士ソフト	72,900	3,380.00	246,402,000
	ソフトバンクグループ	206,900	3,187.00	659,390,300
	神戸物産	17,800	3,955.00	70,399,000
	マクニカ・富士エレホールディングス	194,100	1,295.00	251,359,500
	ラクト・ジャパン	43,000	2,491.00	107,113,000
	シークス	71,600	691.00	49,475,600
	伊藤忠商事	108,500	2,100.50	227,904,250
	丸紅	1,381,600	538.40	743,853,440
	三井物産	555,500	1,468.50	815,751,750
	ユアサ商事	28,300	2,718.00	76,919,400
	阪和興業	7,600	1,592.00	12,099,200
	伊藤忠エネクス	111,000	811.00	90,021,000
	PALTAC	32,000	5,000.00	160,000,000
	西本Wismettacホールディングス	3,300	2,200.00	7,260,000
	日鉄物産	22,300	3,315.00	73,924,500
	トラスコ中山	15,700	2,245.00	35,246,500
	サンエー	19,800	4,300.00	85,140,000
	くら寿司	10,900	3,785.00	41,256,500
	セリア	15,500	3,070.00	47,585,000
	ジンズホールディングス	30,900	5,790.00	178,911,000
	ビックカメラ	129,300	814.00	105,250,200
	MonotaRO	121,600	2,947.00	358,355,200
	三越伊勢丹ホールディングス	746,500	637.00	475,520,500
	ネクステージ	582,700	636.00	370,597,200
	コスモス薬品	8,800	22,720.00	199,936,000
	TOKYO BASE	56,700	229.00	12,984,300
	串カツ田中ホールディングス	22,400	1,220.00	27,328,000
	クスリのアオキホールディングス	14,900	8,460.00	126,054,000
	パン・パシフィック・インターナショナルホ	256,300	1,766.00	452,625,800
	ワークマン	9,700	5,710.00	55,387,000
	サイゼリヤ	15,600	2,069.00	32,276,400
	ユナイテッドアローズ	3,100	1,574.00	4,879,400
	スギホールディングス	21,800	5,280.00	115,104,000
	コメリ	73,500	1,795.00	131,932,500
	しまむら	18,100	6,960.00	125,976,000
	松屋	386,700	637.00	246,327,900
	エイチ・ツー・オー リテイリング	43,000	797.00	34,271,000
	イズミ	18,600	2,350.00	43,710,000
	ヤオコー	14,700	6,110.00	89,817,000
	ケーズホールディングス	349,100	1,128.00	393,784,800
	ニトリホールディングス	15,800	13,600.00	214,880,000
	ファーストリテイリング	6,700	40,750.00	273,025,000
	三井住友トラスト・ホールディングス	389,700	2,907.00	1,132,857,900
	三井住友フィナンシャルグループ	463,900	2,633.50	1,221,680,650
	千葉銀行	750,400	474.00	355,689,600
	京都銀行	20,200	3,435.00	69,387,000
	かんぽ生命保険	585,000	1,203.00	703,755,000
	SOMPOホールディングス	256,900	2,853.00	732,935,700
	第一生命ホールディングス	307,800	1,162.50	357,817,500
	芙蓉総合リース	10,300	5,100.00	52,530,000
	みずほリース	53,700	1,919.00	103,050,300
	アコム	373,300	432.00	161,265,600
	オリックス	524,800	1,207.50	633,696,000
	イー・ギャランティ	155,300	1,293.00	200,802,900
	ティーケーピー	163,500	1,102.00	180,177,000
	パーク24	56,700	1,595.00	90,436,500
	三菱地所	807,200	1,359.00	1,096,984,800
	住友不動産	90,800	2,337.00	212,199,600
	ゴールドクレスト	95,100	1,563.00	148,641,300
	日本M&Aセンター	71,200	2,527.00	179,922,400
	UTグループ	21,000	941.00	19,761,000
	エス・エム・エス	145,900	1,909.00	278,523,100
	綜合警備保障	50,600	4,835.00	244,651,000
	カカクコム	92,000	2,030.00	186,760,000
	ルネサンス	42,300	1,010.00	42,723,000
	ディップ	49,600	1,619.00	80,302,400
	ツクイ	132,400	324.00	42,897,600
	ベネフィット・ワン	51,900	1,287.00	66,795,300
	エムスリー	53,200	2,783.00	148,055,600
	電通グループ	134,800	2,090.00	281,732,000
	オリエンタルランド	5,300	14,150.00	74,995,000
	ビー・エム・エル	28,300	2,665.00	75,419,500
	フルキャストホールディングス	56,300	1,051.00	59,171,300
	弁護士ドットコム	16,400	4,720.00	77,408,000
	テクノプロ・ホールディングス	20,000	4,655.00	93,100,000
	イー・ガーディアン	39,200	1,334.00	52,292,800
	M&Aキャピタルパートナーズ	28,600	1,919.00	54,883,400
	リクルートホールディングス	165,500	2,590.00	428,645,000
	ベルシステム24ホールディングス	138,400	890.00	123,176,000
	鎌倉新書	204,000	1,274.00	259,896,000
	アトラエ	177,300	2,152.00	381,549,600
	ベイカレント・コンサルティング	22,100	4,285.00	94,698,500
	日総工産	79,600	408.00	32,476,800
	リログループ	155,700	1,915.00	298,165,500
	東祥	40,800	830.00	33,864,000
	乃村工藝社	135,400	700.00	94,780,000
	丹青社	81,700	600.00	49,020,000
小計	銘柄数:249			57,224,544,470
	組入時価比率:96.9%			100.0%
	合計				57,224,544,470

(注1)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年3月23日現在)

該当事項はありません。
第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

種類	2020年 3月23日現在
	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
		うち1年超
市場取引
株価指数先物取引
買建	1,173,000,000	-	1,091,825,000	△81,217,075
合計	1,173,000,000	-	1,091,825,000	△81,217,075

(注)時価の算定方法

1先物取引

国内先物取引について

先物の評価においては、取引所の発表する計算日の清算値段を用いております。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはございません。