有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第20期(平成28年10月21日-平成29年4月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投資証券	531,454.190	33,061,765.150
		ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券	23,504.870	337,529.930
	アメリカドル 小計		554,959.060	33,399,295.080 (3,642,193,128)
投資証券 合計				3,642,193,128 (3,642,193,128)
合計				3,642,193,128 (3,642,193,128)

(注1) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
アメリカドル	投資証券 2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2016年8月31日に終了する計算期間(2015年9月1日から2016年8月31日まで)に係る財務書類であります。
(2) 当該財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2016年8月31日現在の財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。なお、財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。
純資産計算書 2016年8月31日現在

			グローバル・アロケーション・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			19,164,376,479		1,484,250,865
未実現評価益/(損)			634,119,059		(8,806,856)
投資有価証券-時価	2(a)		19,798,495,538		1,475,444,009
銀行預金	2(a)		83,141,975		51,762,586
ブローカーに対する債権	16		19,007,000		-
未収利息および未収配当金	2(a)		59,974,813		6,597,906
売却投資有価証券未収金	2(a)		109,871,580*		2,448,312*
販売投資証券未収金	2(a)		26,536,894		9,284,348
以下に係る未実現評価益:
未決済先渡為替予約	2(c)		4,278,042		73,149
事後通告証券契約の時価	2(c)		314,854,275		81,646,556
スワップの時価	2(c)		8,250,319		2,169,593
買建オプション/スワップションの時価	2(c)		131,929,096		1,212,004
その他の資産	2(a,c)		5,112,523		-
資産合計			20,561,452,055		1,630,638,463
負債
ブローカーに対する債務	16		124,882,678		2,481,283
未払収益分配金	2(a)		31,299,784		119,024
購入投資有価証券未払金	2(a)		424,281,889*		84,180,430*
買戻し投資証券未払金	2(a)		59,178,527		8,557,557
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		8,422,386		246,246
売建オプション/スワップションの時価	2(c)		39,401,059		989,681
その他の負債	5,6,7,8		27,324,111		1,291,406
負債合計			714,790,434		97,865,627
純資産合計			19,846,661,621		1,532,772,836

* TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末における純資産価額の概要 2016年8月31日現在

	グローバル・アロケーション・ファンド
	通貨		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		19,846,661,621		23,006,081,749		23,039,774,065
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		49.65		48.29		50.31
クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	ユーロ		32.26		31.62		33.07
クラスA無分配投資証券	米ドル		50.64		49.18		51.21
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		15.20		14.60		14.90
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・フラン		11.39		11.22		11.81
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	中国人民元		109.03		102.67		103.79
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		34.43		33.69		35.21
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	英ポンド		27.44		26.74		27.80
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		12.42		12.11		12.62
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		14.84		14.33		14.72
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		12.22		11.81		12.28
クラスC無分配投資証券	米ドル		40.40		39.73		41.90
クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		27.48		27.23		28.82
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		49.66		48.29		50.32
クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	ユーロ		32.27		31.63		33.08
クラスD無分配投資証券	米ドル		54.09		52.14		53.89
クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		15.66		14.93		15.13
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・フラン		11.74		11.48		11.99
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		36.78		35.72		37.05
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	英ポンド		28.24		27.32		28.18
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ズロチ		15.29		14.66		14.93
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		12.58		12.07		12.45
クラスD無分配英国報告型投資証券	英ポンド		41.30		33.86		32.50
クラスE無分配投資証券	米ドル		47.13		46.00		48.14
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		33.38		32.83		34.49
クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド・ ズロチ		14.42		14.00		14.44
クラスI無分配投資証券	米ドル		53.60		51.56		53.18
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		36.08		34.97		36.20
クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		12.62		12.08		12.44
クラスJ無分配投資証券	米ドル		59.20		56.52		57.86
クラスX毎年分配型投資証券	米ドル		10.95		10.65		11.10
クラスX無分配投資証券	米ドル		58.81		56.15		57.48

3会計年度末における純資産価額の概要 2016年8月31日現在(続き)

	グローバル・アロケーション・ファンド
	通貨		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		16.86		15.92		15.97
クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.22		-		-
クラスX日本円ヘッジ無分配投資証券	日本円		998		-		-

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
3会計年度末における純資産価額の概要 2016年8月31日現在(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,532,772,836		1,497,665,243		952,088,045
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル		8.60		8.63		8.72
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル		8.59		8.62		8.71
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル		9.90		9.87		9.94
クラスA無分配投資証券	米ドル		12.98		12.84		12.80
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.20		10.20		10.22
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル		8.61		8.63		8.73
クラスC無分配投資証券	米ドル		10.92		10.94		11.05
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル		9.86		9.89		10.00
クラスD無分配投資証券	米ドル		13.15		12.97		12.88
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.03		-		-
クラスE無分配投資証券	米ドル		12.02		11.96		11.98
クラスI無分配投資証券	米ドル		10.00		-		-
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.04		-		-
クラスX無分配投資証券	米ドル		14.16		13.90		13.74

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2016年8月31日に終了した会計年度

			グローバル・アロケーション・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
期首純資産			23,006,081,749		1,497,665,243
収益
銀行利息	2(b)		258		39,257
債券利息	2(b)		155,411,105		33,808,395
スワップ利息	2(c)		16,646,969		-
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		241,423,188		52
有価証券貸付	2(b)		6,849,262		265,535
投資運用報酬リベート	5		153,918		-
収益合計	2(b)		420,484,700		34,113,239
費用
銀行利息	2(b)		178,014		-
スワップ利息	2(c)		5,538,009		163,403
管理事務代行報酬	7		34,519,939		967,964
保管および預託報酬	2(h),8		3,304,625		226,027
販売報酬	6		22,507,289		1,871,366
税金	9		8,004,494		611,073
投資運用報酬	5		234,797,518		7,467,919
費用合計			308,849,888		11,307,752
純利益			111,634,812		22,805,487
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		(65,520,379)		(8,878,293)
事後通告証券契約	2(c)		5,960,979		2,148,033
上場先物取引	2(c)		14,124,620		(4,081,508)
オプション契約	2(c)		(180,517,762)		(207,741)
スワップ取引	2(c)		33,155,014		(1,565,526)
先渡為替予約	2(c)		(167,978,104)		2,637,338
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(22,777,843)		(923,190)
当期実現純評価損			(383,553,475)		(10,870,887)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		875,441,989		5,197,055
事後通告証券契約	2(c)		(359,043)		(25,799)
上場先物取引	2(c)		(54,531,506)		233,809
オプション契約	2(c)		87,014,201		112,975
スワップ取引	2(c)		(4,189,245)		140,664
先渡為替予約	2(c)		(83,481,725)		(70,437)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(799,793)		12,441
当期未実現評価益/(損)の純変動			819,094,878		5,600,708
運用成績による純資産の増加			547,176,215		17,535,308
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			3,784,246,024		856,085,505
投資証券買戻しによる正味支払額			(7,459,543,149)		(837,472,517)
資本の変動による純資産の増加/(減少)			(3,675,297,125)		18,612,988
配当金宣言額	17		(31,299,218)		(1,040,703)
期末純資産			19,846,661,621		1,532,772,836

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2016年8月31日現在

		グローバル・アロケーション・ファンド
		期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券		13,080,777		2,883,347		1,959,666		14,004,458
クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		3,577,149		330,252		568,432		3,338,969
クラスA無分配投資証券		192,170,528		24,970,323		63,643,812		153,497,039
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券		9,401,393		1,284,670		3,048,397		7,637,666
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券		3,841,341		567,165		911,997		3,496,509
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券		91,402		158,768		153,170		97,000
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券		40,180,865		4,293,058		14,473,261		30,000,662
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券		3,419,925		588,163		1,348,645		2,659,443
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券		11,128,452		7,745,984		9,202,262		9,672,174
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券		6,114,570		730,348		3,909,441		2,935,477
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		14,532,178		909,270		4,720,242		10,721,206
クラスC無分配投資証券		30,019,946		1,255,817		8,771,835		22,503,928
クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券		3,913,758		203,931		1,357,068		2,760,621
クラスD毎年分配型投資証券		391,311		1,603,274		1,421,295		573,290
クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券		60,594		36,548		49,088		48,054
クラスD無分配投資証券		3,812,450		1,165,596		1,524,354		3,453,692
クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券		57,667		-		19,987		37,680
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券		1,423,915		44,484		432,685		1,035,714
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券		12,863,183		3,646,808		7,786,188		8,723,803
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券		1,328,817		276,688		208,266		1,397,239
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券		1,362		-		-		1,362
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		63,019		-		37,857		25,162
クラスD無分配英国報告型投資証券		15,808,447		2,611,856		5,264,815		13,155,488
クラスE無分配投資証券		24,518,555		4,118,217		7,558,213		21,078,559
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券		20,363,005		1,413,398		6,696,264		15,080,139
クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券		407,500		77,757		234,180		251,077
クラスI無分配投資証券		39,161,320		7,210,556		16,328,308		30,043,568
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券		1,846,476		3,398,898		198,063		5,047,311
クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券		9,772,707		4,243,062		-		14,015,769
クラスJ無分配投資証券		668,990		88,672		90,026		667,636
クラスX毎年分配型投資証券		142,593,251		23,512,830		16,120,326		149,985,755
クラスX無分配投資証券		39,801,330		8,168,797		14,438,637		33,531,490
クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券		3,313,355		1,949,860		742,378		4,520,837
クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券		-		17,969,480		68,163		17,901,317
クラスX日本円ヘッジ無分配投資証券		-		234,577		-		234,577

発行済投資証券口数変動表 2016年8月31日現在(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	2,365,697		1,873,581		1,041,794		3,197,484
クラスA毎月分配型投資証券	2,624,823		4,921,988		3,863,343		3,683,468
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	125,876		682		125,864		694
クラスA無分配投資証券	33,507,492		21,157,216		22,294,853		32,369,855
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	952,930		2,783,091		1,644,344		2,091,677
クラスC毎日分配型投資証券	652,235		521,024		257,542		915,717
クラスC無分配投資証券	2,144,477		3,109,969		2,961,014		2,293,432
クラスD毎月分配型投資証券	2,011,725		1,488,541		1,338,448		2,161,818
クラスD無分配投資証券	24,062,052		20,010,497		19,613,574		24,458,975
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	-		40,162		-		40,162
クラスE無分配投資証券	24,811,965		13,789,853		14,625,070		23,976,748
クラスI無分配投資証券	-		500		-		500
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	-		455		-		455
クラスX無分配投資証券	25,530,538		1,032,112		775,332		25,787,318

グローバル・アロケーション・ファンド
投資有価証券明細表 2016年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
ファンド
	米国
159,871	ETFS Physical Palladium Shares - ETF	10,370,832	0.05
135,935	ETFS Physical Platinum Shares - ETF	13,770,215	0.07
320,108	ETFS Physical Swiss Gold Shares - ETF	40,791,362	0.21
4,907,763	iShares Gold Trust - ETF*~	61,985,047	0.31
3,327,129	SPDR Gold Shares - ETF*	415,758,040	2.09
ファンド合計		542,675,496	2.73
普通/優先株式およびワラント
	オーストラリア
5,365,000	TFS Corp Ltd (Wts 15/7/2018)	1,168,594	0.00
1,226,264	Westpac Banking Corp	27,133,922	0.14
		28,302,516	0.14
	ベルギー
285,161	Anheuser-Busch InBev SA/NV	35,542,291	0.18
265,788	Umicore SA	15,780,432	0.08
		51,322,723	0.26
	バミューダ
2,011,105	Axalta Coating Systems Ltd	57,678,492	0.29
58,678	Axis Capital Holdings Ltd	3,330,563	0.02
6,060,000	Brilliance China Automotive Holdings Ltd*	6,929,658	0.03
312,000	Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd	2,620,503	0.01
4,980,000	Haier Electronics Group Co Ltd	8,333,349	0.04
26,800	Jardine Matheson Holdings Ltd	1,603,980	0.01
317,346	Norwegian Cruise Line Holdings Ltd	11,487,925	0.06
159,505	XL Group Ltd	5,486,972	0.03
		97,471,442	0.49
	ブラジル
119,822	SLC Agricola SA	537,026	0.00
	英領バージン諸島
548,393	Michael Kors Holdings Ltd*	27,041,259	0.14
	カナダ
765,308	Brookfield Asset Management Inc 'A'*	25,790,880	0.13
55,963	Brookfield Asset Management Inc 'A'*	1,885,469	0.01
1,489,371	Cameco Corp	13,776,682	0.07
971,754	Cenovus Energy Inc	14,284,263	0.07
4,999,018	EnCana Corp*	48,740,425	0.25
28,917	Fairfax Financial Holdings Ltd	16,333,011	0.08
1,022,437	Platinum Group Metals Ltd	2,814,092	0.01

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	カナダ(続き)
3,460,855	Platinum Group Metals Ltd Npv	9,621,177	0.05
812,738	Toronto-Dominion Bank/The	36,416,711	0.18
		169,662,710	0.85
	ケイマン諸島
706,702	Alibaba Group Holding Ltd ADR*	68,302,748	0.35
35,927,360	Chaoda Modern Agriculture Holdings Ltd*	815,180	0.00
4,954,337	Haitian International Holdings Ltd	9,976,590	0.05
		79,094,518	0.40
	キュラソー
383,288	Schlumberger Ltd	30,404,321	0.15
	チェコ共和国
54,207	CEZ AS	943,639	0.00
	デンマーク
262,666	Novo Nordisk A/S 'B'	12,396,418	0.06
	フィンランド
4,500,296	Nokia OYJ	25,676,176	0.13
	フランス
617,655	Accor SA*	23,325,815	0.12
62,528	Aeroports de Paris*	6,479,330	0.03
70,299	Arkema SA	6,275,599	0.03
1,436,966	AXA SA	30,496,273	0.16
616,427	BNP Paribas SA	31,865,837	0.16
544,521	Cie de Saint-Gobain	24,189,434	0.12
370,101	Danone SA	28,114,661	0.14
22,521	Dassault Aviation SA	24,004,460	0.12
839,857	Engie SA	13,472,132	0.07
273,767	Legrand SA	16,446,358	0.08
137,749	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	23,508,491	0.12
400,137	Publicis Groupe SA	29,852,355	0.15
123,704	Renault SA	10,200,812	0.05
940,614	Safran SA	65,845,890	0.33
913,557	Sanofi	70,283,880	0.36
129,060	Sodexo SA	15,050,474	0.08
461,774	TOTAL SA	22,304,258	0.11
51,203	TOTAL SA ADR	2,476,177	0.01
260,907	Ubisoft Entertainment SA*	10,316,915	0.05
86,458	Unibail-Rodamco SE (Reit)	23,777,689	0.12
319,102	Vinci SA	24,411,213	0.12
		502,698,053	2.53

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	ドイツ
121,539	adidas AG	20,213,862	0.10
119,153	Allianz SE	17,918,315	0.09
295,316	BASF SE	24,065,886	0.12
136,133	Bayerische Motoren Werke AG	11,969,051	0.06
2,651,853	Deutsche Telekom AG	44,444,352	0.22
484,401	Evonik Industries AG	16,466,275	0.08
181,372	HUGO BOSS AG*	11,021,103	0.06
200,099	Siemens AG	24,070,597	0.12
174,097	Volkswagen AG (Pref)	24,347,497	0.12
7,960	Volkswagen AG	1,169,533	0.01
898,475	Vonovia SE	35,122,456	0.18
		230,808,927	1.16
	ガーンジー
78,727	Amdocs Ltd	4,710,236	0.02
	香港
3,691,600	AIA Group Ltd	23,343,673	0.12
2,942,943	Beijing Enterprises Holdings Ltd	16,883,303	0.08
296,500	CLP Holdings Ltd	3,040,748	0.01
601,000	Hang Lung Properties Ltd	1,369,848	0.01
424,000	Link REIT	3,082,908	0.02
616,000	Sino Land Co Ltd	1,054,616	0.00
3,475,582	Sun Hung Kai Properties Ltd	48,928,931	0.25
149,000	Swire Pacific Ltd 'A'	1,646,200	0.01
461,000	Wharf Holdings Ltd/The	3,256,845	0.02
		102,607,072	0.52
	インド
3,807,950	Coal India Ltd	18,962,979	0.10
181,150	Maruti Suzuki India Ltd	13,669,826	0.07
3,283,095	Reliance Industries Ltd	51,964,744	0.26
		84,597,549	0.43
	インドネシア
15,247,954	Siloam International Hospitals Tbk PT	12,989,210	0.07
	アイルランド
49,168	Accenture Plc 'A'	5,653,828	0.03
45,336	Allergan plc (Pref)	37,778,489	0.19
648,892	CRH Plc	21,749,421	0.11
116,038	Medtronic Plc	9,987,391	0.05
426,263	Perrigo Co Plc	38,670,579	0.19
		113,839,708	0.57

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	イスラエル
78,399	Teva Pharmaceutical Industries Ltd (Pref)	67,266,342	0.34
1,210,656	Teva Pharmaceutical Industries Ltd ADR	61,017,062	0.31
		128,283,404	0.65
	イタリア
677,528	Ei Towers SpA	35,333,967	0.18
3,470,965	Enel SpA	15,339,890	0.08
212,568	Luxottica Group SpA*	10,266,114	0.05
330,487	Prysmian SpA	8,149,953	0.04
3,334,589	RAI Way SpA	14,157,500	0.07
684,287	Snam SpA	3,812,656	0.02
39,574,051	Telecom Italia SpA/Milano*	36,205,368	0.18
1,282,726	Telecom Italia SpA/Milano	943,403	0.01
		124,208,851	0.63
	日本
477,030	Aisin Seiki Co Ltd	22,549,751	0.11
1,331,000	Ajinomoto Co Inc	28,245,429	0.14
224,100	Alfresa Holdings Corp*	4,187,508	0.02
156,200	Alpine Electronics Inc	1,881,836	0.01
689,800	Asahi Group Holdings Ltd	22,601,727	0.11
2,920,600	Asahi Kasei Corp	24,655,807	0.12
1,222,700	Astellas Pharma Inc	18,700,185	0.09
140,300	Autobacs Seven Co Ltd*	1,945,518	0.01
841,600	Bridgestone Corp	28,951,883	0.15
189,900	Canon Marketing Japan Inc	3,335,286	0.02
590,000	Chiyoda Corp*	4,772,982	0.02
869,000	Chubu Electric Power Co Inc*	11,764,378	0.06
228,200	COMSYS Holdings Corp*	4,317,118	0.02
257,800	Daikin Industries Ltd	23,921,462	0.12
3,508,000	Daiwa Securities Group Inc	20,517,079	0.10
1,054,170	Denso Corp	43,578,611	0.22
777,061	East Japan Railway Co	66,622,407	0.34
94,700	Exedy Corp	2,347,797	0.01
1,755,110	Fuji Heavy Industries Ltd	69,599,766	0.35
144,500	FUJIFILM Holdings Corp	5,435,179	0.03
2,257,000	Fukuoka Financial Group Inc	9,566,149	0.05
644,060	Futaba Industrial Co Ltd	3,028,964	0.02
2,070,000	GS Yuasa Corp	8,072,478	0.04
396,000	Hino Motors Ltd*	4,391,484	0.02
38,600	Hirose Electric Co Ltd	4,960,402	0.02
798,000	Hitachi Chemical Co Ltd*	17,220,242	0.09
875,676	Honda Motor Co Ltd	26,861,743	0.14
801,091	Hoya Corp	31,077,738	0.16
3,581,800	Inpex Corp*	31,138,849	0.16

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	日本(続き)
1,827,000	Isuzu Motors Ltd*	21,047,447	0.11
2,000,700	Japan Airlines Co Ltd	60,927,057	0.31
279,300	Japan Tobacco Inc	10,832,536	0.05
881,090	JGC Corp*	13,991,373	0.07
777,900	JSR Corp	11,389,225	0.06
414,000	Kamigumi Co Ltd	3,589,549	0.02
1,537,800	KDDI Corp	45,178,635	0.23
25,600	Keyence Corp*	17,967,561	0.09
527,800	Kinden Corp	5,786,698	0.03
262,200	Koito Manufacturing Co Ltd	12,495,982	0.06
1,109,500	Komatsu Ltd	24,280,375	0.12
1,512,531	Kubota Corp	22,203,495	0.11
527,720	Kuraray Co Ltd	7,547,610	0.04
160,500	Kurita Water Industries Ltd	3,663,823	0.02
430,200	Kyocera Corp	20,465,095	0.10
824,800	Kyushu Electric Power Co Inc*	7,686,107	0.04
116,400	Mabuchi Motor Co Ltd	6,183,820	0.03
151,000	Maeda Road Construction Co Ltd	2,571,705	0.01
152,000	Makita Corp*	10,928,584	0.06
256,800	Medipal Holdings Corp*	4,065,461	0.02
3,874,000	Mitsubishi Electric Corp	50,627,408	0.26
3,823,000	Mitsubishi Estate Co Ltd	72,398,007	0.36
4,801,100	Mitsubishi UFJ Financial Group Inc	26,207,666	0.13
1,253,052	MS&AD Insurance Group Holdings Inc	35,800,615	0.18
303,540	Murata Manufacturing Co Ltd	40,843,073	0.21
384,000	Nabtesco Corp*	9,917,707	0.05
7,939,000	NEC Corp	20,204,729	0.10
145,800	Nintendo Co Ltd	31,991,625	0.16
211,000	Nippo Corp	3,828,382	0.02
641,080	Nippon Telegraph & Telephone Corp	28,201,561	0.14
270,600	Nippon Television Holdings Inc	4,375,581	0.02
94,200	Nitori Holdings Co Ltd	9,562,201	0.05
416,900	Nitto Denko Corp*	28,497,980	0.14
510,600	NTT DOCOMO Inc	12,861,347	0.06
2,044,030	Okumura Corp	11,037,048	0.06
475,000	Omron Corp*	16,133,634	0.08
248,500	Otsuka Holdings Co Ltd	10,780,195	0.05
133,426	Rinnai Corp*	12,524,018	0.06
527,850	Rohm Co Ltd	26,407,820	0.13
510,400	Sanrio Co Ltd*	9,507,643	0.05
76,900	Sawai Pharmaceutical Co Ltd*	5,060,189	0.03
83,300	Secom Co Ltd	6,329,316	0.03
982,100	Sega Sammy Holdings Inc	13,428,557	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	日本(続き)
293,000	Seino Holdings Co Ltd	3,073,466	0.02
840,800	Sekisui Chemical Co Ltd	11,765,015	0.06
638,400	Seven & i Holdings Co Ltd*	26,940,798	0.14
55,800	Shimamura Co Ltd*	6,463,382	0.03
1,023,694	Shin-Etsu Chemical Co Ltd	75,226,739	0.38
51,100	SHO-BOND Holdings Co Ltd*	2,257,320	0.01
443,500	SKY Perfect JSAT Holdings Inc	2,017,079	0.01
49,500	SMC Corp/Japan	13,958,098	0.07
1,128,100	Sompo Japan Nipponkoa Holdings Inc*	36,198,753	0.18
1,319,200	Sony Financial Holdings Inc	18,139,955	0.09
256,200	Stanley Electric Co Ltd	6,552,511	0.03
1,487,900	Sumco Corp*	13,015,884	0.07
1,084,800	Sumitomo Electric Industries Ltd	16,097,741	0.08
600,680	Sumitomo Mitsui Financial Group Inc	21,047,629	0.11
113,600	Suzuken Co Ltd/Aichi Japan	3,296,752	0.02
1,699,848	Suzuki Motor Corp	56,403,890	0.28
2,147,000	Toda Corp*	10,948,992	0.06
171,700	Toho Co Ltd/Tokyo*	5,009,439	0.03
1,331,198	Tokio Marine Holdings Inc	52,351,345	0.26
8,180,780	Tokyo Gas Co Ltd*	35,109,110	0.18
1,549,000	Toray Industries Inc*	14,935,392	0.08
1,176,323	Toyota Industries Corp	56,346,024	0.28
203,400	Toyota Motor Corp	12,278,005	0.06
212,700	Trend Micro Inc/Japan*	7,553,792	0.04
161,200	TV Asahi Holdings Corp	2,580,073	0.01
7,377,800	Ube Industries Ltd	13,421,968	0.07
307,800	West Japan Railway Co*	17,638,778	0.09
3,980,200	Yamada Denki Co Ltd*	18,641,538	0.09
284,800	Yamaha Corp	9,246,215	0.05
119,200	Yamato Kogyo Co Ltd*	3,650,745	0.02
116,600	Zenkoku Hosho Co Ltd	4,586,597	0.02
		1,922,331,223	9.69
	ジャージー
621,161	Integrated Diagnostics Holdings Plc	2,267,238	0.01
598,795	Shire Plc	37,591,580	0.19
		39,858,818	0.20
	メキシコ
10,923,024	Fibra Uno Administracion SA de CV (Reit)	21,084,283	0.11
15,060,378	Telesites SAB de CV	8,869,088	0.04
		29,953,371	0.15
	オランダ
999,149	Airbus Group SE	58,753,894	0.30
1,129,405	Akzo Nobel NV	76,494,410	0.39
3,262,997	ING Groep NV	41,087,945	0.21

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オランダ(続き)
7,013,859	Koninklijke KPN NV	22,861,367	0.11
987,201	Koninklijke Philips NV	28,734,130	0.14
1,073,208	Mylan NV	45,600,608	0.23
439,237	Patheon NV	12,188,827	0.06
405,474	Randstad Holding NV*	19,268,612	0.10
1,142,810	Unilever NV	52,492,991	0.26
		357,482,784	1.80
	ポーランド
125,655	Polski Koncern Naftowy ORLEN SA	2,093,922	0.01
	ポルトガル
1,860,163	NOS SGPS SA	12,675,549	0.06
	シンガポール
20,294,150	CapitaLand Ltd	45,692,501	0.23
810,100	ComfortDelGro Corp Ltd	1,681,360	0.01
32,444,300	Global Logistic Properties Ltd	43,186,770	0.22
4,400,000	Keppel Corp Ltd*	16,715,452	0.08
997,700	Singapore Telecommunications Ltd	2,941,452	0.01
565,300	United Overseas Bank Ltd*	7,466,695	0.04
		117,684,230	0.59
	韓国
33,219	Coway Co Ltd	2,484,722	0.01
194,464	Hyundai Motor Co	23,196,153	0.12
27,931	KT&G Corp	2,930,876	0.01
16,920	Samsung Electronics Co Ltd (Pref)	20,091,551	0.10
534,817	SK Hynix Inc	17,483,479	0.09
15,059	SK Telecom Co Ltd	2,951,024	0.02
		69,137,805	0.35
	スペイン
2,082,495	Cellnex Telecom SA*	36,561,304	0.18
466,044	Gas Natural SDG SA*	9,667,390	0.05
		46,228,694	0.23
	スウェーデン
2,875,686	SKF AB 'B'	48,783,459	0.25
2,486,755	Svenska Handelsbanken AB 'A'*	32,249,314	0.16
		81,032,773	0.41
	スイス
408,483	Chubb Ltd	52,040,734	0.26
331,072	Cie Financiere Richemont SA*	19,272,805	0.10
1,358,587	Nestle SA	108,192,770	0.55
422,322	Novartis AG	33,223,826	0.17

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	スイス(続き)
118,221	Roche Holding AG	28,875,686	0.15
1,973,868	UBS Group AG*	28,686,182	0.14
33,097	Zurich Insurance Group AG	8,535,357	0.04
		278,827,360	1.41
	台湾
4,047,160	Cheng Shin Rubber Industry Co Ltd	8,596,723	0.04
829,000	Chunghwa Telecom Co Ltd	2,978,393	0.01
743,000	Far Eastone Telecommunications	1,730,437	0.01
540,000	Formosa Chemicals & Fibre Corp	1,402,309	0.01
642,000	Formosa Plastics Corp	1,584,234	0.01
1,885,000	Fubon Financial Holding Co Ltd	2,667,352	0.01
1,095,000	Hon Hai Precision Industry Co Ltd	3,036,823	0.02
686,000	Nan Ya Plastics Corp	1,310,145	0.01
503,000	Taiwan Mobile Co Ltd	1,767,525	0.01
5,234,000	Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd	29,031,471	0.15
3,060,000	Yulon Motor Co Ltd	2,647,198	0.01
		56,752,610	0.29
	タイ
600,800	Advanced Info Service PCL	2,872,484	0.01
1,150,600	Intouch Holdings PCL	1,869,720	0.01
948,900	PTT Global Chemical PCL	1,672,168	0.01
204,800	Siam Cement PCL/The	3,135,707	0.01
655,800	Thai Oil PCL	1,340,379	0.01
		10,890,458	0.05
	英国
580,723	Aggreko Plc*	7,766,042	0.04
839,240	AstraZeneca Plc	54,126,408	0.27
3,564,008	BAE Systems Plc	25,071,905	0.13
510,589	Berkeley Group Holdings Plc	17,909,646	0.09
1,391,438	BP Plc ADR*	47,308,892	0.24
737,656	Burberry Group Plc	12,627,997	0.06
37,843	Coca-Cola European Partners Plc	1,436,142	0.01
211,054	Diageo Plc ADR	23,697,143	0.12
1,467,343	GlaxoSmithKline Plc	31,519,584	0.16
12,718,794	HSBC Holdings Plc	94,523,599	0.48
414,932	HSBC Holdings Plc	10,970,802	0.05
446,165	Liberty Global Plc 'A'*	14,063,121	0.07
48,296	Liberty Global Plc LiLAC 'A'	1,329,589	0.01
175,282	Meggitt Plc	1,076,980	0.00
1,031,764	National Grid Plc	14,223,532	0.07
1,518,666	NMC Health Plc	27,052,423	0.14
1,563,329	Pearson Plc	17,773,587	0.09
836,804	Prudential Plc	15,086,250	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	英国(続き)
443,439	Royal Bank of Scotland Group Plc (Pref)	11,258,916	0.06
1,407,055	Royal Dutch Shell Plc ADR 'A'*	69,466,305	0.35
1,183,679	Smiths Group Plc	20,883,656	0.10
5,073,611	Spire Healthcare Group Plc	23,114,703	0.12
14,814,733	Vodafone Group Plc	44,921,041	0.23
1,095,664	Vodafone Group Plc ADR*	33,735,495	0.17
		620,943,758	3.13
	米国
25,692	3M Co	4,616,082	0.02
50,976	AbbVie Inc	3,265,523	0.02
580,709	Activision Blizzard Inc	23,948,439	0.12
205,999	Adobe Systems Inc	21,048,978	0.11
627,096	Aetna Inc	73,389,045	0.37
106,557	Air Products & Chemicals Inc	16,684,695	0.08
184,760	Alexion Pharmaceuticals Inc	23,555,052	0.12
11,641	Alliance Data Systems Corp*	2,370,224	0.01
629,089	Allstate Corp/The	43,520,377	0.22
306,078	Alphabet Inc 'C'	234,685,306	1.18
585,379	Altria Group Inc	38,576,476	0.19
93,663	Amazon.com Inc	71,604,427	0.36
207,156	American Electric Power Co Inc	13,336,703	0.07
532,782	American International Group Inc	31,871,019	0.16
82,583	American Tower Corp (Pref)	9,130,376	0.05
63,735	American Tower Corp (Reit)	7,211,615	0.04
246,741	American Water Works Co Inc	18,187,279	0.09
424,035	Amgen Inc	72,497,264	0.36
1,875,538	Anadarko Petroleum Corp	102,967,036	0.52
462,156	Anthem Inc	57,848,067	0.29
1,024,365	Anthem Inc (Pref)	44,385,735	0.22
2,679,648	Apple Inc	285,060,954	1.44
32,935	Archer-Daniels-Midland Co	1,424,439	0.01
46,604	AT&T Inc	1,900,278	0.01
6,526,736	Bank of America Corp	104,623,578	0.53
595,161	Baxter International Inc	27,782,115	0.14
443,648	Bed Bath & Beyond Inc*	20,625,196	0.10
286	Berkshire Hathaway Inc 'A'	64,312,820	0.32
471,594	Berkshire Hathaway Inc 'B'	70,682,509	0.36
49,194	Biogen Inc	15,092,719	0.08
21,204	Boeing Co/The	2,766,486	0.01
572,422	Bristol-Myers Squibb Co	32,771,159	0.16
1,417,741	Brookdale Senior Living Inc*	24,583,629	0.12
654,310	Calpine Corp	8,309,737	0.04
55,339	Capital One Financial Corp	3,919,108	0.02

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
57,821	Cardinal Health Inc	4,621,633	0.02
793,436	Catalent Inc*	20,097,734	0.10
111,580	Celgene Corp	11,980,345	0.06
377,552	Centene Corp*	25,862,312	0.13
740,114	Charles Schwab Corp/The	23,506,021	0.12
135,214	Charter Communications Inc 'A'	34,809,492	0.18
17,123	Chevron Corp	1,725,485	0.01
65,475	Chipotle Mexican Grill Inc*	27,289,980	0.14
51,631	Cintas Corp*	6,037,213	0.03
1,445,563	Cisco Systems Inc	45,419,589	0.23
680,417	Citigroup Capital XIII (Pref)	17,663,625	0.09
1,149,641	Citigroup Inc	55,159,775	0.28
244,817	CME Group Inc	26,611,608	0.13
560,205	Coca-Cola Co	24,178,448	0.12
307,117	Colfax Corp*	9,265,720	0.05
1,325,004	Comcast Corp 'A'	86,681,762	0.44
1,606,113	CommScope Holding Co Inc	47,283,967	0.24
72,037	Computer Sciences Corp	3,377,815	0.02
35,131	Constellation Brands Inc 'A'	5,795,561	0.03
222,834	Crown Castle International Corp (Pref)	24,981,920	0.13
72,736	Crown Castle International Corp (Reit)	6,848,822	0.03
25,672	Crown Holdings Inc	1,385,775	0.01
190,719	CVS Health Corp	17,654,858	0.09
324,654	DaVita HealthCare Partners Inc	20,920,704	0.11
1,033,187	Delta Air Lines Inc	38,320,906	0.19
333,885	Discover Financial Services	19,939,612	0.10
517,433	DISH Network Corp 'A'	26,047,577	0.13
233,894	Dominion Resources Inc/VA	17,350,257	0.09
870,081	Dominion Resources Inc/VA (Pref)	44,072,933	0.22
17,575	Dover Corp	1,284,557	0.01
29,636	Dr Pepper Snapple Group Inc	2,761,186	0.01
713,784	Edgewell Personal Care Co	56,874,309	0.29
971,072	EI du Pont de Nemours & Co	67,674,008	0.34
112,017	Electronic Arts Inc	9,113,703	0.05
726,243	Eli Lilly & Co	56,639,692	0.28
376,022	EQT Corp*	26,878,053	0.14
157,733	Expedia Inc	17,304,887	0.09
339,787	Exxon Mobil Corp	29,576,759	0.15
1,294,204	Facebook Inc 'A'	162,396,718	0.82
73,727	Fifth Third Bancorp	1,480,438	0.01
1,013,484	Fitbit Inc 'A'*	15,931,968	0.08
2,347,085	Ford Motor Co	29,538,065	0.15
279,939	Fortune Brands Home & Security Inc	17,834,914	0.09

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
4,247,589	General Electric Co	132,949,536	0.67
1,054,996	Gilead Sciences Inc	82,864,661	0.42
65,653	Global Payments Inc	4,977,154	0.02
858,883	GMAC Capital Trust I (Pref)	21,721,151	0.11
211,990	Goldman Sachs Group Inc/The	36,019,221	0.18
73,123	Goodyear Tire & Rubber Co/The	2,146,160	0.01
199,398	Hartford Financial Services Group Inc/The	8,161,360	0.04
26,235	HCA Holdings Inc	1,989,400	0.01
449,862	HD Supply Holdings Inc	16,365,980	0.08
43,751	Helmerich & Payne Inc	2,668,811	0.01
108	Hershey Co/The	10,848	0.00
163,037	Hexcel Corp	7,352,969	0.04
140,441	Home Depot Inc/The	18,857,013	0.09
94,376	HTG Molecular Diagnostics Inc	236,884	0.00
19,869	Illinois Tool Works Inc	2,374,147	0.01
848,052	Intel Corp	30,250,015	0.15
55,630	International Business Machines Corp	8,861,303	0.04
77,444	International Paper Co*	3,771,523	0.02
190,416	Intuit Inc	21,174,259	0.11
798,216	Invitae Corp	6,146,263	0.03
613,685	Johnson & Johnson	73,237,168	0.37
1,583,186	JPMorgan Chase & Co	107,165,860	0.54
352,997	Kansas City Southern	34,050,091	0.17
33,790	Kimberly-Clark Corp	4,338,298	0.02
47,900	KLA-Tencor Corp	3,263,906	0.02
503,092	Kroger Co/The	16,184,470	0.09
51,933	Lear Corp	6,061,100	0.03
142,804	Liberty Broadband Corp 'A'*	9,707,816	0.05
280,526	Liberty Broadband Corp 'C'	19,314,215	0.10
36,144	Liberty Media Group LLC 'C'	772,397	0.00
512,080	Liberty SiriusXM Group 'A'	17,088,110	0.09
960,189	Liberty SiriusXM Group 'C'	31,868,673	0.16
256,207	Lowe's Cos Inc	19,594,711	0.10
350,543	Mandatory Exchangeable Trust (Pref)	41,860,092	0.21
3,637,748	Marathon Oil Corp*	55,984,942	0.28
3,381,219	Marathon Petroleum Corp*	144,716,173	0.73
544,973	Marsh & McLennan Cos Inc	36,943,720	0.19
505,490	Masco Corp	17,944,895	0.09
356,604	MasterCard Inc 'A'	34,472,909	0.17
37,557	McDonald's Corp	4,343,091	0.02
223,350	McKesson Corp	41,009,293	0.21
512,229	Merck & Co Inc	32,275,549	0.16
815,843	MetLife Inc	35,546,279	0.18
1,857,253	Micron Technology Inc*	30,700,392	0.15

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
124,012	Microsoft Corp	7,154,252	0.04
77,702	Mohawk Industries Inc	16,473,601	0.08
970,715	Mondelez International Inc 'A'	43,565,689	0.22
166,750	Monsanto Co	17,788,890	0.09
54,499	Morgan Stanley	1,757,593	0.01
350,580	NextEra Energy Inc	42,549,895	0.21
497,341	NextEra Energy Partners LP (Unit)	14,681,506	0.07
101,759	Northrop Grumman Corp	21,537,292	0.11
1,267,036	Nuance Communications Inc	18,346,681	0.09
37,662	Oracle Corp	1,553,934	0.01
288,790	PACCAR Inc	17,416,925	0.09
36,537	Packaging Corp of America	2,887,154	0.01
572,977	PayPal Holdings Inc	21,131,392	0.11
410,292	PepsiCo Inc	43,675,583	0.22
1,794,375	Pfizer Inc	62,533,969	0.31
43,967	Phillips 66	3,468,996	0.02
115,967	Pioneer Natural Resources Co	20,983,069	0.11
176,187	Prudential Financial Inc	14,073,818	0.07
1,794,914	Pure Storage Inc 'A'	21,359,477	0.11
943,234	QUALCOMM Inc	59,329,419	0.30
68,114	Ralph Lauren Corp 'A'	7,109,739	0.04
27,643	Raytheon Co	3,871,402	0.02
208,801	Realogy Holdings Corp	5,702,355	0.03
33,986	Reinsurance Group of America Inc 'A'	3,628,345	0.02
20,597	Rockwell Automation Inc	2,412,527	0.01
185,025	Roper Technologies Inc	33,017,711	0.17
479,670	Sabre Corp*	13,483,524	0.07
17,993	Scripps Networks Interactive Inc 'A'*	1,142,196	0.01
38,999	Sealed Air Corp	1,834,123	0.01
230,554	Sempra Energy	24,035,254	0.12
237,521	Simon Property Group Inc	51,202,402	0.26
654,183	Southwest Airlines Co	24,414,110	0.12
1,272,605	Square Inc 'A'	15,525,781	0.08
2,443,211	St Joe Co/The	46,249,984	0.23
171,306	Stericycle Inc (Pref)	11,820,114	0.06
22,361	Stryker Corp	2,581,577	0.01
372,461	SunTrust Banks Inc	16,399,458	0.08
626,448	Target Corp*	44,271,080	0.22
1,295,999	Tenet Healthcare Corp*	30,831,816	0.15
210,716	Thermo Fisher Scientific Inc	32,119,440	0.16
329,251	Tiffany & Co*	23,679,732	0.12
578,517	Time Warner Inc	45,378,873	0.23
59,878	Travelers Cos Inc	7,123,087	0.04

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
38,063	Tyson Foods Inc 'A'	2,863,860	0.01
1,221,470	United Continental Holdings Inc	61,501,014	0.31
396,510	United Rentals Inc*	32,605,017	0.16
208,754	United Technologies Corp	22,282,402	0.11
24,909	UnitedHealth Group Inc	3,393,851	0.02
526,491	Unum Group	18,787,831	0.09
834,854	US Bancorp	36,883,850	0.19
220,796	US Bancorp (Pref)	5,764,984	0.03
375,953	US Bancorp (Pref)	11,684,619	0.06
89,937	Valero Energy Corp	4,996,900	0.02
308,196	Veeva Systems Inc 'A'	12,595,971	0.06
54,503	VeriSign Inc*	4,051,753	0.02
69,632	Verizon Communications Inc	3,642,450	0.02
557,349	Visa Inc 'A'*	45,145,269	0.23
67,067	WABCO Holdings Inc*	7,170,804	0.04
80,888	Walgreens Boots Alliance Inc	6,510,675	0.03
2,127,115	Wells Fargo & Co	108,185,069	0.54
6,927	Wells Fargo & Co (Pref)	9,368,767	0.05
333,799	Welltower Inc (Pref)	23,088,877	0.12
634,574	Western Digital Corp	29,717,100	0.15
614,583	WestRock Co	29,567,588	0.15
705,350	Whole Foods Market Inc*	21,583,710	0.11
1,137,729	Williams Cos Inc/The	31,680,064	0.16
188,465	Williams-Sonoma Inc	10,067,800	0.05
47,663	Wyndham Worldwide Corp	3,400,755	0.02
322,670	Zimmer Biomet Holdings Inc	41,785,765	0.21
		5,484,508,469	27.64
普通/優先株式およびワラント合計		10,957,997,582	55.21
債券
	アルゼンチン
USD 25,256,000	Argentine Republic Government International Bond 6.875% 22/4/2021	27,529,040	0.14
USD 32,095,000	Argentine Republic Government International Bond 7.125% 6/7/2036	34,234,774	0.17
USD 33,051,000	Argentine Republic Government International Bond 7.5% 22/4/2026	37,182,375	0.19
USD 9,710,000	City of Buenos Aires Argentina 8.95% 19/2/2021*	10,996,575	0.06
USD 9,642,500	IRSA Propiedades Comerciales SA 8.75% 23/3/2023	10,630,856	0.05
USD 12,431,000	Provincia de Buenos Aires/ Argentina 9.125% 16/3/2024	13,867,153	0.07
USD 40,455,000	YPF SA 8.5% 28/7/2025*	43,578,126	0.22
		178,018,899	0.90

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オーストラリア
AUD 102,909,000	Australia Government Bond 5.75% 15/5/2021	92,067,931	0.47
AUD 183,112,000	Australia Government Bond 5.75% 15/7/2022	169,148,575	0.85
USD 25,000,000	TFS Corp Ltd 8.75% 1/8/2023	25,656,250	0.13
		286,872,756	1.45
	ブラジル
BRL 10,534,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6% 15/8/2022	9,517,403	0.05
BRL 128,722,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 1/1/2018	39,337,601	0.20
BRL 169,234,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 1/1/2021	49,845,602	0.25
EUR 6,158,000	Brazilian Government International Bond 2.875% 1/4/2021*	7,025,312	0.03
USD 13,111,000	Brazilian Government International Bond 4.875% 22/1/2021	13,976,326	0.07
		119,702,244	0.60
	カナダ
CAD 57,305,000	Canada Housing Trust No 1 1.25% 15/6/2021	44,092,886	0.22
CAD 86,489,000	Canadian Government Bond 0.25% 1/5/2018	65,583,572	0.33
CAD 157,541,000	Canadian Government Bond 0.5% 1/8/2018	119,937,096	0.60
CAD 53,950,000	Canadian Government Bond 0.75% 1/3/2021	41,334,332	0.21
USD 7,718,000	First Quantum Minerals Ltd 6.75% 15/2/2020	7,100,560	0.04
		278,048,446	1.40
	ケイマン諸島
USD 15,612,000	Alibaba Group Holding Ltd 3.125% 28/11/2021	16,207,254	0.08
USD 11,084,000	Odebrecht Finance Ltd 4.375% 25/4/2025	3,796,270	0.02
		20,003,524	0.10
	チリ
USD 15,339,755	Inversiones Alsacia SA (Defaulted) 8% 31/12/2018	1,016,259	0.01
	フランス
USD 25,473,000	BNP Paribas SA 2.4% 12/12/2018	25,938,685	0.13
EUR 100,021,725	France Government Bond OAT 0.5% 25/5/2026*	115,159,040	0.58
		141,097,725	0.71
	ドイツ
EUR 109,729,584	Bundesobligation 9/4/2021 (Zero Coupon)*	125,480,203	0.63
USD 9,885,000	Deutsche Bank AG/London 1.875% 13/2/2018	9,838,649	0.05
USD 3,662,000	Unitymedia Hessen GmbH & Co KG / Unitymedia NRW GmbH 5.5% 15/1/2023*	3,867,988	0.02
		139,186,840	0.70
	ハンガリー
HUF 18,162,260,000	Hungary Government Bond 5.5% 24/6/2025	79,286,597	0.40
USD 11,824,000	Hungary Government International Bond 6.25% 29/1/2020	13,316,780	0.07
USD 74,502,000	Hungary Government International Bond 6.375% 29/3/2021	86,236,065	0.43
		178,839,442	0.90

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	インド
USD 19,051,000	REI Agro Ltd (Restricted) (Defaulted) 5.5% 13/11/2014	1,607,428	0.01
USD 26,296,000	Suzlon Energy Ltd (Step-up coupon) 5.75% 16/7/2019	28,136,720	0.14
		29,744,148	0.15
	インドネシア
EUR 25,171,000	Indonesia Government International Bond 2.625% 14/6/2023	29,637,017	0.15
USD 13,356,000	Indonesia Government International Bond '144A' 6.875% 17/1/2018	14,357,700	0.07
		43,994,717	0.22
	アイルランド
USD 6,848,000	GE Capital International Funding Co Unlimited Co 2.342% 15/11/2020	7,060,483	0.04
	イタリア
USD 20,795,000	Intesa Sanpaolo SpA 3.875% 15/1/2019*	21,377,759	0.11
EUR 77,998,000	Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 1.5% 1/6/2025*	90,873,912	0.46
USD 17,549,000	Telecom Italia SpA/Milano '144A' 5.303% 30/5/2024*	18,163,215	0.09
		130,414,886	0.66
	日本
JPY 4,626,000,000	Japan Government Two Year Bond 0.1% 15/3/2017	44,849,230	0.23
JPY 12,108,450,000	Japan Government Two Year Bond 0.1% 15/3/2018	117,738,081	0.59
JPY 24,450,000,000	Japan Treasury Discount Bill 5/9/2016 (Zero Coupon)	236,599,027	1.19
JPY 11,450,000,000	Japan Treasury Discount Bill 12/9/2016 (Zero Coupon)	110,801,726	0.56
JPY 23,480,000,000	Japan Treasury Discount Bill 3/10/2016 (Zero Coupon)	227,246,222	1.14
JPY 4,660,000,000	Japan Treasury Discount Bill 11/10/2016 (Zero Coupon)	45,102,494	0.23
JPY 11,680,000,000	Japan Treasury Discount Bill 17/10/2016 (Zero Coupon)	113,050,325	0.57
JPY 6,990,000,000	Japan Treasury Discount Bill 24/10/2016 (Zero Coupon)	67,660,743	0.34
JPY 23,350,000,000	Japan Treasury Discount Bill 31/10/2016 (Zero Coupon)	226,030,297	1.14
JPY 4,690,000,000	Japan Treasury Discount Bill 7/11/2016 (Zero Coupon)	45,401,091	0.23
JPY 23,270,000,000	Japan Treasury Discount Bill 21/11/2016 (Zero Coupon)	225,285,613	1.13
USD 11,458,000	Sumitomo Mitsui Banking Corp 2.45% 10/1/2019	11,669,818	0.06
		1,471,434,667	7.41
	ジャージー
USD 32,932,030	Dana Gas Sukuk Ltd 7% 31/10/2017	29,474,167	0.15
USD 10,665,000	UBS Group Funding Jersey Ltd 4.125% 24/9/2025	11,268,905	0.06
		40,743,072	0.21
	ルクセンブルグ
USD 14,832,000	Actavis Funding SCS 3% 12/3/2020	15,351,290	0.08
USD 16,588,000	Intelsat Jackson Holdings SA 7.5% 1/4/2021	12,523,940	0.06
USD 5,120,000	Intelsat Jackson Holdings SA 8% 15/2/2024	5,158,400	0.02
EUR 16,700,000	Telecom Italia Finance SA 6.125% 15/11/2016	19,499,082	0.10
		52,532,712	0.26

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	メキシコ
MXN 3,104,463,100	Mexican Bonos 6.5% 10/6/2021	171,578,730	0.86
USD 8,616,000	Trust F/1401 5.25% 15/12/2024	9,219,120	0.05
		180,797,850	0.91
	オランダ
EUR 7,536,000	Constellium NV 7% 15/1/2023*	8,443,884	0.04
USD 2,300,000	Constellium NV 8% 15/1/2023	2,351,750	0.01
USD 4,520,000	Cooperatieve Rabobank UA 3.95% 9/11/2022	4,753,173	0.03
USD 9,405,000	ING Groep NV FRN 16/4/2020 (Perpetual)	9,322,707	0.05
		24,871,514	0.13
	ニュージーランド
NZD 97,073,000	New Zealand Government Bond 6% 15/5/2021	83,578,349	0.42
	ポーランド
PLN 56,875,000	Poland Government Bond 2.5% 25/7/2026	14,285,002	0.07
PLN 128,663,000	Poland Government Bond 3.25% 25/7/2025	34,420,451	0.17
PLN 110,573,000	Poland Government Bond 5.25% 25/10/2020	31,966,399	0.16
PLN 94,847,000	Poland Government Bond 5.75% 25/10/2021	28,497,510	0.15
		109,169,362	0.55
	シンガポール
SGD 20,250,000	CapitaLand Ltd 1.95% 17/10/2023	14,882,730	0.07
SGD 21,750,000	CapitaLand Ltd 2.1% 15/11/2016	15,987,149	0.08
USD 32,138,000	Global Logistic Properties Ltd 3.875% 4/6/2025	33,624,383	0.17
		64,494,262	0.32
	韓国
USD 15,106,000	Export-Import Bank of Korea 2.625% 30/12/2020*	15,683,986	0.08
USD 7,656,000	Export-Import Bank of Korea 2.875% 17/9/2018	7,874,824	0.04
		23,558,810	0.12
	スペイン
EUR 36,602,000	Spain Government Bond '144A' 1.95% 30/4/2026*	44,441,897	0.23
EUR 27,300,000	Telefonica Participaciones SAU 4.9% 25/9/2017	26,366,394	0.13
		70,808,291	0.36
	スイス
USD 8,505,000	UBS AG/Stamford CT 2.375% 14/8/2019	8,688,291	0.04
	トルコ
USD 15,660,000	Turkey Government International Bond 6.75% 3/4/2018	16,687,687	0.08
	英国
USD 30,772,000	HSBC Holdings Plc FRN 17/9/2024 (Perpetual)*	30,502,745	0.15
GBP 12,707,000	Lloyds Bank Plc FRN 21/1/2029 (Perpetual)	28,793,810	0.15
USD 3,809,000	Lloyds Bank Plc 2.3% 27/11/2018	3,851,649	0.02
GBP 13,589,000	Logistics UK 2015 Plc '2015-1X F' FRN 20/8/2025	16,421,596	0.08
USD 7,040,000	Standard Chartered Plc FRN 2/4/2020 (Perpetual)	6,663,360	0.03

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	英国(続き)
GBP 90,145,669	United Kingdom Gilt 1.5% 22/1/2021*	124,802,947	0.63
GBP 6,268,700	United Kingdom Gilt 2% 7/9/2025*	9,286,761	0.05
GBP 15,790,207	United Kingdom Gilt 3.5% 22/1/2045	31,942,335	0.16
		252,265,203	1.27
	米国
USD 14,765,000	AbbVie Inc 2.3% 14/5/2021	14,953,431	0.08
USD 18,235,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	18,689,991	0.09
USD 14,981,000	Ally Financial Inc 2.75% 30/1/2017	15,015,059	0.08
USD 10,278,000	Ally Financial Inc 3.5% 27/1/2019	10,483,560	0.05
USD 10,575,000	American Express Co FRN 15/3/2020 (Perpetual)	10,456,031	0.05
USD 4,131,000	American Tower Corp 3.4% 15/2/2019	4,305,882	0.02
USD 19,216,000	Anheuser-Busch InBev Finance Inc 2.65% 1/2/2021	19,829,029	0.10
USD 21,244,000	AT&T Inc 2.375% 27/11/2018	21,685,546	0.11
USD 32,771,000	AT&T Inc 3% 30/6/2022	33,833,354	0.17
USD 8,652,000	Bank of America Corp 2% 11/1/2018	8,710,457	0.04
USD 8,436,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	8,630,306	0.04
USD 8,380,000	Bank of America Corp 6.875% 25/4/2018	9,094,165	0.05
USD 11,910,000	Berkshire Hathaway Inc 2.75% 15/3/2023	12,438,042	0.06
USD 7,344,000	Cablevision Systems Corp 5.875% 15/9/2022	6,966,665	0.04
USD 6,700,000	Capital One Bank USA NA 2.15% 21/11/2018	6,760,886	0.03
USD 11,817,000	Cisco Systems Inc 2.2% 28/2/2021	12,138,222	0.06
USD 20,960,000	Citigroup Inc FRN 27/3/2020 (Perpetual)	21,248,200	0.11
USD 8,693,000	Citigroup Inc FRN 30/1/2023 (Perpetual)	8,964,656	0.05
USD 24,386,000	Citigroup Inc 1.8% 5/2/2018	24,525,134	0.12
USD 27,103,000	Cobalt International Energy Inc 2.625% 1/12/2019	12,636,774	0.06
USD 31,086,000	Cobalt International Energy Inc 3.125% 15/5/2024	12,745,260	0.06
USD 8,394,000	eBay Inc 3.8% 9/3/2022	8,977,811	0.05
USD 10,484,000	Edgewell Personal Care Co 4.7% 19/5/2021	11,197,740	0.06
USD 9,349,000	Edgewell Personal Care Co 4.7% 24/5/2022	9,769,705	0.05
USD 4,856,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.551% 5/10/2018	4,938,290	0.03
USD 13,629,000	Ford Motor Credit Co LLC 5% 15/5/2018	14,375,208	0.07
USD 7,686,000	Forest Laboratories LLC '144A' 5% 15/12/2021	8,643,030	0.04
USD 9,112,000	Freeport-McMoRan Inc 3.875% 15/3/2023	8,064,120	0.04
USD 18,529,000	General Electric Co FRN 21/1/2021 (Perpetual)	19,875,688	0.10
USD 10,094,000	General Electric Co FRN 15/11/2067	10,472,525	0.05
USD 1,974,000	General Electric Co 5.55% 4/5/2020	2,252,275	0.01
USD 12,916,000	General Motors Financial Co Inc 3.5% 10/7/2019	13,363,953	0.07
USD 17,935,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 10/5/2019 (Perpetual)	18,405,794	0.09
USD 18,811,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 10/5/2020 (Perpetual)	19,022,812	0.10
USD 2,978,000	Hughes Satellite Systems Corp 7.625% 15/6/2021	3,190,182	0.02
USD 7,245,000	Hyundai Capital America 2% 19/3/2018	7,285,438	0.04
USD 7,059,000	Intel Corp 3.25% 1/8/2039	12,317,955	0.06
USD 19,941,000	JPMorgan Chase & Co FRN 1/5/2023 (Perpetual)	20,165,336	0.10

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 37,007,000	JPMorgan Chase & Co FRN 1/10/2024 (Perpetual)	39,643,749	0.20
USD 23,455,000	JPMorgan Chase & Co 2.295% 15/8/2021	23,604,045	0.12
USD 7,086,000	JPMorgan Chase & Co 4.35% 15/8/2021	7,818,604	0.04
USD 19,085,000	Medtronic Inc 3.15% 15/3/2022	20,340,564	0.10
USD 12,594,000	Morgan Stanley FRN 15/7/2019 (Perpetual)	12,704,198	0.06
USD 11,772,000	Mylan Inc 2.55% 28/3/2019	11,928,285	0.06
USD 7,700,000	NBCUniversal Enterprise Inc '144A' 5.25% 19/3/2021 (Perpetual)	8,162,000	0.04
USD 43,325,000	Oracle Corp 1.9% 15/9/2021	43,450,837	0.22
USD 20,018,000	QUALCOMM Inc 3% 20/5/2022	21,086,631	0.11
USD 7,232,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.625% 15/4/2023	7,647,840	0.04
USD 4,476,000	Synchrony Financial 3.75% 15/8/2021	4,702,656	0.02
USD 11,129,000	T-Mobile USA Inc 6% 15/4/2024	11,935,852	0.06
USD 358,000,000	United States Treasury Bill 6/10/2016 (Zero Coupon)	357,912,827	1.80
USD 172,128,000	United States Treasury Bill 13/10/2016 (Zero Coupon)	172,079,116	0.87
USD 65,800,000	United States Treasury Bill 20/10/2016 (Zero Coupon)	65,778,154	0.33
USD 256,000,000	United States Treasury Bill 10/11/2016 (Zero Coupon)	255,865,216	1.29
USD 205,000,000	United States Treasury Bill 17/11/2016 (Zero Coupon)	204,889,915	1.03
USD 65,000,000	United States Treasury Bill 25/11/2016 (Zero Coupon)	64,953,005	0.33
USD 264,778,200	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.125% 15/4/2021	272,313,601	1.37
USD 569,613,100	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.625% 15/1/2026†	602,544,931	3.04
USD 26,316,600	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 1% 15/2/2046†	29,695,210	0.15
USD 46,589,400	United States Treasury Note/ Bond 1.125% 31/7/2021*	46,469,287	0.23
USD 1,078,086,600	United States Treasury Note/ Bond 1.125% 31/8/2021	1,075,349,273	5.42
USD 216,727,600	United States Treasury Note/ Bond 1.25% 31/3/2021*	217,591,125	1.10
USD 16,680,000	USB Capital IX FRN 3/10/2016 (Perpetual)	14,282,250	0.07
USD 3,656,000	Verizon Communications Inc 1.75% 15/8/2021	3,633,735	0.02
USD 8,048,000	Verizon Communications Inc 2.625% 15/8/2026	8,000,545	0.04
USD 7,091,000	Volkswagen Group of America Finance LLC 2.45% 20/11/2019	7,210,235	0.04
		4,098,022,198	20.65
債券合計		8,051,652,637	40.57
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		19,552,325,715	98.51

その他の譲渡可能な有価証券
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通株式/優先株式
	ジャージー
19,223,120	Delta Topco Ltd**	192	0.00
	米国
4,214,805	Domo, Inc (Pref)**	35,404,362	0.18
2,487,644	Dropbox, Inc**	26,145,139	0.13
4,185,730	Grand Rounds, Inc (Pref)**	11,636,329	0.06
107,909	Lookout, Inc**	915,068	0.01
1,919,121	Lookout, Inc (Pref)**	16,274,146	0.08
4,980	NCB Warrant Holding**	-	0.00
3,269,720	Palantir Technologies, Inc (Pref)**	30,016,030	0.15
2,003,248	Uber Technologies Inc Npv (Pref)**	97,698,405	0.49
		218,089,479	1.10
普通株式/優先株式合計		218,089,671	1.10
債券
	バミューダ
SGD 38,000,000	Celestial Nutrifoods Ltd (Restricted) (Defaulted) 12/6/2011 (Zero Coupon)**	278,689	0.00
	ケイマン諸島
USD 15,900,000	China Milk Products Group Ltd (Restricted) (Defaulted) 5/1/2012 (Zero Coupon)**	159,000	0.00
	中国
CNY 103,700,000	FU JI Food and Catering Services Holdings Ltd (Defaulted) 18/10/2010 (Zero Coupon)**	-	0.00
	スペイン
EUR 8,500,000	Telefonica S.A. 6% 24/7/2017**	8,916,585	0.05
	米国
USD 19,506,123	Delta Topco Ltd 10% 24/11/2060**	18,725,878	0.09
債券合計		28,080,152	0.14
その他の譲渡可能な有価証券合計		246,169,823	1.24
投資有価証券合計		19,798,495,538	99.75
その他の純資産		48,166,083	0.25
純資産合計(米ドル)		19,846,661,621	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記15を参照のこと。
** 注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
事後通告証券契約 2016年8月31日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
TBA
	米国
USD 303,474,000	Fannie Mae Pool '3 9/16' 3% TBA	314,854,275	1.59
TBA合計		314,854,275	1.59

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2016年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
EUR	36,231,000	USD	40,615,313	JP Morgan	1/9/2016	(241,514)
GBP	35,980,000	USD	46,959,117	HSBC Bank Plc	1/9/2016	167,487
USD	41,042,114	EUR	36,231,000	JP Morgan	1/9/2016	668,315
USD	51,597,011	GBP	35,980,000	HSBC Bank Plc	1/9/2016	4,470,407
CAD	65,726,000	USD	51,214,400	JP Morgan	2/9/2016	(1,103,561)
GBP	36,012,000	USD	47,504,510	Goldman Sachs	2/9/2016	(335,992)
USD	51,879,247	GBP	36,012,000	Goldman Sachs	2/9/2016	4,710,730
USD	225,813,900	JPY	24,450,000,000	Goldman Sachs	6/9/2016	(10,828,607)
EUR	25,001,000	USD	27,508,625	Morgan Stanley	8/9/2016	358,650
JPY	5,091,497,100	USD	50,550,000	Morgan Stanley	8/9/2016	(1,266,606)
USD	50,400,882	JPY	5,091,497,100	Morgan Stanley	8/9/2016	1,117,488
BRL	108,749,414	USD	33,792,000	Deutsche Bank	9/9/2016	(203,504)
EUR	28,566,000	USD	31,451,166	Deutsche Bank	9/9/2016	391,264
GBP	35,979,000	USD	47,020,236	BNP Paribas	9/9/2016	113,664
USD	34,138,884	BRL	108,749,414	Deutsche Bank	9/9/2016	550,388
USD	51,797,275	GBP	35,979,000	BNP Paribas	9/9/2016	4,663,376
AUD	19,594,000	USD	14,719,130	Brown Brothers Harriman & Co	12/9/2016	(6,016)
USD	14,281,675	AUD	19,594,000	Brown Brothers Harriman & Co	12/9/2016	(431,439)
USD	16,157,755	CHF	15,734,000	JP Morgan	12/9/2016	134,738
USD	101,327,434	JPY	11,450,000,000	Credit Suisse	12/9/2016	(9,524,438)
GBP	35,953,000	USD	47,303,437	JP Morgan	15/9/2016	(196,229)
JPY	5,096,509,000	USD	50,660,871	Goldman Sachs	15/9/2016	(1,312,575)
USD	50,819,566	GBP	35,953,000	JP Morgan	15/9/2016	3,712,357
USD	50,472,978	JPY	5,096,509,000	Goldman Sachs	15/9/2016	1,124,682
GBP	16,575,444	USD	21,869,144	Morgan Stanley	16/9/2016	(150,698)
USD	50,749,717	GBP	34,549,000	Morgan Stanley	16/9/2016	5,480,911
EUR	44,664,000	USD	50,456,028	HSBC Bank Plc	23/9/2016	(637,677)
GBP	20,718,000	USD	27,336,427	Credit Suisse	23/9/2016	(185,126)
USD	28,333,626	GBP	20,718,000	Credit Suisse	23/9/2016	1,182,324
USD	20,093,000	MXN	366,369,734	Goldman Sachs	29/9/2016	688,043
GBP	20,684,000	USD	27,281,369	HSBC Bank Plc	30/9/2016	(169,678)
USD	19,689,579	AUD	26,726,000	Deutsche Bank	30/9/2016	(369,426)
USD	28,208,632	GBP	20,684,000	HSBC Bank Plc	30/9/2016	1,096,941
USD	28,365,624	GBP	20,684,000	Credit Suisse	30/9/2016	1,253,933
USD	228,798,612	JPY	23,480,000,000	Deutsche Bank	3/10/2016	1,254,601
USD	44,079,532	JPY	4,660,000,000	JP Morgan	11/10/2016	(1,095,004)
USD	66,176,888	JPY	6,990,000,000	Morgan Stanley	24/10/2016	(1,620,522)
USD	47,906,777	MXN	885,437,000	Goldman Sachs	27/10/2016	1,140,061
USD	223,734,010	JPY	23,350,000,000	Morgan Stanley	31/10/2016	(2,806,406)
CNH	367,728,000	USD	55,983,558	Deutsche Bank	4/11/2016	(1,199,488)
USD	56,590,080	CNH	367,728,000	Deutsche Bank	4/11/2016	1,806,010
USD	51,895,536	NZD	76,688,000	Morgan Stanley	8/11/2016	(3,551,023)
USD	52,458,992	AUD	70,729,000	Goldman Sachs	9/11/2016	(575,204)
NOK	170,715,479	USD	20,099,000	Morgan Stanley	10/11/2016	402,471
USD	52,297,117	AUD	71,787,000	Deutsche Bank	10/11/2016	(1,529,120)
USD	51,807,653	NZD	77,661,000	JP Morgan	10/11/2016	(4,338,421)

未決済先渡為替予約 2016年8月31日日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
EUR	17,979,000	PLN	77,286,327	BNP Paribas	17/11/2016	331,442
USD	232,655,795	JPY	23,270,000,000	Deutsche Bank	21/11/2016	6,694,128
EUR	33,639,000	USD	38,201,794	Credit Suisse	25/11/2016	(579,493)
BRL	78,731,000	USD	22,097,449	Deutsche Bank	2/12/2016	1,605,976
USD	21,107,507	BRL	78,731,000	Deutsche Bank	2/12/2016	(2,595,918)
TWD	1,489,132,850	USD	45,607,573	Citibank	9/1/2017	1,541,699
TWD	1,482,002,119	USD	45,417,696	JP Morgan	9/1/2017	1,505,800
USD	44,465,000	TWD	1,489,132,850	Citibank	9/1/2017	(2,684,271)
USD	44,451,000	TWD	1,482,002,119	JP Morgan	9/1/2017	(2,472,496)
USD	21,449,000	AED	79,417,067	BNP Paribas	19/1/2017	(159,052)
USD	21,438,000	AED	79,438,509	Goldman Sachs	19/1/2017	(175,886)
USD	21,197,000	AED	78,496,730	BNP Paribas	25/1/2017	(160,163)
EUR	18,763,000	JPY	2,333,976,477	HSBC Bank Plc	13/2/2017	(1,692,664)
JPY	2,432,566,661	EUR	18,763,000	HSBC Bank Plc	13/2/2017	2,654,009
USD	910,041	JPY	98,590,184	HSBC Bank Plc	13/2/2017	(51,304)
未実現純評価損						(3,427,626)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	197,764,107	USD	150,856,218	BNY Mellon	14/9/2016	(2,363,928)
USD	3,671,989	AUD	4,808,231	BNY Mellon	14/9/2016	61,703
未実現純評価損						(2,302,225)
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF	53,229,516	USD	54,307,088	BNY Mellon	14/9/2016	(92,771)
USD	1,190,890	CHF	1,153,002	BNY Mellon	14/9/2016	16,545
未実現純評価損						(76,226)
ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス
CNY	12,653,064	USD	1,895,435	BNY Mellon	14/9/2016	(6,023)
USD	308,199	CNY	2,050,432	BNY Mellon	14/9/2016	2,020
未実現純評価損						(4,003)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	2,442,239,564	USD	2,710,620,169	BNY Mellon	14/9/2016	12,345,468
USD	39,342,334	EUR	35,055,181	BNY Mellon	14/9/2016	257,459
未実現純評価益						12,602,927
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP	115,133,836	USD	150,526,252	BNY Mellon	14/9/2016	323,129
USD	3,510,879	GBP	2,692,088	BNY Mellon	14/9/2016	(16,316)
未実現純評価益						306,813
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	127,839,218	USD	16,488,608	BNY Mellon	14/9/2016	(5,628)
USD	985,873	HKD	7,643,105	BNY Mellon	14/9/2016	407
未実現純評価損						(5,221)

未決済先渡為替予約 2016年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
JPY	234,479,278	USD	2,317,779	BNY Mellon	14/9/2016	(47,452)
USD	6,596	JPY	672,427	BNY Mellon	14/9/2016	85
未実現純評価損						(47,367)
ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
PLN	48,633,374	USD	12,564,933	BNY Mellon	14/9/2016	(109,631)
USD	358,518	PLN	1,377,583	BNY Mellon	14/9/2016	5,711
未実現純評価損						(103,920)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	312,734,038	USD	232,039,960	BNY Mellon	14/9/2016	(2,689,145)
USD	3,356,835	SGD	4,544,479	BNY Mellon	14/9/2016	24,035
未実現純評価損						(2,665,110)
未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-6,560,763,112米ドル)						4,278,042

未決済上場先物取引 2016年8月31日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー額 (米ドル)	未実現評価益/(損) (米ドル)
(37)	CAD	S&P/TSX 60 Index	2016年9月	4,818,192	(250,162)
(1,691)	EUR	STOXX Europe 600 Index	2016年9月	32,486,294	(2,311,289)
(2,551)	EUR	EURO STOXX 50 Index	2016年9月	86,503,108	(4,594,735)
(53)	GBP	FTSE 100 Index	2016年9月	4,728,155	(180,173)
515	JPY	TOPIX Index	2016年9月	66,206,446	799,411
(256)	JPY	Nikkei 225 (Yen)	2016年9月	20,926,647	(254,620)
(125)	USD	NASDAQ 100 E-Mini Index	2016年9月	11,935,000	45,129
(336)	USD	Russell 2000 Mini Index	2016年9月	41,768,160	(1,497,380)
(3,881)	USD	S&P 500 E Mini Index	2016年9月	421,331,063	(178,567)
合計				690,703,065	(8,422,386)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
EUR 31,347,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.016%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	9/4/2021	(270,905)	(270,905)
GBP 118,887,210	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.537%の固定金利を支払う	UBS	2/7/2020	(276,667)	(276,667)
GBP 117,000,000	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.563%の固定金利を支払う	UBS	2/7/2020	(351,701)	(351,701)
GBP 117,000,000	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.568%の固定金利を支払う	UBS	2/7/2020	(366,975)	(366,975)
GBP 117,000,000	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.584%の固定金利を支払う	UBS	2/7/2020	(415,853)	(415,853)
USD 151,853,232	ファンドは0.972%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(713,500)	(713,500)
USD 153,000,000	ファンドは0.998%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(641,870)	(641,870)
USD 153,000,000	ファンドは1.0005%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(634,465)	(634,465)
USD 153,000,000	ファンドは1.042%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(511,532)	(511,532)
GBP 116,793,000	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.604%の固定金利を支払う	UBS	16/7/2020	(468,264)	(468,264)
GBP 116,792,900	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.608%の固定金利を支払う	UBS	16/7/2020	(480,465)	(480,465)
GBP 116,793,000	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.6375%の固定金利を支払う	UBS	16/7/2020	(570,451)	(570,451)
GBP 116,792,800	ファンドは6ヶ月GBP LIBORの変動金利を受け取り、0.64%の固定金利を支払う	UBS	16/7/2020	(578,076)	(578,076)
USD 151,831,000	ファンドは1.167%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(149,603)	(149,603)
USD 151,831,000	ファンドは1.1915%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(76,773)	(76,773)
USD 151,830,800	ファンドは1.203%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(42,587)	(42,587)
USD 175,188,900	ファンドは1.244%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	91,492	91,492
USD 234,642,882	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.4175%の固定金利を支払う	UBS	28/6/2022	(216,453)	(216,453)
USD 117,321,441	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.4225%の固定金利を支払う	UBS	28/6/2022	(124,906)	(124,906)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-2,856,186,035米ドル)				(6,799,554)	(6,799,554)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (92,521,000)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/6/2021	391,181	1,197,885
USD (86,027,217)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/6/2021	488,485	1,113,809
USD (200,000,337)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/6/2021	99,295	2,589,438
USD (38,622,486)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/6/2021	72,654	500,052
EUR (34,905,287)	ファンドはITRAXX.EUR.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/6/2021	71,349	602,186
EUR (46,085,000)	ファンドはITRAXX.EUR.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/6/2021	77,168	795,058
EUR (24,037,000)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/6/2021	(194,345)	2,226,330
EUR (17,285,482)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/6/2021	(187,005)	1,600,998
EUR (23,918,000)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Citigroup	20/6/2021	(218,300)	2,215,308
USD (116,670,865)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	(264,550)	5,340,837
USD (2,502,668)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	31,365	114,564
USD (12,066,503)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	153,637	552,368
USD (110,740,205)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	(146,840)	1,433,772
EUR (24,000,000)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	1,046,380	2,222,903
EUR (11,839,619)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/6/2021	(133,870)	1,096,597
EUR (21,036,000)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	HSBC Bank Plc	20/6/2021	27,623	1,948,375
EUR (21,035,531)	ファンドはITRAXX.XO.25.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	HSBC Bank Plc	20/6/2021	30,485	1,948,331
USD (16,261,255)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/6/2021	85,900	744,391
USD (69,259,046)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/6/2021	1,851,953	3,170,468
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,030,067,395米ドル)				3,282,565	31,413,670

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
トータル・リターン・スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
JPY 2,680,000	ファンドは12月16日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2017	942,616	1,107,373
JPY 2,680,000	ファンドは12月16日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2017	1,022,951	1,237,043
EUR 92,200	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	15/12/2017	(153,991)	(171,878)
EUR 92,700	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	15/12/2017	(73,917)	(61,980)
JPY 3,600,000	ファンドは12月17日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	2/4/2018	876,260	(186,375)
JPY 3,600,000	ファンドは12月17日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	2/4/2018	1,026,428	(73,505)
USD 292,250	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	438,375	438,375
EUR 50,600	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	(197,121)	(265,013)
EUR 46,400	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	(165,363)	(186,140)
EUR 92,700	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	(506,542)	(524,246)
JPY 1,800,000	ファンドは12月18日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	29/3/2019	233,400	(327,463)
JPY 3,540,000	ファンドは12月18日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	29/3/2019	264,108	(298,026)
JPY 1,800,000	ファンドは12月18日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	29/3/2019	118,021	(183,762)
EUR 31,100	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	70,117	41,587
EUR 59,900	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	(20,582)	–
EUR 65,800	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	89,460	43,994
JPY 1,800,000	ファンドは12月19日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2020	209,874	(269,983)
JPY 2,990,000	ファンドは12月19日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2020	265,510	(170,708)
JPY 2,400,000	ファンドは12月19日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2020	328,770	(346,042)
EUR 34,500	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	11,258	19,222
EUR 18,400	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	(14,339)	8,202
EUR 16,100	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	(8,114)	10,765
EUR 18,500	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	(4,568)	(4,123)
EUR 13,800	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	(10,977)	12,302
USD 144,750	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	17/12/2021	390,825	390,825
USD 116,500	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	17/12/2020	259,213	259,213
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-188,332,149米ドル)				5,391,672	499,657

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
通貨スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
JPY (4,626,000,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.23%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2017	(6,540,558)	(6,540,558)
JPY (4,870,300,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.8375%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2018	(4,012,528)	(4,012,529)
JPY (7,238,150,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.963%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2018	(6,310,367)	(6,310,367)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-16,321,688米ドル)				(16,863,453)	(16,863,454)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建コール・オプション 2016年8月31日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
(71,787,000)	OTC AUD/USD	Deutsche Bank	AUD 0.79	10/11/2016	233,339	(162,080)
(117,340,241)	OTC USD/JPY	Deutsche Bank	USD 115	15/11/2016	378,305	(146,206)
(70,729,000)	OTC AUD/USD	Goldman Sachs	AUD 0.8	9/11/2016	366,415	(87,443)
(118,115,401)	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 117	4/10/2016	484,037	(33,308)
(77,661,000)	OTC NZD/USD	JP Morgan	NZD 0.725	10/11/2016	(517,162)	(1,106,452)
(76,688,000)	OTC NZD/USD	Morgan Stanley	NZD 0.73	8/11/2016	(288,406)	(893,755)
(599,038)	Johnson & Johnson	Barclays	USD 110	20/1/2017	(3,935,206)	(6,541,021)
(8,819)	Safety First Trust Series 2009-2	Citibank	EUR 125	16/9/2016	21,809	(12)
(79,410)	S&P 500 Index	Credit Suisse	USD 2,240	16/9/2016	561,403	(56,963)
(35,763)	Alexion Pharmaceuticals Inc	Credit Suisse	USD 125	18/11/2016	(105,422)	(349,683)
(1,769,017)	General Electric	Deutsche Bank	USD 32.5	20/1/2017	935,871	(965,822)
(738,189)	QUALCOMM Inc	Deutsche Bank	USD 70	19/5/2017	(831,849)	(1,385,490)
(127,409)	Unilever NV	Goldman Sachs	EUR 43	16/9/2016	150,033	(5,631)
(593,125)	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 137	16/9/2016	672,713	(9,381)
(607,700)	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 140	16/9/2016	1,090,100	(3,760)
(293,636)	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 150	21/10/2016	182,761	(13,917)
(593,125)	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 145	16/12/2016	575,456	(296,438)
(7,849)	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 3,450	17/3/2017	(52,671)	(254,288)
(592,507)	SPDR Gold Trust	Societe Generale	USD 145	20/1/2017	(51,725)	(496,105)
(2,083,304)	General Electric	UBS	USD 31	16/9/2016	822,218	(969,423)
(690,538)	Apple Inc	UBS	USD 130	15/9/2017	719,112	(1,668,134)
(2,315)	Altria Group Inc	Exchange Traded	USD 67.5	16/9/2016	319,574	(23,150)
(2,315)	Altria Group Inc	Exchange Traded	USD 67.5	16/12/2016	252,924	(297,477)
(69)	Biogen Inc	Exchange Traded	USD 325	21/10/2016	(28,802)	(64,515)
(2,663)	Mondelez International Inc	Exchange Traded	USD 43	16/9/2016	181,962	(564,556)
(6,066)	SPDR Gold Shares	Exchange Traded	USD 145	30/9/2016	1,061,281	(24,264)
(5,827)	SPDR Gold Shares	Exchange Traded	USD 145	18/11/2016	237,495	(168,983)
(1,359)	Tiffany & Co	Exchange Traded	USD 75	17/2/2017	111,531	(468,855)
(1,359)	Tiffany & Co	Exchange Traded	USD 72.5	17/2/2017	(128,418)	(608,153)
(1,884)	Williams-Sonoma Inc	Exchange Traded	USD 55	18/11/2016	158,813	(447,450)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-283,292,068米ドル)					3,577,491	(18,112,715)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建プット・オプション 2016年8月31日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
(71,787,000)	OTC AUD/USD	Deutsche Bank	AUD 0.67	10/11/2016	541,689	(46,155)
(117,340,241)	OTC USD/JPY	Deutsche Bank	USD 98	15/11/2016	13,025	(904,576)
(118,840,000)	OTC USD/JPY	Goldman Sachs	USD 100.5	8/9/2016	974,250	(78,315)
(70,729,000)	OTC AUD/USD	Goldman Sachs	AUD 0.685	9/11/2016	583,345	(82,024)
(118,115,401)	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 100	4/10/2016	432,421	(682,589)
(77,661,000)	OTC NZD/USD	JP Morgan	NZD 0.615	10/11/2016	564,627	(24,663)
(76,688,000)	OTC NZD/USD	Morgan Stanley	NZD 0.62	8/11/2016	399,683	(26,022)
(80,228)	S&P 500 Index	BNP Paribas	USD 1,950	30/11/2016	200,499	(1,226,757)
(15,387)	SX5E Index Link	Citibank	EUR 2,350	16/6/2017	787,570	(1,048,434)
(160,414)	S&P 500 Index	Credit Suisse	USD 1,955	18/11/2016	388,273	(2,039,031)
(738,189)	QUALCOMM Inc	Deutsche Bank	USD 40	19/5/2017	2,042,208	(393,815)
(6,554)	SX5E Index Link	Deutsche Bank	EUR 2,586.07	21/9/2018	644,396	(1,744,970)
(51,881)	S&P 500 Index	Morgan Stanley	USD 2,000	16/9/2016	294,117	(43,110)
(208,000)	Prudential Financial Inc	Morgan Stanley	USD 77.5	20/1/2017	399,139	(855,110)
(4,112)	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 2,375	17/3/2017	359,784	(163,676)
(4,117)	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 2,375	17/3/2017	407,321	(141,198)
(7,849)	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 2,400	17/3/2017	135,761	(333,217)
(80,228)	S&P 500 Index	Societe Generale	USD 1,965	30/11/2016	147,104	(1,337,114)
(169,700)	Metlife Inc	UBS	USD 46	20/1/2017	(113,257)	(683,428)
(186,339)	Metlife Inc	UBS	USD 45	20/1/2017	15,512	(641,110)
(690,538)	Apple Inc	UBS	USD 100	15/9/2017	(871,544)	(5,781,583)
(69)	Biogen Inc	Exchange Traded	USD 260	21/10/2016	37,391	(17,940)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-226,407,135米ドル)					8,383,314	(18,294,837)

買建プット・オプション 2016年8月31日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
689,372	CBOE Volatility Index	Barclays	USD 15	21/9/2016	(247,034)	852,514
1,150,507	CBOE Volatility Index	Barclays	USD 16	19/10/2016	(462,326)	1,643,102
80,228	S&P 500 Index	BNP Paribas	USD 2,125	30/11/2016	(415,718)	3,491,385
230,305	CBOE Volatility Index	Citibank	USD 15	21/9/2016	(98,190)	284,808
79,410	S&P 500 Index	Credit Suisse	USD 2,130	16/9/2016	(1,544,601)	559,764
160,414	S&P 500 Index	Credit Suisse	USD 2,130	18/11/2016	(712,361)	6,321,071
1,932,445	Gentex Corp	Morgan Stanley	USD 12.5	16/9/2016	(2,314,304)	1,543
51,881	S&P 500 Index	Morgan Stanley	USD 2,125	16/9/2016	(921,612)	331,314
230,218	CBOE Volatility Index	Societe Generale	USD 16	21/9/2016	109,422	443,238
80,228	S&P 500 Index	Societe Generale	USD 2,140	30/11/2016	(211,914)	3,843,852
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-357,578,498米ドル)					(6,818,638)	17,772,591

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建コール・オプション 2016年8月31日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
117,340,241	OTC USD/JPY	Deutsche Bank	USD 108.5	15/11/2016	(1,473,324)	756,141
118,840,000	OTC USD/JPY	Goldman Sachs	USD 110.5	8/9/2016	(2,119,749)	17,113
118,115,401	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 110	4/10/2016	(2,009,497)	218,159
411,802	Apple Inc	Citibank	USD 100	16/9/2016	(684,141)	2,692,636
230,305	CBOE Volatility Index	Citibank	USD 22	19/10/2016	(91,322)	206,554
15,387	SX5E Index Link	Citibank	EUR 3,150	16/6/2017	(1,218,764)	2,069,352
94,574	STOXX Europe 600 Index	Credit Suisse	EUR 345	16/9/2016	(598,846)	427,916
121,552	STOXX Europe 600 Index	Credit Suisse	EUR 355.6145	17/3/2017	(1,886,250)	1,552,674
738,189	QUALCOMM Inc	Deutsche Bank	USD 52.5	19/5/2017	5,555,610	8,785,556
6,554	SX5E Index Link	Deutsche Bank	EUR 3,426.55	21/9/2018	(1,543,056)	846,310
613,267	Aflac Inc	Goldman Sachs	USD 85	19/1/2018	(540,103)	764,070
390,520	Allstate Corp/The	Goldman Sachs	USD 80	19/1/2018	(605,723)	451,220
852,698	BB&T Corp	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	167,796	1,907,300
872,875	Capital One Financial Corp	Goldman Sachs	USD 80	19/1/2018	1,042,035	3,815,858
1,196,200	Charles Schwab Corp/The	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	381,255	1,265,605
524,564	CIT Group Inc	Goldman Sachs	USD 42	19/1/2018	495,404	1,437,101
1,196,200	Citigroup	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	640,523	3,475,876
419,751	CME Group Inc/IL	Goldman Sachs	USD 115	19/1/2018	1,179,547	2,567,831
733,547	Comerica Inc	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	639,937	2,061,405
1,086,389	E*TRADE Financial Corp	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	300,481	1,519,084
1,196,200	Fifth Third Bancorp	Goldman Sachs	USD 25	19/1/2018	222,492	814,372
1,079,976	Franklin Resources Inc	Goldman Sachs	USD 45	19/1/2018	591,689	1,790,678
1,196,200	JP Morgan	Goldman Sachs	USD 70	19/1/2018	1,800,252	6,316,744
1,196,200	KeyCorp	Goldman Sachs	USD 15	19/1/2018	47,965	563,527
726,581	Lincoln National Corp	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	1,127,771	2,463,081
1,196,200	Manulife Financial Corp	Goldman Sachs	CAD 22	19/1/2018	(304,883)	316,524
1,196,200	Metlife Inc	Goldman Sachs	USD 52.5	19/1/2018	211,627	1,756,879
1,196,200	Morgan Stanley	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	1,933,154	3,150,527
1,196,200	Regions Financial Corp	Goldman Sachs	USD 12	19/1/2018	9,785	358,238
809,316	State Street Corp	Goldman Sachs	USD 72.5	19/1/2018	3,904,077	5,456,184
1,196,200	SunTrust Bank Inc	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	(525,672)	1,010,728
1,196,200	Synchrony Financial	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	(276,849)	1,238,138
1,019,566	TD Ameritrade Holding Corp	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	626,172	1,614,947
369,950	Travelers Cos Inc/The	Goldman Sachs	USD 135	19/1/2018	(490,906)	928,592
1,196,200	Wells Fargo & Co	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	297,037	2,997,219
980,759	Zions Bancorporation	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	523,495	1,448,351
607,700	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 120	16/9/2016	(404,400)	3,132,414
593,125	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 125	16/9/2016	(1,560,676)	862,239
415,188	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 100	16/9/2016	1,267,706	10,356,171
293,636	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 127	21/10/2016	(559,762)	599,572
593,125	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 125	16/12/2016	(645,917)	2,580,683
320,288	SPDR Gold Trust	JP Morgan	USD 100	16/12/2016	851,350	8,045,018
416,000	Prudential Financial Inc	Morgan Stanley	USD 87.5	20/1/2017	(2,874,673)	595,461

買建コール・オプション 2016年8月31日現在(続き)

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
7,849	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 3,125	17/3/2017	161,850	1,108,572
4,117	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 3,025	17/3/2017	(125,832)	814,912
4,112	SX5E Index Link	Morgan Stanley	EUR 3,025	17/3/2017	(176,106)	813,922
230,218	CBOE Volatility Index	Societe Generale	USD 22	16/11/2016	(161,649)	356,342
592,507	SPDR Gold Trust	Societe Generale	USD 121	20/1/2017	1,778,076	4,275,789
372,678	Metlife Inc	UBS	USD 50	20/1/2017	(1,666,196)	132,700
339,400	Metlife Inc	UBS	USD 52.5	20/1/2017	(1,356,768)	50,174
690,538	Apple Inc	UBS	USD 110	15/9/2017	(1,598,517)	5,586,817
69	Biogen Inc	Exchange Traded	USD 285	21/10/2016	73,184	205,965
6,066	SPDR Gold Shares	Exchange Traded	USD 125	30/9/2016	(2,068,751)	1,376,982
5,827	SPDR Gold Shares	Exchange Traded	USD 130	18/11/2016	(1,120,187)	1,124,611
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-959,096,869米ドル)					(2,858,249)	111,080,834

買建スワップション 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 467,155,000	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/5/2017より1.14%の固定金利を半年毎に受け取り、17/2/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎にに支払う	Deutsche Bank	15/11/2016	(1,355,217)	2,148,446
JPY 3,384,694,000	ファンドは、プット・オプション(満期日 4/4/2018)を購入して金利スワップ(Deutsche Bank)を締結している。行使された場合、ファンドは6/10/2018より6ヶ月JPY BBA LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、6/10/2018より1.07%の固定金利を半年毎に支払う	Deutsche Bank	4/4/2018	(683,241)	30,591
GBP 235,700,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは15/3/2017より6ヶ月GBP BBA LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、15/3/2017より1.62%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	15/9/2016	(1,470,631)	-
GBP 235,700,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは15/3/2017より6ヶ月GBP BBA LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、15/3/2017より1.22%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	15/9/2016	(5,581,616)	99
USD 234,840,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは20/12/2016より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、20/3/2017より1.475%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	16/9/2016	(2,791,778)	895,210
USD 234,840,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは20/12/2016より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、20/3/2017より1.875%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	16/9/2016	(867,583)	1,325
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-588,548,559米ドル)				(12,750,066)	3,075,671

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建スワップション 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (467,155,000)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/2/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、17/5/2017より0.94%の固定金利を半年毎に支払う	Deutsche Bank	15/11/2016	1,039,420	(759,127)
USD (467,155,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/5/2017より1.44%の固定金利を半年毎に受け取り、17/2/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Deutsche Bank	15/11/2016	566,659	(1,150,136)
GBP (471,400,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは15/3/2017より1.42%の固定金利を半年毎に受け取り、15/3/2017より6ヶ月GBP BBA LIBORの変動金利を半年毎に支払う。	Goldman Sachs	15/9/2016	5,849,096	(6)
USD (469,680,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは20/3/2017より1.675%の固定金利を半年毎に受け取り、20/12/2016より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	16/9/2016	3,508,838	(131,182)
USD (233,477,800)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは20/4/2017より1.25%の固定金利を半年毎に受け取り、20/1/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	18/10/2016	173,474	(953,056)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-963,999,008米ドル)				11,137,487	(2,993,507)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	31,413,670
通貨スワップ	(16,863,454)
金利スワップ	(6,799,554)
トータル・リターン・スワップ	499,657
スワップの時価	8,250,319
買建オプション/スワップション
買建コール・オプション	111,080,834
買建プット・オプション	17,772,591
買建スワップション	3,075,671
買建オプション/スワップションの時価	131,929,096
売建オプション/スワップション
売建コール・オプション	(18,112,715)
売建プット・オプション	(18,294,837)
売建スワップション	(2,993,507)
売建オプション/スワップションの時価	(39,401,059)
事後通告証券契約の時価	314,854,275
	未実現評価益/(損) (米ドル)
未決済上場先物取引	(8,422,386)
未決済先渡為替予約	4,278,042

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2016年8月31日現在

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
債券
	アルゼンチン
EUR 404,230	Argentine Republic Government International Bond FRN 31/12/2033	476,128	0.03
USD 2,061,000	Argentine Republic Government International Bond '144A' 6.25% 22/4/2019	2,209,392	0.14
EUR 727,615	Argentine Republic Government International Bond 7.82% 31/12/2033	867,570	0.06
		3,553,090	0.23
	オーストラリア
AUD 526,110	Apollo Series 2009-1 Trust '2009-1 A3' FRN 3/10/2040	398,100	0.03
AUD 422,909	Crusade ABS Series 2012-1 Trust '2012-1 A' FRN 12/7/2023	318,025	0.02
AUD 364,974	National Rmbs Trust '2012-2 A1' FRN 20/6/2044	273,604	0.02
AUD 2,372,216	TORRENS Series 2013-1 Trust '2013-1 A' FRN 12/4/2044	1,765,950	0.11
USD 2,327,173	Virgin Australia 2013-1A Trust '144A' 5% 23/10/2023	2,424,402	0.16
USD 2,446,405	Virgin Australia 2013-1B Trust '144A' 6% 23/10/2020	2,486,160	0.16
USD 10,000,000	Westpac Banking Corp '144A' 1.375% 30/5/2018	10,003,010	0.65
USD 2,750,000	Westpac Banking Corp 1.6% 19/8/2019	2,749,798	0.18
		20,419,049	1.33
	オーストリア
USD 10,120,000	Oesterreichische Kontrollbank AG 1.125% 26/4/2019	10,108,767	0.66
	バミューダ
USD 4,922,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	5,071,279	0.33
	ブラジル
EUR 101,000	Brazilian Government International Bond 2.875% 1/4/2021	115,225	0.00
USD 560,000	Brazilian Government International Bond 4.875% 22/1/2021	596,960	0.04
USD 357,000	Brazilian Government International Bond 7.125% 20/1/2037	427,508	0.03
		1,139,693	0.07
	カナダ
USD 2,019,841	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,090,536	0.14
USD 7,955,000	Bank of Nova Scotia/The 1.875% 26/4/2021	7,989,652	0.52
USD 4,965,000	Export Development Canada '144A' 0.875% 27/8/2018	4,953,789	0.32
USD 13,030,000	Royal Bank of Canada 1.2% 19/9/2017	13,019,654	0.85
USD 5,595,000	Royal Bank of Canada 2.1% 14/10/2020	5,681,563	0.37
USD 1,314,000	Royal Bank of Canada 2.2% 23/9/2019	1,340,652	0.09
		35,075,846	2.29

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	キプロス
EUR 1,996,000	Cyprus Government International Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	2,385,521	0.16
EUR 3,230,000	Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019	3,865,016	0.25
		6,250,537	0.41
	エジプト
USD 200,000	Egypt Government International Bond 5.875% 11/6/2025	190,500	0.01
	フランス
EUR 610,791	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	683,856	0.04
	ドイツ
USD 4,800,000	KFW 1.875% 30/6/2020	4,909,987	0.32
USD 5,830,000	KFW 1.875% 30/11/2020	5,960,038	0.39
		10,870,025	0.71
	インドネシア
EUR 354,000	Indonesia Government International Bond '144A' 2.625% 14/6/2023	416,914	0.03
	国際機関
USD 17,120,000	International Bank for Reconstruction & Development 0.875% 15/8/2019	17,009,097	1.11
	アイルランド
USD 2,000,000	Perrigo Co Plc 2.3% 8/11/2018	2,011,520	0.13
	イタリア
EUR 260,128	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	290,571	0.02
EUR 1,424,712	Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten Srl FRN 10/12/2028	1,591,171	0.10
EUR 409,176	Berica ABS Srl '2012-2 A1' FRN 30/11/2051	455,407	0.03
USD 4,252,000	Italy Government International Bond 5.25% 20/9/2016*	4,262,736	0.28
		6,599,885	0.43
	ジャージー
USD 895,000	UBS Group Funding Jersey Ltd '144A' 2.65% 1/2/2022	897,798	0.06
	ルクセンブルグ
USD 395,000	Actavis Funding SCS 2.45% 15/6/2019	402,615	0.03
	メキシコ
USD 200,000	Banco Nacional de Comercio Exterior SNC/Cayman Islands '144A' FRN 11/8/2026	200,450	0.01
USD 1,487,000	Petroleos Mexicanos 3.5% 18/7/2018	1,522,688	0.10
		1,723,138	0.11

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オランダ
USD 8,776,000	Bank Nederlandse Gemeenten NV '144A' 1.125% 25/5/2018	8,780,493	0.57
USD 2,210,000	Mylan NV '144A' 2.5% 7/6/2019	2,241,713	0.15
USD 1,583,000	NXP BV / NXP Funding LLC '144A' 3.75% 1/6/2018	1,624,554	0.11
USD 180,000	Petrobras Global Finance BV 3% 15/1/2019	173,340	0.01
GBP 302,000	Petrobras Global Finance BV 6.25% 14/12/2026	362,091	0.02
USD 220,000	Petrobras Global Finance BV 8.75% 23/5/2026	243,100	0.02
USD 1,835,000	Shell International Finance BV 4.375% 25/3/2020	2,013,004	0.13
USD 2,980,000	Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV 1.7% 19/7/2019	2,984,539	0.19
		18,422,834	1.20
	パナマ
USD 1,380,000	Carnival Corp 3.95% 15/10/2020	1,494,180	0.10
	ポルトガル
EUR 692,638	GAMMA Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Atlantes Finance FRN 20/3/2033	776,560	0.05
EUR 1,093,350	TAGUS - Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	1,233,963	0.08
		2,010,523	0.13
	トルコ
TRY 2,360,000	Turkey Government Bond 8% 12/3/2025	723,582	0.05
TRY 2,360,000	Turkey Government Bond 10.6% 11/2/2026*	847,904	0.06
USD 1,072,000	Turkey Government International Bond 6.75% 3/4/2018	1,142,350	0.07
USD 200,000	Turkey Government International Bond 7% 11/3/2019	218,750	0.01
USD 500,000	Turkey Government International Bond 7.5% 7/11/2019	562,625	0.04
		3,495,211	0.23
	英国
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019	3,262,267	0.21
USD 555,000	BAT International Finance Plc '144A' 2.125% 7/6/2017	559,049	0.04
USD 709,000	BP Capital Markets Plc 2.521% 15/1/2020	730,625	0.05
GBP 322,248	First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033	414,501	0.03
GBP 8,479	Gosforth Funding 2012-1 plc '2012-1 A' FRN 19/12/2047	11,123	0.00
GBP 794,630	Rochester Financing No1 Plc FRN 16/7/2046	1,043,520	0.07
USD 800,000	Santander UK Group Holdings Plc 2.875% 5/8/2021	798,029	0.05
GBP 125,304	Silk Road Finance Number Three Plc '2012-1 A' FRN 21/6/2055	164,274	0.01
USD 6,490,000	Sky Plc '144A' 2.625% 16/9/2019	6,591,783	0.43
USD 2,269,000	Sky Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,405,477	0.16
EUR 2,461,102	Taurus 2013 GMF1 Plc '2013-GMF1 D' FRN 21/5/2024	2,784,310	0.18
GBP 687,600	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	965,904	0.06
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,397,552	0.09
		21,128,414	1.38
	米国
USD 1,960,000	AbbVie Inc 2.3% 14/5/2021	1,985,014	0.13
USD 730,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	748,215	0.05

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,990,000	Actavis Inc 1.875% 1/10/2017	1,999,384	0.13
USD 3,405,000	Aetna Inc 1.9% 7/6/2019	3,438,565	0.22
USD 5,545,000	Air Lease Corp 2.125% 15/1/2018	5,558,862	0.36
USD 3,280,000	Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018	3,301,256	0.22
USD 104,030	Aircraft Lease Securitisation Ltd '2007-1A G3' '144A' FRN 10/5/2032	103,510	0.01
USD 2,500,000	Ally Financial Inc 3.25% 13/2/2018	2,537,550	0.17
USD 3,330,000	Ally Financial Inc 5.5% 15/2/2017	3,391,767	0.22
USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	730,800	0.05
USD 1,498,316	American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust '144A' 5.6% 15/7/2020	1,571,359	0.10
USD 600,000	American Capital Ltd '144A' 6.5% 15/9/2018	610,737	0.04
USD 3,459,000	American International Group Inc 2.3% 16/7/2019	3,523,374	0.23
USD 4,322,000	American International Group Inc 3.3% 1/3/2021*	4,541,359	0.30
USD 540,000	American International Group Inc 6.4% 15/12/2020	636,504	0.04
USD 4,550,000	Americredit Automobile Receivables Trust '2014-4 C' 2.47% 9/11/2020	4,609,727	0.30
USD 7,200,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2016-3 A3' 1.46% 8/5/2021	7,184,836	0.47
USD 315,000	Anadarko Petroleum Corp 4.85% 15/3/2021	335,685	0.02
USD 4,195,000	Anheuser-Busch InBev Finance Inc 2.65% 1/2/2021	4,328,829	0.28
USD 250,000	Anthem Inc 5.875% 15/6/2017	259,092	0.02
USD 1,000,000	Apidos CLO XV '2013-15A A1' '144A' FRN 20/10/2025	999,771	0.07
USD 2,580,000	Arbor Realty Commercial Real Estate Notes 2016-FL1 Ltd '2016-FL1A A' '144A' FRN 15/9/2026	2,580,000	0.17
USD 1,835,000	AT&T Inc 2.45% 30/6/2020	1,875,501	0.12
USD 6,000,000	Atrium V '144A' FRN 20/7/2020	5,912,412	0.39
USD 560,000	Avon International Operations Inc '144A' 7.875% 15/8/2022	582,747	0.04
USD 3,927,753	B2R Mortgage Trust '2015-1 A1' '144A' 2.524% 15/5/2048	3,923,116	0.26
USD 3,500,000	Banc of America Commercial Mortgage Trust '2007-5 AM' FRN 10/2/2051	3,576,293	0.23
USD 67,083	Banc of America Mortgage 2003-J Trust '2003-J 2A1' FRN 25/11/2033	67,068	0.00
USD 12,600,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	12,890,216	0.84
USD 12,115,000	Bank of America Corp 2.65% 1/4/2019	12,416,488	0.81
USD 558,033	BCAP LLC 2010-RR2 Trust '2010-RR2 1A3' '144A' FRN 26/6/2045	554,752	0.04
USD 38,334	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1' FRN 25/11/2034	37,606	0.00
USD 3,150,000	BlueMountain CLO 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' FRN 20/7/2023	3,154,224	0.21
USD 1,000,000	BlueMountain CLO 2013-2 Ltd '2013-2A A' '144A' FRN 22/1/2025	998,380	0.06
USD 10,000,000	BlueMountain CLO 2013-4 Ltd '2013-4A A' '144A' FRN 15/4/2025	10,037,021	0.65
USD 16,654	BNC Mortgage Loan Trust '2007-3 A2' FRN 25/7/2037	16,659	0.00
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625% 15/9/2017	403,275	0.03

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 600,000	CalAtlantic Group Inc 10.75% 15/9/2016	601,557	0.04
USD 5,500,000	Capital One Multi-Asset Execution Trust '2015-A2 A2' 2.08% 15/3/2023	5,619,355	0.37
USD 13,195,000	Capital One NA/Mclean VA 2.35% 17/8/2018	13,381,590	0.87
USD 3,500,000	Carlyle Global Market Strategies CLO 2012-2 Ltd '2012-2A B1R' '144A' FRN 20/7/2023	3,500,188	0.23
USD 4,980,000	CarMax Auto Owner Trust '2016-2 A3' 1.52% 16/2/2021	5,000,880	0.33
USD 8,000,000	CarMax Auto Owner Trust '2015-4 A3' 1.56% 16/11/2020	8,045,978	0.52
USD 3,250,000	CarMax Auto Owner Trust '2014-4 B' 2.2% 15/9/2020	3,278,040	0.21
USD 2,976,000	Case New Holland Industrial Inc 7.875% 1/12/2017	3,206,640	0.21
USD 1,095,000	CCRESG Commercial Mortgage Trust '2016-HEAT A' '144A' 3.357% 10/4/2029	1,134,689	0.07
USD 1,305,000	CD 2007-CD5 Mortgage Trust '2007-CD5 AJ' FRN 15/11/2044	1,312,600	0.09
USD 2,085,000	CD 2007-CD5 Mortgage Trust '2007-CD5 AJA' FRN 15/11/2044	2,093,217	0.14
USD 1,769,920	CDGJ Commercial Mortgage Trust '2014-BXCH A' '144A' FRN 15/12/2027	1,775,312	0.12
USD 2,852,000	Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating Capital '144A' 3.579% 23/7/2020	2,987,190	0.19
USD 14,000,000	Chase Issuance Trust '2016-A2 A' 1.37% 15/6/2021	14,020,939	0.91
USD 10,100,000	Chesapeake Funding II LLC '2016-2A A1' '144A' 1.88% 15/6/2028	10,091,731	0.66
USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B' '144A' FRN 7/3/2026	1,890,482	0.12
USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C' '144A' FRN 7/3/2026	487,216	0.03
USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D' '144A' FRN 7/3/2026	1,146,538	0.07
USD 352,430	CHL Mortgage Pass-Through Trust '2005-HYB8 2A1' FRN 20/12/2035	305,401	0.02
USD 1,070,000	Chubb INA Holdings Inc 2.3% 3/11/2020	1,101,612	0.07
USD 5,000,000	CIFC Funding 2012-II Ltd '2012-2A A1R' '144A' FRN 5/12/2024	5,002,962	0.33
USD 1,000,000	CIFC Funding 2014-II Ltd '2014-2A A1L' '144A' FRN 24/5/2026	1,000,594	0.07
USD 5,250,000	CIT Group Inc 5.25% 15/3/2018	5,486,250	0.36
USD 5,790,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2015-SSHP A' '144A' FRN 15/9/2027	5,766,656	0.38
USD 2,552,631	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2010-RR3 MLSR' '144A' FRN 14/6/2050	2,580,655	0.17
USD 3,860,000	Citigroup Inc FRN 1/9/2023	3,888,718	0.25
USD 2,005,000	Citizens Bank NA/Providence RI 2.3% 3/12/2018	2,030,200	0.13
USD 550,000	Citizens Bank NA/Providence RI 2.55% 13/5/2021	561,139	0.04
USD 5,130,000	CNH Equipment Trust '2016-B A3' 1.63% 15/8/2021	5,138,906	0.34
USD 1,665,000	CNH Industrial Capital LLC 6.25% 1/11/2016	1,676,105	0.11
USD 1,705,000	COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/5/2046	1,745,453	0.11
USD 2,991,188	Colony American Homes '2015-1A A' '144A' FRN 17/7/2032	2,999,751	0.20

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 12,141,911	COMM 2013-CCRE7 Mortgage Trust '2013-CR7 XA' FRN 10/3/2046	737,371	0.05
USD 1,635,000	COMM 2013-LC6 Mortgage Trust '2013-LC6 ASB' 2.478% 10/1/2046	1,675,530	0.11
USD 1,168,323	COMM 2013-SFS Mortgage Trust '2013-SFS A1' '144A' 1.873% 12/4/2035	1,168,791	0.08
USD 2,800,000	COMM 2014-FL5 Mortgage Trust '2014-FL5 B' '144A' FRN 15/10/2031	2,750,392	0.18
USD 5,500,000	COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust '2015-CR22 A2' 2.856% 10/3/2048	5,686,020	0.37
USD 11,022,598	COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust '2015-CR23 XA' FRN 10/5/2048	639,556	0.04
USD 36,028,260	COMM 2015-LC21 Mortgage Trust '2015-LC21 XA' FRN 10/7/2048	1,738,153	0.11
USD 10,700,000	COMM 2015-LC21 Mortgage Trust '2015-LC21 A2' 2.976% 10/7/2048	11,182,293	0.73
USD 998,060	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11 A4' 5.736% 10/12/2049	1,027,316	0.07
USD 580,000	CommScope Inc '144A' 4.375% 15/6/2020	604,650	0.04
USD 1,190,000	ConocoPhillips 6% 15/1/2020	1,347,396	0.09
USD 172,367	Continental Airlines 1997-4 Class A Pass Through Trust 6.9% 2/1/2018	177,099	0.01
USD 19,825	Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust 8.388% 1/11/2020	20,507	0.00
USD 2,204,037	Continental Airlines 2009-2 Class B Pass Through Trust 9.25% 10/5/2017	2,303,219	0.15
USD 451,595	Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6% 12/1/2019	472,594	0.03
USD 2,250,000	Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Thru Certificates 6.125% 29/4/2018	2,365,313	0.15
USD 42,580,000	Core Industrial Trust '2015-CALW XA' '144A' FRN 10/2/2034	1,686,807	0.11
USD 5,860,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2015-1A A' '144A' 2% 15/7/2022	5,867,521	0.38
USD 10,820,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2016-2A A' '144A' 2.42% 15/11/2023	10,819,682	0.71
USD 5,000,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN 15/9/2039	5,156,150	0.34
USD 33,935	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C5 AAB' FRN 15/9/2040	34,023	0.00
USD 56,403	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2008-C1 A2' FRN 15/2/2041	56,632	0.00
USD 3,896,711	CSAIL 2016-C6 Commercial Mortgage Trust '2016-C6 XA' FRN 15/1/2049	498,279	0.03
USD 1,000,000	CSMC Trust '2015-DEAL A' '144A' FRN 15/4/2029	996,225	0.06
USD 5,395,000	CVS Health Corp 2.125% 1/6/2021	5,460,900	0.36
USD 800,000	DBRR 2011-C32 Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN 17/6/2049	810,895	0.05
USD 7,029,697	DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust '2011-LC2A A3FL' '144A' FRN 12/7/2044	7,069,807	0.46
USD 839,035	Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust '144A' 6.875% 7/5/2019	905,671	0.06

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 5,000,000	Discover Card Execution Note Trust '2014-A4 A4' 2.12% 15/12/2021	5,103,492	0.33
USD 1,500,000	DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018	1,545,000	0.10
USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	727,750	0.05
USD 628,000	DR Horton Inc 3.75% 1/3/2019	649,195	0.04
USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	679,481	0.04
USD 5,000,000	Dryden XXV Senior Loan Fund '2012- 25A A' '144A' FRN 15/1/2025	5,005,443	0.33
USD 3,000,000	Eaton Electric Holdings LLC 6.1% 1/7/2017	3,120,108	0.20
USD 1,435,000	Emera US Finance LP '144A' 2.15% 15/6/2019	1,450,506	0.09
USD 225,000	Energy Transfer Partners LP 4.15% 1/10/2020	236,386	0.02
USD 8,070,000	Enterprise Fleet Financing LLC '2016-2 A2' '144A' 1.74% 22/2/2022	8,050,759	0.53
USD 3,840,000	Enterprise Fleet Financing LLC '2016-2 A3' '144A' 2.04% 22/2/2022	3,825,257	0.25
USD 320,000	Equifax Inc 2.3% 1/6/2021	322,289	0.02
USD 2,900,000	ERAC USA Finance LLC '144A' 6.375% 15/10/2017	3,052,507	0.20
USD 1,470,000	Exelon Corp 1.55% 9/6/2017	1,472,537	0.10
USD 808,022	Fannie Mae Connecticut Avenue Securities '2014-C02 1M1' FRN 25/5/2024	808,555	0.05
USD 22,814	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	23,533	0.00
USD 78,315	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5% 1/11/2021	80,884	0.01
USD 266,696	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5% 1/7/2025	276,721	0.02
USD 3,137,494	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN 1/9/2042	3,287,977	0.21
USD 6,261,683	Fannie Mae Pool 'AX0000' FRN 1/9/2044	6,478,406	0.42
USD 9,148,078	Fannie Mae Pool 'AZ7701' FRN 1/10/2045	9,457,209	0.62
USD 36,022	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA' 4.5% 25/9/2035	36,464	0.00
USD 5,458,939	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2' FRN 25/1/2022	458,779	0.03
USD 262,101,020	Fannie Mae-Aces '2014-M13 X2' FRN 25/8/2024	2,745,456	0.18
USD 100,558	Federal Express Corp 2012 Pass Through Trust '144A' 2.625% 15/1/2018	100,871	0.01
USD 14,695,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1% 27/4/2018	14,677,035	0.96
USD 14,495,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1.05% 26/4/2018	14,495,529	0.95
USD 14,695,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1.05% 27/4/2018	14,669,688	0.96
USD 25,800,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1.29% 3/5/2019	25,806,631	1.68
USD 5,030,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1.3% 29/4/2019	5,032,155	0.33
USD 110,956,120	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates FRN 25/9/2024	5,492,084	0.36
USD 13,890,436	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates FRN 25/1/2026	1,016,001	0.07
USD 13,912,500	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates 1.78% 25/7/2019	14,038,471	0.92
USD 3,346,000	FHLMC Multifamily Structured Pass Through Certificates 2.158% 25/10/2021	3,411,659	0.22
USD 555,000	Fidelity National Information Services Inc 2.25% 15/8/2021	559,496	0.04
USD 1,575,000	Fidelity National Information Services Inc 2.85% 15/10/2018	1,614,358	0.11

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 8,867,000	Ford Credit Auto Owner Trust '2016-B A3' 1.33% 15/10/2020	8,893,162	0.58
USD 13,550,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.724% 6/12/2017	13,595,948	0.89
USD 1,015,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.897% 12/8/2019	1,016,497	0.07
USD 870,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.021% 3/5/2019	875,353	0.06
USD 800,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.943% 8/1/2019	821,596	0.05
USD 7,860,000	Forest Laboratories LLC '144A' 4.375% 1/2/2019	8,300,510	0.54
USD 11,624,055	Freddie Mac Non Gold Pool '849692' FRN 1/5/2045	12,068,287	0.79
USD 3,827,687	Freddie Mac REMICS '4390 CA' 3.5% 15/6/2050	4,065,692	0.27
USD 6,438,832	Freddie Mac REMICS '4446 MA' 3.5% 15/12/2050	6,800,620	0.44
USD 5,239,478	Freddie Mac REMICS '4286 MP' 4% 15/12/2043	5,658,476	0.37
USD 8,253,122	Freddie Mac REMICS '4593 MP' 4% 15/4/2054	8,549,309	0.56
USD 326,422	Freddie Mac REMICS '3817 MA' 4.5% 15/10/2037	343,786	0.02
USD 509,041	Freddie Mac REMICS '3986 M' 4.5% 15/9/2041	548,045	0.04
USD 434,569	Freddie Mac REMICS '3959 MA' 4.5% 15/11/2041	477,328	0.03
USD 3,789,460	Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes '2016-HQA2 M1' FRN 25/11/2028	3,822,023	0.25
USD 1,275,000	Frontier Communications Corp 8.875% 15/9/2020	1,390,948	0.09
USD 2,700,000	GATX Corp 1.25% 4/3/2017	2,700,069	0.18
USD 3,500,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 10/4/2018	3,527,713	0.23
USD 635,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 9/5/2019	639,341	0.04
USD 917,000	General Motors Financial Co Inc 3% 25/9/2017	929,745	0.06
USD 2,580,000	General Motors Financial Co Inc 3.1% 15/1/2019	2,634,626	0.17
USD 910,000	General Motors Financial Co Inc 3.2% 6/7/2021	925,863	0.06
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018	382,396	0.02
USD 1,450,000	General Motors Financial Co Inc 3.7% 24/11/2020	1,512,379	0.10
USD 1,550,000	Genworth Holdings Inc 6.515% 22/5/2018	1,588,750	0.10
USD 828,000	Genworth Holdings Inc 7.7% 15/6/2020	817,650	0.05
USD 9,500,000	GoldenTree Loan Opportunities VII Ltd '2013-7A A' '144A' FRN 25/4/2025	9,453,786	0.62
USD 510,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23/4/2020	521,218	0.03
USD 6,000,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.75% 15/9/2020	6,172,167	0.40
USD 12,661,209	Government National Mortgage Association '2012-120 IO' FRN 16/2/2053	742,318	0.05
USD 4,000,000	GRACE 2014-GRCE Mortgage Trust '2014-GRCE A' '144A' 3.369% 10/6/2028	4,271,993	0.28
USD 400,000	Gramercy Park CLO Ltd '2012-1A CR' '144A' FRN 17/7/2023	402,165	0.03
USD 1,645,000	GS Mortgage Securities Trust '2014-GSFL D' '144A' FRN 15/7/2031	1,602,053	0.10
USD 5,323,989	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A1A' FRN 10/8/2045	5,430,134	0.35
USD 6,311,860	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A4' FRN 10/8/2045	6,440,824	0.42
USD 2,240,000	HCP Inc 6.7% 30/1/2018	2,397,334	0.16
USD 8,945,000	Hewlett Packard Enterprise Co '144A' 2.85% 5/10/2018	9,121,914	0.59
USD 2,785,000	Hilton USA Trust '2013-HLT EFX' '144A' FRN 5/11/2030	2,798,271	0.18

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 10,000	Hilton USA Trust '2013-HLT DFX' '144A' 4.407% 5/11/2030	10,050	0.00
USD 7,360,000	Honda Auto Receivables 2016-2 Owner Trust '2016-2 A3' 1.39% 15/4/2020	7,387,008	0.48
USD 1,350,000	Hyundai Capital America '144A' 2.4% 30/10/2018	1,370,590	0.09
USD 1,170,000	Hyundai Floorplan Master Owner Trust Series '2016-1A A2' '144A' 1.81% 15/3/2021	1,171,862	0.08
USD 1,330,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 3.5% 15/3/2017	1,333,325	0.09
USD 2,500,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 4.875% 15/3/2019	2,506,250	0.16
USD 2,070,000	International Lease Finance Corp '144A' 6.75% 1/9/2016	2,070,000	0.13
USD 1,030,000	International Lease Finance Corp '144A' 7.125% 1/9/2018	1,135,668	0.07
USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	2,595,109	0.17
USD 3,959,515	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-FL6 A' '144A' FRN 15/11/2031	3,956,732	0.26
USD 7,585,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2015-CSMO A' '144A' FRN 15/1/2032	7,589,191	0.49
USD 42,175	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-LD11 ASB' FRN 15/6/2049	42,267	0.00
USD 6,000,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C20 A2' 2.872% 15/7/2047	6,201,907	0.40
USD 5,000,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2012-CBX A4' 3.483% 15/6/2045	5,385,036	0.35
USD 4,305,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2013-C16 ASB' 3.674% 15/12/2046	4,665,225	0.30
USD 6,995,000	JP Morgan Mortgage Trust '2016-2 A1' '144A' 2.69% 25/6/2046	7,065,770	0.46
USD 50,652,750	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C21 XA' FRN 15/8/2047	3,221,117	0.21
USD 965,000	JPMorgan Chase & Co 2.295% 15/8/2021	971,132	0.06
USD 9,145,000	JPMorgan Chase & Co 2.4% 7/6/2021	9,308,924	0.61
USD 2,786,000	Kansas City Southern FRN 28/10/2016	2,785,968	0.18
USD 780,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 6.5% 1/4/2020	872,909	0.06
USD 750,000	Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 1/12/2019	770,980	0.05
USD 971,000	Lam Research Corp 2.75% 15/3/2020	995,204	0.06
USD 530,000	Lam Research Corp 2.8% 15/6/2021	544,405	0.04
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,245,718	0.21
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,603,860	0.30
USD 972,977	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C1 A4' 5.424% 15/2/2040	979,253	0.06
USD 7,045,000	LCM XII LP '144A' FRN 19/10/2022	7,026,166	0.46
USD 2,378,640	Leek Finance Number Eighteen Plc FRN 21/9/2038	2,548,513	0.17
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,674,630	0.11
USD 3,883,848	LFRF '2015-1' '144A' 3.5% 31/12/2049	3,879,405	0.25
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018	3,804,853	0.25

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,020,000	McDonald's Corp 2.75% 9/12/2020	2,106,060	0.14
USD 7,042,000	Mercedes-Benz Master Owner Trust '2016-BA A' '144A' FRN 17/5/2021	7,056,675	0.46
USD 1,370,139	Merrill Lynch Mortgage Trust '2007-C1 A1A' FRN 12/6/2050	1,394,739	0.09
USD 9,245,000	Mill City Mortgage Loan Trust '2016-1 A1' '144A' FRN 25/4/2057	9,310,502	0.61
USD 8,848,000	Morgan Stanley 2.375% 23/7/2019	9,004,163	0.59
USD 2,535,000	Morgan Stanley 2.5% 21/4/2021	2,575,744	0.17
USD 200,000	Morgan Stanley 5.45% 9/1/2017	203,091	0.01
USD 6,585,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2014-C19 A2' 3.101% 15/12/2047	6,892,611	0.45
USD 950,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-T27 AM' FRN 11/6/2042	972,947	0.06
USD 3,743,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ11 A4FL' FRN 12/2/2044	3,725,881	0.24
USD 450,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ12 AM' FRN 12/4/2049	451,889	0.03
USD 3,341,761	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ15 A4' FRN 11/6/2049	3,440,560	0.22
USD 2,980,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ13 AM' 5.406% 15/3/2044	3,020,448	0.20
USD 3,693,125	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ13 A3' 5.569% 15/12/2044	3,792,850	0.25
USD 7,369,698	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ16 A4' 5.809% 12/12/2049	7,598,374	0.50
USD 2,000,000	Navient Corp 5% 15/6/2018	2,007,500	0.13
USD 475,144	Navient Private Education Loan Trust '2014-CTA A' '144A' FRN 16/9/2024	472,875	0.03
USD 2,000,000	Navient Private Education Loan Trust '2014-AA A2B' '144A' FRN 15/2/2029	1,995,949	0.13
USD 7,180,000	NextGear Floorplan Master Owner '2014-1A A' '144A' 1.92% 15/10/2019	7,157,468	0.47
USD 915,000	NextGear Floorplan Master Owner '2014-1A B' '144A' 2.61% 15/10/2019	907,191	0.06
USD 9,810,000	Nissan Auto Receivables 2016-B Owner Trust '2016-B A3' 1.32% 15/1/2021	9,839,200	0.64
USD 7,610,000	Nissan Master Owner Trust Receivables '2016-A A2' 1.54% 15/6/2021	7,590,630	0.50
USD 2,105,000	Nissan Motor Acceptance Corp '144A' 2% 8/3/2019	2,122,254	0.14
USD 184,999	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/11/2021	201,177	0.01
USD 3,514,790	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A A' '144A' 2.43% 18/6/2024	3,519,102	0.23
USD 7,613,312	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A A' '144A' 2.47% 18/9/2024	7,635,063	0.50
USD 6,600,000	Oracle Corp 1.9% 15/9/2021	6,619,170	0.43
USD 4,820,000	OZLM Funding III Ltd '2013-3A A1' '144A' FRN 22/1/2025	4,818,371	0.31
USD 500,000	OZLM Funding IV Ltd '2013-4A A1' '144A' FRN 22/7/2025	496,141	0.03

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 7,643,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.875% 17/7/2018	7,790,949	0.51
USD 827,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.05% 9/1/2020	848,821	0.06
USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.75% 11/5/2017	563,742	0.04
USD 199,000	Pioneer Natural Resources Co 3.45% 15/1/2021	206,630	0.01
USD 1,505,000	PNC Bank NA 2.45% 5/11/2020	1,545,349	0.10
USD 1,750,000	Prestige Auto Receivables Trust '2013-1A B' '144A' 1.74% 15/5/2019	1,749,956	0.11
USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust '2014-1A C' '144A' 2.39% 15/5/2020	1,895,602	0.12
USD 4,091,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	4,186,844	0.27
USD 1,785,000	Sabine Pass LNG LP 7.5% 30/11/2016	1,808,428	0.12
USD 2,590,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2016-2 A3' 1.56% 15/5/2020	2,593,320	0.17
USD 543,929	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	544,692	0.04
USD 1,339,605	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-AA C' '144A' 1.78% 15/11/2018	1,341,122	0.09
USD 2,505,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-4 B' 1.82% 15/5/2019	2,509,101	0.16
USD 22,275	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-6 C' 1.94% 15/3/2018	22,286	0.00
USD 2,980,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,996,314	0.20
USD 2,400,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	2,409,637	0.16
USD 51,150	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-5 C' 2.7% 15/8/2018	51,267	0.00
USD 2,950,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-A C' '144A' 3.12% 15/10/2019	2,975,864	0.19
USD 5,420,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-2A E' '144A' 5.95% 15/4/2019	5,429,829	0.35
USD 2,770,036	Silver Bay Realty 2014-1 Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/9/2031	2,748,129	0.18
USD 119,462	SLM Private Credit Student Loan Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	119,168	0.01
USD 138,661	SLM Private Credit Student Loan Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	137,265	0.01
USD 545,118	SLM Private Credit Student Loan Trust '2005-B A2' FRN 15/3/2023	543,509	0.04
USD 591,442	SLM Private Education Loan Trust '2013-C A1' '144A' FRN 15/2/2022	591,834	0.04
USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2B' '144A' FRN 15/1/2026	2,263,194	0.15
USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,653,345	0.11
USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2A' '144A' 2.59% 15/1/2026	1,634,629	0.11
USD 1,403,430	SLM Private Education Loan Trust '2012-B A2' '144A' 3.48% 15/10/2030	1,430,967	0.09

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,660,000	SLM Private Education Loan Trust '2012-A A2' '144A' 3.83% 17/1/2045	1,718,785	0.11
USD 1,626,289	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A2B' '144A' 4.54% 17/10/2044	1,705,534	0.11
USD 2,231,916	SLM Student Loan Trust '2013-4 A' FRN 25/6/2027	2,159,314	0.14
USD 2,762,000	SMB Private Education Loan Trust '2016-B A2A' '144A' 2.43% 17/2/2032	2,771,366	0.18
USD 2,430,000	SMB Private Education Loan Trust '2016-A A2A' '144A' 2.7% 15/5/2031	2,451,977	0.16
USD 2,040,353	SoFi Professional Loan Program 2014-B LLC '2014-B A2' '144A' 2.55% 27/8/2029	2,049,825	0.13
USD 3,091,782	SoFi Professional Loan Program 2015-A LLC '2015-A A1' '144A' FRN 25/3/2033	3,099,599	0.20
USD 1,130,000	SoFi Professional Loan Program 2016-C LLC '2016-C A2B' '144A' 2.36% 25/12/2032	1,130,322	0.07
USD 1,000,000	Sound Point CLO I Ltd '2012-1A C' '144A' FRN 20/10/2023	1,001,340	0.07
USD 670,000	Sound Point Clo XII Ltd '2016-2A A' '144A' FRN 20/10/2028	670,639	0.04
USD 158,835	Soundview Home Loan Trust '2003-2 A2' FRN 25/11/2033	157,640	0.01
USD 2,780,000	Springleaf Funding Trust '2015-AA A' '144A' 3.16% 15/11/2024	2,805,993	0.18
USD 3,685,000	Sprint Communications Inc '144A' 9% 15/11/2018	4,076,531	0.27
USD 3,655,000	St Jude Medical Inc 2% 15/9/2018	3,709,799	0.24
USD 79,378	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' 1.5% 25/12/2044	79,378	0.00
USD 1,375,000	Stryker Corp 2% 8/3/2019	1,393,144	0.09
USD 3,591,408	SWAY Residential 2014-1 Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/1/2032	3,601,350	0.23
USD 16,075,000	Synchrony Credit Card Master Note Trust '2016-2 A' 2.21% 15/5/2024	16,395,921	1.07
USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875% 15/8/2017	1,614,273	0.11
USD 2,120,000	Synchrony Financial 2.6% 15/1/2019	2,143,984	0.14
USD 402,000	T-Mobile USA Inc 6.633% 28/4/2021	424,612	0.03
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91% 15/10/2017	552,712	0.04
USD 5,821,318	Towd Point Mortgage Trust '2016-3 A1' '144A' FRN 25/8/2055	5,825,141	0.38
USD 3,440,000	Toyota Auto Receivables 2016-B Owner Trust '2016-B A3' 1.3% 15/4/2020	3,443,804	0.22
USD 3,810,000	Toyota Auto Receivables 2016-B Owner Trust '2016-B A4' 1.52% 16/8/2021	3,827,240	0.25
USD 122,750	UAL 2009-1 Pass Through Trust 10.4% 1/11/2016	124,278	0.01
USD 163,699	UAL 2009-2A Pass Through Trust 9.75% 15/1/2017	168,405	0.01
USD 7,700,000	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.625% 15/1/2026†	8,145,171	0.53
USD 49,345,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 31/1/2018*	49,351,746	3.22
USD 53,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 31/7/2018	52,963,769	3.46
USD 11,200,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 15/2/2019*	11,173,750	0.73
USD 44,200,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 15/7/2019	44,018,711	2.87

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 15,350,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 15/8/2019	15,285,842	1.00
USD 25,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/10/2017	25,054,199	1.63
USD 29,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 31/3/2018*	29,050,977	1.90
USD 14,900,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/4/2019	14,904,656	0.97
USD 45,970,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 15/5/2019*	45,977,183	3.00
USD 3,515,651	US Airways 2011-1 Class B Pass Through Trust 9.75% 22/10/2018	3,926,384	0.26
USD 1,641,553	US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8% 1/10/2019	1,824,176	0.12
USD 4,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp 2% 15/2/2018	4,027,880	0.26
USD 2,190,000	Verizon Communications Inc 4.5% 15/9/2020	2,418,644	0.16
USD 2,220,000	Verizon Communications Inc 6.1% 15/4/2018	2,391,781	0.16
USD 3,284,000	Volkswagen Group of America Finance LLC '144A' 1.65% 22/5/2018	3,281,174	0.21
USD 3,484,813	Voya CLO 2012-1 Ltd '2012-1A A1R' '144A' FRN 14/3/2022	3,488,953	0.23
USD 5,115,000	Voya Financial Inc 2.9% 15/2/2018	5,217,111	0.34
USD 2,229,458	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A1A' FRN 15/5/2046	2,271,306	0.15
USD 135,536	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 A4FL' '144A' FRN 15/10/2048	135,411	0.01
USD 2,390,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2006-C28 AM' FRN 15/10/2048	2,390,638	0.16
USD 2,174,980	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 A1A' FRN 15/6/2049	2,216,981	0.14
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AM' FRN 15/2/2051	1,160,905	0.08
USD 3,098,248	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A3' 5.678% 15/5/2046	3,163,850	0.21
USD 4,300,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 AMFX' '144A' 5.703% 15/6/2049	4,385,046	0.29
USD 1,030,000	Waldorf Astoria Boca Raton Trust '2016-BOCA A' '144A' FRN 15/6/2029	1,029,999	0.07
USD 775,000	Walgreens Boots Alliance Inc 2.6% 1/6/2021	793,628	0.05
USD 1,895,000	WEA Finance LLC / Westfield UK & Europe Finance Plc '144A' 1.75% 15/9/2017	1,897,446	0.12
USD 1,499	Wells Fargo Resecuritization Trust '2012-IO A' '144A' 1.75% 20/8/2021	1,499	0.00
USD 3,330,000	Welltower Inc 2.25% 15/3/2018	3,362,439	0.22
USD 2,400,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1A A2' '144A' FRN 20/12/2020	2,395,527	0.16
USD 2,000,000	Westbrook CLO Ltd '2006-1X B' FRN 20/12/2020	1,985,336	0.13
USD 2,599,962	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN 15/8/2045	187,791	0.01
USD 31,491,324	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2013-C15 XA' FRN 15/8/2046	822,117	0.05
USD 1,140,000	Wheels SPV 2 LLC '2016-1A A2' '144A' 1.59% 20/5/2025	1,140,699	0.07
USD 7,540,000	World Financial Network Credit Card Master Trust '2016-A A' 2.03% 15/4/2025	7,608,683	0.50

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,080,000	Zimmer Biomet Holdings Inc 2% 1/4/2018	1,087,228	0.07
		1,306,469,238	85.24
債券合計		1,475,444,009	96.26
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,475,444,009	96.26
投資有価証券合計		1,475,444,009	96.26
その他の純資産		57,328,827	3.74
純資産合計(米ドル)		1,532,772,836	100.00

* 貸付有価証券。詳細については注記13を参照のこと。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記15を参照のこと。
未決済先渡為替予約 2016年8月31日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
MXN	9,545,898	USD	520,000	Goldman Sachs	1/9/2016	(13,093)
MXN	8,502,713	USD	456,000	Morgan Stanley	1/9/2016	(4,488)
USD	406,000	MXN	7,429,556	Deutsche Bank	1/9/2016	11,475
USD	285,000	MXN	5,403,750	Goldman Sachs	1/9/2016	(1,950)
USD	285,000	MXN	5,404,598	Morgan Stanley	1/9/2016	(1,995)
BRL	7,833,249	USD	2,466,000	Morgan Stanley	2/9/2016	(41,445)
BRL	1,085,982	USD	339,348	State Street	2/9/2016	(3,214)
BRL	7,050,121	USD	2,126,894	RBS Plc	2/9/2016	55,267
TWD	16,530,069	USD	519,977	Bank of America	2/9/2016	975
USD	4,932,242	BRL	15,859,623	Goldman Sachs	2/9/2016	23,356
USD	519,977	TWD	16,342,877	Standard Chartered Bank	2/9/2016	4,925
INR	17,472,000	USD	260,000	BNP Paribas	6/9/2016	738
INR	7,715,054	USD	114,790	Citibank	6/9/2016	343
INR	11,768,813	USD	173,326	HSBC Bank Plc	6/9/2016	2,302
INR	33,324,340	USD	491,861	JP Morgan	6/9/2016	5,444
MXN	10,438,125	USD	570,000	Deutsche Bank	6/9/2016	(15,925)
USD	2,783,780	AUD	3,714,000	Westpac	6/9/2016	(5,499)
USD	12,973,389	EUR	11,651,000	RBS Plc	6/9/2016	(12,183)
USD	229,055	GBP	176,000	Morgan Stanley	6/9/2016	(1,494)
USD	3,808,196	GBP	2,890,000	HSBC Bank Plc	6/9/2016	22,479
USD	570,000	MXN	10,437,840	UBS	6/9/2016	15,940
USD	340,000	ZAR	4,778,768	Morgan Stanley	6/9/2016	14,095
ZAR	4,570,083	USD	340,000	Deutsche Bank	6/9/2016	(28,327)
AUD	5,040,000	NZD	5,264,582	HSBC Bank Plc	7/9/2016	(31,198)
AUD	5,130,000	USD	3,874,294	HSBC Bank Plc	7/9/2016	(21,675)
CAD	5,023,262	USD	3,820,000	JP Morgan	7/9/2016	9,948
USD	3,849,193	AUD	5,130,000	Goldman Sachs	7/9/2016	(3,426)
USD	3,820,000	CAD	5,046,136	HSBC Bank Plc	7/9/2016	(27,388)
RUB	26,945,200	USD	410,000	Deutsche Bank	8/9/2016	2,490
MXN	5,638,327	USD	312,000	Goldman Sachs	9/9/2016	(12,793)
MXN	9,839,960	USD	520,000	Morgan Stanley	9/9/2016	2,174
RUB	109,056,959	USD	1,671,602	Deutsche Bank	9/9/2016	(2,548)
USD	416,000	MXN	7,755,518	Morgan Stanley	9/9/2016	4,440
USD	416,000	MXN	7,734,147	Bank of America	9/9/2016	5,574
TWD	10,953,750	USD	345,000	JP Morgan	12/9/2016	304
TWD	10,631,175	USD	345,000	Deutsche Bank	12/9/2016	(9,864)
USD	690,000	TWD	21,548,700	Deutsche Bank	12/9/2016	10,702
USD	400,000	CAD	526,578	Citibank	16/9/2016	(1,506)
USD	519,113	GBP	400,000	Citibank	16/9/2016	(4,998)
USD	355,000	TRY	1,057,665	Deutsche Bank	16/9/2016	(1,593)
CAD	327,056	USD	253,000	Morgan Stanley	21/9/2016	(3,618)
EUR	718,000	USD	803,501	Citibank	21/9/2016	(2,714)
GBP	340,000	USD	450,647	Citibank	21/9/2016	(5,095)
JPY	28,124,762	USD	280,760	Morgan Stanley	21/9/2016	(8,357)
RUB	38,745,000	USD	600,000	BNP Paribas	21/9/2016	(8,921)

未決済先渡為替予約 2016年8月31日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	570,000	CAD	742,261	Goldman Sachs	21/9/2016	4,022
USD	802,706	EUR	718,000	Citibank	21/9/2016	1,919
USD	400,886	EUR	358,286	Goldman Sachs	21/9/2016	1,289
USD	964,627	GBP	740,000	Goldman Sachs	21/9/2016	(5,106)
USD	125,694	GBP	96,934	Bank of America	21/9/2016	(1,332)
USD	254,777	GBP	196,208	RBS Plc	21/9/2016	(2,343)
USD	280,760	JPY	28,406,325	Citibank	21/9/2016	5,630
USD	368,400	KRW	404,429,520	JP Morgan	21/9/2016	6,320
USD	519,977	TWD	16,519,669	Bank of America	21/9/2016	(913)
COP	252,354,908	USD	85,486	BNP Paribas	26/9/2016	(154)
COP	782,468,245	USD	264,514	Credit Suisse	26/9/2016	74
RUB	34,635,500	USD	530,000	Deutsche Bank	26/9/2016	(2,318)
RUB	26,112,000	USD	400,000	Societe Generale	26/9/2016	(2,176)
USD	350,000	COP	1,018,885,000	Credit Suisse	26/9/2016	5,469
USD	410,000	ZAR	5,655,253	BNP Paribas	26/9/2016	25,879
ZAR	5,810,069	USD	410,000	JP Morgan	26/9/2016	(15,363)
MXN	10,393,893	USD	570,000	Goldman Sachs	30/9/2016	(19,535)
USD	696,000	CLP	470,224,560	Credit Suisse	3/10/2016	3,552
BRL	9,840,269	USD	3,036,242	Goldman Sachs	4/10/2016	(20,169)
USD	115,634	EUR	103,341	Goldman Sachs	14/10/2016	261
USD	200,444	EUR	177,284	Morgan Stanley	14/10/2016	2,521
USD	1,081,691	EUR	961,950	Bank of America	14/10/2016	7,753
USD	98,203	EUR	87,717	Citibank	14/10/2016	274
TRY	1,894,714	USD	635,286	Citibank	18/10/2016	(873)
USD	1,121,251	TRY	3,330,675	Citibank	18/10/2016	6,032
USD	1,157,418	TRY	3,439,758	Morgan Stanley	18/10/2016	5,675
CNY	1,471,375	USD	220,000	BNP Paribas	7/11/2016	(825)
CNY	10,788,778	USD	1,617,800	Goldman Sachs	7/11/2016	(10,707)
USD	2,872,000	CNH	18,959,795	Deutsche Bank	7/11/2016	47,727
未実現純評価損						(39,753)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	23,017,494	USD	25,557,824	BNY Mellon	14/9/2016	105,449
USD	1,365,080	EUR	1,217,602	BNY Mellon	14/9/2016	7,512
未実現純評価益						112,961
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	6,884	USD	5,108	BNY Mellon	14/9/2016	(59)
未実現純評価損						(59)
未実現純評価益合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-114,190,924米ドル)						73,149

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
事後通告証券契約 2016年8月31日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
TBA
	米国
USD 5,250,000	Fannie Mae Pool '2 9/16' 2% TBA	5,317,676	0.35
USD 27,290,000	Fannie Mae Pool '2.5 9/16' 2.5% TBA	28,204,641	1.84
USD 10,940,000	Fannie Mae Pool '3 9/16' 3% TBA	11,459,314	0.75
USD 5,855,000	Fannie Mae Pool '4 9/16' 4% TBA	6,055,059	0.39
USD 5,000,000	Fannie Mae Pool '4.5 9/16' 4.5% TBA	5,117,652	0.33
USD 11,065,000	Freddie Mac Gold Pool '3 9/16' 3% TBA	11,602,258	0.76
USD 13,130,000	Freddie Mac Gold Pool '3.5 9/16' 3.5% TBA	13,889,956	0.91
TBA合計		81,646,556	5.33

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
未決済上場先物取引 2016年8月31日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー (米ドル)	未実現評価 益/(損) (米ドル)
(5)	EUR	Euro BOBL	2016年9月	744,604	(4,881)
(6)	EUR	Euro Bund	2016年9月	1,120,852	(3,120)
(2)	GBP	Long Gilt	2016年12月	345,211	(812)
1,486	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2016年12月	324,435,592	(28,106)
2	USD	US Ultra Bond (CBT)	2016年12月	374,563	(63)
(2)	USD	US Long Bond (CBT)	2016年12月	340,813	(167)
(98)	USD	US Ultra 10 Year Note	2016年12月	14,156,406	(8,673)
(232)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2016年12月	30,395,625	(41,854)
(962)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2016年12月	116,702,625	(97,670)
609	USD	90 Day Euro $	2017年12月	150,552,413	(251,203)
(609)	USD	90 Day Euro $	2018年12月	150,377,325	190,303
合計				789,546,029	(246,246)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
BRL 4,275,351	ファンドは12.02%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2019	(3,777)	(3,777)
BRL 4,398,876	ファンドは12.03%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2019	(3,604)	(3,604)
BRL 8,197,782	ファンドは12.24%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2019	(2,790)	(2,790)
BRL 3,993,758	ファンドは12.285%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2019	(1,416)	(1,416)
BRL 4,002,241	ファンドは12.462%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2019	3,074	3,074
CNY 1,650,000	ファンドは2.725%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	111	111
CNY 2,650,000	ファンドは2.74%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	444	444
CNY 3,305,000	ファンドは2.75%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	774	774
CNY 1,650,000	ファンドは2.75%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	386	386
CNY 2,649,000	ファンドは2.75%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	620	620
CNY 3,305,000	ファンドは2.75%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	774	774
CNY 4,130,000	ファンドは2.772%の固定金利を受け取り、3ヶ月CNY CNRRの変動金利を支払う	Bank of America	12/5/2021	1,574	1,574
BRL 305,734	ファンドは12.62%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2023	3,488	3,488
BRL 262,787	ファンドは12.73%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2023	3,572	3,572
BRL 1,147,681	ファンドは12.915%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2023	19,860	19,860
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	(3,107)	(3,107)
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3100008%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	(3,107)	(3,107)
USD 37,040,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.135%の固定金利を支払う	Barclays	31/8/2020	(8,506)	(8,506)
USD 320,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(26,247)	(26,247)
USD 161,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.339%の固定金利を支払う	Barclays	30/7/2025	(13,206)	(13,206)
USD 190,000	ファンドは2.128%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	12,166	12,166
USD 289,921	ファンドは2.13%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	25/8/2025	18,615	18,615
BRL 1,221,256	ファンドは12.75%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	4/1/2021	11,268	11,268
BRL 1,002,622	ファンドは12.365%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2023	6,697	6,697
BRL 267,573	ファンドは12.75%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2023	3,744	3,744
MXN 3,077,500	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Citibank	17/7/2025	3,419	3,419
MXN 9,181,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.3099984%の固定金利を支払う	Citibank	6/8/2025	10,299	10,299

金利スワップ 2016年8月31日現在(続き)

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
COP 2,440,101,307	ファンドは6.84%の固定金利を受け取り、1日IBRCOLの変動金利を支払う	Citibank	29/7/2026	8,602	8,602
KRW 846,158,536	ファンドは1.92%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	5,546	5,546
KRW 846,158,536	ファンドは3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を受け取り、1.69%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	(3,482)	(3,482)
EUR 31,100,000	ファンドは0.49361%の固定金利を受け取り、6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	686,091	686,091
EUR 31,100,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.44988%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	(642,663)	(642,663)
MXN 11,053,204	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3072%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	11/8/2025	(11,414)	(11,414)
BRL 2,237,090	ファンドは12.305%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2019	306	306
BRL 3,999,600	ファンドは12.52%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2019	4,863	4,863
BRL 835,000	ファンドは12.7375%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	4/1/2021	7,559	7,559
BRL 4,946,117	ファンドは12.5%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2023	45,237	45,237
COP 2,528,599,856	ファンドは6.9%の固定金利を受け取り、1日IBRCOLの変動金利を支払う	JP Morgan	29/7/2026	12,740	12,740
MXN 6,176,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、3.33%の固定金利を支払う	Morgan Stanley	17/7/2025	6,742	6,742
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-129,494,087米ドル)				155,252	155,252

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States)に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/6/2020	5,361	(1,926)
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/9/2020	(3,015)	3,950
USD 33,606	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/6/2021	(357)	(201)
USD 245,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/6/2021	(8,376)	16,675
USD 13,720,000	ファンドはCDX.NA.HY.24.V2に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	(490,118)	(926,360)
USD (15,815,000)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/6/2021	73,093	204,759
USD 278,626	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(3,446)	(1,669)
USD 282,333	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(3,506)	(1,691)
USD 278,625	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(3,446)	(1,669)
USD 280,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(8,076)	19,057
USD 278,626	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(3,695)	(1,669)
USD 738,000	ファンドはMalaysia (Federation of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(14,961)	5,902
USD 338,800	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(4,055)	(2,030)
USD 702,000	ファンドはMalaysia (Federation of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(14,162)	5,614
USD 225,867	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(2,703)	(1,353)
USD 580,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(22,145)	39,476
USD 229,798	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(2,839)	(1,377)
USD 344,696	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(4,258)	(2,065)
USD 229,798	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(2,735)	(1,377)

クレジット・デフォルト・スワップ(続き) 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 574,494	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2021	(6,838)	(3,441)
USD 145,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/6/2021	(5,418)	9,869
USD 673,000	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/6/2021	(7,253)	(4,032)
USD 2,475,500	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/6/2021	(31,346)	168,488
USD (14,835,000)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/6/2021	56,575	192,071
USD 140,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/6/2021	(4,773)	9,529
USD 251,000	ファンドはGenworth Holdings Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2020	15,724	37,894
USD 319,963	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(3,685)	(1,917)
USD 5,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(165)	340
USD 181,397	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(1,952)	12,346
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	39	(4,582)
USD 153,500	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(4,606)	10,447
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	426	(4,582)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	232	(4,582)
USD (693,104)	ファンドはMalaysia (Federation of)に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/6/2021	10,903	(5,543)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(183)	(4,582)
USD 312,442	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(3,860)	(1,872)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(562)	(4,582)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	426	(4,582)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	(371)	(4,582)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	426	(4,582)

クレジット・デフォルト・スワップ(続き) 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 88,250	ファンドはArgentina (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/6/2021	426	(4,582)
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	4,745	20,551
USD 533,000	ファンドはGenworth Holdings Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	1,417	21,394
USD 512,000	ファンドはGenworth Holdings Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Credit Suisse	20/6/2018	4,905	20,551
USD (13,622,000)	ファンドはCDX.NA.HY.24.V3に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2020	258,471	919,743
USD (15,880,000)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	103,231	205,601
USD (19,035,000)	ファンドはCDX.NA.IG.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	(20,194)	246,449
USD 145,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	20/6/2021	(5,429)	9,869
USD 160,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	HSBC Bank Plc	20/6/2021	(5,910)	10,890
USD 160,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	HSBC Bank Plc	20/6/2021	(6,096)	10,890
USD 582,000	ファンドはGenworth Holdings Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	35,393	87,865
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	(3,008)	1,926
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States)に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	4,087	(3,950)
USD 355,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2021	(11,726)	24,162
USD 639,000	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2021	(8,564)	(3,828)
USD 295,159	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2021	(3,404)	(1,768)
USD 89,160	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2021	(1,063)	(534)
USD (15,500,000)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/6/2021	(18,096)	709,543
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-134,520,999米ドル)				(170,515)	2,014,341

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建プット・オプション 2016年8月31日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
400,000	OTC GBP/USD	Citibank	1.305英ポンド	6/9/2016	117	1,942
1,030,000	OTC USD/MXN	Goldman Sachs	18.5米ドル	28/9/2016	(6,682)	6,766
1,140,000	OTC USD/INR	Morgan Stanley	67.8米ドル	10/11/2016	(1,640)	12,718
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,084,762米ドル)					(8,205)	21,426

買建コール・オプション 2016年8月31日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価 損 (米ドル)	時価 (米ドル)
680,000	OTC USD/KRW	Deutsche Bank	1,115米ドル	2/9/2016	(3,153)	3,471
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-381,937米ドル)					(3,153)	3,471

買建スワップション 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 195,860,000	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/1/2019より1.1%の固定金利を半年毎に受け取り、17/10/2018より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う	Citibank	13/7/2018	(331,787)	1,187,107
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-86,176,273米ドル)				(331,787)	1,187,107

売建スワップション 2016年8月31日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (195,860,000)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/10/2018より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、17/1/2019より0.76%の固定金利を半年毎に支払う	Citibank	13/7/2018	230,919	(689,623)
USD (195,860,000)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは17/10/2018より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、17/1/2019より0.41%の固定金利を半年毎に支払う	Citibank	13/7/2018	224,847	(300,058)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-94,541,995米ドル)				455,766	(989,681)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	2,014,341
金利スワップ	155,252
スワップの時価	2,169,593
買建オプション/スワップション
買建コール・オプション	3,471
買建プット・オプション	21,426
買建スワップション	1,187,107
買建オプション/スワップションの時価	1,212,004
売建スワップション
売建スワップション	(989,681)
売建スワップションの時価	(989,681)
事後通告証券契約の時価	81,646,556
	未実現評価益/(損) (米ドル)
未決済上場先物取引	(246,246)
未決済先渡為替予約	73,149

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集団投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2016年8月31日現在、当社は70のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
ファンドの併合と閉鎖
2015年9月25日付で、グローバル・エクイティ・ファンドはグローバル・オポチュニティーズ・ファンドと併合した。損益および純資産変動計算書、発行済投資証券口数変動表ならびに3会計年度末における純資産価額の概要は、グローバル・エクイティ・ファンドについて表示されている。当該ファンドの純資産計算書は、資産および負債が新たに併合された事業体であるグローバル・オポチュニティーズ・ファンドに移転されたため、表示されていない。
2015年12月21日付で、エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンドは終了した。
2016年8月31日終了会計年度に生じた重要な事象
2015年9月30日付で、ワールド・エネルギー・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、MSCIワールド・エネルギー・インデックスからMSCIワールド・エネルギー・10/40ネット・トータル・リターン・インデックスに、およびワールド・マイニング・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、ユーロマネー・グローバル・マイニング・インデックスからユーロマネー・グローバル・マイニング・コンストレインド・ウェイツ・ネット・トータル・リターン・インデックスに変更された。
2015年11月6日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2015年11月11日付で、スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドは、新規および既存の投資主に対する投資証券販売を以後の通知があるまで中止した。投資主は、従来通り払戻しはできる。
2015年12月18日付で、43のファンドが市場リスクの計測手法をVaRからコミットメント・アプローチに変更した。詳細についてはアペンディクスⅡを参照のこと。
2016年1月18日付で、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドが、ブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに代わって当社の主要販売会社になった。2016年1月18日付で、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドは、ブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに一部の管理事務代行を任命した。
2016年1月20日付で、米ドル建のアジアン・マルチアセット・グロース・ファンドが設定された。
2016年6月23日に行われた国民投票により、英国の有権者は欧州連合からの離脱を決定した。国民投票の結果の影響に関する詳細については、投資顧問会社の報告書を参照のこと。
2016年6月30日付で、当社の改訂英文目論見書が発行された。英文目論見書の改訂を知らせる通知書が投資主に送付された。
2016年6月30日付で、アジアン・ローカル・ボンド・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、HSBCアジアン・ローカル・ボンド・インデックスからマークイット・アイボックス・ALBI・インデックスに、および中国人民元ボンド・ファンドのパフォーマンス・ベンチマークが、HSBCオフショア人民元インデックスからマークイット・アイボックス・ALBI・チャイナ・オフショア・インデックスに変更された。
2016年7月19日付で、米ドル建のグローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンドが設定された。
2016年7月21日付で、米ドル建のストラテジック・グローバル・ボンド・ファンドが設定された。
2015年12月18日付で、以下のサブファンドは、ストック・コネクトを通じて上海証券取引所の中国A株式に投資することができる。フレキシブル・マルチアセット・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ニュー・エネルギー・ファンド、ワールド・アグリカルチャー・ファンド、ワールド・エネルギー・ファンド、ワールド・ゴールド・ファンド、ワールド・マイニング・ファンド、ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンドおよびワールド・テクノロジー・ファンド。同様に、2016年8月1日付で、グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンドおよびグローバル・エクイティ・インカム・ファンドもストック・コネクトを通じて中国A株式に投資することができる(以下総称して「ストック・コネクト・ファンド」という。)。
当期において、当社は信用供与契約を締結した。詳細については、注記18「信用供与」を参照のこと。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、それらの額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益/費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益/損失は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当期において、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンドは差金決済取引契約(以下「CFD」という。)を締結した。CFDにより、投資家は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・ショートポジションを取ることができる。株式と違い、CFDにおいては、購入者は証拠金として支払った金額を上回る金額について責任を負う可能性がある。そのため、当ファンドは投資主から受け取った現金を様々な金融機関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されている。CFDポジションは、該当するベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを適用する日次の金融費用に従って、締結される。関連する受取利息または支払利息は、損益および純資産変動計算書に源泉徴収税控除後の金額で開示される。
CFDの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における取引価格により決定される。評価時刻後の立会時間外に取引される原証券については、その時点またはその他の時点における直近の周知の価格が使用される場合がある。時価の変動は(もしあれば)、損益および純資産変動計算書に未実現評価益/損の純変動額として計上される。CFDの満期または解約時における実現損益は損益および純資産変動計算書上に表示される。
CFDの売却損益は先入先出法(以下「FIFO」という。)を用いた原価法に基づき決定されている。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2016年8月31日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2016年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2016年8月31日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.10%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド		クロス・アンブレラ型投資有価証券		評価額 (単位:米ドル)
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		ブラックロック・グローバル・ファンズ-インディア・ファンド		1,469,689
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド		66,808,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		609
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		54,155,919

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2016年8月31日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.8974		0.7635		103.3400		0.9826		6.6935

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ		英ポンド		日本円		スイス・フラン		オフショア 中国人民元
米ドル	0.9002		0.6951		113.2563		0.9824		6.5288

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結果生じる為替換算調整額154,343,612米ドルは、2015年8月31日と2016年8月31日の間の為替レートの変動を表す。これは想定金額であり、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2016年8月31日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
UAEディルハム		0.2079		0.2723		0.2443		28.1344		0.2675		1.8223
アルゼンチン・ペソ(公式レート)		0.0512		0.0671		0.0602		6.9333		0.0659		0.4491
豪ドル		0.5734		0.7511		0.6740		77.6183		0.7380		5.0275
ブラジル・レアル		0.2363		0.3095		0.2778		31.9859		0.3041		2.0718
カナダ・ドル		0.5821		0.7624		0.6842		78.7885		0.7491		5.1033
スイス・フラン		0.7770		1.0177		0.9133		105.1707		1.0000		6.8121
チリ・ペソ		0.0011		0.0015		0.0013		0.1526		0.0015		0.0099
オフショア中国人民元		0.1141		0.1494		0.1341		15.4389		0.1468		1.0000
中国人民元		0.1143		0.1497		0.1344		15.4740		0.1471		1.0023
コロンビア・ペソ		0.0003		0.0003		0.0003		0.0351		0.0003		0.0023
チェコ・コルナ		0.0315		0.0412		0.0370		4.2609		0.0405		0.2760
デンマーク・クローネ		0.1143		0.1497		0.1344		15.4730		0.1471		1.0022
エジプト・ポンド		0.0860		0.1126		0.1011		11.6375		0.1107		0.7538
ユーロ		0.8508		1.1143		1.0000		115.1563		1.0949		7.4589
英ポンド		1.0000		1.3098		1.1754		135.3548		1.2870		8.7672
ガーナ・セディ		0.1919		0.2513		0.2255		25.9703		0.2469		1.6821
香港ドル		0.0984		0.1289		0.1157		13.3224		0.1267		0.8629
ハンガリー・フォリント		0.0027		0.0036		0.0032		0.3716		0.0035		0.0241
インドネシア・ルピア		0.0001		0.0001		0.0001		0.0078		0.0001		0.0005
イスラエル・シェケル		0.2014		0.2639		0.2368		27.2670		0.2593		1.7661

通貨		英ポンド		米ドル		ユーロ		日本円		スイス・ フラン		オフショア中国人民元
インド・ルピー		0.0114		0.0149		0.0134		1.5431		0.0147		0.0999
アイスランド・クローナ		0.0065		0.0086		0.0077		0.8848		0.0084		0.0573
日本円		0.0074		0.0097		0.0087		1.0000		0.0095		0.0648
ケニア・シリング		0.0075		0.0099		0.0089		1.0196		0.0097		0.0660
韓国ウォン		0.0007		0.0009		0.0008		0.0927		0.0009		0.0060
クウェート・ディナール		2.5278		3.3109		2.9712		342.1505		3.2533		22.1617
スリランカ・ルピー		0.0052		0.0069		0.0062		0.7104		0.0068		0.0460
モロッコ・ディルハム		0.0782		0.1024		0.0919		10.5841		0.1006		0.6856
メキシコ・ペソ		0.0405		0.0531		0.0477		5.4876		0.0522		0.3554
メキシコUDI		0.2204		0.2886		0.2590		29.8260		0.2836		1.9319
マレーシア・リンギット		0.1883		0.2466		0.2213		25.4814		0.2423		1.6505
ナイジェリア・ナイラ		0.0024		0.0032		0.0028		0.3278		0.0031		0.0212
ノルウェー・クローネ		0.0917		0.1201		0.1078		12.4082		0.1180		0.8037
ニュージーランド・ドル		0.5536		0.7250		0.6507		74.9265		0.7124		4.8531
ペルー・新ソル		0.2254		0.2952		0.2649		30.5063		0.2901		1.9759
フィリピン・ペソ		0.0164		0.0215		0.0193		2.2178		0.0211		0.1437
パキスタン・ルピー		0.0073		0.0095		0.0086		0.9868		0.0094		0.0639
ポーランド・ズロチ		0.1956		0.2562		0.2299		26.4729		0.2517		1.7147
カタール・リアル		0.2097		0.2746		0.2464		28.3795		0.2698		1.8382
ルーマニア・レイ		0.1909		0.2500		0.2244		25.8357		0.2457		1.6734
ロシア・ルーブル		0.0117		0.0153		0.0138		1.5845		0.0151		0.1026
サウジ・リアル		0.2036		0.2666		0.2393		27.5543		0.2620		1.7847
スウェーデン・クローネ		0.0892		0.1168		0.1048		12.0735		0.1148		0.7820
シンガポール・ドル		0.5599		0.7334		0.6581		75.7887		0.7206		4.9090
スロバキア・コルナ		0.0282		0.0370		0.0332		3.8225		0.0363		0.2476
タイ・バーツ		0.0221		0.0289		0.0259		2.9854		0.0284		0.1934
新トルコ・リラ		0.2582		0.3382		0.3035		34.9524		0.3323		2.2639
台湾ドル		0.0241		0.0315		0.0283		3.2568		0.0310		0.2109
ウルグアイ・ペソ		0.0267		0.0350		0.0314		3.6164		0.0344		0.2342
米ドル		0.7635		1.0000		0.8974		103.3400		0.9826		6.6935
ベネズエラ・ボリバル・フエルテ		0.0012		0.0016		0.0014		0.1604		0.0015		0.0104
ベトナム・ドン		0.0000		0.0000		0.0000		0.0046		0.0000		0.0003
南アフリカ・ランド		0.0521		0.0683		0.0613		7.0533		0.0671		0.4569
ザンビア・クワチャ		0.0799		0.1046		0.0939		10.8096		0.1028		0.7002

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの18.3に従い、2016年8月31日現在、かかる希薄化調整はユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンドおよびワールド・フィナンシャルズ・ファンドに適用されている。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。預託銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の預託報酬に含まれており、注記19にも開示されている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
(j)公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評価方法が該当する証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証券または資産の評価方法は当社の取締役会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、特定のファンドの純資産価額を算定する際に、対象となる市場が取引終了となっている場合、または、政府が外国投資に係る財政上の費用または取引費用を課すことを選択した場合には、証券の価値が異なる可能性がある。当社の取締役会は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特定のインデックス調整を適用することにより、当該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
2016年8月31日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。

			通貨		公正価値評価された 証券の時価		純資産比率(%)
	アジアン・ドラゴン・ファンド		米ドル		40,230,039		1.87
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		米ドル		23,070,620		1.68
	アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		米ドル		276,769		0.49
	チャイナ・ファンド		米ドル		43,439,556		2.41
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		ユーロ		17,414,439		0.81
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		米ドル		945,001		0.04
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		米ドル		486,000		0.38
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		ユーロ		–		0.00
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		ユーロ		36,147,838		1.70
	ヨーロピアン・ファンド		ユーロ		36,068,584		0.99
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		米ドル		17,435,286		0.22
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		ユーロ		274,754		0.08
	グローバル・アロケーション・ファンド		米ドル		246,169,823		1.24
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		米ドル		27,079		0.00
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		米ドル		17,837,487		2.50
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		米ドル		7,420,435		0.98
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		米ドル		54,016,457		2.29
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		米ドル		57,663,945		2.82
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		米ドル		649,488		0.02
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(2)		米ドル		1,633,210		0.60
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		米ドル		–		0.00
	ラテン・アメリカン・ファンド		米ドル		19,698,781		1.42
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		米ドル		224,182		1.08
	ニュー・エネルギー・ファンド		米ドル		848,074		0.09
	パシフィック・エクイティ・ファンド		米ドル		3,065,105		1.93
	USドル・コア・ボンド・ファンド		米ドル		1,555,845		0.31
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		米ドル		121,382,051		2.81
	USガバメント・モーゲージ・ファンド		米ドル		259,891		0.13
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		米ドル		6,206,987		1.65
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		米ドル		364,920		0.34
	ワールド・エネルギー・ファンド		米ドル		680,460		0.04
	ワールド・ゴールド・ファンド		米ドル		40,632,217		0.80
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		米ドル		10,458,526		0.33
	ワールド・マイニング・ファンド		米ドル		11,127		0.00
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		米ドル		2,804,726		1.44

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
(2)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2015年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
2016年5月10日、インド税務委員会は、インド・モーリシャス租税条約に基づく現行のキャピタル・ゲイン税に係る免税措置の段階的廃止を公表した。変更は2017年4月1日に発効し、これによりインドは、2017年4月1日以降にモーリシャスの事業体が取得した在インド法人の株式に対して、その売却から生じるキャピタル・ゲインに対する課税権を得ることになる。2017年4月1日より前に取得した株式はインドにおける課税権から保護される。ただし、段階的措置により、2017年4月1日から2019年3月31日の移行期間は税率がインド国内の税率の50%に制限される。インド国内の税率での課税は2019年会計年度以降に適用される。取締役会は引き続き、当該変更による影響を監視・評価していく。
子会社については、英文目論見書および577ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
リザーブ・ファンドの投資目的達成に貢献するため、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き起こす場合には、運用会社は、特定の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受け取る権利を放棄することができる。運用会社は自由裁量で権利を放棄することができ、これにより将来発生する投資運用報酬全額を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
2016年8月31日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、J、S、XおよびZ投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、C、D、I、J、SおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第18.3項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。2016年8月31日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を現在は払っておらず、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、2015年7月20日以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパースに支払われる報酬に充てるために使われる。2016年8月31日終了会計年度において、当該報酬は1,128,654ユーロであった。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2016年8月31日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。2016年8月31日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスJおよびクラスXの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2016年8月31日終了会計年度において、ルクセンブルグの税金に関連する49,156,325米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2016年8月31日終了会計年度において、ベルギーの税金に関連する3,539,756米ドルが費用計上された。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-fundslist-of-reporting-funds.より入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	ASEANリーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ドラゴン・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)		BSL、BIMUK、 BIMLLC	BAMNA、BLKAus
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		BSL	BAMNA
	チャイナ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		BIMUK	-
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
	ユーロ・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・リザーブ・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ユーロ・マーケッツ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		BIMUK	-
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		BIMUK	-
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・アロケーション・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		BIMUK	-
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		BIMUK	-

	ファンド		投資顧問会社	副投資顧問会社
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、 BFM	-
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンド(1)		BIMUK	-
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(2)		BIMUK、BIMLLC	-
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		BIMLLC	-
	インディア・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	BLKJap
	ラテン・アメリカン・ファンド		BIMLLC	-
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		BIMLLC、BIMUK	-
	ニュー・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		BIMLLC	-
	パシフィック・エクイティ・ファンド		BIMUK	BAMNA
	中国人民元ボンド・ファンド		BSL、BIMUK	BAMNA
	ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド(1)		BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK	-
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		BIMUK	-
	USベーシック・バリュー・ファンド		BIMLLC	-
	USドル・コア・ボンド・ファンド		BSL、BIMUK、BFM	-
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		BFM	-
	USドル・リザーブ・ファンド		BFM	-
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		BFM	BLKAus
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		BIMLLC	-
	USガバメント・モーゲージ・ファンド		BFM	-
	USグロース・ファンド		BIMLLC	-
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ボンド・ファンド		BIMUK、BFM	BLKAus
	ワールド・エネルギー・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ゴールド・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・マイニング・ファンド		BIMUK	-
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		BSL、BIMUK、BIMLLC	-
	ワールド・テクノロジー・ファンド		BIMUK	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
(2)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
投資運用会社、または共通管理・支配により投資運用会社と関係している会社、もしくは実質的な直接・間接保有により投資運用会社と関係している会社が管理するその他のUCITSおよび/またはその他の集団投資事業(以下「UCI」という。)のユニットに当ファンドが投資している場合、かかるその他のUCITSおよび/またはUCIのユニットに対する投資について、当社は発行手数料または償還手数料を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬の対象ではないクラスX投資証券に投資する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記13「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。当ファンドの一部は、投資目的でデリバティブ戦略を利用する場合がある。詳細は、英文目論見書に含まれる個々のファンドの投資目的および方針に関するセクションに記載されている。詳細については注記14「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、有価証券貸付の代理人であるブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは、その活動に関連して報酬を受け取る。当該報酬は、当該活動からの純収益の37.5%を超えてはならず、すべての営業費用はブラックロックの取り分から支払われる。
ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクPlc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Plc.、JPモルガン、マッコーリー銀行リミテッド、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、野村インターナショナルPlc.、RBSPlc、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ・ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBSである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関する欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という。)のガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該受入担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている有価証券で構成される。この担保は預託銀行またはその代理店が保有している。受領した有価証券担保は基本財務書類には反映されていない。
2016年8月31日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいてアスタリスクで記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2016年8月31日現在、貸付有価証券の評価額合計は8,757,641,258米ドルであり、有価証券担保の時価は9,714,241,001米ドルである。

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	ASEANリーダーズ・ファンド		239,381		269,865
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド		50,766,591		54,721,933
	アジアン・ドラゴン・ファンド		57,552,415		72,237,766
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド		29,524,436		32,869,267
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド		22,154		67,822
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		211,329,537		240,901,155
	チャイナ・ファンド		246,830,096		275,091,655
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド		90,286,269		98,190,626
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド		81,299,836		88,529,701
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド		224,261,357		244,126,470
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド		3,545,728		4,009,578
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド		21,629,440		24,055,388
	エマージング・マーケッツ・ファンド		40,772,188		50,518,714
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド		76,346,755		82,214,386
	ユーロ・ボンド・ファンド		969,930,213		1,059,585,183
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		111,091,848		124,698,684
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		1,242,382,054		1,375,194,912
	ユーロ・マーケッツ・ファンド		247,405,718		265,585,248
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド		89,062,930		112,358,683

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド		46,253,908		50,676,400
	ヨーロピアン・ファンド		227,255,235		253,130,082
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		593,941		660,713
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド		67,396,633		73,055,473
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド		107,457,199		114,923,167
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		513,533,365		563,556,788
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド		11,961,347		13,342,146
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,331,742,228		1,488,636,321
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド		80,390,998		87,690,617
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド		57,551,660		63,834,422
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド		52,358,322		57,376,747
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド		164,510,940		178,700,592
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド		88,544,686		97,738,980
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		84,357,532		92,605,775
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド		16,129,551		17,700,834
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド		46,134,361		54,503,479
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1)		25,273,964		28,736,218
	グローバル・スモールキャップ・ファンド		59,613,775		66,140,630
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド		52,162,420		61,801,638
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		114,358,665		124,690,819
	ラテン・アメリカン・ファンド		46,980,598		51,531,440
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド		1,301,672		1,354,254
	ニュー・エネルギー・ファンド		68,854,806		75,337,676
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド		2,301,263		2,828,708
	パシフィック・エクイティ・ファンド		24,724,021		29,452,937
	中国人民元ボンド・ファンド		4,123,256		4,470,664
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド(2)		61,182,782		65,763,532
	ユナイテッド・キングダム・ファンド		31,732,364		34,113,851
	USベーシック・バリュー・ファンド		155,102,280		172,170,949
	USドル・コア・ボンド・ファンド		6,340,777		7,826,916
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド		123,245,775		136,837,204
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド		120,288,413		132,282,860
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド		41,274,938		45,109,557
	USグロース・ファンド		40,188,749		44,563,608
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド		56,231,809		61,340,721
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド		19,135,686		22,026,131
	ワールド・ボンド・ファンド		107,442,699		118,260,979

					(単位:米ドル)
	ファンド		貸付有価証券の評価額		担保の時価
	ワールド・エネルギー・ファンド		65,697,592		72,204,684
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド		23,219,436		24,419,007
	ワールド・ゴールド・ファンド		190,883,221		211,963,129
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド		185,857,386		203,783,259
	ワールド・マイニング・ファンド		413,839,640		472,538,716
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド		1,753,811		2,180,328
	ワールド・テクノロジー・ファンド		24,078,608		27,151,014

(1)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
(2)販売中止になったファンド。詳細については注記1を参照のこと。
14.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
15.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2016年8月31日現在、その評価額は60,794,858米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2016年8月31日現在、その評価額は474,556米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2016年8月31日現在、これらの有価証券の評価額は14,987,935米ドルである。

	ファンド		額面金額		銘柄		評価額 (単位:米ドル)
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド		371,000		United States Treasury Note 1.5% 28/2/2019		365,424
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド		35,000		France Government Bond 0.5% 25/5/2025		39,015
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		3,318,000		United States Treasury Note 0.125% 15/4/2020		3,379,507
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		105,000		United States Treasury Note 1.125% 28/2/2021		103,812
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		1,818,000		United States Treasury Note 1.5% 28/2/2019		1,828,153
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド		515,000		United States Treasury Note 4.5% 31/10/2019		510,193
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,378,000		United States Treasury Note 0.75% 31/12/2017		1,352,441
	グローバル・アロケーション・ファンド		3,437,000		United States Treasury Note 1.75% 30/9/2022		3,396,508
	グローバル・アロケーション・ファンド		53,000		United States Treasury Note 1.875% 30/9/2017		53,009
	グローバル・アロケーション・ファンド		241,000		United States Treasury Note 2.125% 30/9/2021		240,835
	グローバル・アロケーション・ファンド		497,000		United States Treasury Note 3.5% 15/5/2020		529,346
	グローバル・アロケーション・ファンド		1,654,000		United States Treasury Note 4.5% 15/5/2017		1,721,207
	ワールド・ボンド・ファンド		825,000		United Kingdom Gilt 4.5% 7/3/2019		1,176,113
	ワールド・ボンド・ファンド		138,000		United Kingdom Gilt 4.75% 7/12/2038		292,372

16.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNPパリバ、BNYメロン、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティバンク、シティグループ、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Plc、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、野村、ノーザン・トラスト、RBSPlc、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2016年8月31日現在の保有スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	28,000	-	-	-
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	4,853,000	-	-	-
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	-	-	609,000	(85,376)
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	13,900,000	(9,170,311)	5,079,083	-
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	44,758	-
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	261,000	(87,452)
	ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(10,000)	8,981,000	-
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(725,000)	2,589,631	-
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(1,340,000)	22,513,091	-
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	1,804,000	(42,679,120)	81,913,557	(82,757)
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	-	(1,930,000)	2,295,977	(51,738)
	グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	19,007,000	(124,882,678)	43,995,224	-
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	700,000	(50,000)	11,607,892	(279,057)
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,200,365	(2,609,000)	2,481,521	(387,572)
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	-	-	35,855,757	(173,618)
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	1,596,000	-
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	510,000	(2,654,885)	5,361,263	-
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(560,000)	367,702	-
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	15,080,000	-	15,334,651	(5,499,138)
	インディア・ファンド	米ドル	-	-	7,385,270	-

	ファンド	通貨	ブローカーからのスワップ契約および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに対するスワップ契約および 店頭オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	-	-	125,000	-
	中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国人民元	-	-	642	(768)
	ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド(1)	米ドル	-	-	979,157	(46,249)
	USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	-	(602,860)	597,503	(125,608)
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(9,430,000)	10,800,570	-
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	-	(2,481,283)	897,641	-
	USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	-	-	88,727	-
	ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(600,000)	4,835,501	-
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	米ドル	150,000	-	-	-

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
17.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定される。配当金の支払に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
18. 信用供与
2016年4月、BGFはJPモルガン・チェース銀行・エヌ・エー(以下「JPモルガン」という。)と、JPモルガンがその他のシンジケート・ローンの貸手と共に、当ファンドに775百万米ドルの信用供与を行う契約を締結した。当ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用し、その目的には、例えば、投資家に対する償還資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連する利息や未使用枠の手数料は、運用会社に支払われる管理事務代行報酬から負担される。2016年8月31日現在、当ファンドについて、かかる信用供与枠の未返済残高はない。
19.取引費用
投資目的を達成するため、ファンドはポートフォリオに係る売買に関連した取引費用を負担する。以下の表に開示されているのは、2016年8月31日終了会計年度に各ファンドが負担した、個別に特定が可能な取引費用である。当該費用には手数料、決済費用、ブローカー費用が含まれる。

	ファンド	通貨	取引費用
	ASEANリーダーズ・ファンド	米ドル	585,608
	アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	2,612,614
	アジアン・ドラゴン・ファンド	米ドル	5,455,649
	アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	米ドル	4,625,230
	アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	38,006
	アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド(1)	米ドル	133,964
	アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	523,198
	チャイナ・ファンド	米ドル	5,428,702
	コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	5,467,099
	エマージング・ヨーロッパ・ファンド	ユーロ	2,028,475
	エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	10,501
	エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	8,747
	エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,054,727
	エマージング・マーケッツ・ファンド	米ドル	1,692,036
	エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ ファンド(2)	米ドル	6,319
	エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	8,134
	ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	37,639
	ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	30,386
	ユーロ・リザーブ・ファンド	ユーロ	6,341
	ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	32,663
	ユーロ・マーケッツ・ファンド	ユーロ	11,283,340
	ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	ユーロ	13,770,318
	ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	ユーロ	8,120,905
	ヨーロピアン・ファンド	ユーロ	14,463,070
	ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	ユーロ	4,738
	ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	ユーロ	5,944,054
	ヨーロピアン・バリュー・ファンド	ユーロ	8,680,378
	フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	957,245
	フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	299,024
	グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	15,665,160
	グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	24,783
	グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,170,783

	ファンド	通貨	取引費用
	グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	969,493
	グローバル・エクイティ・ファンド(3)	米ドル	19,088
	グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,514,993
	グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	14,432
	グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	176,250
	グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	9,211
	グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンド(1)	米ドル	3,772
	グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	1,436,492
	グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(3)	米ドル	312,393
	グローバル・スモールキャップ・ファンド	米ドル	798,267
	インディア・ファンド	米ドル	1,387,631
	ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	日本円	22,668,910
	ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	日本円	88,897,086
	ラテン・アメリカン・ファンド	米ドル	2,695,945
	ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	66,741
	ニュー・エネルギー・ファンド	米ドル	128,226
	ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	73,794
	パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	543,849
	中国人民元ボンド・ファンド	オフショア中国 人民元	55,707
	ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド(1)	米ドル	1,451
	スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド(4)	スイス・フラン	710,586
	ユナイテッド・キングダム・ファンド	英ポンド	850,919
	USベーシック・バリュー・ファンド	米ドル	876,053
	USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	59,427
	USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	448,740
	USドル・リザーブ・ファンド	米ドル	5,205
	USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	16,667
	USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	292,462
	USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	67,310
	USグロース・ファンド	米ドル	214,716
	USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	312,697
	ワールド・アグリカルチャー・ファンド	米ドル	235,207
	ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	17,468
	ワールド・エネルギー・ファンド	米ドル	1,388,752
	ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	米ドル	643,773
	ワールド・ゴールド・ファンド	米ドル	2,994,375
	ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	米ドル	1,769,751
	ワールド・マイニング・ファンド	米ドル	4,835,364
	ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	米ドル	379,087
	ワールド・テクノロジー・ファンド	米ドル	320,926

(1)当期において設定されたファンド。詳細については注記1を参照のこと。
(2)ファンドの終了。詳細については注記1を参照のこと。
(3)ファンドの併合。詳細については注記1を参照のこと。
(4)販売中止になったファンド。詳細については注記1を参照のこと。
すべての取引費用が個別に識別可能なわけではない。債券投資、先渡為替予約およびその他のデリバティブ契約では、取引費用は投資の売買価格に含まれることになる。一方、個別に識別可能でない取引費用は各ファンドのパフォーマンスに含まれることになる。マーケットインパクトのコストも個別に識別可能ではないため、上表において開示されていない。
20.下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドはなかった。
21.後発事象
2016年10月6日付で、アレクサンダー C. ホクター・ダンカンとブルーノ・ロベリィが当社の取締役を退任した。
2016年10月17日付で、バリー・オドワイヤーとロバート・ヘイズが当社の取締役に任命された。