有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成29年4月21日-平成29年10月20日)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1) 株式
該当事項はありません。
(2) 株式以外の有価証券

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	アメリカドル	ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投資証券	465,113.870	31,116,117.900
		ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券	21,674.060	314,490.610
	アメリカドル 小計		486,787.930	31,430,608.510 (3,544,429,721)
投資証券 合計				3,544,429,721 (3,544,429,721)
合計				3,544,429,721 (3,544,429,721)

(注1) 投資証券における券面総額欄の数値は、口数を表示しております。
(注2) 1 各種通貨毎の小計の欄における( )内の金額は、邦貨換算額であります。
2 合計欄における( )内の金額は、外貨建有価証券の邦貨換算額の合計額であり、内数で表示しております。
3 外貨建有価証券の内訳

通貨	銘柄数	組入投資証券時価比率	合計金額に対する比率
アメリカドル	投資証券 2銘柄	100.0%	100.0%

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考情報)
当ファンドは、「ブラックロック・グローバル・ファンズ グローバル・アロケーション・ファンド クラスJ投資証券」及び「ブラックロック・グローバル・ファンズ USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド クラスX投資証券」(以下、両者を併せて「同ファンド」という。)を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された投資証券は、すべて同ファンドの投資証券であります。同ファンドの状況は以下のとおりであります。
なお、以下に記載した情報は監査意見の対象外です。
同ファンドの状況
(1) 同ファンドは、ルクセンブルグにおいて設立されたオープンエンド型投資法人が発行するファンドであり、同ファンドの現時点で日本語に翻訳された直近の情報は、2017年2月28日に終了する中間計算期間(2016年9月1日から2017年2月28日まで)に係る中間財務書類であります。
(2) 当該中間財務書類は、同ファンドを含む「ブラックロック・グローバル・ファンズ」の2017年2月28日現在の中間財務書類のうち、同ファンドにかかる部分を、委託会社において抜粋し、その原文を翻訳したものです。中間財務書類に含まれる「投資有価証券明細表」の銘柄については原文通り英語表記で行っております。なお、ルクセンブルグにおける独立監査人の監査を受けておりません。
純資産計算書 2017年2月28日現在(未監査)

			グローバル・アロケーション・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
資産
投資有価証券-取得原価			17,101,741,935		1,428,129,491
未実現評価益/(損)			929,905,189		(13,891,532)
投資有価証券-時価	2(a)		18,031,647,124		1,414,237,959
銀行預金	2(a)		228,990,699		18,119,764
未収利息および未収配当金	2(a)		50,079,643		6,396,348
売却投資有価証券未収金	2(a)		43,596,491		210,401*
販売投資証券未収金	2(a)		27,103,127		2,466,505
事後通告証券契約の時価	2(c)		-		79,948,349
スワップの時価	2(c)		15,465,897		6,859,850
買建オプション/スワップションの時価	2(c)		208,804,692		949,414
その他の資産	2(a,c)		3,004,911		-
資産合計			18,608,692,584		1,529,188,590
負債
銀行からの借入金	2(a)		5,600,882		-
ブローカーに対する債務	15		193,900,386		6,676,000
未払収益分配金	2(a)		-		149,602
購入投資有価証券未払金	2(a)		54,671,208		82,677,982*
買戻し投資証券未払金	2(a)		27,784,702		6,950,970
以下に係る未実現評価損:
未決済上場先物取引	2(c)		33,308,328		275,996
未決済先渡為替予約	2(c)		21,641,237		1,321,932
売建オプション/スワップションの時価	2(c)		58,976,409		-
その他の負債	5,6,7,8		21,714,041		1,012,852
負債合計			417,597,193		99,065,334
純資産合計			18,191,095,391		1,430,123,256

* TBAを含む。詳細については、注記2を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2017年2月28日現在(未監査)

	グローバル・アロケーション・ファンド
	通貨		2017年 2月28日現在		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		18,191,095,391		19,846,661,621		23,006,081,749		23,039,774,065
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎年分配型投資証券	米ドル		51.38		49.65		48.29		50.31
クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	ユーロ		33.15		32.26		31.62		33.07
クラスA無分配投資証券	米ドル		52.40		50.64		49.18		51.21
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		15.81		15.20		14.60		14.90
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		11.68		11.39		11.22		11.81
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	中国人民元		115.02		109.03		102.67		103.79
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		35.37		34.43		33.69		35.21
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	英ポンド		28.27		27.44		26.74		27.80
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	香港ドル		12.83		12.42		12.11		12.62
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド ・ズロチ		15.40		14.84		14.33		14.72
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		12.63		12.22		11.81		12.28
クラスC無分配投資証券	米ドル		41.55		40.40		39.73		41.90
クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		28.06		27.48		27.23		28.82
クラスD毎年分配型投資証券	米ドル		51.58		49.66		48.29		50.32
クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	ユーロ		33.28		32.27		31.63		33.08
クラスD無分配投資証券	米ドル		56.19		54.09		52.14		53.89
クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		16.34		15.66		14.93		15.13
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	スイス・ フラン		12.08		11.74		11.48		11.99
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		37.92		36.78		35.72		37.05
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	英ポンド		29.20		28.24		27.32		28.18
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド ・ズロチ		15.92		15.29		14.66		14.93
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		13.05		12.58		12.07		12.45
クラスD無分配英国報告型投資証券	英ポンド		45.18		41.30		33.86		32.50
クラスE無分配投資証券	米ドル		48.65		47.13		46.00		48.14
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		34.21		33.38		32.83		34.49
クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	ポーランド ・ズロチ		14.92		14.42		14.00		14.44
クラスI無分配投資証券	米ドル		55.73		53.60		51.56		53.18
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		37.24		36.08		34.97		36.20

3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2017年2月28日現在(未監査)(続き)

	グローバル・アロケーション・ファンド(続き)
	通貨		2017年 2月28日現在		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	シンガポール・ドル		13.10		12.62		12.08		12.44
クラスJ無分配投資証券	米ドル		61.79		59.20		56.52		57.86
クラスX毎年分配型投資証券	米ドル		11.43		10.95		10.65		11.10
クラスX無分配投資証券	米ドル		61.38		58.81		56.15		57.48
クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	豪ドル		17.68		16.86		15.92		15.97
クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.59		10.22		-		-
クラスX日本円ヘッジ無分配投資証券	日本円		1,034		998		-		-

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2017年2月28日現在(未監査)(続き)

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	通貨		2017年 2月28日現在		2016年 8月31日現在		2015年 8月31日現在		2014年 8月31日現在
純資産合計	米ドル		1,430,123,256		1,532,772,836		1,497,665,243		952,088,045
以下の1口当たり純資産価額:
クラスA毎日分配型投資証券	米ドル		8.57		8.60		8.63		8.72
クラスA毎月分配型投資証券	米ドル		8.56		8.59		8.62		8.71
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	シンガポール・ドル		9.85		9.90		9.87		9.94
クラスA無分配投資証券	米ドル		13.06		12.98		12.84		12.80
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.18		10.20		10.20		10.22
クラスC毎日分配型投資証券	米ドル		8.58		8.61		8.63		8.73
クラスC無分配投資証券	米ドル		10.92		10.92		10.94		11.05
クラスD毎月分配型投資証券	米ドル		9.82		9.86		9.89		10.00
クラスD無分配投資証券	米ドル		13.25		13.15		12.97		12.88
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.03		10.03		-		-
クラスE無分配投資証券	米ドル		12.07		12.02		11.96		11.98
クラスI無分配投資証券	米ドル		10.08		10.00		-		-
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	ユーロ		10.04		10.04		-		-
クラスX無分配投資証券	米ドル		14.31		14.16		13.90		13.74

価格は各投資証券クラスの取引通貨で設定される。2種類以上の取引通貨が入手可能な当該投資証券クラスでは、各投資証券クラスの基準通貨が表示されている。追加の取引通貨額は評価時点の関連する直物為替レートで当該額を換算することによって算定される。
損益および純資産変動計算書 2017年2月28日に終了した会計期間(未監査)

			グローバル・アロケーション・ファンド		USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	注記		米ドル		米ドル
期首純資産			19,846,661,621		1,532,772,836
収益
銀行利息	2(b)		-		17,228
債券利息	2(b)		58,788,860		18,406,800
スワップ利息	2(c)		11,040,989		2,172,375
短期金融商品預け入れによる利息	2(b)		-		162,713
配当金、源泉徴収税控除後	2(b)		88,198,014		1,002
有価証券貸付	2(b)		2,313,675		58,545
投資運用報酬リベート	5		72,323		-
収益合計	2(b)		160,413,861		20,818,663
費用
銀行利息	2(b)		339,664		-
スワップ利息	2(c)		190,493		31,056
管理事務代行報酬	7		13,944,870		460,768
保管および預託報酬	2(h),8		1,045,543		71,844
販売報酬	6		9,235,171		835,074
税金	9		3,496,034		282,237
投資運用報酬	5		100,205,288		3,508,174
費用合計			128,457,063		5,189,153
純利益			31,956,798		15,629,510
以下に係る実現純評価益/(損):
投資有価証券	2(a)		186,178,118		(14,872,398)
事後通告証券契約	2(c)		-		(1,199,308)
上場先物取引	2(c)		(40,575,001)		5,323,744
オプション/スワップション契約	2(c)		30,729,212		(108,795)
スワップ取引	2(c)		(12,892,470)		(1,403,230)
先渡為替予約	2(c)		(64,870,341)		7,619,973
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		198,570		1,543,502
当期実現純評価益/(損)			98,768,088		(3,096,512)
以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額:
投資有価証券	2(a)		295,786,130		(5,084,676)
事後通告証券契約	2(c)		(33,482)		95,941
上場先物取引	2(c)		(24,885,942)		(29,750)
オプション/スワップション契約	2(c)		97,786,183		(80,656)
スワップ取引	2(c)		16,406,488		2,501,138
先渡為替予約	2(c)		(25,919,279)		(1,395,081)
その他の取引に係る外国通貨	2(i)		(30,624)		62,826
当期未実現評価益/(損)の純変動			359,109,474		(3,930,258)
運用成績による純資産の増加			489,834,360		8,602,740
資本の変動
投資証券発行による正味受取額			1,704,599,757		378,226,218
投資証券買戻しによる正味支払額			(3,850,000,347)		(488,608,007)
資本の変動による純資産の減少			(2,145,400,590)		(110,381,789)
配当金宣言額	16		-		(870,531)
期末純資産			18,191,095,391		1,430,123,256

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2017年2月28日に終了した会計期間(未監査)

	グローバル・アロケーション・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎年分配型投資証券	14,004,458		2,130,396		1,453,843		14,681,011
クラスAユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	3,338,969		831,572		304,850		3,865,691
クラスA無分配投資証券	153,497,039		11,437,455		25,249,657		139,684,837
クラスA豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	7,637,666		432,861		1,327,576		6,742,951
クラスAスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	3,496,509		117,385		587,238		3,026,656
クラスA中国人民元ヘッジ無分配投資証券	97,000		12,175		35,832		73,343
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	30,000,662		1,620,659		4,891,602		26,729,719
クラスA英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	2,659,443		246,336		413,421		2,492,358
クラスA香港ドル・ヘッジ無分配投資証券	9,672,174		2,905,752		1,797,222		10,780,704
クラスAポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	2,935,477		341,920		759,889		2,517,508
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	10,721,206		334,580		1,705,995		9,349,791
クラスC無分配投資証券	22,503,928		491,392		4,286,659		18,708,661
クラスCユーロ・ヘッジ無分配投資証券	2,760,621		165,526		466,075		2,460,072
クラスD毎年分配型投資証券	573,290		930,305		815,644		687,951
クラスDユーロ・ヘッジ毎年分配型投資証券	48,054		41,843		3,173		86,724
クラスD無分配投資証券	3,453,692		1,340,798		530,001		4,264,489
クラスD豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	37,680		-		28,000		9,680
クラスDスイス・フラン・ヘッジ無分配投資証券	1,035,714		11,207		884,800		162,121
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	8,723,803		1,983,057		2,136,901		8,569,959
クラスD英ポンド・ヘッジ無分配投資証券	1,397,239		108,030		179,628		1,325,641
クラスDポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	1,362		-		-		1,362
クラスDシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	25,162		22,668		25,148		22,682
クラスD無分配英国報告型投資証券	13,155,488		1,574,460		3,114,922		11,615,026
クラスE無分配投資証券	21,078,559		2,337,157		2,642,405		20,773,311
クラスEユーロ・ヘッジ無分配投資証券	15,080,139		1,041,877		2,178,065		13,943,951
クラスEポーランド・ズロチ・ヘッジ無分配投資証券	251,077		42,912		7,041		286,948
クラスI無分配投資証券	30,043,568		849,529		8,394,253		22,498,844
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	5,047,311		2,249,165		63,726		7,232,750
クラスIシンガポール・ドル・ヘッジ無分配投資証券	14,015,769		-		3,599,684		10,416,085

発行済投資証券口数変動表 2017年2月28日に終了した会計期間(未監査)(続き)

	グローバル・アロケーション・ファンド(続き)
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスJ無分配投資証券	667,636		-		118,054		549,582
クラスX毎年分配型投資証券	149,985,755		1,076,138		22,654,525		128,407,368
クラスX無分配投資証券	33,531,490		3,959,390		8,868,383		28,622,497
クラスX豪ドル・ヘッジ無分配投資証券	4,520,837		934,487		763,149		4,692,175
クラスXユーロ・ヘッジ無分配投資証券	17,901,317		3,184,397		21,085,264		450
クラスX日本円ヘッジ無分配投資証券	234,577		932,205		374,161		792,621

	USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
	期首発行済 投資証券口数		当期発行 投資証券口数		当期買戻し 投資証券口数		期末発行済 投資証券口数
クラスA毎日分配型投資証券	3,197,484		1,843,714		1,265,376		3,775,822
クラスA毎月分配型投資証券	3,683,468		1,128,326		2,512,629		2,299,165
クラスAシンガポール・ドル・ヘッジ毎月分配型投資証券	694		49,751		673		49,772
クラスA無分配投資証券	32,369,855		9,841,058		13,168,641		29,042,272
クラスAユーロ・ヘッジ無分配投資証券	2,091,677		2,859,694		2,256,261		2,695,110
クラスC毎日分配型投資証券	915,717		16,012		247,263		684,466
クラスC無分配投資証券	2,293,432		634,469		1,056,757		1,871,144
クラスD毎月分配型投資証券	2,161,818		1,310,640		799,385		2,673,073
クラスD無分配投資証券	24,458,975		8,168,627		10,674,607		21,952,995
クラスDユーロ・ヘッジ無分配投資証券	40,162		156,568		54,566		142,164
クラスE無分配投資証券	23,976,748		3,905,753		7,482,812		20,399,689
クラスI無分配投資証券	500		1,026,844		364,754		662,590
クラスIユーロ・ヘッジ無分配投資証券	455		-		-		455
クラスX無分配投資証券	25,787,318		476,407		299,577		25,964,148

グローバル・アロケーション・ファンド
投資有価証券明細表 2017年2月28日現在(未監査)

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
ファンド
	米国
159,871	ETFS Physical Palladium Shares - ETF	11,931,173	0.07
135,935	ETFS Physical Platinum Shares - ETF	13,382,801	0.07
320,108	ETFS Physical Swiss Gold Shares - ETF	39,011,562	0.21
4,907,763	iShares Gold Trust - ETF*~	59,359,393	0.33
3,831,108	SPDR Gold Shares - ETF	458,315,450	2.52
ファンド合計		582,000,379	3.20
普通/優先株式およびワラント
	オーストラリア
5,365,000	TFS Corp Ltd (Wts 15/7/2018)	741,757	0.00
	ベルギー
550,359	Anheuser-Busch InBev SA/NV*	59,972,970	0.33
234,583	Umicore SA	12,360,882	0.07
		72,333,852	0.40
	バミューダ
2,029,139	Axalta Coating Systems Ltd	59,129,110	0.32
47,844	Axis Capital Holdings Ltd	3,297,887	0.02
6,714,000	Brilliance China Automotive Holdings Ltd*	10,552,837	0.06
537,000	Cheung Kong Infrastructure Holdings Ltd	4,424,283	0.02
74,500	Jardine Matheson Holdings Ltd	4,632,410	0.03
		82,036,527	0.45
	英領バージン諸島
787,328	Michael Kors Holdings Ltd*	28,942,177	0.16
	カナダ
853,713	Cenovus Energy Inc	10,987,871	0.06
4,391,778	EnCana Corp*	48,419,352	0.27
32,063	Fairfax Financial Holdings Ltd*	14,710,898	0.08
800,313	Platinum Group Metals Ltd	1,392,788	0.01
3,585,357	Platinum Group Metals Ltd	6,274,375	0.03
577,184	Toronto-Dominion Bank/The	30,147,374	0.17
		111,932,658	0.62
	ケイマン諸島
587,085	Alibaba Group Holding Ltd ADR*	60,299,500	0.33
5,289,337	Haitian International Holdings Ltd	11,121,144	0.06
4,536,000	Want Want China Holdings Ltd*	2,921,939	0.02
		74,342,583	0.41
	キュラソー
334,502	Schlumberger Ltd	26,940,791	0.15

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	チェコ共和国
215,190	CEZ AS	3,794,683	0.02
	フィンランド
10,291,118	Nokia OYJ*	52,387,955	0.29
	フランス
593,980	Accor SA*	23,310,945	0.13
1,025,915	AXA SA	24,186,805	0.13
477,802	BNP Paribas SA	27,773,807	0.15
480,882	Cie de Saint-Gobain	23,059,437	0.13
1,319,154	Danone SA	87,340,663	0.48
22,883	Dassault Aviation SA*	25,855,522	0.14
140,819	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	28,218,622	0.16
880,644	Safran SA	62,463,210	0.34
573,958	Sanofi	49,366,077	0.27
799,433	TOTAL SA	39,882,010	0.22
39,015	TOTAL SA ADR	1,947,629	0.01
652,779	Ubisoft Entertainment SA	23,998,552	0.13
99,484	Unibail-Rodamco SE	22,562,652	0.13
329,922	Vinci SA	23,750,938	0.13
		463,716,869	2.55
	ドイツ
260,645	BASF SE	24,303,271	0.13
365,939	Bayer AG	40,342,317	0.22
2,440,189	Deutsche Telekom AG	42,377,216	0.23
486,129	Evonik Industries AG	15,657,556	0.09
492,953	GEA Group AG*	19,254,617	0.11
2,035,339	Innogy SE	73,272,367	0.40
192,128	Siemens AG	24,930,001	0.14
6,699	Volkswagen AG*	1,020,571	0.01
152,949	Volkswagen AG (Pref)*	22,709,226	0.12
696,157	Vonovia SE	24,352,936	0.13
		288,220,078	1.58
	ガーンジー
60,719	Amdocs Ltd	3,700,216	0.02
	香港
104,107	China Mobile Ltd ADR	5,763,364	0.03
556,500	CLP Holdings Ltd	5,660,377	0.03
1,106,000	Hang Lung Properties Ltd	2,792,796	0.02
3,289,000	HKT Trust & HKT Ltd	4,389,870	0.02
679,500	Link REIT (Unit) (Reit)	4,687,885	0.03
478,000	Power Assets Holdings Ltd	4,289,208	0.02
2,032,000	Sino Land Co Ltd	3,539,390	0.02

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	香港(続き)
3,357,582	Sun Hung Kai Properties Ltd	49,096,501	0.27
437,500	Swire Pacific Ltd 'A'	4,497,892	0.03
691,000	Wharf Holdings Ltd/The	5,479,414	0.03
		90,196,697	0.50
	インド
5,125,929	Coal India Ltd	24,731,225	0.14
81,112	Hero MotoCorp Ltd	3,815,083	0.02
2,788,794	Infosys Ltd	42,317,563	0.23
159,146	Maruti Suzuki India Ltd	14,127,095	0.08
1,416,612	Oil & Natural Gas Corp Ltd	4,109,568	0.02
4,783,678	Reliance Industries Ltd	88,767,134	0.49
		177,867,668	0.98
	インドネシア
20,542,548	Siloam International Hospitals Tbk PT	20,333,054	0.11
	アイルランド
29,906	Accenture Plc 'A'	3,673,952	0.02
30,083	Allergan Plc (Pref)	25,895,146	0.14
100,948	Medtronic Plc	8,181,835	0.05
747,238	Perrigo Co Plc	56,207,242	0.31
		93,958,175	0.52
	イスラエル
41,941	Teva Pharmaceutical Industries Ltd (Pref)	26,422,830	0.15
	イタリア
587,888	Ei Towers SpA	30,344,752	0.17
7,087,227	Enel SpA	30,561,268	0.17
500,725	Luxottica Group SpA	26,323,634	0.14
2,929,530	RAI Way SpA	13,241,557	0.07
615,051	Snam SpA	2,465,645	0.01
49,033,719	Telecom Italia SpA/Milano*	40,067,766	0.22
1,282,726	Telecom Italia SpA/Milano	857,042	0.01
		143,861,664	0.79
	日本
446,130	Aisin Seiki Co Ltd	22,216,914	0.12
1,723,500	Ajinomoto Co Inc	34,977,587	0.19
201,300	Alfresa Holdings Corp	3,632,562	0.02
140,300	Alpine Electronics Inc	2,040,955	0.01
640,200	Asahi Group Holdings Ltd	22,676,962	0.12
2,518,600	Asahi Kasei Corp	24,601,584	0.14
242,400	Astellas Pharma Inc	3,270,939	0.02
950,200	Bridgestone Corp	37,999,516	0.21
170,500	Canon Marketing Japan Inc	3,410,000	0.02

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	日本(続き)
530,000	Chiyoda Corp*	3,405,622	0.02
812,800	Chubu Electric Power Co Inc	10,735,778	0.06
205,000	COMSYS Holdings Corp*	3,644,444	0.02
227,300	Daikin Industries Ltd	21,634,576	0.12
1,066,570	Denso Corp	47,517,331	0.26
798,361	East Japan Railway Co	72,354,799	0.40
114,500	Exedy Corp	3,280,187	0.02
1,225,810	Fuji Heavy Industries Ltd*	46,023,938	0.25
129,800	FUJIFILM Holdings Corp	5,029,822	0.03
577,860	Futaba Industrial Co Ltd	4,053,529	0.02
1,818,000	GS Yuasa Corp*	8,355,823	0.05
355,700	Hino Motors Ltd*	4,142,690	0.02
34,700	Hirose Electric Co Ltd*	4,670,022	0.03
746,400	Hitachi Chemical Co Ltd	21,083,050	0.12
818,976	Honda Motor Co Ltd*	25,501,178	0.14
1,280,091	Hoya Corp	58,081,054	0.32
3,534,300	Inpex Corp	35,201,057	0.19
1,956,200	Japan Airlines Co Ltd	64,054,415	0.35
146,900	Japan Tobacco Inc	4,925,509	0.03
372,000	Kamigumi Co Ltd	3,495,903	0.02
636,700	KDDI Corp*	16,700,233	0.09
42,500	Keyence Corp (Restricted)	16,484,157	0.09
579,300	Kinden Corp*	7,822,230	0.04
242,100	Koito Manufacturing Co Ltd	12,510,119	0.07
1,342,900	Komatsu Ltd*	32,484,874	0.18
1,414,631	Kubota Corp	22,567,181	0.12
246,500	Kuraray Co Ltd	3,750,848	0.02
144,100	Kurita Water Industries Ltd*	3,446,568	0.02
164,800	Kyocera Corp*	9,086,428	0.05
442,500	Kyushu Railway Co	13,861,445	0.08
101,000	Mabuchi Motor Co Ltd	5,471,396	0.03
216,000	Maeda Road Construction Co Ltd	3,866,988	0.02
59,400	Makita Corp*	4,124,337	0.02
230,600	Medipal Holdings Corp	3,813,492	0.02
4,463,500	Mitsubishi Electric Corp*	65,627,984	0.36
3,594,000	Mitsubishi Estate Co Ltd*	70,404,545	0.39
5,306,800	Mitsubishi UFJ Financial Group Inc*	34,971,359	0.19
486,952	MS&AD Insurance Group Holdings Inc	16,509,866	0.09
316,440	Murata Manufacturing Co Ltd*	45,609,153	0.25
172,500	Nintendo Co Ltd	36,178,042	0.20
231,000	Nippo Corp	4,391,164	0.02
187,280	Nippon Telegraph & Telephone Corp	7,940,805	0.04
335,000	Nippon Television Holdings Inc	5,973,493	0.03
388,500	Nitto Denko Corp	32,799,729	0.18

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	日本(続き)
471,400	NTT DOCOMO Inc	11,220,202	0.06
1,765,030	Okumura Corp	11,184,036	0.06
135,000	Otsuka Holdings Co Ltd	6,157,831	0.03
124,826	Rinnai Corp	10,093,025	0.06
460,350	Rohm Co Ltd	29,827,226	0.16
68,100	Sawai Pharmaceutical Co Ltd*	3,689,130	0.02
72,200	Secom Co Ltd	5,274,047	0.03
254,100	Seino Holdings Co Ltd	2,934,452	0.02
692,200	Seven & i Holdings Co Ltd	27,181,434	0.15
34,200	Shimamura Co Ltd*	4,437,911	0.02
904,294	Shin-Etsu Chemical Co Ltd	76,693,486	0.42
45,900	SHO-BOND Holdings Co Ltd	1,990,843	0.01
398,400	SKY Perfect JSAT Holdings Inc	1,774,222	0.01
995,700	Sompo Holdings Inc	37,304,313	0.21
950,800	Sony Financial Holdings Inc*	16,750,371	0.09
166,300	Stanley Electric Co Ltd	4,697,362	0.03
1,278,200	Sumco Corp*	18,845,035	0.10
1,462,200	Sumitomo Electric Industries Ltd	23,874,116	0.13
1,752,680	Sumitomo Mitsui Financial Group Inc	68,464,790	0.38
102,100	Suzuken Co Ltd/Aichi Japan*	3,462,561	0.02
1,786,748	Suzuki Motor Corp	70,066,667	0.39
1,681,000	Toda Corp	10,246,523	0.06
154,200	Toho Co Ltd/Tokyo	4,376,225	0.02
937,198	Tokio Marine Holdings Inc	41,143,030	0.23
8,747,780	Tokyo Gas Co Ltd*	39,800,249	0.22
452,300	Tokyo Steel Manufacturing Co Ltd	3,923,566	0.02
2,714,000	Toray Industries Inc*	24,342,434	0.13
1,092,823	Toyota Industries Corp*	53,446,403	0.29
190,300	Toyota Motor Corp	10,809,990	0.06
136,500	Trend Micro Inc/Japan	5,993,574	0.03
226,900	TV Asahi Holdings Corp	4,637,224	0.03
6,900,800	Ube Industries Ltd	17,305,887	0.10
321,200	West Japan Railway Co	21,318,734	0.12
2,998,400	Yamada Denki Co Ltd*	15,333,182	0.08
138,500	Yamaha Corp*	3,617,934	0.02
107,100	Yamato Kogyo Co Ltd	3,049,076	0.02
		1,773,681,273	9.75
	ジャージー
807,482	Shire Plc	49,015,142	0.27
	メキシコ
8,181,756	Fibra Uno Administracion SA de CV (Reit)	11,816,388	0.06

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オランダ
852,516	Airbus SE*	62,773,646	0.34
317,001	Akzo Nobel NV*	21,223,845	0.12
4,138,649	ING Groep NV	56,445,226	0.31
1,913,054	Koninklijke Philips NV*	57,569,274	0.32
979,504	Mylan NV*	41,041,218	0.22
519,535	Patheon NV	16,677,073	0.09
399,050	Randstad Holding NV*	23,170,697	0.13
955,462	Unilever NV	45,335,358	0.25
		324,236,337	1.78
	ポルトガル
1,634,205	NOS SGPS SA	9,643,203	0.05
	シンガポール
21,717,250	CapitaLand Ltd	56,474,580	0.31
2,938,100	ComfortDelGro Corp Ltd	5,184,541	0.03
7,260,500	Global Logistic Properties Ltd	13,797,327	0.07
2,568,300	Singapore Telecommunications Ltd	7,229,176	0.04
		82,685,624	0.45
	韓国
60,242	Coway Co Ltd	4,768,215	0.03
968,772	Doosan Bobcat Inc	31,614,137	0.17
186,194	Hyundai Motor Co	24,617,291	0.13
65,322	KT&G Corp	5,921,295	0.03
21,188	LG Chem Ltd	5,302,856	0.03
20,256	POSCO	5,078,555	0.03
469,852	SK Hynix Inc	19,404,898	0.11
22,569	SK Telecom Co Ltd	4,620,582	0.03
		101,327,829	0.56
	スペイン
4,750,425	Banco Santander SA	25,870,247	0.14
2,724,661	Cellnex Telecom SA*	41,090,339	0.23
609,628	Gas Natural SDG SA	11,825,139	0.06
		78,785,725	0.43
	スウェーデン
3,768,938	SKF AB 'B'*	71,855,745	0.39
2,184,684	Svenska Handelsbanken AB 'A'*	30,349,239	0.17
		102,204,984	0.56
	スイス
408,483	Chubb Ltd	56,346,145	0.31
1,792,689	Nestle SA	132,463,706	0.73
1,505,309	UBS Group AG	23,085,241	0.12
		211,895,092	1.16

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	台湾
2,864,000	Cathay Financial Holding Co Ltd	4,497,795	0.02
162,956	Cathay Financial Holding Co Ltd (Pref)	329,375	0.00
4,838,160	Cheng Shin Rubber Industry Co Ltd	10,283,069	0.06
1,645,000	Chunghwa Telecom Co Ltd	5,461,292	0.03
1,938,000	Far EasTone Telecommunications Co Ltd	4,667,828	0.03
924,000	Formosa Chemicals & Fibre Corp	2,923,261	0.02
831,000	Formosa Petrochemical Corp	2,894,104	0.02
940,000	Formosa Plastics Corp	2,833,141	0.01
2,834,000	Fubon Financial Holding Co Ltd	4,589,045	0.02
1,851,500	Hon Hai Precision Industry Co Ltd	5,393,567	0.03
1,180,000	Nan Ya Plastics Corp	2,865,169	0.02
2,037,000	Taiwan Mobile Co Ltd	7,160,513	0.04
3,090,000	Uni-President Enterprises Corp	5,491,367	0.03
		59,389,526	0.33
	タイ
1,216,200	Advanced Info Service PCL	5,818,724	0.03
3,609,100	Intouch Holdings PCL	5,480,007	0.03
2,575,500	PTT Global Chemical PCL	5,257,178	0.03
298,900	Siam Cement PCL/The	4,418,572	0.02
82,200	Siam Cement PCL/The NVDR	1,215,144	0.01
1,260,900	Thai Oil PCL	2,718,275	0.02
		24,907,900	0.14
	英国
928,163	AstraZeneca Plc	53,748,991	0.30
3,055,617	BAE Systems Plc	23,980,673	0.13
506,694	Berkeley Group Holdings Plc*	18,483,785	0.10
1,555,372	BP Plc	8,773,897	0.05
1,660,183	BP Plc ADR*	56,247,000	0.31
159,773	Diageo Plc ADR	18,317,975	0.10
32,225	Diageo Plc ADR	3,694,596	0.02
2,106,395	GlaxoSmithKline Plc	43,200,977	0.24
8,919,206	HSBC Holdings Plc	71,695,755	0.39
391,969	Liberty Global Plc 'A'	14,302,949	0.08
1,843,642	Meggitt Plc*	10,731,379	0.06
196,146	National Grid Plc	2,383,700	0.01
1,684,622	NMC Health Plc	36,373,516	0.20
1,779,023	Pearson Plc*	15,068,214	0.08
902,974	Royal Dutch Shell Plc 'A'*	23,337,720	0.13
1,602,838	Royal Dutch Shell Plc ADR 'A'*	82,826,654	0.46
1,227,904	Smiths Group Plc	22,679,003	0.12
4,457,310	Spire Healthcare Group Plc	18,183,596	0.10
28,600,422	Vodafone Group Plc	72,086,202	0.40
962,572	Vodafone Group Plc ADR*	24,603,340	0.13
		620,719,922	3.41

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国
13,956	3M Co	2,611,307	0.01
653,848	Abbott Laboratories	29,567,007	0.16
46,989	AbbVie Inc	2,918,957	0.02
456,007	Acadia Healthcare Co Inc	20,219,350	0.11
29,254	Adobe Systems Inc	3,462,796	0.02
622,799	Aetna Inc	80,646,243	0.44
369,661	Air Products & Chemicals Inc	51,504,867	0.28
8,619	Alliance Data Systems Corp	2,120,274	0.01
504,092	Allstate Corp/The	41,179,275	0.23
36,591	Alphabet Inc 'C'	30,183,916	0.17
62,034	Altria Group Inc	4,629,597	0.03
173,719	Amazon.com Inc	148,046,806	0.81
27,556	American International Group Inc	1,767,166	0.01
79,369	American Tower Corp (Pref)	8,553,597	0.05
54,537	American Tower Corp (Reit)	6,237,942	0.03
22,787	Ameriprise Financial Inc	2,984,186	0.02
25,920	Amgen Inc	4,567,622	0.03
1,507,306	Anadarko Petroleum Corp	97,176,018	0.53
319,739	Anthem Inc	52,648,224	0.29
916,386	Anthem Inc (Pref)	45,581,040	0.25
1,686,305	Apple Inc	230,922,607	1.27
5,954,696	Bank of America Corp	145,711,411	0.80
34,504	Bank of New York Mellon Corp/The	1,622,033	0.01
629,137	Baxter International Inc	32,318,768	0.18
558,004	Bed Bath & Beyond Inc*	22,878,164	0.13
299	Berkshire Hathaway Inc 'A'	76,753,300	0.42
392,826	Berkshire Hathaway Inc 'B'	67,236,098	0.37
69,075	Biogen Inc	20,000,666	0.11
17,288	Boeing Co/The	3,120,311	0.02
1,952,491	Brookdale Senior Living Inc*	28,564,943	0.16
42,681	Capital One Financial Corp	3,988,966	0.02
44,595	Cardinal Health Inc	3,642,966	0.02
697,055	Catalent Inc*	20,012,449	0.11
404,108	Centene Corp	28,485,573	0.16
864,987	Charles Schwab Corp/The	34,660,029	0.19
109,818	Charter Communications Inc 'A'	35,684,261	0.20
12,851	Chevron Corp	1,435,714	0.01
143,521	Chipotle Mexican Grill Inc 'A'	60,580,214	0.33
71,627	Cisco Systems Inc	2,451,076	0.01
586,731	Citigroup Capital XIII (Pref)	15,483,831	0.09
1,323,343	Citigroup Inc	79,016,811	0.44
585,477	Cognizant Technology Solutions Corp 'A'	34,812,462	0.19
79,248	Colgate-Palmolive Co	5,793,821	0.03
2,449,514	Comcast Corp 'A'	91,636,319	0.50

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
1,379,401	CommScope Holding Co Inc	52,320,680	0.29
56,763	Computer Sciences Corp	3,899,618	0.02
21,488	Constellation Brands Inc 'A'	3,410,575	0.02
40,727	Crown Castle International Corp (Reit)	3,779,873	0.02
46,549	Crown Holdings Inc	2,484,320	0.01
875,050	Delta Air Lines Inc	43,945,011	0.24
28,335	Dick's Sporting Goods Inc	1,385,865	0.01
467,726	Discover Financial Services	33,339,509	0.18
409,989	DISH Network Corp 'A'	25,484,916	0.14
776,501	Dominion Resources Inc/VA (Pref)	39,234,838	0.22
866,630	Edgewell Personal Care Co*	64,069,956	0.35
1,088,686	EI du Pont de Nemours & Co	85,842,891	0.47
312,323	Electronic Arts Inc	27,253,305	0.15
330,346	EQT Corp	19,807,546	0.11
182,371	Expedia Inc	21,853,517	0.12
721,173	Facebook Inc 'A'	97,978,564	0.54
60,115	Fifth Third Bancorp	1,655,567	0.01
1,013,484	Fitbit Inc 'A'*	6,369,747	0.04
2,061,980	Ford Motor Co	25,939,708	0.14
348,528	Fortune Brands Home & Security Inc*	20,144,918	0.11
1,354,867	Gilead Sciences Inc	95,084,566	0.52
327,193	Global Payments Inc	25,972,580	0.14
735,350	GMAC Capital Trust I (Pref)	18,920,555	0.10
226,391	Goldman Sachs Group Inc/The	55,907,257	0.31
59,620	Goodyear Tire & Rubber Co/The	2,089,085	0.01
905,885	H&R Block Inc	18,452,877	0.10
103,521	Hartford Financial Services Group Inc/The	5,080,811	0.03
524,627	HCA Holdings Inc	45,899,616	0.25
291,757	HD Supply Holdings Inc	12,522,210	0.07
35,671	Helmerich & Payne Inc*	2,431,692	0.01
143,233	Hexcel Corp*	7,906,462	0.04
206,877	Home Depot Inc/The	29,951,652	0.16
18,861	Illinois Tool Works Inc	2,481,919	0.01
83,070	Intel Corp	3,010,457	0.02
61,024	International Paper Co	3,217,796	0.02
224,779	Intuit Inc	28,229,995	0.16
686,380	Invitae Corp	7,152,080	0.04
69,805	Johnson & Johnson	8,543,434	0.05
1,260,774	JPMorgan Chase & Co	113,318,367	0.62
669,228	Kansas City Southern	59,494,369	0.33
33,233	KLA-Tencor Corp	3,000,275	0.02
40,922	Lear Corp	5,837,933	0.03
125,458	Liberty Broadband Corp 'A'	10,637,584	0.06
243,340	Liberty Broadband Corp 'C'	20,934,540	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
449,244	Liberty Media Corp-Liberty SiriusXM 'A'	17,556,456	0.10
842,366	Liberty Media Corp-Liberty SiriusXM 'C'	32,709,072	0.18
1,091,557	Lowe's Cos Inc	82,161,495	0.45
283,823	Mandatory Exchangeable Trust (Pref)	35,377,118	0.19
16,393	ManpowerGroup Inc	1,606,186	0.01
3,195,864	Marathon Oil Corp*	50,414,755	0.28
2,590,275	Marathon Petroleum Corp	129,720,972	0.71
505,738	Marsh & McLennan Cos Inc	37,237,489	0.20
723,042	Masco Corp	24,684,654	0.14
289,810	Mastercard Inc 'A'	31,928,368	0.18
28,455	McDonald's Corp	3,608,948	0.02
14,941	McKesson Corp	2,235,622	0.01
245,763	Merck & Co Inc	16,188,409	0.09
770,313	MetLife Inc	40,564,683	0.22
98,361	Microsoft Corp	6,301,006	0.03
114,051	Mohawk Industries Inc*	25,937,478	0.14
136,271	Mondelez International Inc 'A'	5,994,561	0.03
1,130,809	Morgan Stanley	51,508,350	0.28
605,317	NextEra Energy Inc*	79,054,400	0.43
576,933	NextEra Energy Partners LP (Unit)	17,821,460	0.10
343,402	NIKE Inc 'B'	19,621,990	0.11
14,962	Northrop Grumman Corp	3,697,110	0.02
1,633,774	Nuance Communications Inc	27,937,535	0.15
19,537	Omnicom Group Inc	1,670,023	0.01
38,219	Packaging Corp of America	3,545,959	0.02
63,162	PepsiCo Inc	6,950,346	0.04
3,478,471	Pfizer Inc	118,546,292	0.65
35,215	Phillips 66	2,758,391	0.02
30,788	Prudential Financial Inc	3,402,074	0.02
1,562,236	Pure Storage Inc 'A'	18,090,693	0.10
18,362	PVH Corp	1,693,344	0.01
1,083,038	QUALCOMM Inc	61,018,361	0.34
217,267	Ralph Lauren Corp 'A'	17,257,518	0.09
18,018	Raytheon Co	2,803,421	0.02
26,213	Reinsurance Group of America Inc 'A'	3,414,243	0.02
16,464	Rockwell Automation Inc	2,483,759	0.01
292,880	Roper Technologies Inc*	61,537,017	0.34
1,300,827	Sabre Corp	28,332,012	0.16
25,380	Scripps Networks Interactive Inc 'A'	2,042,075	0.01
332,060	Sempra Energy	36,277,555	0.20
33,219	Sherwin-Williams Co/The	10,268,657	0.06
209,794	Simon Property Group Inc (Reit)	38,774,127	0.21
872,640	Southwest Airlines Co	50,735,290	0.28
891,969	Square Inc 'A'	15,600,538	0.09

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
2,386,551	St Joe Co/The	39,855,402	0.22
362,847	Starbucks Corp	20,615,152	0.11
155,839	Stericycle Inc (Pref)	11,028,726	0.06
12,187	Stryker Corp	1,567,979	0.01
494,523	SunTrust Banks Inc	29,424,118	0.16
826,023	Target Corp*	47,896,944	0.26
1,528,668	Tenet Healthcare Corp*	30,007,753	0.16
39,328	Thermo Fisher Scientific Inc	6,238,601	0.03
52,303	Travelers Cos Inc/The	6,409,733	0.04
31,233	Tyson Foods Inc 'A'	1,961,432	0.01
1,068,796	United Continental Holdings Inc	79,432,919	0.44
24,565	United Rentals Inc	3,150,707	0.02
19,211	UnitedHealth Group Inc	3,193,637	0.02
422,736	Unum Group*	20,667,563	0.11
657,868	Urban Outfitters Inc	17,157,197	0.09
485,306	US Bancorp (Pref)	13,585,756	0.07
70,844	Valero Energy Corp	4,825,185	0.03
1,286,049	VeriFone Systems Inc*	26,556,912	0.15
42,036	VeriSign Inc	3,462,505	0.02
88,822	Vertex Pharmaceuticals Inc	8,002,862	0.04
339,990	Visa Inc 'A'	29,874,921	0.16
219,304	Vistra Energy Corp	3,539,567	0.02
268,234	VMware Inc 'A'*	24,143,742	0.13
19,991	WABCO Holdings Inc	2,242,990	0.01
263,768	Walgreens Boots Alliance Inc	22,866,048	0.13
476,953	Wells Fargo & Co	27,606,040	0.15
6,336	Wells Fargo & Co (Pref)	7,729,920	0.04
304,700	Welltower Inc (Pref)	19,205,241	0.11
21,915	Western Digital Corp	1,683,729	0.01
539,929	WestRock Co	28,940,194	0.16
1,227,698	Whole Foods Market Inc*	37,911,314	0.21
1,128,916	Williams Cos Inc/The	32,027,347	0.18
562,060	Williams-Sonoma Inc*	27,467,872	0.15
39,703	Wyndham Worldwide Corp	3,339,816	0.02
472,410	Zimmer Biomet Holdings Inc	55,361,728	0.30
		4,779,749,383	26.28
普通/優先株式およびワラント合計		9,991,788,562	54.93
債券
	アルゼンチン
EUR 3,428,000	Argentine Republic Government International Bond 3.875% 15/1/2022	3,585,548	0.02
USD 16,129,000	Argentine Republic Government International Bond 5.625% 26/1/2022	16,282,226	0.09

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	アルゼンチン(続き)
USD 14,215,000	Argentine Republic Government International Bond 6.875% 22/4/2021	15,181,620	0.08
USD 25,273,000	Argentine Republic Government International Bond 6.875% 26/1/2027	25,248,288	0.14
USD 33,245,000	Argentine Republic Government International Bond 7.125% 6/7/2036	31,790,531	0.18
USD 28,907,000	Argentine Republic Government International Bond 7.5% 22/4/2026*	30,265,629	0.17
USD 3,940,000	City of Buenos Aires Argentina 8.95% 19/2/2021	4,422,953	0.02
USD 9,642,500	IRSA Propiedades Comerciales SA 8.75% 23/3/2023	10,558,537	0.06
USD 6,680,000	YPF SA 8.5% 28/7/2025*	7,248,411	0.04
		144,583,743	0.80
	オーストラリア
AUD 27,866,000	Australia Government Bond 5.5% 21/4/2023	25,198,329	0.14
AUD 91,184,000	Australia Government Bond 5.75% 15/5/2021	80,269,907	0.44
AUD 163,743,000	Australia Government Bond 5.75% 15/7/2022	147,984,528	0.81
USD 25,000,000	TFS Corp Ltd 8.75% 1/8/2023	26,187,500	0.15
		279,640,264	1.54
	ブラジル
BRL 10,154,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 6% 15/8/2022	9,992,444	0.05
BRL 120,466,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 1/1/2018	39,355,853	0.22
BRL 155,602,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 1/1/2021	50,767,441	0.28
BRL 292,886,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie F 10% 1/1/2023	94,931,214	0.52
USD 11,040,000	Brazilian Government International Bond 2.625% 5/1/2023	10,223,040	0.06
USD 13,111,000	Brazilian Government International Bond 4.875% 22/1/2021	13,753,439	0.07
		219,023,431	1.20
	カナダ
CAD 49,290,000	Canada Housing Trust No 1 '144A' 1.25% 15/6/2021	37,034,780	0.21
CAD 76,934,000	Canadian Government Bond 0.25% 1/5/2018	57,921,647	0.32
CAD 196,001,000	Canadian Government Bond 0.5% 1/8/2018	147,927,503	0.81
CAD 48,566,000	Canadian Government Bond 0.75% 1/3/2021	36,362,726	0.20
		279,246,656	1.54
	ケイマン諸島
USD 14,212,000	Alibaba Group Holding Ltd 3.125% 28/11/2021	14,424,548	0.08
USD 9,284,000	Odebrecht Finance Ltd 4.375% 25/4/2025	4,549,160	0.02
		18,973,708	0.10
	チリ
USD 15,339,755	Inversiones Alsacia SA (Defaulted) 8% 31/12/2018	724,036	0.00
	フランス
USD 22,356,000	BNP Paribas SA 2.4% 12/12/2018*	22,566,314	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	ドイツ
EUR 81,824,300	Bundesrepublik Deutschland 15/8/2026 (Zero Coupon)*	85,755,279	0.47
USD 3,662,000	Unitymedia Hessen GmbH & Co KG / Unitymedia NRW GmbH 5.5% 15/1/2023*	3,840,523	0.02
		89,595,802	0.49
	ハンガリー
USD 14,640,000	Hungary Government International Bond 6.25% 29/1/2020	16,140,600	0.09
USD 41,308,000	Hungary Government International Bond 6.375% 29/3/2021	46,368,230	0.25
		62,508,830	0.34
	インド
USD 19,051,000	REI Agro Ltd (Restricted) (Defaulted) 5.5% 13/11/2014	531,275	0.00
USD 20,491,000	Suzlon Energy Ltd (Step-up coupon) 5.75% 16/7/2019	21,874,143	0.12
		22,405,418	0.12
	インドネシア
EUR 21,765,000	Indonesia Government International Bond 2.625% 14/6/2023	23,890,579	0.13
USD 6,635,000	Indonesia Government International Bond 3.7% 8/1/2022	6,814,709	0.04
USD 4,600,000	Indonesia Government International Bond 4.875% 5/5/2021	4,944,678	0.03
USD 11,315,000	Indonesia Government International Bond '144A' 6.875% 17/1/2018	11,813,595	0.06
		47,463,561	0.26
	アイルランド
USD 5,550,000	GE Capital International Funding Co Unlimited Co 2.342% 15/11/2020	5,593,817	0.03
	イタリア
USD 18,265,000	Intesa Sanpaolo SpA 3.875% 15/1/2019	18,652,812	0.10
USD 13,090,000	Telecom Italia SpA/Milano '144A' 5.303% 30/5/2024	13,349,051	0.08
		32,001,863	0.18
	日本
JPY 4,626,000,000	Japan Government Two Year Bond 0.1% 15/3/2017	41,290,091	0.23
JPY 12,108,450,000	Japan Government Two Year Bond 0.1% 15/3/2018	108,495,161	0.60
JPY 11,205,500,000	Japan Government Two Year Bond 0.1% 15/10/2018	100,652,982	0.55
JPY 11,810,000,000	Japan Treasury Discount Bill 10/3/2017 (Zero Coupon)	105,403,160	0.58
JPY 23,060,000,000	Japan Treasury Discount Bill 21/3/2017 (Zero Coupon)	205,819,588	1.13
JPY 20,390,000,000	Japan Treasury Discount Bill 10/4/2017 (Zero Coupon)	182,022,360	1.00
JPY 11,530,000,000	Japan Treasury Discount Bill 24/4/2017 (Zero Coupon)	102,939,944	0.57
JPY 23,110,000,000	Japan Treasury Discount Bill 12/6/2017 (Zero Coupon)	206,409,303	1.13
USD 11,458,000	Sumitomo Mitsui Banking Corp 2.45% 10/1/2019	11,553,611	0.06
		1,064,586,200	5.85

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	ジャージー
USD 32,932,030	Dana Gas Sukuk Ltd 7% 31/10/2017	28,897,856	0.16
USD 10,665,000	UBS Group Funding Jersey Ltd 4.125% 24/9/2025*	10,859,258	0.06
		39,757,114	0.22
	ルクセンブルグ
USD 13,005,000	Actavis Funding SCS 3% 12/3/2020	13,244,364	0.07
USD 12,310,000	Intelsat Jackson Holdings SA 7.5% 1/4/2021	11,140,550	0.06
USD 5,120,000	Intelsat Jackson Holdings SA 8% 15/2/2024	5,491,200	0.03
		29,876,114	0.16
	メキシコ
MXN 2,768,104,900	Mexican Bonos 6.5% 10/6/2021	136,562,725	0.75
MXN 1,378,289,800	Mexican Bonos 8.5% 13/12/2018	71,201,195	0.39
USD 7,330,000	Petroleos Mexicanos FRN 11/3/2022	7,733,150	0.04
USD 8,370,000	Petroleos Mexicanos FRN 11/3/2022	8,818,213	0.05
USD 18,565,000	Petroleos Mexicanos 4.625% 21/9/2023*	18,616,982	0.10
USD 6,116,000	Trust F/1401 5.25% 15/12/2024	6,154,225	0.04
		249,086,490	1.37
	オランダ
EUR 29,300,000	Bayer Capital Corp BV 5.625% 22/11/2019	35,083,947	0.19
EUR 6,136,000	Constellium NV 7% 15/1/2023	6,882,183	0.04
USD 2,300,000	Constellium NV 8% 15/1/2023	2,426,500	0.01
USD 4,031,000	Cooperatieve Rabobank UA 3.95% 9/11/2022	4,151,747	0.02
USD 7,151,000	ING Groep NV FRN 16/4/2020 (Perpetual)	7,119,714	0.04
USD 22,507,000	Petrobras Global Finance BV 6.125% 17/1/2022	23,283,492	0.13
		78,947,583	0.43
	ニュージーランド
NZD 109,107,000	New Zealand Government Bond 6% 15/5/2021	89,372,051	0.49
	ポーランド
PLN 182,605,000	Republic of Poland Government Bond 2.5% 25/7/2026*	40,691,507	0.23
PLN 179,588,000	Republic of Poland Government Bond 3.25% 25/7/2025	43,040,060	0.24
PLN 95,986,000	Republic of Poland Government Bond 5.25% 25/10/2020	25,695,373	0.14
PLN 81,126,000	Republic of Poland Government Bond 5.75% 25/10/2021	22,326,410	0.12
USD 6,622,000	Republic of Poland Government International Bond 5% 23/3/2022	7,287,975	0.04
		139,041,325	0.77
	ポルトガル
EUR 30,651,109	Portugal Obrigacoes do Tesouro OT '144A' 3.85% 15/4/2021*	35,132,507	0.19
	ルーマニア
RON 69,495,000	Romania Government Bond 4.75% 24/2/2025	17,488,168	0.10
	サウジアラビア
USD 22,525,000	Saudi Government International Bond 2.375% 26/10/2021	22,288,488	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	シンガポール
SGD 15,500,000	CapitaLand Ltd 1.95% 17/10/2023	11,408,249	0.06
USD 24,288,000	Global Logistic Properties Ltd 3.875% 4/6/2025	22,959,070	0.13
		34,367,319	0.19
	韓国
USD 12,142,000	Export-Import Bank of Korea 2.625% 30/12/2020	12,232,907	0.07
USD 5,955,000	Export-Import Bank of Korea 2.875% 17/9/2018	6,043,670	0.03
		18,276,577	0.10
	スペイン
EUR 27,300,000	Telefonica Participaciones SAU 4.9% 25/9/2017	27,238,777	0.15
	スイス
USD 8,505,000	UBS AG/Stamford CT 2.375% 14/8/2019	8,573,682	0.05
	トルコ
USD 10,278,000	Turkey Government International Bond 6.75% 3/4/2018	10,739,225	0.06
	英国
USD 27,843,000	HSBC Holdings Plc FRN 17/9/2024 (Perpetual)*	28,260,645	0.16
GBP 12,707,000	Lloyds Bank Plc FRN 21/1/2029 (Perpetual)	28,447,796	0.16
GBP 13,589,000	Logistics UK 2015 Plc '2015-1X F' FRN 20/8/2025	16,294,899	0.09
GBP 45,962,011	United Kingdom Gilt 0.5% 22/7/2022	57,047,777	0.31
GBP 50,468,200	United Kingdom Gilt 1.25% 22/7/2018	63,802,701	0.35
GBP 22,982,102	United Kingdom Gilt 1.75% 22/7/2019	29,725,777	0.16
GBP 49,265,553	United Kingdom Gilt 2% 7/9/2025	66,683,609	0.37
		290,263,204	1.60
	米国
USD 12,965,000	AbbVie Inc 2.3% 14/5/2021	12,811,572	0.07
USD 15,966,000	AbbVie Inc 2.5% 14/5/2020	16,036,953	0.09
USD 4,055,000	Activision Blizzard Inc 2.3% 15/9/2021	3,987,673	0.02
USD 9,178,000	Ally Financial Inc 3.5% 27/1/2019	9,361,560	0.05
USD 9,375,000	American Express Co FRN 15/3/2020 (Perpetual)	9,339,844	0.05
USD 4,131,000	American Tower Corp 3.4% 15/2/2019	4,229,723	0.02
USD 24,875,000	Apple Inc 3.35% 9/2/2027	25,248,473	0.14
USD 18,660,000	AT&T Inc 2.375% 27/11/2018	18,843,549	0.10
USD 29,915,000	AT&T Inc 3% 30/6/2022	29,754,626	0.16
USD 7,552,000	Bank of America Corp 2% 11/1/2018	7,589,061	0.04
USD 7,336,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	7,428,514	0.04
USD 7,280,000	Bank of America Corp 6.875% 25/4/2018	7,699,022	0.04
USD 10,454,000	Berkshire Hathaway Inc 2.75% 15/3/2023	10,510,985	0.06
USD 5,288,000	Cablevision Systems Corp 5.875% 15/9/2022	5,420,200	0.03
USD 5,850,000	Capital One Bank USA NA 2.15% 21/11/2018	5,871,601	0.03
USD 10,367,000	Cisco Systems Inc 2.2% 28/2/2021	10,397,142	0.06
USD 17,615,000	Citigroup Inc FRN 27/3/2020 (Perpetual)	18,297,581	0.10
USD 21,417,000	Citigroup Inc 1.8% 5/2/2018	21,485,824	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 27,103,000	Cobalt International Energy Inc 2.625% 1/12/2019	8,808,475	0.05
USD 31,086,000	Cobalt International Energy Inc 3.125% 15/5/2024	7,033,208	0.04
USD 7,372,000	eBay Inc 3.8% 9/3/2022	7,642,626	0.04
USD 9,050,000	Edgewell Personal Care Co 4.7% 19/5/2021	9,606,353	0.05
USD 8,147,000	Edgewell Personal Care Co 4.7% 24/5/2022	8,518,259	0.05
USD 4,856,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.551% 5/10/2018	4,899,401	0.03
USD 11,949,000	Ford Motor Credit Co LLC 5% 15/5/2018	12,401,228	0.07
USD 6,686,000	Forest Laboratories LLC '144A' 5% 15/12/2021	7,253,270	0.04
USD 15,011,000	General Electric Co FRN 21/1/2021 (Perpetual)	15,819,342	0.09
USD 9,073,000	General Electric Co FRN 15/11/2067	9,277,596	0.05
USD 1,974,000	General Electric Co 5.55% 4/5/2020	2,200,153	0.01
USD 11,338,000	General Motors Financial Co Inc 3.5% 10/7/2019	11,658,542	0.06
USD 14,552,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 10/5/2019 (Perpetual)	15,102,793	0.08
USD 15,263,000	Goldman Sachs Group Inc/The FRN 10/5/2020 (Perpetual)	15,699,369	0.09
USD 2,481,000	Hughes Satellite Systems Corp 7.625% 15/6/2021	2,750,809	0.01
USD 7,245,000	Hyundai Capital America 2% 19/3/2018	7,249,130	0.04
USD 5,466,000	Intel Corp 3.25% 1/8/2039	9,681,653	0.05
USD 16,608,000	JPMorgan Chase & Co FRN 15/1/2023	16,726,830	0.09
USD 20,426,000	JPMorgan Chase & Co 2.295% 15/8/2021	20,211,711	0.11
USD 6,224,000	JPMorgan Chase & Co 4.35% 15/8/2021	6,678,022	0.04
USD 16,764,000	Medtronic Inc 3.15% 15/3/2022	17,250,265	0.09
USD 10,772,000	Morgan Stanley FRN 15/7/2019 (Perpetual)	11,063,296	0.06
USD 10,340,000	Mylan Inc 2.55% 28/3/2019	10,367,168	0.06
USD 3,800,000	NBCUniversal Enterprise Inc '144A' 5.25% 19/3/2021 (Perpetual)	4,018,500	0.02
USD 7,700,000	NBCUniversal Enterprise Inc '144A' 5.25% 19/3/2021 (Perpetual)	8,142,750	0.04
USD 23,158,000	Oracle Corp 1.9% 15/9/2021	22,776,356	0.13
USD 1,153,000	Prudential Financial Inc FRN 15/9/2042	1,257,981	0.01
USD 1,157,000	Prudential Financial Inc FRN 15/6/2043	1,247,304	0.01
USD 17,575,000	QUALCOMM Inc 3% 20/5/2022	17,848,581	0.10
USD 6,161,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.625% 15/4/2023	6,730,646	0.04
USD 4,476,000	Synchrony Financial 3.75% 15/8/2021	4,633,121	0.03
USD 9,518,000	T-Mobile USA Inc 6% 15/4/2024	10,196,157	0.06
USD 256,000,000	United States Cash Management Bill 15/3/2017 (Zero Coupon)	255,951,360	1.41
USD 162,000,000	United States Treasury Bill 9/3/2017 (Zero Coupon)	161,981,775	0.89
USD 32,000,000	United States Treasury Bill 16/3/2017 (Zero Coupon)	31,993,888	0.18
USD 166,000,000	United States Treasury Bill 23/3/2017 (Zero Coupon)	165,956,259	0.91
USD 76,000,000	United States Treasury Bill 6/4/2017 (Zero Coupon)	75,965,648	0.42
USD 476,000,000	United States Treasury Bill 13/4/2017 (Zero Coupon)	475,732,488	2.62
USD 268,000,000	United States Treasury Bill 20/4/2017 (Zero Coupon)	267,815,482	1.47
USD 160,000,000	United States Treasury Bill 27/4/2017 (Zero Coupon)	159,878,240	0.88
USD 107,528,000	United States Treasury Bill 4/5/2017 (Zero Coupon)	107,438,268	0.59
USD 75,000,000	United States Treasury Bill 11/5/2017 (Zero Coupon)	74,928,375	0.41

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 71,000,000	United States Treasury Bill 25/5/2017 (Zero Coupon)	70,916,042	0.39
USD 120,495,400	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.125% 15/7/2026*†	119,230,818	0.66
USD 108,795,500	United States Treasury Inflation Indexed Bonds 0.375% 15/1/2027†	109,090,689	0.60
USD 41,158,900	United States Treasury Note/Bond 1.125% 31/7/2021*	39,965,935	0.22
USD 895,634,100	United States Treasury Note/Bond 1.875% 31/1/2022	895,844,019	4.92
USD 195,922,600	United States Treasury Note/Bond 2.25% 15/2/2027	194,085,826	1.07
USD 4,210,000	USB Capital IX FRN 3/4/2017 (Perpetual)	3,573,237	0.02
USD 3,565,000	Verizon Communications Inc 2.45% 1/11/2022	3,464,294	0.02
USD 8,048,000	Verizon Communications Inc 2.625% 15/8/2026	7,372,455	0.04
USD 6,229,000	Volkswagen Group of America Finance LLC 2.45% 20/11/2019	6,247,438	0.03
		3,766,497,334	20.71
債券合計		7,145,859,601	39.28
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		17,719,648,542	97.41

その他の譲渡可能な有価証券
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
普通株式/優先株式
	ジャージー
19,223,120	Delta Topco Ltd**	384,462	0.00
	米国
4,214,805	Domo, Inc (Pref)**	35,362,214	0.19
2,487,644	Dropbox, Inc**	28,931,300	0.16
4,185,730	Grand Rounds, Inc (Pref)**	11,761,901	0.07
1,919,121	Lookout, Inc (Pref)**	19,152,827	0.11
107,909	Lookout, Inc**	67,983	0.00
4,980	NCB Warrant Holding**	-	0.00
3,269,720	Palantir Technologies, Inc (Pref)**	26,909,796	0.15
2,003,248	Uber Technologies Inc Npv (Pref)**	104,449,351	0.57
1,105,930	Verizon Communications Inc**	54,942,602	0.30
		281,577,974	1.55
普通株式/優先株式合計		281,962,436	1.55
債券
	バミューダ
SGD 38,000,000	Celestial Nutrifoods Ltd (Restricted) (Defaulted) 12/6/2011 (Zero Coupon)**	3	0.00
	ケイマン諸島
USD 15,900,000	China Milk Products Group Ltd (Restricted) (Defaulted) 5/1/2012 (Zero Coupon)**	79,500	0.00
	中国
CNY 103,700,000	FU JI Food and Catering Services Holdings Ltd (Defaulted) 18/10/2010 (Zero Coupon)**	-	0.00
	スペイン
EUR 8,500,000	Telefonica S.A. 6% 24/7/2017**	8,070,774	0.04
	米国
USD 21,456,735	Delta Topco Ltd 10% 24/11/2060**	21,885,869	0.12
債券合計		30,036,146	0.16
その他の譲渡可能な有価証券合計		311,998,582	1.71
投資有価証券合計		18,031,647,124	99.12
その他の純資産		159,448,267	0.88
純資産合計(米ドル)		18,191,095,391	100.00

~ 関連当事者ファンドに対する投資。詳細については注記11を参照のこと。
* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
** 注記2(j)に記載のとおり、公正価値調整の対象である有価証券。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済先渡為替予約 2017年2月28日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
JPY	5,295,717,702	USD	46,582,379	UBS	2/3/2017	679,712
JPY	5,258,781,207	USD	45,999,731	Barclays	2/3/2017	932,717
USD	46,461,000	JPY	5,295,717,702	UBS	2/3/2017	(801,090)
USD	46,461,000	JPY	5,258,781,207	Barclays	2/3/2017	(471,447)
JPY	5,230,359,952	USD	46,870,595	Barclays	3/3/2017	(189,591)
JPY	5,238,205,883	USD	46,200,134	JP Morgan	3/3/2017	550,894
USD	46,234,000	JPY	5,230,359,952	Barclays	3/3/2017	(447,003)
USD	46,235,000	JPY	5,238,205,883	JP Morgan	3/3/2017	(516,028)
EUR	25,712,000	USD	26,993,229	Deutsche Bank	9/3/2017	284,713
JPY	3,027,238,000	USD	27,141,962	BNP Paribas	9/3/2017	(116,188)
USD	26,882,410	EUR	25,712,000	Deutsche Bank	9/3/2017	(395,532)
USD	26,210,080	JPY	3,027,238,000	BNP Paribas	9/3/2017	(815,695)
USD	27,620,000	JPY	3,248,857,740	Deutsche Bank	9/3/2017	(1,384,293)
GBP	50,223,000	USD	63,228,748	UBS	10/3/2017	(749,628)
USD	60,980,264	GBP	50,223,000	UBS	10/3/2017	(1,498,855)
USD	116,952,694	JPY	11,810,000,000	BNP Paribas	10/3/2017	11,513,525
USD	61,624,906	CAD	80,720,000	JP Morgan	13/3/2017	542,319
USD	20,473,158	CHF	20,331,000	JP Morgan	13/3/2017	212,745
NOK	148,529,000	USD	17,843,893	Morgan Stanley	16/3/2017	(105,157)
USD	17,012,988	AUD	22,498,000	Deutsche Bank	17/3/2017	(261,454)
USD	202,898,296	JPY	23,060,000,000	JP Morgan	21/3/2017	(3,087,277)
JPY	5,280,447,775	USD	46,608,568	Goldman Sachs	7/4/2017	595,181
JPY	5,235,744,150	USD	46,280,571	Credit Suisse	7/4/2017	523,557
USD	46,325,000	JPY	5,235,744,150	Credit Suisse	7/4/2017	(479,128)
USD	46,325,000	JPY	5,280,447,775	Goldman Sachs	7/4/2017	(878,749)
USD	176,555,140	JPY	20,390,000,000	Deutsche Bank	10/4/2017	(5,739,698)
USD	100,509,083	JPY	11,530,000,000	Barclays	24/4/2017	(2,630,702)
USD	49,063,476	NZD	66,990,000	UBS	4/5/2017	836,732
USD	47,762,141	AUD	62,005,000	Citibank	10/5/2017	210,827
USD	47,051,327	AUD	61,108,000	Goldman Sachs	10/5/2017	187,917
USD	49,284,885	NZD	67,399,000	JP Morgan	10/5/2017	772,021
USD	54,429,574	ZAR	722,275,000	UBS	19/5/2017	(182,474)
USD	204,874,070	JPY	23,110,000,000	Credit Suisse	12/6/2017	(2,303,853)
未実現純評価損						(5,210,982)
ヘッジを使用した豪ドル建投資証券クラス
AUD	191,400,646	USD	146,214,407	BNY Mellon	14/3/2017	758,063
USD	1,269,426	AUD	1,653,764	BNY Mellon	14/3/2017	(462)
未実現純評価益						757,601
ヘッジを使用したスイス・フラン建投資証券クラス
CHF	38,028,758	USD	38,110,676	BNY Mellon	14/3/2017	(211,397)
USD	549,313	CHF	551,878	BNY Mellon	14/3/2017	(683)
未実現純評価損						(212,080)

未決済先渡為替予約 2017年2月28日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
ヘッジを使用した中国人民元建投資証券クラス
CNY	8,997,939	USD	1,309,968	BNY Mellon	14/3/2017	1,882
USD	78,663	CNY	540,995	BNY Mellon	14/3/2017	(211)
未実現純評価益						1,671
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	2,238,910,474	USD	2,393,389,242	BNY Mellon	14/3/2017	(17,533,179)
USD	12,130,494	EUR	11,443,592	BNY Mellon	14/3/2017	(12,999)
未実現純評価損						(17,546,178)
ヘッジを使用した英ポンド建投資証券クラス
GBP	110,887,122	USD	139,298,065	BNY Mellon	14/3/2017	(1,334,538)
USD	1,473,251	GBP	1,181,889	BNY Mellon	14/3/2017	2,774
未実現純評価損						(1,331,764)
ヘッジを使用した香港ドル建投資証券クラス
HKD	144,157,335	USD	18,592,271	BNY Mellon	14/3/2017	(16,688)
USD	737,062	HKD	5,717,531	BNY Mellon	14/3/2017	322
未実現純評価損						(16,366)
ヘッジを使用した日本円建投資証券クラス
JPY	824,426,014	USD	7,336,780	BNY Mellon	14/3/2017	25,035
USD	17,222	JPY	1,953,475	BNY Mellon	14/3/2017	(221)
未実現純評価益						24,814
ヘッジを使用したポーランド・ズロチ建投資証券クラス
PLN	44,138,885	USD	10,935,394	BNY Mellon	14/3/2017	(90,860)
USD	202,176	PLN	821,722	BNY Mellon	14/3/2017	286
未実現純評価損						(90,574)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	259,799,011	USD	183,597,956	BNY Mellon	14/3/2017	2,020,152
USD	2,618,149	SGD	3,717,004	BNY Mellon	14/3/2017	(37,531)
未実現純評価益						1,982,621
未実現純評価損合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-4,931,086,887米ドル)						(21,641,237)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
未決済上場先物取引 2017年2月28日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクス ポージャー額 (米ドル)	未実現評価益/(損) (米ドル)
(396)	CAD	S&P/TSX 60 Index	2017年3月	54,623,457	(875,481)
(500)	EUR	EURO STOXX 50 Index	2017年3月	17,583,777	(579,984)
(44)	GBP	FTSE 100 Index	2017年3月	3,965,921	(60,557)
(255)	JPY	Nikkei 225 (Yen)	2017年3月	21,733,599	442,453
1,599	USD	SGX Nifty 50 Index	2017年3月	28,526,160	(359)
(400)	USD	NASDAQ 100 E-Mini Index	2017年3月	42,726,000	(3,679,197)
(640)	USD	Mini MSCI Emerging Markets Index	2017年3月	29,968,000	(2,422,751)
(5,346)	USD	S&P 500 E Mini Index	2017年3月	631,964,025	(26,132,452)
合計				831,090,939	(33,308,328)

金利スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 /(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 308,986,035	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.96375%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	19/4/2027	(3,421,277)	(3,421,277)
USD 128,886,232	ファンドは0.972%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(2,658,785)	(2,658,785)
USD 128,894,000	ファンドは0.998%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(2,594,722)	(2,594,722)
USD 128,895,000	ファンドは1.0005%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(2,588,567)	(2,588,567)
USD 128,896,000	ファンドは1.042%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	5/7/2020	(2,486,075)	(2,486,075)
USD 130,408,000	ファンドは1.167%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(2,231,871)	(2,231,871)
USD 130,400,000	ファンドは1.1915%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(2,169,984)	(2,169,984)
USD 130,404,800	ファンドは1.203%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	19/7/2020	(2,141,078)	(2,141,078)
EUR 81,685,239	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.384%の固定金利を支払う	UBS	15/8/2026	1,801,817	1,801,817
USD 126,471,000	ファンドは2.527%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	UBS	31/7/2027	1,789,542	1,789,542
EUR 108,075,200	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.959%の固定金利を支払う	UBS	31/7/2027	(2,432,375)	(2,432,375)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,531,604,073米ドル)				(19,133,375)	(19,133,375)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (120,778,564)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/12/2021	4,538,298	9,302,341
USD (46,393,469)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/12/2021	233,723	796,904
EUR (49,191,332)	ファンドはITRAXX.XO.26.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/12/2021	382,077	4,679,065
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-219,442,742米ドル)				5,154,098	14,778,310

トータル・リターン・スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
JPY 2,680,000	ファンドは12月16日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2017	415,587	1,191,111
JPY 2,680,000	ファンドは12月16日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2017	335,252	1,071,522
JPY 3,600,000	ファンドは12月17日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	2/4/2018	776,496	571,566
JPY 1,900,000	ファンドは12月17日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	2/4/2018	330,562	246,720
EUR 46,400	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	31,760	290,334
EUR 46,000	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	142,841	414,672
USD 292,250	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	1,885,012	1,885,012
EUR 92,700	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	21/12/2018	(123,053)	425,200
JPY 3,540,000	ファンドは12月18日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	29/3/2019	413,110	761,392
JPY 1,800,000	ファンドは12月18日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	29/3/2019	193,785	357,430
EUR 46,100	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	241,875	528,022
EUR 31,100	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	289,143	428,777
EUR 41,300	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	347,013	543,125
EUR 59,900	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2019	401,273	749,612
JPY 2,400,000	ファンドは12月19日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2020	614,508	569,745
JPY 2,990,000	ファンドは12月19日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	31/3/2020	621,493	949,969
EUR 13,800	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	92,777	187,334
EUR 16,100	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	112,933	215,142
EUR 18,500	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	134,523	231,516

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
トータル・リターン・スワップ 2017年2月28日現在(続き)

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
EUR 45,200	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	178,078	91,079
EUR 18,400	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	124,000	241,973
EUR 14,900	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	116,887	197,526
EUR 55,000	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	18/12/2020	401,255	688,291
JPY 450,000	ファンドは12月20日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	1/4/2021	36,121	10,040
JPY 1,710,000	ファンドは12月20日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	1/4/2021	148,824	32,048
JPY 850,000	ファンドは12月20日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	1/4/2021	50,797	39,826
JPY 400,000	ファンドは12月20日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	1/4/2021	22,976	-
JPY 1,710,000	ファンドは12月20日の日経配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	1/4/2021	115,291	-
USD 144,750	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	17/12/2021	1,671,862	1,671,863
EUR 22,500	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	17/12/2021	80,037	47,724
EUR 22,600	ファンドはユーロ・ストックス50配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	BNP Paribas	17/12/2021	(24,366)	(35,952)
USD 116,500	ファンドはS&P 500年次配当指数を受け取り、0%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	17/12/2020	1,191,213	1,191,213
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-188,162,570米ドル)				11,369,865	15,793,832

通貨スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
JPY (4,626,000,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.23%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2017	(2,899,768)	(2,899,768)
JPY (4,870,300,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.8375%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2018	(290,157)	(290,157)
JPY (7,238,150,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て1.963%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/3/2018	(813,820)	(813,820)
JPY (11,205,500,000)	ファンドは円建て0.1%の固定金利を支払い、米ドル建て2.012%の固定金利を受け取る	Bank of America	15/10/2018	8,030,875	8,030,875
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-249,720,249米ドル)				4,027,130	4,027,130

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建コール・オプション 2017年2月28日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
(113,951,340)	OTC USD/JPY	Barclays	USD 121.75	6/4/2017	691,886	(17,275)
(56,772,571)	OTC USD/MXN	Goldman Sachs	USD 21.75	5/4/2017	753,140	(66,883)
(114,963,650)	OTC USD/JPY	Goldman Sachs	USD 119	13/4/2017	946,680	(115,470)
(79,481,600)	OTC NZD/USD	Goldman Sachs	NZD 0.73	4/5/2017	(89,482)	(617,904)
(114,197,390)	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 120	18/5/2017	396,414	(221,622)
(228,666,328)	OTC GBP/USD	JP Morgan	GBP 1.34	21/8/2017	140,881	(1,693,681)
(56,964,102)	OTC USD/MXN	Morgan Stanley	USD 26	22/1/2018	998,988	(504,865)
(56,705,080)	OTC USD/NOK	UBS	USD 9.05	5/4/2017	567,747	(24,820)
(114,357,920)	OTC USD/JPY	UBS	USD 122	18/5/2017	315,509	(113,333)
(2,989)	Bovespa Index	Bank of America	BRL 64,946.76	12/4/2017	(1,721,639)	(3,284,835)
(68,182)	S&P 500 Index	Bank of America	USD 2,390	16/6/2017	(2,250,189)	(3,235,419)
(26,089)	S&P 500 Index	BNP Paribas	USD 2,330	17/3/2017	(925,525)	(1,134,238)
(34,262)	S&P 500 Index	Morgan Stanley	USD 2,290	17/3/2017	(2,060,341)	(2,666,436)
(85,141)	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,450	21/4/2017	(80,475)	(960,267)
(56,826)	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,435	19/5/2017	(562,202)	(1,528,244)
(691,358)	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 140	30/6/2017	12,952	(356,440)
(656,490)	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 145	29/9/2017	(93,011)	(589,514)
(5,669,047)	TOPIX Index	Societe Generale	JPY 1,700	12/5/2017	377,160	(143,648)
(461,232)	SPDR Gold Trust	Societe Generale	USD 135	19/5/2017	15,362	(192,192)
(51,176)	Russell 2000 Index	UBS	USD 1,460	19/5/2017	(66,356)	(910,760)
(602,639)	Apple Inc	UBS	USD 130	15/9/2017	(5,366,213)	(7,449,585)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-474,103,281米ドル)					(7,998,714)	(25,827,431)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建プット・オプション 2017年2月28日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益 /(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
(113,951,340)	OTC USD/JPY	Barclays	USD 109	6/4/2017	290,532	(530,093)
(80,997,004)	OTC EUR/USD	Deutsche Bank	EUR 1.035	4/5/2017	658,178	(603,964)
(114,963,650)	OTC USD/JPY	Goldman Sachs	USD 108	13/4/2017	440,716	(479,109)
(77,406,440)	OTC EUR/USD	Goldman Sachs	EUR 1.03	20/4/2017	720,444	(347,874)
(79,481,600)	OTC NZD/USD	Goldman Sachs	NZD 0.655	4/5/2017	417,507	(44,884)
(114,197,390)	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 108	18/5/2017	465,431	(1,007,259)
(114,333,164)	OTC EUR/USD	JP Morgan	EUR 1.017	25/5/2017	337,736	(790,606)
(114,901,108)	OTC EUR/USD	Morgan Stanley	EUR 1.045	6/4/2017	806,414	(600,753)
(114,466,218)	OTC EUR/USD	UBS	EUR 1.02	12/5/2017	317,401	(678,274)
(114,357,920)	OTC USD/JPY	UBS	USD 108.5	18/5/2017	(369,774)	(1,130,254)
(2,989)	Bovespa Index	Bank of America	BRL 50,300.45	12/4/2017	625,390	(7,399)
(34,090)	S&P 500 Index	Bank of America	USD 2,150	16/6/2017	43,346	(706,634)
(34,092)	S&P 500 Index	Bank of America	USD 2,030	16/6/2017	318,368	(379,837)
(28,357)	S&P 500 Index	BNP Paribas	USD 2,100	17/3/2017	55,781	(6,604)
(68,228)	S&P 500 Index	Citibank	USD 2,100	19/5/2017	577,491	(649,077)
(15,387)	SX5E Index Link	Citibank	EUR 2,350	16/6/2017	1,723,811	(112,193)
(51,287)	S&P 500 Index	Deutsche Bank	USD 2,125	21/4/2017	153,343	(231,310)
(612,091)	QUALCOMM Inc	Deutsche Bank	USD 40	19/5/2017	1,985,759	(34,142)
(6,554)	SX5E Index Link	Deutsche Bank	EUR 2,586.07	21/9/2018	1,467,211	(922,155)
(3,402,879)	TOPIX Index	Morgan Stanley	JPY 1,425	14/4/2017	367,610	(266,368)
(85,141)	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,250	21/4/2017	687,945	(475,647)
(56,826)	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,215	19/5/2017	459,903	(506,139)
(691,358)	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 106	30/6/2017	270,992	(271,724)
(656,490)	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 105	29/9/2017	497,599	(583,705)
(51,176)	Russell 2000 Index	UBS	USD 1,260	19/5/2017	6,565	(684,311)
(602,639)	Apple Inc	UBS	USD 100	15/9/2017	3,903,887	(381,150)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-339,135,268米ドル)					17,229,586	(12,431,465)

買建プット・オプション 2017年2月28日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価損 (米ドル)	時価 (米ドル)
2,989	Bovespa Index	Bank of America	BRL 9,177	12/4/2017	(2,281,086)	141,378
34,092	S&P 500 Index	Bank of America	USD 2,230	16/6/2017	(862,991)	1,087,549
34,090	S&P 500 Index	Bank of America	USD 2,300	16/6/2017	(163,248)	1,599,204
28,357	S&P 500 Index	BNP Paribas	USD 2,275	17/3/2017	(306,618)	114,484
68,228	S&P 500 Index	Citibank	USD 2,250	19/5/2017	(1,312,536)	1,733,119
51,287	S&P 500 Index	Deutsche Bank	USD 2,275	21/4/2017	(544,475)	788,987
34,262	S&P 500 Index	Morgan Stanley	USD 2,280	17/3/2017	(271,706)	149,032
85,141	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,350	21/4/2017	(1,399,115)	1,847,307
56,826	Russell 2000 Index	Morgan Stanley	USD 1,335	19/5/2017	(1,072,008)	1,514,712
51,176	Russell 2000 Index	UBS	USD 1,360	19/5/2017	(96,410)	1,725,455
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-207,243,036米ドル)					(8,310,193)	10,701,227

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建コール・オプション 2017年2月28日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
80,997,004	OTC EUR/USD	Deutsche Bank	EUR 1.106	4/5/2017	(883,664)	246,934
77,406,440	OTC EUR/USD	Goldman Sachs	EUR 1.1025	20/4/2017	(745,971)	171,245
114,197,390	OTC USD/JPY	JP Morgan	USD 114.5	18/5/2017	(1,042,790)	1,084,936
114,333,164	OTC EUR/USD	JP Morgan	EUR 1.096	25/5/2017	(14,192)	843,637
114,333,164	OTC GBP/USD	JP Morgan	GBP 1.28	21/8/2017	(293,793)	2,389,919
114,901,108	OTC EUR/USD	Morgan Stanley	EUR 1.115	6/4/2017	(1,217,129)	54,259
114,466,218	OTC EUR/USD	UBS	EUR 1.095	12/5/2017	(208,621)	679,119
114,357,920	OTC USD/JPY	UBS	USD 116	18/5/2017	(1,212,910)	705,444
3,263,175	TOPIX Index	Bank of America	JPY 1,520	10/3/2017	(491,492)	792,457
4,292,437	TOPIX Index	BNP Paribas	JPY 1,575	14/4/2017	(1,007,462)	490,609
3,401,164	TOPIX Index	BNP Paribas	JPY 1,550	9/6/2017	9,986	1,353,785
15,387	SX5E Index Link	Citibank	EUR 3,150	16/6/2017	(142,658)	3,145,458
121,552	STOXX Europe 600 Index	Credit Suisse	EUR 355.6145	17/3/2017	(1,667,139)	1,771,785
612,091	QUALCOMM Inc	Deutsche Bank	USD 52.5	19/5/2017	454,264	3,132,468
6,554	SX5E Index Link	Deutsche Bank	EUR 3,426.55	21/9/2018	(1,158,796)	1,230,569
405,082	Aflac Inc	Goldman Sachs	USD 85	19/1/2018	(622,534)	238,914
257,950	Allstate Corp/The	Goldman Sachs	USD 80	19/1/2018	823,371	1,521,513
563,232	BB&T Corp	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	4,115,702	5,264,695
576,560	Capital One Financial Corp	Goldman Sachs	USD 80	19/1/2018	8,338,820	10,171,013
790,126	Charles Schwab Corp/The	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	3,072,229	3,656,370
346,490	CIT Group Inc	Goldman Sachs	USD 42	19/1/2018	1,151,932	1,773,951
790,126	Citigroup	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	4,981,352	6,854,188
277,258	CME Group Inc/IL	Goldman Sachs	USD 115	19/1/2018	2,446,129	3,363,132
484,530	Comerica Inc	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	7,972,847	8,911,769
717,593	E*TRADE Financial Corp	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	2,360,345	3,165,270
790,126	Fifth Third Bancorp	Goldman Sachs	USD 25	19/1/2018	2,801,341	3,192,295
713,357	Franklin Resources Inc	Goldman Sachs	USD 45	19/1/2018	1,606,553	2,398,522
790,126	JP Morgan	Goldman Sachs	USD 70	19/1/2018	13,945,803	16,929,081
790,126	KeyCorp	Goldman Sachs	USD 15	19/1/2018	3,080,707	3,421,251
479,928	Lincoln National Corp	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	7,663,342	8,545,354
790,126	Manulife Financial Corp	Goldman Sachs	CAD 22	19/1/2018	1,287,340	1,697,798
790,126	Metlife Inc	Goldman Sachs	USD 52.5	19/1/2018	2,962,299	3,982,984
790,126	Morgan Stanley	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	8,562,735	9,366,846
790,126	Regions Financial Corp	Goldman Sachs	USD 12	19/1/2018	2,726,564	2,956,727
534,577	State Street Corp	Goldman Sachs	USD 72.5	19/1/2018	4,915,725	5,940,937
790,126	SunTrust Bank Inc	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	5,336,739	6,351,576
790,126	Synchrony Financial	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	2,795,117	3,795,811
673,454	TD Ameritrade Holding Corp	Goldman Sachs	USD 40	19/1/2018	2,255,237	2,908,353
244,363	Travelers Cos Inc/The	Goldman Sachs	USD 135	19/1/2018	(300,016)	637,605
790,126	Wells Fargo & Co	Goldman Sachs	USD 55	19/1/2018	3,481,883	5,265,434
647,820	Zions Bancorporation	Goldman Sachs	USD 35	19/1/2018	6,737,109	7,348,003
3,402,879	TOPIX Index	Morgan Stanley	JPY 1,550	14/4/2017	(535,426)	651,772
691,358	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 120	30/6/2017	251,560	2,790,157

買建コール・オプション 2017年2月28日現在(続き)

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
656,490	SPDR Gold Trust	Morgan Stanley	USD 122	29/9/2017	620,889	3,158,288
5,669,047	TOPIX Index	Societe Generale	JPY 1,575	12/5/2017	(740,525)	1,339,160
461,232	SPDR Gold Trust	Societe Generale	USD 120	19/5/2017	168,005	1,452,421
3,742,824	TOPIX Index	UBS	JPY 1,560	10/3/2017	(1,145,547)	231,831
602,639	Apple Inc	UBS	USD 110	15/9/2017	10,686,524	16,957,233
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,212,993,344米ドル)					104,181,784	174,332,878

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建スワップション 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 460,032,661	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/10/2017より2.037%の固定金利を半年毎に受け取り、13/7/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う	Bank of America	11/4/2017	(2,137,312)	818,398
USD 459,330,712	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは24/10/2017より2.175%の固定金利を半年毎に受け取り、24/7/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う	Bank of America	20/4/2017	(1,089,073)	2,103,275
USD 1,152,467,767	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは25/11/2017より1.9%の固定金利を半年毎に受け取り、25/8/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う	Deutsche Bank	23/5/2017	(61,081)	4,894,531
JPY 3,384,694,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは6/10/2018より6ヶ月JPY BBA LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、6/10/2018より1.07%の固定金利を半年毎に支払う	Deutsche Bank	4/4/2018	(696,152)	17,680
USD 211,856,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、13/10/2022より1.956%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	11/4/2017	4,648,333	6,968,156
USD 212,970,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは18/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、18/10/2022より1.986%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	12/4/2017	4,407,840	6,750,510
USD 889,223,881	ファンドは、コール・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは18/10/2019より2.1%の固定金利を半年毎に受け取り、18/7/2019より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う	Goldman Sachs	12/4/2017	1,275,147	1,275,147
EUR 42,677,832	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/12/2017より6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、13/6/2018より1.5%の固定金利を毎年支払う	Goldman Sachs	9/6/2017	(889,307)	942,890
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,898,637,045米ドル)				5,458,395	23,770,587

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
売建スワップション 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (1,728,701,651)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは25/8/2017より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、25/11/2017より1.65%の固定金利を半年毎に支払う	Deutsche Bank	23/5/2017	46,675	(2,373,507)
USD (211,856,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/10/2022より2.361%の固定金利を半年毎に受け取り、13/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	11/4/2017	(2,701,800)	(3,521,682)
USD (211,856,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/10/2022より2.1585%の固定金利を半年毎に受け取り、13/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	11/4/2017	(3,732,055)	(5,215,047)
USD (212,970,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは18/10/2022より2.386%の固定金利を半年毎に受け取り、18/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	12/4/2017	(2,500,694)	(3,352,574)
USD (212,970,000)	ファンドは、プット・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは18/10/2022より2.186%の固定金利を半年毎に受け取り、18/7/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に支払う。	Goldman Sachs	12/4/2017	(3,525,505)	(5,016,296)
USD (889,223,881)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは18/7/2019より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、18/10/2019より1.9%の固定金利を半年毎に支払う	Goldman Sachs	12/4/2017	527,849	(424,071)
EUR (214,542,884)	ファンドは、コール・オプションを売却して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは13/12/2017より6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を半年毎に受け取り、13/6/2018より0.1%の固定金利を毎年支払う	Goldman Sachs	9/6/2017	(217,806)	(814,336)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-1,323,662,803米ドル)				(12,103,336)	(20,717,513)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	14,778,310
通貨スワップ	4,027,130
金利スワップ	(19,133,375)
トータル・リターン・スワップ	15,793,832
スワップの時価	15,465,897
買建オプション/スワップション
買建コール・オプション	174,332,878
買建プット・オプション	10,701,227
買建スワップション	23,770,587
買建オプション/スワップションの時価	208,804,692
売建オプション/スワップション
売建コール・オプション	(25,827,431)
売建プット・オプション	(12,431,465)
売建スワップション	(20,717,513)
売建オプション/スワップションの時価	(58,976,409)
	未実現評価損 (米ドル)
未決済上場先物取引	(33,308,328)
未決済先渡為替予約	(21,641,237)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
USダラー・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド
投資有価証券明細表 2017年2月28日現在(未監査)

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
コマーシャル・ペーパー
	米国
USD 4,700,000	Chevron Corp 29/8/2017 (Zero Coupon)	4,678,378	0.33
USD 9,400,000	Coca-Cola Co/The 13/9/2017 (Zero Coupon)	9,345,663	0.66
USD 11,000,000	Toronto Dominion Holdings 5/10/2017 (Zero Coupon)	10,918,527	0.76
		24,942,568	1.75
コマーシャル・ペーパー合計		24,942,568	1.75
預託証書
	フランス
USD 3,800,000	Credit Agricole CIB (New York Branch) FRN 12/7/2017	3,802,233	0.26
	日本
USD 3,800,000	Mizuho Bank Ltd (New York Branch) FRN 3/10/2017	3,808,622	0.27
	米国
USD 3,800,000	Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd (New York Branch) 1.55% 13/10/2017	3,803,292	0.27
USD 4,500,000	Wells Fargo Bank 1.35% 6/10/2017	4,504,488	0.31
		8,307,780	0.58
預託証書合計		15,918,635	1.11
債券
	アルゼンチン
EUR 157,930	Argentine Republic Government International Bond FRN 31/12/2033	173,353	0.01
EUR 155,000	Argentine Republic Government International Bond 3.875% 15/1/2022	162,124	0.01
USD 3,090,000	Argentine Republic Government International Bond '144A' 6.25% 22/4/2019	3,265,357	0.23
USD 300,000	Argentine Republic Government International Bond 6.875% 22/4/2021	320,400	0.02
EUR 136,845	Argentine Republic Government International Bond 7.82% 31/12/2033	151,117	0.01
		4,072,351	0.28
	オーストラリア
AUD 389,826	Apollo Series 2009-1 Trust '2009-1 A3' FRN 3/10/2040	301,768	0.02
AUD 265,206	Crusade ABS Series 2012-1 Trust '2012-1 A' FRN 12/7/2023	203,840	0.01
USD 9,000,000	National Australia Bank Ltd '144A' 2.4% 7/12/2021	8,972,095	0.63
AUD 313,483	National Rmbs Trust '2012-2 A1' FRN 20/6/2044	240,250	0.02
AUD 1,935,999	TORRENS Series 2013-1 Trust '2013-1 A' FRN 12/4/2044	1,479,840	0.10
USD 2,082,390	Virgin Australia 2013-1A Pass Through Trust '144A' 5% 23/10/2023	2,160,376	0.15

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	オーストラリア(続き)
USD 2,067,334	Virgin Australia 2013-1B Pass Through Trust '144A' 6% 23/10/2020	2,088,007	0.15
USD 2,750,000	Westpac Banking Corp 1.6% 19/8/2019	2,725,355	0.19
		18,171,531	1.27
	バミューダ
USD 4,922,000	Aircastle Ltd 6.75% 15/4/2017	4,948,121	0.35
	ブラジル
BRL 1,130,000	Brazil Notas do Tesouro Nacional Serie B 17.845% 15/5/2021	1,103,308	0.08
	カナダ
USD 1,923,810	Air Canada 2013-1 Class B Pass Through Trust '144A' 5.375% 15/5/2021	2,003,167	0.14
USD 7,955,000	Bank of Nova Scotia/The 1.875% 26/4/2021	7,840,360	0.55
USD 4,965,000	Export Development Canada '144A' 0.875% 27/8/2018	4,932,976	0.35
USD 4,500,000	Province of Ontario Canada 2.4% 8/2/2022	4,526,554	0.32
USD 5,595,000	Royal Bank of Canada 2.1% 14/10/2020	5,585,340	0.39
USD 4,902,000	Royal Bank of Canada 2.2% 23/9/2019	4,928,701	0.34
USD 1,125,000	TransCanada PipeLines Ltd 6.5% 15/8/2018	1,200,427	0.08
		31,017,525	2.17
	ケイマン諸島
USD 2,005,000	Park Aerospace Holdings Ltd '144A' 5.25% 15/8/2022	2,082,694	0.15
	キプロス
EUR 1,996,000	Cyprus Government International Bond '144A' 4.625% 3/2/2020	2,304,964	0.16
EUR 3,230,000	Cyprus Government International Bond 4.75% 25/6/2019	3,707,746	0.26
		6,012,710	0.42
	エジプト
USD 237,000	Egypt Government International Bond 8.5% 31/1/2047	257,441	0.02
	フランス
EUR 282,138	AUTO ABS FCT Compartiment '2013-2 A' FRN 27/1/2023	300,485	0.02
USD 1,085,000	BNP Paribas SA '144A' 3.8% 10/1/2024	1,077,910	0.08
		1,378,395	0.10
	ドイツ
EUR 2,955,562	Compartment VCL 24 'A' FRN 21/8/2022	3,139,677	0.22
USD 17,520,000	Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1.25% 30/9/2019	17,357,292	1.21
USD 4,800,000	Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1.875% 30/6/2020	4,806,723	0.34
USD 5,830,000	Kreditanstalt fuer Wiederaufbau 1.875% 30/11/2020	5,820,555	0.41
		31,124,247	2.18
	国際機関
USD 12,120,000	International Bank for Reconstruction & Development 0.875% 15/8/2019*	11,940,474	0.83

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	アイルランド
USD 1,000,000	AerCap Ireland Capital DAC / AerCap Global Aviation Trust 3.5% 26/5/2022	1,019,790	0.07
USD 5,180,000	Shire Acquisitions Investments Ireland DAC 1.9% 23/9/2019	5,141,927	0.36
USD 1,515,000	Shire Acquisitions Investments Ireland DAC 2.4% 23/9/2021	1,487,259	0.10
		7,648,976	0.53
	イタリア
EUR 90,112	Asset Backed European Securitisation Transaction Nine Srl FRN 10/12/2028	95,629	0.00
EUR 917,792	Asset-Backed European Securitisation Transaction Ten Srl FRN 10/12/2028	969,370	0.07
		1,064,999	0.07
	日本
JPY 3,300,000,000	Japan Treasury Discount Bill 24/4/2017 (Zero Coupon)	29,462,430	2.06
JPY 3,700,000,000	Japan Treasury Discount Bill 22/5/2017 (Zero Coupon)	33,046,578	2.31
USD 1,386,000	Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 2.998% 22/2/2022	1,399,893	0.10
USD 2,840,000	Mizuho Financial Group Inc 2.953% 28/2/2022	2,848,869	0.20
USD 4,095,000	Sumitomo Mitsui Financial Group Inc 2.846% 11/1/2022	4,102,942	0.28
		70,860,712	4.95
	ジャージー
USD 895,000	UBS Group Funding Jersey Ltd '144A' 2.65% 1/2/2022	876,558	0.06
	ルクセンブルグ
USD 395,000	Actavis Funding SCS 2.45% 15/6/2019	397,774	0.03
	メキシコ
MXN 3,000,000,000	Mexico Cetes 2/3/2017 (Zero Coupon)	15,036,303	1.05
USD 1,487,000	Petroleos Mexicanos 3.5% 18/7/2018	1,510,792	0.11
		16,547,095	1.16
	オランダ
USD 8,776,000	Bank Nederlandse Gemeenten NV '144A' 1.125% 25/5/2018	8,750,681	0.61
USD 3,000,000	Deutsche Telekom International Finance BV '144A' 2.82% 19/1/2022	2,998,386	0.21
USD 2,210,000	Mylan NV 2.5% 7/6/2019	2,212,981	0.16
USD 1,583,000	NXP BV / NXP Funding LLC '144A' 3.75% 1/6/2018	1,618,618	0.11
USD 1,551,000	Petrobras Global Finance BV 5.375% 27/1/2021	1,578,918	0.11
USD 813,000	Petrobras Global Finance BV 8.375% 23/5/2021	909,706	0.06
USD 2,980,000	Teva Pharmaceutical Finance Netherlands III BV 1.7% 19/7/2019	2,940,694	0.21
		21,009,984	1.47
	パナマ
USD 1,380,000	Carnival Corp 3.95% 15/10/2020	1,456,246	0.10

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	ポーランド
PLN 7,244,000	Republic of Poland Government Bond 1.75% 25/7/2021	1,694,441	0.12
PLN 6,292,000	Republic of Poland Government Bond 2.25% 25/4/2022	1,485,011	0.10
		3,179,452	0.22
	ポルトガル
EUR 229,220	GAMMA Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Atlantes Finance FRN 20/3/2033	243,923	0.02
EUR 734,310	TAGUS-Sociedade de Titularizacao de Creditos SA/Volta II Electricity Receivables 2.98% 16/2/2018	790,712	0.05
		1,034,635	0.07
	ロシア連邦
RUB 101,368,000	Russian Federal Bond - OFZ 7.05% 19/1/2028	1,597,354	0.11
RUB 92,662,000	Russian Federal Bond - OFZ 7.5% 18/8/2021	1,546,057	0.11
RUB 100,810,000	Russian Federal Bond - OFZ 8.15% 3/2/2027	1,738,254	0.12
		4,881,665	0.34
	スイス
USD 7,215,000	Credit Suisse AG/New York NY 2.3% 28/5/2019	7,267,349	0.51
USD 4,045,000	Credit Suisse Group AG '144A' 3.574% 9/1/2023	4,043,044	0.28
USD 2,675,000	UBS AG/Stamford CT 2.375% 14/8/2019	2,696,602	0.19
		14,006,995	0.98
	英国
USD 3,219,000	AXIS Specialty Finance Plc 2.65% 1/4/2019	3,253,578	0.23
USD 1,906,000	Barclays Plc 2.75% 8/11/2019	1,924,612	0.13
USD 1,210,000	Barclays Plc 3.684% 10/1/2023	1,222,339	0.09
USD 555,000	BAT International Finance Plc '144A' 2.125% 7/6/2017	555,944	0.04
USD 709,000	BP Capital Markets Plc 2.521% 15/1/2020	717,572	0.05
USD 3,000,000	BP Capital Markets Plc 3.216% 28/11/2023	3,014,936	0.21
GBP 4,900,000	Compartment Driver UK Four SA FRN 25/3/2025	6,129,874	0.43
GBP 256,128	First Flexible No 7 Plc FRN 15/9/2033	314,568	0.02
USD 1,030,000	HSBC Holdings Plc 2.95% 25/5/2021	1,038,950	0.07
USD 8,030,000	Lloyds Banking Group Plc 3% 11/1/2022	8,034,131	0.56
GBP 715,428	Rochester Financing No 1 Plc FRN 16/7/2046	890,993	0.06
USD 800,000	Santander UK Group Holdings Plc 2.875% 5/8/2021	793,180	0.06
USD 475,000	Santander UK Group Holdings Plc 3.571% 10/1/2023	478,215	0.03
USD 6,490,000	Sky Plc '144A' 2.625% 16/9/2019	6,531,237	0.46
USD 2,269,000	Sky Plc '144A' 6.1% 15/2/2018	2,361,942	0.17
EUR 6,870,000	Turbo Finance 7 Plc 'A' FRN 20/6/2023	7,294,328	0.51
GBP 624,800	Unique Pub Finance Co Plc/The 6.542% 30/3/2021	850,631	0.06
GBP 1,080,000	Unique Pub Finance Co Plc/The 7.395% 28/3/2024	1,462,614	0.10
		46,869,644	3.28
	米国
USD 2,845,000	Abbott Laboratories 2.35% 22/11/2019	2,862,217	0.20
USD 5,545,000	Air Lease Corp 2.125% 15/1/2018	5,567,649	0.39
USD 3,280,000	Air Lease Corp 2.625% 4/9/2018	3,314,120	0.23

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,500,000	Ally Financial Inc 3.25% 13/2/2018	2,534,375	0.18
USD 696,000	Ally Financial Inc 6.25% 1/12/2017	720,325	0.05
USD 1,415,426	American Airlines 2013-2 Class B Pass Through Trust '144A' 5.6% 15/7/2020	1,470,273	0.10
USD 3,459,000	American International Group Inc 2.3% 16/7/2019	3,480,344	0.24
USD 540,000	American International Group Inc 6.4% 15/12/2020	614,703	0.04
USD 4,550,000	Americredit Automobile Receivables Trust '2014-4 C' 2.47% 9/11/2020	4,597,924	0.32
USD 7,200,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2016-3 A3' 1.46% 10/5/2021	7,173,752	0.50
USD 1,030,000	AmeriCredit Automobile Receivables Trust '2017-1 A3' 1.87% 18/8/2021	1,029,883	0.07
USD 3,400,000	AMMC CLO XIII Ltd '2013-13A A1L' '144A' FRN 26/1/2026	3,403,740	0.24
USD 1,855,000	Anadarko Petroleum Corp 4.85% 15/3/2021	1,997,555	0.14
USD 550,000	Analog Devices Inc 3.5% 5/12/2026	547,742	0.04
USD 1,000,000	Anchorage Capital CLO 3 Ltd '2014-3A BR' '144A' FRN 28/4/2026	1,004,958	0.07
USD 830,000	Anheuser-Busch InBev Finance Inc 4.9% 1/2/2046	911,252	0.06
USD 250,000	Anthem Inc 5.875% 15/6/2017	253,153	0.02
USD 3,833,000	Apache Corp 3.25% 15/4/2022	3,880,221	0.27
USD 1,536,000	Apidos CLO XIX '2014-19A A1R' '144A' FRN 17/10/2026	1,536,218	0.11
USD 1,000,000	Apidos CLO XV '2013-15A A1' '144A' FRN 20/10/2025	1,006,737	0.07
USD 1,000,000	Apidos CLO XV '2013-15A A1R' '144A' FRN 20/10/2025	1,000,000	0.07
USD 750,000	Apidos CLO XVI '2013-16A A1' '144A' FRN 19/1/2025	751,524	0.05
USD 2,580,000	Arbor Realty Commercial Real Estate Notes 2016-FL1 Ltd '2016-FL1A A' '144A' FRN 15/9/2026	2,599,604	0.18
USD 1,135,000	AT&T Inc 3.2% 1/3/2022	1,141,808	0.08
USD 2,000,000	Atrium X '144A' FRN 16/7/2025	2,002,745	0.14
USD 1,000,000	Avery Point IV CLO Ltd '2014-1A B1' '144A' FRN 25/4/2026	1,000,332	0.07
USD 2,105,000	Aviation Capital Group Corp '144A' 2.875% 20/1/2022	2,099,015	0.15
USD 560,000	Avon International Operations Inc '144A' 7.875% 15/8/2022	596,338	0.04
USD 3,717,275	B2R Mortgage Trust '2015-1 A1' '144A' 2.524% 15/5/2048	3,682,673	0.26
USD 3,500,000	Banc of America Commercial Mortgage Trust '2007-5 AM' FRN 10/2/2051	3,550,670	0.25
USD 59,514	Banc of America Mortgage 2003-J Trust '2003-J 2A1' FRN 25/11/2033	59,800	0.00
USD 3,450,000	Bank of America Corp FRN 20/1/2023	3,469,239	0.24
USD 2,835,000	Bank of America Corp 2.25% 21/4/2020	2,842,224	0.20
USD 8,400,000	Bank of America Corp 2.6% 15/1/2019	8,505,932	0.60
USD 8,115,000	Bank of America Corp 2.65% 1/4/2019	8,225,628	0.58
USD 118,659	BCAP LLC 2010-RR2 Trust '2010-RR2 1A3' '144A' FRN 26/6/2045	118,730	0.01
USD 32,492	Bear Stearns ALT-A Trust '2004-13 A1' FRN 25/11/2034	31,998	0.00
USD 1,877,847	BlueMountain CLO 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' FRN 20/7/2023	1,880,717	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,000,000	BlueMountain CLO 2013-2 Ltd '2013-2A A' '144A' FRN 22/1/2025	1,000,062	0.07
USD 10,000,000	BlueMountain CLO 2013-4 Ltd '2013-4A A' '144A' FRN 15/4/2025	10,024,663	0.70
USD 4,805,000	Broadcom Corp / Broadcom Cayman Finance Ltd '144A' 2.375% 15/1/2020	4,814,415	0.34
USD 2,340,000	Broadcom Corp / Broadcom Cayman Finance Ltd '144A' 3.625% 15/1/2024	2,365,107	0.17
USD 380,000	Cablevision Systems Corp 8.625% 15/9/2017	392,825	0.03
USD 5,500,000	Capital One Multi-Asset Execution Trust '2015-A2 A2' 2.08% 15/3/2023	5,524,835	0.39
USD 13,195,000	Capital One NA/Mclean VA 2.35% 17/8/2018	13,284,587	0.93
USD 3,500,000	Carlyle Global Market Strategies CLO 2012-2 Ltd '2012-2A B1R' '144A' FRN 20/7/2023	3,501,184	0.25
USD 1,500,000	Carlyle Global Market Strategies CLO 2014-3 Ltd '2014-3A A2' '144A' FRN 27/7/2026	1,500,745	0.11
USD 1,500,000	Carlyle Global Market Strategies Ltd FRN 24/2/2029	1,500,000	0.10
USD 4,980,000	CarMax Auto Owner Trust '2016-2 A3' 1.52% 16/2/2021	4,966,615	0.35
USD 8,000,000	CarMax Auto Owner Trust '2015-4 A3' 1.56% 16/11/2020	7,999,916	0.56
USD 3,250,000	CarMax Auto Owner Trust '2014-4 B' 2.2% 15/9/2020	3,263,368	0.23
USD 3,150,000	Catamaran CLO 2012-1 Ltd '2012-1A AR' '144A' FRN 20/12/2023	3,150,000	0.22
USD 1,095,000	CCRESG Commercial Mortgage Trust '2016-HEAT A' '144A' 3.357% 10/4/2029	1,102,736	0.08
USD 1,305,000	CD 2007-CD5 Mortgage Trust '2007-CD5 AJ' FRN 15/11/2044	1,328,977	0.09
USD 2,085,000	CD 2007-CD5 Mortgage Trust '2007-CD5 AJA' FRN 15/11/2044	2,127,475	0.15
USD 1,310,083	CDGJ Commercial Mortgage Trust '2014-BXCH A' '144A' FRN 15/12/2027	1,314,224	0.09
USD 752,000	Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating Capital 3.579% 23/7/2020	773,903	0.05
USD 1,765,000	Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating Capital 6.484% 23/10/2045	2,046,682	0.14
USD 14,000,000	Chase Issuance Trust '2016-A2 A' 1.37% 15/6/2021	13,902,238	0.97
USD 10,100,000	Chesapeake Funding II LLC '2016-2A A1' '144A' 1.88% 15/6/2028	10,073,727	0.70
USD 1,900,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A B' '144A' FRN 7/3/2026	1,880,205	0.13
USD 500,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A C' '144A' FRN 7/3/2026	491,214	0.03
USD 1,150,000	Chesapeake Funding LLC '2014-1A D' '144A' FRN 7/3/2026	1,148,942	0.08
USD 338,519	CHL Mortgage Pass-Through Trust '2005-HYB8 2A1' FRN 20/12/2035	290,748	0.02
USD 5,000,000	CIFC Funding 2012-II Ltd '2012-2A A1R' '144A' FRN 5/12/2024	5,014,240	0.35
USD 1,000,000	CIFC Funding 2014-II Ltd '2014-2A A1LR' '144A' FRN 24/5/2026	999,999	0.07
USD 1,000,000	CIFC Funding 2014-V Ltd '2014-5A CR' '144A' FRN 17/1/2027	1,000,000	0.07
USD 5,250,000	CIT Group Inc 5.25% 15/3/2018	5,420,625	0.38

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 5,790,000	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2015-SSHP A' '144A' FRN 15/9/2027	5,781,078	0.40
USD 905,097	Citigroup Commercial Mortgage Trust '2010-RR3 MLSR' '144A' FRN 14/6/2050	905,985	0.06
USD 3,860,000	Citigroup Inc FRN 1/9/2023	3,963,106	0.28
USD 775,000	Citigroup Inc 2.45% 10/1/2020	779,181	0.05
USD 2,005,000	Citizens Bank NA/Providence RI 2.3% 3/12/2018	2,018,010	0.14
USD 3,900,000	City of Dallas TX 5% 15/2/2020	4,254,939	0.30
USD 5,130,000	CNH Equipment Trust '2016-B A3' 1.63% 15/8/2021	5,109,178	0.36
USD 1,705,000	COBALT CMBS Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/5/2046	1,717,579	0.12
USD 2,979,427	Colony American Homes '2015-1A A' '144A' FRN 17/7/2032	2,988,505	0.21
USD 2,320,000	Comcast Corp 3% 1/2/2024	2,317,351	0.16
USD 1,635,000	COMM 2013-LC6 Mortgage Trust '2013-LC6 ASB' 2.478% 10/1/2046	1,653,260	0.12
USD 1,089,462	COMM 2013-SFS Mortgage Trust '2013-SFS A1' '144A' 1.873% 12/4/2035	1,070,270	0.08
USD 3,528,000	COMM 2014-TWC Mortgage Trust '2014-TWC A' '144A' FRN 13/2/2032	3,538,003	0.25
USD 5,500,000	COMM 2015-CCRE22 Mortgage Trust '2015-CR22 A2' 2.856% 10/3/2048	5,621,147	0.39
USD 10,973,026	COMM 2015-CCRE23 Mortgage Trust '2015-CR23 XA' FRN 10/5/2048	597,736	0.04
USD 35,861,370	COMM 2015-LC21 Mortgage Trust '2015-LC21 XA' FRN 10/7/2048	1,577,296	0.11
USD 10,700,000	COMM 2015-LC21 Mortgage Trust '2015-LC21 A2' 2.976% 10/7/2048	10,944,868	0.77
USD 936,599	Commercial Mortgage Trust '2007-GG11 A4' 5.736% 10/12/2049	944,687	0.07
USD 580,000	CommScope Inc '144A' 4.375% 15/6/2020	596,675	0.04
USD 1,190,000	ConocoPhillips 6% 15/1/2020	1,317,460	0.09
USD 42,141	Continental Airlines 1997-4 Class A Pass Through Trust 6.9% 2/1/2018	42,562	0.00
USD 19,825	Continental Airlines 2000-1 Class B Pass Through Trust 8.388% 1/11/2020	20,135	0.00
USD 1,788,740	Continental Airlines 2009-2 Class B Pass Through Trust 9.25% 10/5/2017	1,806,628	0.13
USD 363,815	Continental Airlines 2010-1 Class B Pass Through Trust 6% 12/1/2019	376,185	0.03
USD 2,250,000	Continental Airlines 2012-3 Class C Pass Through Trust 6.125% 29/4/2018	2,348,437	0.16
USD 42,580,000	Core Industrial Trust '2015-CALW XA' '144A' FRN 10/2/2034	1,549,273	0.11
USD 5,287,317	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2015-1A A' '144A' 2% 15/7/2022	5,295,167	0.37
USD 10,820,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2016-2A A' '144A' 2.42% 15/11/2023	10,844,088	0.76
USD 5,150,000	Credit Acceptance Auto Loan Trust '2017-1A A' '144A' 2.56% 15/10/2025	5,149,717	0.36
USD 4,219,428	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2006-C1 G' '144A' FRN 15/2/2039	4,184,496	0.29

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,400,000	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C4 A1AM' FRN 15/9/2039	2,429,928	0.17
USD 56,403	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2008-C1 A2' FRN 15/2/2041	56,393	0.00
USD 4,216,033	Credit Suisse Commercial Mortgage Trust Series '2007-C2 AMFL' FRN 15/1/2049	4,214,282	0.29
USD 3,889,756	CSAIL 2016-C6 Commercial Mortgage Trust '2016-C6 XA' FRN 15/1/2049	469,952	0.03
USD 5,463,510	CSMC Trust '2015-DEAL A' '144A' FRN 15/4/2029	5,476,240	0.38
USD 555,000	Dallas County Community College District 5% 15/2/2019	598,046	0.04
USD 407,031	DBRR 2011-C32 Trust '2011-C32 A3A' '144A' FRN 17/6/2049	407,137	0.03
USD 7,029,697	DBUBS 2011-LC2 Mortgage Trust '2011-LC2A A3FL' '144A' FRN 12/7/2044	7,072,488	0.49
USD 795,205	Delta Air Lines 2012-1 Class B Pass Through Trust '144A' 6.875% 7/5/2019	852,484	0.06
USD 610,000	Devon Energy Corp 3.25% 15/5/2022	613,654	0.04
USD 965,000	Devon Energy Corp 5% 15/6/2045	977,503	0.07
USD 11,560,000	Discover Card Execution Note Trust '2016-A4 A4' 1.39% 15/3/2022	11,451,171	0.80
USD 5,000,000	Discover Card Execution Note Trust '2014-A4 A4' 2.12% 15/12/2021	5,041,179	0.35
USD 1,500,000	DISH DBS Corp 4.25% 1/4/2018	1,533,750	0.11
USD 710,000	DISH DBS Corp 4.625% 15/7/2017	719,319	0.05
USD 665,000	DR Horton Inc 4.75% 15/5/2017	669,499	0.05
USD 2,110,000	Drive Auto Receivables Trust '2017-AA A3' '144A' 1.77% 15/1/2020	2,109,052	0.15
USD 3,000,000	Eaton Electric Holdings LLC 6.1% 1/7/2017	3,044,052	0.21
USD 1,435,000	Emera US Finance LP 2.15% 15/6/2019	1,434,269	0.10
USD 225,000	Energy Transfer Partners LP 4.15% 1/10/2020	235,467	0.02
USD 1,913,000	Energy Transfer Partners LP 4.65% 1/6/2021	2,031,971	0.14
USD 925,000	Energy Transfer Partners LP 5.3% 15/4/2047	925,245	0.06
USD 8,070,000	Enterprise Fleet Financing LLC '2016-2 A2' '144A' 1.74% 22/2/2022	8,057,332	0.56
USD 3,840,000	Enterprise Fleet Financing LLC '2016-2 A3' '144A' 2.04% 22/2/2022	3,814,431	0.27
USD 1,920,000	Enterprise Fleet Financing LLC '2017-1 A2' '144A' 2.13% 20/7/2022	1,921,429	0.13
USD 915,000	Enterprise Products Operating LLC 1.65% 7/5/2018	913,437	0.06
USD 320,000	Equifax Inc 2.3% 1/6/2021	316,100	0.02
USD 612,455	Fannie Mae Connecticut Avenue Securities '2014-C02 1M1' FRN 25/5/2024	614,532	0.04
USD 17,425	Fannie Mae Pool '255316' 5% 1/7/2019	17,925	0.00
USD 56,542	Fannie Mae Pool 'AD0454' 5% 1/11/2021	58,208	0.00
USD 198,367	Fannie Mae Pool 'AE0812' 5% 1/7/2025	205,082	0.01
USD 2,742,834	Fannie Mae Pool 'AL4364' FRN 1/9/2042	2,868,391	0.20
USD 5,011,990	Fannie Mae Pool 'AX0000' FRN 1/9/2044	5,186,609	0.36
USD 19,093	Fannie Mae REMICS '2008-29 CA' 4.5% 25/9/2035	19,228	0.00
USD 5,373,002	Fannie Mae-Aces '2013-M5 X2' FRN 25/1/2022	371,865	0.03

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 257,227,083	Fannie Mae-Aces '2014-M13 X2' FRN 25/8/2024	2,412,816	0.17
USD 25,386	Federal Express Corp 2012 Pass Through Trust '144A' 2.625% 15/1/2018	25,433	0.00
USD 14,695,000	Federal Home Loan Mortgage Corp 1% 27/4/2018	14,641,775	1.02
USD 605,000	FedEx Corp 4.4% 15/1/2047	607,797	0.04
USD 555,000	Fidelity National Information Services Inc 2.25% 15/8/2021	544,207	0.04
USD 2,625,000	Fifth Third Bank/Cincinnati OH 1.625% 27/9/2019	2,598,493	0.18
USD 4,500,000	Finn Square CLO Ltd '2012-1A A1R' '144A' FRN 24/12/2023	4,517,683	0.32
USD 1,000,000	Flatiron CLO 2012-1 Ltd '2012-1A BR' '144A' FRN 25/10/2021	999,948	0.07
USD 3,000,000	Ford Credit Floorplan Master Owner Trust A '2016-5 A1' 1.95% 15/11/2021	3,000,223	0.21
USD 1,015,000	Ford Motor Credit Co LLC 1.897% 12/8/2019*	1,006,624	0.07
USD 870,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.021% 3/5/2019	866,379	0.06
USD 6,305,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.681% 9/1/2020	6,379,380	0.45
USD 800,000	Ford Motor Credit Co LLC 2.943% 8/1/2019	811,636	0.06
USD 7,860,000	Forest Laboratories LLC '144A' 4.375% 1/2/2019	8,156,896	0.57
USD 13,912,500	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 1.78% 25/7/2019	13,863,709	0.97
USD 110,507,109	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 'K040 X1' FRN 25/9/2024	5,071,320	0.35
USD 3,346,000	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 'KJ05 A2' 2.158% 25/10/2021	3,308,785	0.23
USD 13,856,200	Freddie Mac Multifamily Structured Pass Through Certificates 'KW01 X1' FRN 25/1/2026	863,854	0.06
USD 10,997,648	Freddie Mac Non Gold Pool '849692' FRN 1/5/2045	11,316,607	0.79
USD 6,016,238	Freddie Mac REMICS '4446 MA' 3.5% 15/12/2050	6,299,760	0.44
USD 7,689,350	Freddie Mac REMICS '4593 MP' 4% 15/4/2054	7,955,618	0.56
USD 286,828	Freddie Mac REMICS '3817 MA' 4.5% 15/10/2037	299,697	0.02
USD 443,917	Freddie Mac REMICS '3986 M' 4.5% 15/9/2041	475,741	0.03
USD 385,708	Freddie Mac REMICS '3959 MA' 4.5% 15/11/2041	415,338	0.03
USD 4,787,302	Freddie Mac REMICS '4286 MP' '4286 MP' 4% 15/12/2043	5,065,619	0.35
USD 3,513,133	Freddie Mac REMICS '4390 CA' '4390 CA' 3.5% 15/6/2050	3,650,848	0.26
USD 2,861,610	Freddie Mac Structured Agency Credit Risk Debt Notes '2016-HQA2 M1' FRN 25/11/2028	2,874,771	0.20
USD 1,275,000	Frontier Communications Corp 8.875% 15/9/2020	1,376,044	0.10
USD 791,000	General Electric Co 4.5% 11/3/2044	860,351	0.06
USD 3,500,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 10/4/2018	3,526,105	0.25
USD 635,000	General Motors Financial Co Inc 2.4% 9/5/2019	639,437	0.04
USD 2,580,000	General Motors Financial Co Inc 3.1% 15/1/2019	2,625,870	0.18
USD 1,500,000	General Motors Financial Co Inc 3.15% 15/1/2020	1,529,787	0.11
USD 910,000	General Motors Financial Co Inc 3.2% 6/7/2021	920,831	0.06
USD 375,000	General Motors Financial Co Inc 3.25% 15/5/2018	381,349	0.03
USD 1,170,000	General Motors Financial Co Inc 3.45% 14/1/2022	1,188,957	0.08
USD 1,450,000	General Motors Financial Co Inc 3.7% 24/11/2020	1,502,731	0.11
USD 1,790,000	Gilead Sciences Inc 4.15% 1/3/2047	1,704,071	0.12

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 9,500,000	GoldenTree Loan Opportunities VII Ltd '2013-7A A' '144A' FRN 25/4/2025	9,507,942	0.67
USD 780,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.3% 13/12/2019	781,932	0.05
USD 670,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.55% 23/10/2019	677,523	0.05
USD 510,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.6% 23/4/2020	514,255	0.04
USD 6,000,000	Goldman Sachs Group Inc/The 2.75% 15/9/2020	6,062,316	0.42
USD 2,265,000	Goldman Sachs Group Inc/The 3% 26/4/2022	2,269,849	0.16
USD 1,050,000	Goldman Sachs Group Inc/The 3.5% 16/11/2026	1,032,257	0.07
USD 10,386,406	Government National Mortgage Association '2012-120 IO' FRN 16/2/2053	533,900	0.04
USD 11,250,000	GRACE 2014-GRCE Mortgage Trust '2014-GRCE A' '144A' 3.369% 10/6/2028	11,701,906	0.82
USD 3,880,112	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A1A' FRN 10/8/2045	3,905,940	0.27
USD 3,555,477	GS Mortgage Securities Trust '2007-GG10 A4' FRN 10/8/2045	3,560,800	0.25
USD 6,535,000	GS Mortgage Securities Trust '2012-GCJ7 A4' 3.377% 10/5/2045	6,814,785	0.48
USD 8,945,000	Hewlett Packard Enterprise Co 2.85% 5/10/2018	9,070,887	0.63
USD 7,360,000	Honda Auto Receivables 2016-2 Owner Trust '2016-2 A3' 1.39% 15/4/2020	7,341,750	0.51
USD 1,045,000	Horry County School District/SC 5% 1/3/2019	1,127,017	0.08
USD 1,350,000	Hyundai Capital America '144A' 2.4% 30/10/2018	1,356,102	0.10
USD 1,170,000	Hyundai Floorplan Master Owner Trust Series '2016-1A A2' '144A' 1.81% 15/3/2021	1,166,903	0.08
USD 2,500,000	Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp 4.875% 15/3/2019	2,546,875	0.18
USD 515,000	Illinois Finance Authority 5% 1/7/2019	560,832	0.04
USD 1,030,000	International Lease Finance Corp '144A' 7.125% 1/9/2018	1,109,897	0.08
USD 2,583,000	Interpublic Group of Cos Inc/The 2.25% 15/11/2017	2,591,175	0.18
USD 697,059	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-FL6 A' '144A' FRN 15/11/2031	698,528	0.05
USD 12,986,491	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2016-JP4 XA' FRN 15/12/2049	655,363	0.05
USD 6,000,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C20 A2' 2.872% 15/7/2047	6,120,834	0.43
USD 5,000,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2012-CBX A4' 3.483% 15/6/2045	5,222,144	0.37
USD 4,305,000	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2013-C16 ASB' 3.674% 15/12/2046	4,532,281	0.32
USD 5,897,508	JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust '2007-C1 A4' 5.716% 15/2/2051	5,999,351	0.42
USD 10,070,000	JP Morgan Mortgage Trust '2017-1 A4' '144A' FRN 25/1/2047	10,244,652	0.72
USD 6,657,068	JP Morgan Mortgage Trust '2016-2 A1' '144A' 2.683% 25/6/2046	6,709,852	0.47
USD 50,437,856	JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust '2014-C21 XA' FRN 15/8/2047	2,966,893	0.21
USD 14,105,000	JPMorgan Chase & Co 2.2% 22/10/2019	14,198,622	0.99
USD 3,240,000	JPMorgan Chase & Co 2.95% 1/10/2026	3,095,089	0.22
USD 940,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 3.5% 1/3/2021	961,187	0.07

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,399,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 3.95% 1/9/2022	1,444,914	0.10
USD 900,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 4.15% 1/3/2022	938,982	0.07
USD 780,000	Kinder Morgan Energy Partners LP 6.5% 1/4/2020	869,352	0.06
USD 750,000	Kinder Morgan Inc/DE 3.05% 1/12/2019	764,811	0.05
USD 971,000	Lam Research Corp 2.75% 15/3/2020	981,051	0.07
USD 530,000	Lam Research Corp 2.8% 15/6/2021	532,334	0.04
USD 3,168,000	LB Commercial Mortgage Trust '2007-C3 AM' FRN 15/7/2044	3,192,864	0.22
USD 4,400,000	LB-UBS Commercial Mortgage Trust '2007-C7 AM' FRN 15/9/2045	4,514,836	0.32
USD 5,425,776	LCM XII LP '144A' FRN 19/10/2022	5,454,618	0.38
USD 1,618,000	Lennar Corp 4.75% 15/12/2017	1,642,270	0.12
USD 3,659,599	LFRF '2015-1' '144A' 4% 30/10/2027	3,587,772	0.25
USD 445,000	Marsh & McLennan Cos Inc 2.75% 30/1/2022	448,280	0.03
USD 3,750,000	Maxim Integrated Products Inc 2.5% 15/11/2018	3,789,188	0.27
USD 7,042,000	Mercedes-Benz Master Owner Trust '2016-BA A' '144A' FRN 17/5/2021	7,090,592	0.50
USD 1,288,446	Merrill Lynch Mortgage Trust '2007-C1 A1A' FRN 12/6/2050	1,295,583	0.09
USD 2,610,000	Microsoft Corp 3.7% 8/8/2046	2,453,585	0.17
USD 8,229,077	Mill City Mortgage Loan Trust '2016-1 A1' '144A' FRN 25/4/2057	8,194,752	0.57
USD 325,000	Moody's Corp 2.75% 15/12/2021	324,126	0.02
USD 16,528,000	Morgan Stanley 2.375% 23/7/2019	16,661,397	1.17
USD 11,986,050	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2016-C32 XA' FRN 15/12/2049	665,645	0.05
USD 5,000,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2013-C9 AAB' 2.657% 15/5/2046	5,069,742	0.35
USD 6,585,000	Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust '2014-C19 A2' 3.101% 15/12/2047	6,749,468	0.47
USD 950,000	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-T27 AM' FRN 11/6/2042	962,271	0.07
USD 1,850,693	Morgan Stanley Capital I Trust '2008-T29 A4' FRN 11/1/2043	1,904,510	0.13
USD 179,201	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ12 AM' FRN 12/4/2049	178,953	0.01
USD 2,665,835	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ15 A4' FRN 11/6/2049	2,691,607	0.19
USD 1,435,830	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ13 AM' 5.406% 15/3/2044	1,433,182	0.10
USD 3,295,409	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-HQ13 A3' 5.569% 15/12/2044	3,341,019	0.23
USD 6,342,813	Morgan Stanley Capital I Trust '2007-IQ16 A4' 5.809% 12/12/2049	6,406,362	0.45
USD 835,000	Municipal Electric Authority of Georgia 5% 1/1/2020	918,366	0.06
USD 2,000,000	Navient Corp 5% 15/6/2018	2,015,000	0.14
USD 371,167	Navient Private Education Loan Trust '2014-CTA A' '144A' FRN 16/9/2024	371,934	0.03
USD 1,874,870	Navient Private Education Loan Trust '2014-AA A2B' '144A' FRN 15/2/2029	1,905,875	0.13

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,427,405	New Residential Mortgage Loan Trust '2016-3A A1B' '144A' FRN 25/9/2056	1,439,540	0.10
USD 7,180,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A A' '144A' 1.92% 15/10/2019	7,183,274	0.50
USD 915,000	NextGear Floorplan Master Owner Trust '2014-1A B' '144A' 2.61% 15/10/2019	914,092	0.06
USD 4,000,000	Nissan Auto Receivables 2016-B Owner Trust '2016-B A3' 1.32% 15/1/2021	3,976,849	0.28
USD 7,610,000	Nissan Master Owner Trust Receivables '2016-A A2' 1.54% 15/6/2021	7,530,148	0.53
USD 2,105,000	Nissan Motor Acceptance Corp '144A' 2% 8/3/2019	2,108,070	0.15
USD 1,335,000	Nissan Motor Acceptance Corp '144A' 2.25% 13/1/2020	1,339,022	0.09
USD 176,945	Northwest Airlines 2002-1 Class G-2 Pass Through Trust 6.264% 20/11/2021	190,216	0.01
USD 1,000,000	Octagon Investment Partners XVI Ltd '2013-1A A' '144A' FRN 17/7/2025	1,001,132	0.07
USD 1,552,705	OneMain Financial Issuance Trust '2014-1A A' '144A' 2.43% 18/6/2024	1,552,916	0.11
USD 4,060,427	OneMain Financial Issuance Trust '2014-2A A' '144A' 2.47% 18/9/2024	4,067,758	0.28
USD 500,000	OZLM Funding IV Ltd '2013-4A A1' '144A' FRN 22/7/2025	500,237	0.04
USD 7,643,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 2.875% 17/7/2018	7,748,053	0.54
USD 827,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.05% 9/1/2020	841,686	0.06
USD 555,000	Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp '144A' 3.75% 11/5/2017	557,629	0.04
USD 1,490,000	PFS Financing Corp '2016-BA A' '144A' 1.87% 15/10/2021	1,476,963	0.10
USD 199,000	Pioneer Natural Resources Co 3.45% 15/1/2021	204,773	0.01
USD 295,000	Plains All American Pipeline LP / PAA Finance Corp 3.65% 1/6/2022	301,348	0.02
USD 1,505,000	PNC Bank NA 2.45% 5/11/2020	1,518,554	0.11
USD 469,324	Prestige Auto Receivables Trust '2013-1A B' '144A' 1.74% 15/5/2019	469,407	0.03
USD 1,915,000	Prestige Auto Receivables Trust '2014-1A C' '144A' 2.39% 15/5/2020	1,915,672	0.13
USD 86,000	QUALCOMM Inc 4.8% 20/5/2045	90,010	0.01
USD 4,091,000	QVC Inc 3.125% 1/4/2019	4,146,889	0.29
USD 6,875,000	Rite Aid Corp '144A' 6.125% 1/4/2023	7,313,281	0.51
USD 1,465,000	Sabine Pass Liquefaction LLC 5.75% 15/5/2024	1,612,994	0.11
USD 2,590,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2016-2 A3' 1.56% 15/5/2020	2,590,620	0.18
USD 145,253	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-1 C' 1.76% 15/1/2019	145,347	0.01
USD 970,000	Santander Drive Auto Receivables Trust '2017-1 A3' 1.77% 15/9/2020	969,663	0.07
USD 21,008	Santander Drive Auto Receivables Trust '2012-AA C' '144A' 1.78% 15/11/2018	21,014	0.00
USD 840,132	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-4 B' 1.82% 15/5/2019	840,730	0.06

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 2,751,801	Santander Drive Auto Receivables Trust '2014-3 C' 2.13% 17/8/2020	2,760,578	0.19
USD 1,431,230	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-5 C' 2.25% 17/6/2019	1,434,895	0.10
USD 1,672,607	Santander Drive Auto Receivables Trust '2013-A C' '144A' 3.12% 15/10/2019	1,681,515	0.12
USD 1,000,000	Shackleton II CLO Ltd '2012-2A CR' '144A' FRN 20/10/2023	1,002,447	0.07
USD 2,709,781	Silver Bay Realty 2014-1 Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/9/2031	2,711,473	0.19
USD 34,896	SLM Private Credit Student Loan Trust '2004-B A2' FRN 15/6/2021	34,885	0.00
USD 93,662	SLM Private Credit Student Loan Trust '2003-B A2' FRN 15/3/2022	93,163	0.01
USD 285,602	SLM Private Credit Student Loan Trust '2005-B A2' FRN 15/3/2023	285,378	0.02
USD 2,255,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2B' '144A' FRN 15/1/2026	2,278,194	0.16
USD 1,600,000	SLM Private Education Loan Trust '2011-B A3' '144A' FRN 16/6/2042	1,670,728	0.12
USD 1,620,000	SLM Private Education Loan Trust '2014-A A2A' '144A' 2.59% 15/1/2026	1,625,767	0.11
USD 1,031,786	SLM Private Education Loan Trust '2012-B A2' '144A' 3.48% 15/10/2030	1,046,859	0.07
USD 1,660,000	SLM Private Education Loan Trust '2012-A A2' '144A' 3.83% 17/1/2045	1,696,735	0.12
USD 1,402,323	SLM Private Education Loan Trust '2011-C A2B' '144A' 4.54% 17/10/2044	1,458,203	0.10
USD 2,033,495	SLM Student Loan Trust '2013-4 A' FRN 25/6/2027	1,990,838	0.14
USD 9,475,000	SMB Private Education Loan Trust '2017-A A1' '144A' FRN 17/6/2024	9,475,000	0.66
USD 2,762,000	SMB Private Education Loan Trust '2016-B A2A' '144A' 2.43% 17/2/2032	2,733,330	0.19
USD 2,430,000	SMB Private Education Loan Trust '2016-A A2A' '144A' 2.7% 15/5/2031	2,421,326	0.17
USD 1,570,005	SoFi Professional Loan Program 2014-B LLC '2014-B A2' '144A' 2.55% 27/8/2029	1,576,526	0.11
USD 2,511,902	SoFi Professional Loan Program 2015-A LLC '2015-A A1' '144A' FRN 25/3/2033	2,547,063	0.18
USD 2,797,018	Sofi Professional Loan Program 2016-A LLC '2016-A A2' '144A' 2.76% 26/12/2036	2,826,635	0.20
USD 1,130,000	SoFi Professional Loan Program 2016-C LLC '2016-C A2B' '144A' 2.36% 27/12/2032	1,116,375	0.08
USD 2,595,858	SoFi Professional Loan Program 2016-D LLC '2016-D A2A' '144A' 1.53% 25/4/2033	2,590,673	0.18
USD 1,010,000	SoFi Professional Loan Program 2016-D LLC '2016-D A2B' '144A' 2.34% 25/4/2033	998,886	0.07
USD 6,390,000	Sofi Professional Loan Program 2016-E LLC '2016-E A2B' '144A' 2.49% 25/1/2036	6,365,991	0.45
USD 1,000,000	Sound Point CLO I Ltd '2012-1A C' '144A' FRN 20/10/2023	1,000,643	0.07
USD 670,000	Sound Point Clo XII Ltd '2016-2A A' '144A' FRN 20/10/2028	673,675	0.05
USD 1,500,000	Sound Point Clo XIV Ltd '2016-3A C' '144A' FRN 23/1/2029	1,499,850	0.11

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 147,635	Soundview Home Loan Trust '2003-2 A2' FRN 25/11/2033	146,587	0.01
USD 2,780,000	Springleaf Funding Trust '2015-AA A' '144A' 3.16% 15/11/2024	2,804,655	0.20
USD 3,685,000	Sprint Communications Inc '144A' 9% 15/11/2018	4,051,215	0.28
USD 925,000	Sprint Spectrum Co LLC / Sprint Spectrum Co II LLC / Sprint Spectrum Co III LLC '144A' 3.36% 20/9/2021	926,617	0.07
USD 6,492	STRIPs 2012-1 Ltd '2012-1A A' '144A' 1.5% 25/12/2044	6,492	0.00
USD 1,375,000	Stryker Corp 2% 8/3/2019	1,381,129	0.10
USD 3,533,300	SWAY Residential 2014-1 Trust '2014-1 A' '144A' FRN 17/1/2032	3,545,106	0.25
USD 8,590,000	Synchrony Credit Card Master Note Trust '2016-3 A' 1.58% 15/9/2022	8,508,201	0.60
USD 16,075,000	Synchrony Credit Card Master Note Trust '2016-2 A' 2.21% 15/5/2024	16,020,772	1.12
USD 1,610,000	Synchrony Financial 1.875% 15/8/2017	1,611,209	0.11
USD 2,120,000	Synchrony Financial 2.6% 15/1/2019	2,139,242	0.15
USD 2,100,000	THL Credit Wind River 2012-1CLO Ltd '2012-1A DR' '144A' FRN 15/1/2026	2,131,167	0.15
USD 402,000	T-Mobile USA Inc 6.633% 28/4/2021	418,583	0.03
USD 510,000	Toll Brothers Finance Corp 8.91% 15/10/2017	531,675	0.04
USD 4,984,788	Towd Point Mortgage Trust '2016-3 A1' '144A' FRN 25/4/2056	4,947,275	0.35
USD 6,238,996	Towd Point Mortgage Trust '2016-4 A1' '144A' FRN 25/7/2056	6,179,613	0.43
USD 3,810,000	Toyota Auto Receivables 2016-B Owner Trust '2016-B A4' 1.52% 16/8/2021	3,776,261	0.26
USD 2,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.75% 31/3/2018	1,995,898	0.14
USD 31,000,000	United States Treasury Note/Bond 0.875% 31/1/2018	30,993,945	2.17
USD 35,000,000	United States Treasury Note/Bond 1.375% 15/1/2020*†	34,953,516	2.44
USD 39,000,000	United States Treasury Note/Bond 1.375% 15/2/2020	38,922,305	2.73
USD 3,328,923	US Airways 2011-1 Class B Pass Through Trust 9.75% 22/10/2018	3,731,389	0.26
USD 1,560,389	US Airways 2012-1 Class B Pass Through Trust 8% 1/10/2019	1,741,785	0.12
USD 4,000,000	Ventas Realty LP / Ventas Capital Corp 2% 15/2/2018	4,012,994	0.28
USD 1,000,000	Venture XIX CLO Ltd '2014-19A BR' '144A' FRN 15/1/2027	1,002,500	0.07
USD 2,190,000	Verizon Communications Inc 4.5% 15/9/2020	2,345,064	0.16
USD 335,000	Viacom Inc 2.75% 15/12/2019	337,740	0.02
USD 3,284,000	Volkswagen Group of America Finance LLC '144A' 1.65% 22/5/2018	3,276,049	0.23
USD 2,001,483	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A1A' FRN 15/5/2046	2,024,395	0.14
USD 1,545,540	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 A1A' FRN 15/6/2049	1,545,742	0.11
USD 1,135,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C33 AM' FRN 15/2/2051	1,146,356	0.08
USD 1,362,397	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C34 A3' 5.678% 15/5/2046	1,370,898	0.10
USD 4,300,000	Wachovia Bank Commercial Mortgage Trust Series '2007-C32 AMFX' '144A' 5.703% 15/6/2049	4,317,992	0.30

公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き)
保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
	米国(続き)
USD 1,030,000	Waldorf Astoria Boca Raton Trust '2016-BOCA A' '144A' FRN 15/6/2029	1,033,977	0.07
USD 3,375,000	Walgreens Boots Alliance Inc 2.7% 18/11/2019	3,428,151	0.24
USD 5,755,000	Wells Fargo & Co 2.15% 30/1/2020	5,769,252	0.40
USD 1,540,000	Wells Fargo & Co 3% 23/10/2026	1,478,568	0.10
USD 3,110,000	Wells Fargo & Co 3.069% 24/1/2023	3,128,700	0.22
USD 3,330,000	Welltower Inc 2.25% 15/3/2018	3,347,336	0.23
USD 2,288,557	WFRBS Commercial Mortgage Trust '2012-C8 XA' '144A' FRN 15/8/2045	162,775	0.01
USD 1,140,000	Wheels SPV 2 LLC '2016-1A A2' '144A' 1.59% 20/5/2025	1,136,351	0.08
USD 7,540,000	World Financial Network Credit Card Master Trust '2016-A A' 2.03% 15/4/2025	7,421,907	0.52
USD 1,080,000	Zimmer Biomet Holdings Inc 2% 1/4/2018	1,083,925	0.08
		1,071,433,224	74.92
債券合計		1,373,376,756	96.03
公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計		1,414,237,959	98.89
投資有価証券合計		1,414,237,959	98.89
その他の純資産		15,885,297	1.11
純資産合計(米ドル)		1,430,123,256	100.00

* 当証券のすべてまたは一部は貸付有価証券を表す。
† 差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券。詳細については注記14を参照のこと。
未決済先渡為替予約 2017年2月28日現在

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
TRY	1,001,228	USD	273,000	Barclays	1/3/2017	3,240
BRL	855,525	USD	275,000	Goldman Sachs	2/3/2017	-
BRL	2,645,952	USD	845,307	RBS Plc	2/3/2017	5,209
MXN	2,224,848	USD	109,714	Barclays	2/3/2017	1,817
MXN	2,891,979	USD	142,629	Goldman Sachs	2/3/2017	2,345
MXN	2,224,604	USD	109,714	JP Morgan	2/3/2017	1,804
MXN	444,811	USD	21,943	Morgan Stanley	2/3/2017	355
USD	276,038	BRL	855,525	Goldman Sachs	2/3/2017	1,038
USD	853,419	BRL	2,645,952	RBS Plc	2/3/2017	2,903
USD	384,000	MXN	7,846,228	Citibank	2/3/2017	(9,329)
USD	205,039	MXN	4,222,200	Goldman Sachs	2/3/2017	(6,618)
USD	14,361,193	MXN	295,777,800	JP Morgan	2/3/2017	(466,054)
CNY	3,763,850	USD	548,604	Goldman Sachs	6/3/2017	(801)
EUR	546,000	USD	576,764	Barclays	6/3/2017	2,404
USD	2,234,218	AUD	2,952,000	HSBC Bank Plc	6/3/2017	(32,999)
USD	548,604	CNY	3,780,243	HSBC Bank Plc	6/3/2017	(1,585)
USD	575,466	EUR	546,000	Citibank	6/3/2017	(3,703)
USD	6,485	EUR	6,000	Goldman Sachs	6/3/2017	121
USD	21,438,858	EUR	19,917,000	Morgan Stanley	6/3/2017	311,938
USD	62,500	GBP	50,000	Morgan Stanley	6/3/2017	305
USD	8,653,067	GBP	6,926,000	Barclays	6/3/2017	37,871
KRW	503,536,000	USD	440,000	Barclays	9/3/2017	5,472
MXN	6,588,949	USD	326,000	Goldman Sachs	9/3/2017	3,938
USD	440,000	KRW	499,730,000	BNP Paribas	9/3/2017	(2,105)
USD	326,000	MXN	6,459,542	Barclays	9/3/2017	2,543
USD	570,000	ZAR	7,488,234	Citibank	9/3/2017	(3,398)
ZAR	7,667,031	USD	570,000	Citibank	9/3/2017	17,089
JPY	36,532,587	USD	325,000	Morgan Stanley	10/3/2017	1,161
TRY	611,150	USD	162,500	Goldman Sachs	10/3/2017	5,714
TRY	855,992	USD	227,500	BNP Paribas	10/3/2017	8,104
USD	325,000	JPY	36,726,657	HSBC Bank Plc	10/3/2017	(2,894)
USD	390,000	TRY	1,475,058	BNP Paribas	10/3/2017	(15,996)
CHF	3,536,859	EUR	3,320,000	BNP Paribas	15/3/2017	1,796
CLP	139,523,175	USD	218,500	RBS Plc	15/3/2017	(3,753)
MXN	5,405,946	USD	273,000	Morgan Stanley	15/3/2017	(2,557)
USD	437,000	CLP	281,414,890	Credit Suisse	15/3/2017	3,861
JPY	24,245,740	USD	216,000	Citibank	17/3/2017	537
USD	346,000	KRW	393,132,120	JP Morgan	17/3/2017	(1,942)
USD	271,000	ZAR	3,591,590	Deutsche Bank	23/3/2017	(3,307)
ZAR	1,404,474	USD	108,400	Goldman Sachs	23/3/2017	(1,134)
ZAR	2,108,179	USD	162,600	Barclays	23/3/2017	(1,588)
CAD	4,634,035	AUD	4,605,000	Barclays	27/3/2017	(27,877)
SEK	77,091,851	NOK	71,870,000	BNP Paribas	27/3/2017	(31,903)
BRL	860,083	USD	275,000	RBS Plc	4/4/2017	(802)
EUR	546,000	USD	576,382	Citibank	5/4/2017	3,620
MXN	7,886,467	USD	384,000	Citibank	5/4/2017	9,264

未決済先渡為替予約 2017年2月28日現在(続き)

通貨	買予約	通貨	売予約	取引相手	期日	未実現評価益/(損) (米ドル)
USD	109,714	MXN	2,191,367	UBS	5/4/2017	440
USD	109,714	MXN	2,191,686	Deutsche Bank	5/4/2017	424
USD	164,571	MXN	3,286,405	RBS Plc	5/4/2017	693
MXN	6,485,255	USD	326,000	Barclays	6/4/2017	(2,652)
USD	440,000	KRW	503,338,000	Barclays	11/4/2017	(5,871)
USD	888,523	PLN	3,715,859	HSBC Bank Plc	11/4/2017	(24,009)
USD	2,256,636	PLN	9,353,980	BNP Paribas	11/4/2017	(40,492)
ZAR	7,531,651	USD	570,000	Citibank	11/4/2017	3,292
USD	876,251	RUB	53,280,776	Citibank	18/4/2017	(27,643)
USD	314,508	RUB	19,140,398	Barclays	18/4/2017	(10,204)
USD	185,314	RUB	11,289,325	JP Morgan	18/4/2017	(6,206)
USD	2,537,490	RUB	154,185,232	Credit Suisse	18/4/2017	(78,221)
USD	692,440	RUB	42,050,477	HSBC Bank Plc	18/4/2017	(20,935)
USD	284,451	RUB	17,142,426	Morgan Stanley	18/4/2017	(6,366)
USD	848,024	EUR	789,978	Goldman Sachs	19/4/2017	8,349
MXN	8,841,460	USD	439,000	Barclays	24/4/2017	761
USD	29,230,841	JPY	3,300,000,000	Morgan Stanley	24/4/2017	(288,785)
USD	1,116,257	BRL	3,566,385	Barclays	3/5/2017	(13,959)
USD	32,672,541	JPY	3,700,000,000	Morgan Stanley	22/5/2017	(463,654)
TRY	24,132,000	USD	5,990,473	RBS Plc	19/6/2017	471,449
USD	3,063,758	TRY	12,066,000	Citibank	19/6/2017	(167,203)
USD	3,059,176	TRY	12,066,000	RBS Plc	19/6/2017	(171,785)
TRY	7,948,141	USD	2,051,927	HSBC Bank Plc	28/6/2017	71,130
TRY	1,708,650	USD	441,022	RBS Plc	28/6/2017	15,382
TRY	2,488,410	USD	632,926	Citibank	28/6/2017	31,763
USD	20,654	TRY	79,202	Goldman Sachs	28/6/2017	(502)
USD	3,078,375	TRY	12,066,000	Citibank	28/6/2017	(144,619)
未実現純評価損						(1,055,319)
ヘッジを使用したユーロ建投資証券クラス
EUR	34,808,882	USD	37,216,471	BNY Mellon	14/3/2017	(278,459)
USD	6,369,942	EUR	5,995,223	BNY Mellon	14/3/2017	8,036
未実現純評価損						(270,423)
ヘッジを使用したシンガポール・ドル建投資証券クラス
SGD	491,649	USD	347,457	BNY Mellon	14/3/2017	3,810
未実現純評価益						3,810
未実現純評価損合計 (米ドル建の基礎となるエクスポージャー-229,924,360米ドル)						(1,321,932)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
事後通告証券契約 2017年2月28日現在

保有高	銘柄	時価 (米ドル)	純資産比率 (%)
TBA
	米国
USD 5,250,000	Fannie Mae Pool '2 3/17' 2% TBA	5,111,173	0.36
USD 27,290,000	Fannie Mae Pool '2.5 3/17' 2.5% TBA	27,348,687	1.91
USD 10,940,000	Fannie Mae Pool '3 3/17' 3% TBA	11,247,730	0.79
USD 5,855,000	Fannie Mae Pool '4 3/17' 4% TBA	6,034,834	0.42
USD 5,000,000	Fannie Mae Pool '4.5 3/17' 4.5% TBA	5,125,058	0.36
USD 11,065,000	Freddie Mac Gold Pool '3 3/17' 3% TBA	11,382,072	0.79
USD 13,130,000	Freddie Mac Gold Pool '3.5 3/17' 3.5% TBA	13,698,795	0.96
TBA合計		79,948,349	5.59

事後通告(以下「TBA」という。)契約は、主にパス・スルー代理人の発行体の所在国により分類される。
未決済上場先物取引 2017年2月28日現在

契約数	通貨	契約/摘要	満期日	基礎となるエクスポージャー (米ドル)	未実現評価益 /(損) (米ドル)
(9)	EUR	Euro Bund	2017年3月	1,585,881	(28,950)
(31)	EUR	Euro BOBL	2017年3月	4,430,475	(48,212)
2,110	USD	US Treasury 2 Year Note (CBT)	2017年6月	456,815,000	77,210
(32)	USD	US Ultra Bond (CBT)	2017年6月	5,175,000	(48,897)
(44)	USD	US Long Bond (CBT)	2017年6月	6,670,125	5,627
(167)	USD	US Ultra 10 Year Note	2017年6月	22,375,391	(185,590)
(343)	USD	US Treasury 10 Year Note (CBT)	2017年6月	42,762,453	59,235
(1,522)	USD	US Treasury 5 Year Note (CBT)	2017年6月	179,346,296	(78,519)
22	USD	90 Day Euro $	2017年12月	5,415,575	4,950
(23)	USD	90 Day Euro $	2018年9月	5,643,338	50
(66)	USD	90 Day Euro $	2018年12月	16,175,775	(4,675)
1,129	USD	90 Day Euro $	2019年12月	275,913,488	90,839
(1,129)	USD	90 Day Euro $	2020年6月	275,645,350	(119,064)
合計				1,297,954,147	(275,996)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
金利スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
BRL 5,237,787	ファンドは1日BRL BROISの変動金利を受け取り、13.13%の固定金利を支払う	Bank of America	3/7/2017	(5,688)	(5,688)
BRL 5,919,957	ファンドは1日BRL BROISの変動金利を受け取り、12.1%の固定金利を支払う	Bank of America	2/1/2018	(17,973)	(17,973)
BRL 2,484,432	ファンドは11%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Bank of America	2/1/2020	18,357	18,357
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.31%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	13,436	13,436
MXN 2,978,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.31%の固定金利を支払う	Bank of America	11/8/2025	13,436	13,436
USD 35,970,000	ファンドは1.485%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Barclays	20/1/2019	(42,619)	(42,619)
USD 37,040,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.135%の固定金利を支払う	Barclays	31/8/2020	831,735	831,735
USD 14,940,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、1.935%の固定金利を支払う	Barclays	20/1/2022	5,239	5,239
BRL 6,286,239	ファンドは1日BRL BROISの変動金利を受け取り、13.11%の固定金利を支払う	Citibank	3/7/2017	(6,520)	(6,520)
MXN 29,180,086	ファンドは7.07%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Citibank	21/11/2018	(4,848)	(4,848)
MXN 49,800,000	ファンドは6.98%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Citibank	28/11/2018	(12,165)	(12,165)
BRL 1,323,723	ファンドは11.02%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Citibank	2/1/2020	10,000	10,000
MXN 3,077,500	ファンドは6.325%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Citibank	17/7/2025	(13,626)	(13,626)
MXN 9,181,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.33%の固定金利を支払う	Citibank	6/8/2025	(40,806)	(40,806)
PLN 2,581,000	ファンドは3.032%の固定金利を受け取り、6ヶ月PLN WIBORの変動金利を支払う	Citibank	11/1/2027	4,151	4,151
MXN 91,737,079	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、7.3614%の固定金利を支払う	Credit Suisse	28/1/2019	(6,112)	(6,112)
KRW 846,158,536	ファンドは1.92%の固定金利を受け取り、3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	2,183	2,183
KRW 846,158,536	ファンドは3ヶ月KRW KORIBORの変動金利を受け取り、1.69%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	10/11/2017	(989)	(989)
EUR 31,100,000	ファンドは0.49361%の固定金利を受け取り、6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	494,890	494,890
EUR 31,100,000	ファンドは6ヶ月EUR EURIBORの変動金利を受け取り、0.44988%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	4/7/2019	(460,798)	(460,798)
MXN 11,053,204	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、6.3072%の固定金利を支払う	Deutsche Bank	11/8/2025	49,966	49,966
USD 4,195,000	ファンドは2.645%の固定金利を受け取り、3ヶ月USD LIBORの変動金利を支払う	Deutsche Bank	20/1/2027	(6,505)	(6,505)
BRL 1,212,190	ファンドは11.097%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	Goldman Sachs	2/1/2020	9,762	9,762
MXN 87,742,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、7.345%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	20/2/2020	(3,330)	(3,330)
MXN 31,600,000	ファンドは1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を受け取り、8.1755%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	31/12/2026	42,164	42,164
PLN 2,334,209	ファンドは3.0325%の固定金利を受け取り、6ヶ月PLN WIBORの変動金利を支払う	Goldman Sachs	11/1/2027	3,779	3,779
USD 440,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.231%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	13/1/2027	2,413	2,413
USD 190,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.238%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	13/1/2027	924	924

金利スワップ 2017年2月28日現在(続き)

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価 益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 540,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.245%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	13/1/2027	2,289	2,289
USD 60,000	ファンドは3ヶ月USD LIBORの変動金利を受け取り、2.251%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	13/1/2027	222	222
BRL 617,555	ファンドは1日BRL BROISの変動金利を受け取り、12.85%の固定金利を支払う	JP Morgan	3/7/2017	(388)	(388)
MXN 35,016,104	ファンドは7.06%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	JP Morgan	21/11/2018	(6,106)	(6,106)
MXN 28,250,647	ファンドは6.98%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	JP Morgan	28/11/2018	(6,901)	(6,901)
BRL 1,242,414	ファンドは10.98%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2020	8,896	8,896
BRL 301,124	ファンドは11.375%の固定金利を受け取り、1日BRL BROISの変動金利を支払う	JP Morgan	2/1/2020	3,214	3,214
PLN 1,422,791	ファンドは3.03%の固定金利を受け取り、6ヶ月PLN WIBORの変動金利を支払う	JP Morgan	12/1/2027	2,224	2,224
MXN 6,176,000	ファンドは6.32%の固定金利を受け取り、1ヶ月MXN MXIBTIIEの変動金利を支払う	Morgan Stanley	17/7/2025	(27,442)	(27,442)
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-190,083,014米ドル)				856,464	856,464

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
クレジット・デフォルト・スワップ 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) (Government)に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Bank of America	20/6/2020	8,067	781
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States) (Government)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/9/2020	(5,765)	348
USD 490,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,744)	14,953
USD 490,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,947)	14,953
USD 360,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(11,017)	14,478
USD 495,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,874)	15,106
USD 122,625	ファンドはArgentina Republic of Governmentに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(2,009)	(7,379)
USD 490,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,922)	14,953
USD 490,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,922)	14,953
USD 738,897	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(12,274)	(5,239)
USD 295,000	ファンドはRussian Federationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Bank of America	20/12/2021	(7,770)	9,002
USD 13,580,000	ファンドはCDX.NA.HY.24.V4に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Barclays	20/6/2020	(792,366)	(1,167,890)
USD (16,067,700)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2021	456,284	1,237,531
USD 783,826	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Barclays	20/12/2021	(8,817)	(5,557)
USD (6,415,200)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2021	154,591	494,097
USD (12,135,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Barclays	20/12/2021	10,388	208,444
USD 3,300,000	ファンドはKellogg Companyに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	BNP Paribas	20/12/2021	(17,730)	(39,606)
USD (18,000,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	BNP Paribas	20/12/2021	25,867	309,187
USD (3,000,000)	ファンドはAetna Incに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Citibank	20/12/2021	7,876	99,607
USD 167,070	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2021	(1,579)	(1,185)

クレジット・デフォルト・スワップ 2017年2月28日現在(続き)

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 535,059	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2021	(7,704)	(3,794)
USD 627,075	ファンドはArgentina Republic of Governmentに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2021	(18,006)	(37,736)
USD 208,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Citibank	20/12/2021	(6,365)	8,365
USD (9,627,750)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Citigroup	20/12/2021	218,526	741,527
USD (3,168,000)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Citigroup	20/12/2021	46,615	243,999
USD (13,483,000)	ファンドはCDX.NA.HY.24.V4に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2020	505,023	1,159,548
USD (3,588,750)	ファンドはCDX.NA.HY.26.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/6/2021	126,045	299,182
USD (9,110,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/12/2021	16,729	156,483
USD (33,115,500)	ファンドはCDX.NA.HY.27.V2に係るデフォルト・プロテクションを提供し、5%の固定金利を受け取る	Credit Suisse	20/12/2021	1,072,126	2,550,549
USD 222,500	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	20/12/2021	(6,718)	8,948
USD (2,980,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/12/2021	4,280	51,188
USD 3,000,000	ファンドはTarget Corporationに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	20/12/2021	12,876	(51,137)
USD 7,293,000	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	Goldman Sachs	20/12/2021	(55,053)	(125,272)
USD (9,500,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	Goldman Sachs	20/12/2021	12,247	163,182
USD 320,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	HSBC Bank Plc	20/12/2021	(9,997)	12,869
USD 575,434	ファンドはMexico (United Mexican States)(Government)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/6/2020	(5,072)	(781)
USD (575,434)	ファンドはMexico (United Mexican States) (Government)に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/9/2020	7,688	(348)
USD 5,750,000	ファンドはAltria Group Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(17,487)	(186,348)
USD 892,000	ファンドはPhilip Morris International Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(200)	(22,616)
USD 2,500,000	ファンドはConstellation Brands Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、5%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	2,157	(478,590)

クレジット・デフォルト・スワップ 2017年2月28日現在(続き)

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益/(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
USD 3,000,000	ファンドはLowes Companies Incに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(2,009)	(101,298)
USD 312,952	ファンドはPhilippines (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(3,521)	(2,219)
USD 3,000,000	ファンドはValero Energy Corpに係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(15,541)	(408)
USD 920,000	ファンドはSouth Africa (Republic of)に係るデフォルト・プロテクションを受け取り、1%の固定金利を支払う	JP Morgan	20/12/2021	(28,155)	36,999
USD (3,000,000)	ファンドはAmgen Incに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/12/2021	10,123	80,158
USD (15,500,000)	ファンドはCDX.NA.IG.27.V1に係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/12/2021	7,572	266,245
USD (3,000,000)	ファンドはNewmont Mining Corpに係るデフォルト・プロテクションを提供し、1%の固定金利を受け取る	JP Morgan	20/12/2021	23,895	13,154
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-221,893,035米ドル)				1,629,411	6,003,386

買建プット・オプション 2017年2月28日現在

プットの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益 /(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
546,000	OTC EUR/USD	Citibank	1.07ユーロ	2/3/2017	2,455	5,225
18,700,000	OTC AUD/USD	Citibank	0.752豪ドル	17/3/2017	(16,406)	23,759
882,000	OTC AUD/JPY	JP Morgan	85豪ドル	30/3/2017	(5,272)	5,031
13,450,000	OTC EUR/USD	UBS	1.025ユーロ	14/8/2017	(13,687)	194,366
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-6,665,728米ドル)					(32,910)	228,381

買建コール・オプション 2017年2月28日現在

コールの対象 となる契約数	発行者/摘要	取引相手	行使価格	満期日	未実現評価益 /(損) (米ドル)	時価 (米ドル)
670,000	OTC USD/CNH	HSBC Bank Plc	6.92米ドル	10/3/2017	(6,709)	627
650,000	OTC USD/KRW	HSBC Bank Plc	1,185米ドル	15/3/2017	(9,842)	170
437,000	OTC USD/PLN	JP Morgan	4.04米ドル	6/3/2017	959	3,917
18,455,000	OTC AUD/CAD	Morgan Stanley	1.02豪ドル	23/3/2017	17,531	70,212
178,370,000	OTC NOK/SEK	Morgan Stanley	1.08ノルウェー ・クローネ	23/3/2017	26,382	103,839
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-15,717,877米ドル)					28,321	178,765

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
買建スワップション 2017年2月28日現在

想定金額	摘要	取引相手	満期日	未実現評価益 (米ドル)	時価 (米ドル)
JPY 7,480,000,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは25/7/2019より6ヶ月JPY BBA LIBORの変動金利を半年毎に受け取り、25/7/2019より1.38%の固定金利を半年毎に支払う	Credit Suisse	23/1/2019	34,125	256,677
USD 12,585,000	ファンドは、プット・オプションを購入して金利スワップを締結している。行使された場合、ファンドは20/4/2022より3ヶ月USD BBA LIBORの変動金利を四半期毎に受け取り、20/7/2022より3.35%の固定金利を半年毎に支払う	Deutsche Bank	18/1/2022	2,429	285,591
合計(米ドル建の基礎となるエクスポージャー-4,852,399米ドル)				36,554	542,268

金融デリバティブ商品の要約	時価 (米ドル)
スワップ
クレジット・デフォルト・スワップ	6,003,386
金利スワップ	856,464
スワップの時価	6,859,850
買建オプション/スワップション
買建コール・オプション	178,765
買建プット・オプション	228,381
買建スワップション	542,268
買建オプション/スワップションの時価	949,414
事後通告証券契約の時価	79,948,349
	未実現評価損 (米ドル)
未決済上場先物取引	(275,996)
未決済先渡為替予約	(1,321,932)

添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(随時、改正される)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集団投資事業(以下「UCITS」という。)として認可され、当該法律によって規制されている。
当社は、分離された負債を有する個別の構成要素からなるアンブレラ構造である。各構成要素は他の構成要素から分離された負債を有し、当社は各構成要素の負債について第三者に対し全体として責任を負わない。各構成要素は、構成要素に該当する投資目的に従い管理され投資される個別の投資有価証券の組合せによって組成されている。
2017年2月28日現在、当社は70のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券クラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
2017年2月28日に終了した期間に生じた重要な事象
2016年10月6日付で、アレクサンダー C. ホクター・ダンカンとブルーノ・ロベリィが当社の取締役を退任した。
2016年10月17日付で、バリー・オドワイヤーとロバート・ヘイズが当社の取締役に任命された。
2016年1月12日付で、証券金融取引規制(規則(EU)2015/2365)(以下「SFTR」という。)が施行された。当ファンドは、2017年1月13日以降に公表する年次報告書および半期報告書より証券金融取引およびトータル・リターン・スワップ(以下「TRS」という。)の使用について詳細な開示を求められることになった。これにより、半期報告書の「補足情報」(訳注:原文の「Supplementary Information」)セクションにおいて開示項目が追加されている。
投資証券クラスの設定と再開
当期に設定または再開された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、取締役会はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価され、その評価額は公正価値に近似している。
・ 現金、預金、要求払手形ならびにその他の債務および前払費用は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金ならびに販売投資証券未収金を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、それらの額面金額で評価される。
(b)投資有価証券からの収益/費用
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息、定期預金、集団投資スキームによる収益および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生し、源泉徴収税が控除された額で表示されている。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
保有資産のマイナス実効金利により生じる利息に関連するマイナス利回りに係る費用は、毎日計上され、基礎となる商品の残存期間にわたって損益および純資産変動計算書において認識される。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替予約・先物取引を締結している。未決済の先渡為替予約・先物取引は、評価日に当該取引を決済した場合の金額で評価される。当該未決済取引から生じる利益/損失は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当期において、フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンドおよびワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンドは差金決済取引契約(以下「CFD」という。)を締結した。CFDにより、投資家は変動証拠金でシンセティック・ロングポジションまたはシンセティック・ショートポジションを取ることができる。株式と違い、CFDにおいては、購入者は証拠金として支払った金額を上回る金額について責任を負う可能性がある。そのため、当ファンドは投資主から受け取った現金を様々な金融機関に預け入れており、これは英文目論見書にも記載されている。CFDポジションは、該当するベンチマーク以上またはそれ以下の事前に合意されたレートを適用する日次の金融費用に従って、締結される。関連する受取利息または支払利息は、損益および純資産変動計算書に源泉徴収税控除後の金額で開示される。
CFDの時価は、原証券や原資産が取引されるまたは取引を認められる証券取引所における取引価格により決定される。評価時刻後の立会時間外に取引される原証券については、その時点またはその他の時点における直近の周知の価格が使用される場合がある。時価の変動は(もしあれば)、損益および純資産変動計算書に未実現評価益/損の純変動額として計上される。CFDの満期または解約時における実現損益は損益および純資産変動計算書上に表示される。
CFDの売却損益は先入先出法(以下「FIFO」という。)を用いた原価法に基づき決定されている。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
当期において、当ファンドはスワップション取引を開始した。スワップション取引によって、買い手は一定期間内に予め設定された利率で金利スワップ取引を行う権利(義務ではない)を得る。スワップションの買い手は当該権利について売り手にプレミアムを支払う。売建スワップションにより買い手は変動金利を支払い、固定金利を受け取る権利を得る。買建スワップションにより買い手は固定金利を支払い、変動金利を受け取る権利を得る。ファンドがスワップションを売る、または買う場合、ファンドが受け取る、または支払うプレミアムと同額の負債または資産が純資産計算書において計上される。
当期において、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンドは複数の株式連動債への投資を行っている。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2017年2月28日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2017年2月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)結合財務書類
各ファンドの財務書類はファンドの基準通貨で表示されている。
2017年2月28日現在、以下のファンドはクロス・アンブレラ型投資有価証券を保有しており、その時価は結合純資産総額の0.10%に相当する。これらの投資有価証券は、結合経営成績の表示目的のために消去されていない。

ファンド	クロス・アンブレラ型投資有価証券	評価額 (単位:米ドル)
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-インディア・ファンド	1,749,319
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド	67,872,000
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	609
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	ブラックロック・グローバル・ファンズ-米ドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	56,937,651

当社の結合数値は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2017年2月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。

通貨	ユーロ	英ポンド	日本円	スイス・フラン	オフショア 中国人民元
米ドル	0.9429	0.8040	112.0500	1.0042	6.8521

損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。

通貨	ユーロ	英ポンド	日本円	スイス・フラン	オフショア 中国人民元
米ドル	0.9261	0.7982	109.7520	0.9982	6.8193

これらの数値は情報提供の目的のみで表示されており、小数第5位を四捨五入している。財務書類においては、小数第9位までの為替レートを適用している。
損益および純資産変動計算書の結合数値は、期中の平均為替レートを用いて算定されている。その結果生じる為替換算調整額(705,776,073)米ドルは、2016年8月31日と2017年2月28日の間の為替レートの変動を表す。これは想定金額であり、個々のファンドの純資産に対する影響はない。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2017年2月28日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。

通貨	英ポンド	米ドル	ユーロ	日本円	スイス・ フラン	オフショア中国人民元
アルゼンチン・ペソ(公式レート)	0.0520	0.0646	0.0609	7.2407	0.0649	0.4428
豪ドル	0.6176	0.7681	0.7243	86.0659	0.7713	5.2631
ブラジル・レアル	0.2584	0.3214	0.3031	36.0174	0.3228	2.2025
カナダ・ドル	0.6084	0.7567	0.7135	84.7831	0.7598	5.1847
スイス・フラン	0.8007	0.9958	0.9390	111.5835	1.0000	6.8236
チリ・ペソ	0.0012	0.0015	0.0015	0.1726	0.0015	0.0106
オフショア中国人民元	0.1173	0.1459	0.1376	16.3527	0.1466	1.0000
中国人民元	0.1171	0.1456	0.1373	16.3128	0.1462	0.9976
コロンビア・ペソ	0.0003	0.0003	0.0003	0.0384	0.0003	0.0023
チェコ・コルナ	0.0316	0.0392	0.0370	4.3977	0.0394	0.2689
デンマーク・クローネ	0.1147	0.1427	0.1345	15.9864	0.1433	0.9776
エジプト・ポンド	0.0509	0.0633	0.0597	7.0918	0.0636	0.4337
ユーロ	0.8527	1.0605	1.0000	118.8337	1.0650	7.2669
英ポンド	1.0000	1.2437	1.1728	139.3622	1.2489	8.5223
ガーナ・セディ	0.1711	0.2128	0.2006	23.8405	0.2137	1.4579
香港ドル	0.1036	0.1288	0.1215	14.4358	0.1294	0.8828
ハンガリー・フォリント	0.0028	0.0034	0.0032	0.3854	0.0035	0.0236
インドネシア・ルピア	0.0001	0.0001	0.0001	0.0084	0.0001	0.0005
イスラエル・シェケル	0.2202	0.2739	0.2583	30.6904	0.2750	1.8768
インド・ルピー	0.0121	0.0150	0.0141	1.6794	0.0151	0.1027
アイスランド・クローナ	0.0075	0.0094	0.0088	1.0488	0.0094	0.0641
日本円	0.0072	0.0089	0.0084	1.0000	0.0090	0.0612
ケニア・シリング	0.0078	0.0097	0.0092	1.0889	0.0098	0.0666
韓国ウォン	0.0007	0.0009	0.0008	0.0991	0.0009	0.0061
スリランカ・ルピー	0.0053	0.0066	0.0062	0.7390	0.0066	0.0452
メキシコ・ペソ	0.0403	0.0501	0.0473	5.6170	0.0503	0.3435
メキシコUDI	0.2293	0.2852	0.2689	31.9538	0.2864	1.9540
マレーシア・リンギット	0.1811	0.2252	0.2124	25.2365	0.2262	1.5433
ナイジェリア・ナイラ	0.0026	0.0032	0.0030	0.3558	0.0032	0.0218
ノルウェー・クローネ	0.0960	0.1194	0.1126	13.3805	0.1199	0.8182
ニュージーランド・ドル	0.5799	0.7213	0.6801	80.8225	0.7243	4.9425
ペルー・新ソル	0.2466	0.3067	0.2892	34.3608	0.3079	2.1012
フィリピン・ペソ	0.0160	0.0199	0.0188	2.2314	0.0200	0.1365
ポーランド・ズロチ	0.1976	0.2457	0.2317	27.5354	0.2468	1.6838
ルーマニア・レイ	0.1885	0.2345	0.2211	26.2724	0.2355	1.6066
ロシア・ルーブル	0.0138	0.0172	0.0162	1.9234	0.0172	0.1176
スウェーデン・クローネ	0.0891	0.1108	0.1045	12.4129	0.1112	0.7591
シンガポール・ドル	0.5744	0.7144	0.6736	80.0495	0.7174	4.8952
スロバキア・コルナ	0.0283	0.0352	0.0332	3.9444	0.0353	0.2412
タイ・バーツ	0.0230	0.0286	0.0270	3.2101	0.0288	0.1963

通貨	英ポンド	米ドル	ユーロ	日本円	スイス・ フラン	オフショア中国人民元
新トルコ・リラ	0.2218	0.2759	0.2602	30.9148	0.2771	1.8905
台湾ドル	0.0262	0.0325	0.0307	3.6470	0.0327	0.2230
米ドル	0.8040	1.0000	0.9429	112.0500	1.0042	6.8521
ベネズエラ・ボリバル・フエルテ	0.0012	0.0014	0.0013	0.1603	0.0014	0.0098
ベトナム・ドン	0.0000	0.0000	0.0000	0.0049	0.0000	0.0003
南アフリカ・ランド	0.0616	0.0767	0.0723	8.5912	0.0770	0.5254
ザンビア・クワチャ	0.0846	0.1053	0.0993	11.7947	0.1057	0.7213

人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、既存の投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの18.3に従い、2017年2月28日現在、かかる希薄化調整はアジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド、フレキシブル・マルチアセット・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、インディア・ファンド、USベーシック・バリュー・ファンド、ワールド・エネルギー・ファンドおよびワールド・フィナンシャルズ・ファンドに適用されている。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、預託銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。預託銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の預託報酬に含まれている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
(j)公正価値評価
特定の価値が上記の方法で確認できない場合、または、当社の取締役会が、当該目的上、その他の評価方法が該当する証券またはその他の資産の公正価値をより正確に反映すると考える場合、当該証券または資産の評価方法は当社の取締役会が完全な裁量権をもって決定した評価方法となる。例えば、特定のファンドの純資産価額を算定する際に、対象となる市場が取引終了となっている場合、または、政府が外国投資に係る財政上の費用または取引費用を課すことを選択した場合には、証券の価値が異なる可能性がある。当社の取締役会は特定の基準値を設定することができ、それを超えると、特定のインデックス調整を適用することにより、当該証券の公正価値への調整が行われる場合がある。
2017年2月28日現在、以下のとおり公正価値調整が行われた。

ファンド	通貨	公正価値評価された 証券の時価	純資産比率(%)
アジアン・ドラゴン・ファンド	米ドル	16,052,700	0.52
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	米ドル	10,587,225	0.60
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド	米ドル	130,250	0.21
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	446,360	0.02
チャイナ・ファンド	米ドル	15,634,159	0.86
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	19,405,350	0.81
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	1,317	0.00
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	-	0.00
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	18,580,288	0.24
グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	311,998,582	1.71
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	25,413	0.00
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	21,976,946	3.47
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	2,385,485	0.28
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	34,113,915	1.53
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	39,545,248	1.71
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	3,882,998	0.08
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	1,746,066	0.65
グローバル・スモールキャップ・ファンド	米ドル	-	0.00
ラテン・アメリカン・ファンド	米ドル	5,618,976	0.38
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	米ドル	270,023	0.61
ニュー・エネルギー・ファンド	米ドル	560,802	0.06
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	米ドル	1,711,476	1.27
パシフィック・エクイティ・ファンド	米ドル	1,607,839	0.99
中国人民元ボンド・ファンド	オフショア 中国人民元	3,823,134	1.06
USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	1,925,382	0.44
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	70,956,412	1.75
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	794,284	0.10
USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	239,639	0.12
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	6,597,344	1.61
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	米ドル	213,577	0.19
ワールド・エネルギー・ファンド	米ドル	264,829	0.01
ワールド・ゴールド・ファンド	米ドル	47,552,498	1.00
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	米ドル	1,078,881	0.03
ワールド・マイニング・ファンド	米ドル	18,444	0.00

3.子会社
インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じて、その総資産の少なくとも70%を在インド企業または主たる経済活動をインドで営んでいる企業の株式に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書ならびに損益および純資産変動計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、インディア・ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社は二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されないが、インドの有価証券に係る受取利息について20.6%(2016年:20.6%)のインドの源泉徴収税が課される。
2016年5月10日、インド税務委員会は、インド・モーリシャス租税条約に基づく現行のキャピタル・ゲイン税に係る免税措置の段階的廃止を公表した。変更は2017年4月1日に発効し、これによりインドは、2017年4月1日以降にモーリシャスの事業体が取得した在インド法人の株式に対して、その売却から生じるキャピタル・ゲインに対する課税権を得ることになる。2017年4月1日より前に取得した株式はインドにおける課税権から保護される。取締役会は引き続き、当該変更による影響を監視・評価していく。
子会社については、英文目論見書および4ページ(訳注:原文のページ)で詳述される。
4.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
5.投資運用報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は0.00%から1.75%の間であり、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて異なる。これらの報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。投資顧問会社への報酬を含む特定の費用および報酬は、投資運用報酬より支払われる。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
リザーブ・ファンドの投資目的達成に貢献するため、特定の状況下において、例えば、市況がファンドの原投資にマイナス利回りを引き起こす場合には、運用会社は、特定の日付または特定の日数にわたって支払われる投資運用報酬全額を受け取る権利を放棄することができる。運用会社は自由裁量で権利を放棄することができ、これにより将来発生する投資運用報酬全額を受け取る権利が損なわれることはない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、ユーロ・リザーブ・ファンドは投資運用報酬が減額されている。
2017年2月28日現在、未払投資運用報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
6.販売報酬
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.00%から1.25%の間である。クラスA、D、I、J、S、XおよびZ投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスC投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第18.3項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
当社は、損益および純資産変動計算書において詳述されているとおり、販売報酬を支払う。2017年2月28日現在、未払販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドと投資証券クラスのそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当する投資証券クラスの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、預託報酬、販売報酬、有価証券貸付手数料、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
当社は、欧州連合の源泉徴収税還付請求に関連する法的費用を現在は払っておらず、関連するファンドに(その税金と併せて)対等かつ公正に配分する。当社の還付請求が認められる確率が高く、回収される税金は、当該還付請求提訴のための関連法的費用を大幅に上回ったため、関連法的費用は、2015年7月20日以降は、管理事務代行報酬から支払われない。
また、管理事務代行報酬は、監査ならびに投資家による報告およびその他の税金に係る順守事項に関連するサービスに対してルクセンブルグにあるプライスウォーターハウスクーパースに支払われる報酬に充てるために使われる。プライスウォーターハウスクーパースによって提供されている投資家による報告に関連するサービスは、特定の課税管轄に居住する投資家に要求されている報告に関わるものである。当社に提供されているサービスについてプライスウォーターハウスクーパースに支払っている報酬はこれ以外にない。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および投資主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
ブラックロック・グループの従業員でない取締役に、遂行した業務の報酬として税込みで年間55,000ユーロ支払われた。会長の報酬が税込みで年間60,000ユーロである。ブラックロック・グループの従業員である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記9参照)。
2017年2月28日現在、未払管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
8.預託報酬
当期における当社の預託銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。預託銀行は、英文目論見書において詳述される取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
預託報酬はファンドに直接請求される。2017年2月28日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
9.税金
ルクセンブルグ
現在のルクセンブルグの法律および慣習に基づき、当社はルクセンブルグにおける所得税もしくはキャピタル・ゲイン税が課されず、また、当社が支払う配当金はルクセンブルグの源泉徴収税の対象となっていない。しかし、当社は、純資産価額に対して年率0.05%のルクセンブルグにおける税金、またはリザーブ・ファンド、クラスI、クラスJおよびクラスXの投資証券の場合には純資産価額に対して年率0.01%の税金が課される。当該税金は、各ファンドの該当四半期末(暦年)の純資産価額に基づき、四半期毎に支払われる。ルクセンブルグにおいて、投資証券の発行に伴う印紙税またはその他の税金は支払われない。2017年2月28日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する25,665,060米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.0925%の税金が課される。2017年2月28日に終了した期間において、ベルギーの税金に関連する費用は計上されなかった。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、https://www.gov.uk/government/publications/offshore-fundslist-of-reporting-funds.より入手可能である。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
源泉徴収税
当社が受け取る投資に係る配当金および利息は、その支払元の国において源泉徴収税が課せられる場合がある。当社が所得税を免除されているため、かかる源泉徴収税は通常、回収できない。しかしながら、最近の欧州連合における判例法によって、そのような回収不能の税金が減額される可能性が出てきた。市民権を有する国、居住国、あるいは住所を登録している国の法律に基づいて、投資証券の販売、購入、保有、買戻し、転換、売却において課せられる可能性がある税金について、投資家は熟知するとともに、専門家に適時に相談すべきである。投資家は、課税の水準および課税の標準ならびに課税の軽減が変更される可能性があることに留意する必要がある。源泉徴収税の負担の可能性については、英文目論見書においてさらに説明されている。
10.投資顧問会社
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(US)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(US)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
ASEANリーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ドラゴン・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド	BIMUK	BAMNA
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
アジアン・マルチアセット・グロース・ファンド	BSL、BIMUK、 BIMLLC	BAMNA、BLKAus
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	BSL	BAMNA
チャイナ・ファンド	BIMUK	BAMNA
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	BIMUK	-
エマージング・ヨーロッパ・ファンド	BIMUK	-
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BAMNA
ユーロ・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・リザーブ・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ユーロ・マーケッツ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・フォーカス・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド	BIMUK	-
ヨーロピアン・バリュー・ファンド	BIMUK	-
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	BIMUK	-
グローバル・アロケーション・ファンド	BIMLLC	-
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-

ファンド	投資顧問会社	副投資顧問会社
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	BIMUK	-
グローバル・エクイティ・インカム・ファンド	BIMUK	-
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、 BFM	BLKAus
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	BIMUK、BFM	BLKAus
グローバル・ロング・ホライズン・エクイティ・ファンド	BIMUK	-
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
グローバル・スモールキャップ・ファンド	BIMLLC	-
インディア・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	BLKJap
ラテン・アメリカン・ファンド	BIMLLC	-
ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド	BIMLLC、BIMUK	-
ニュー・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド	BIMLLC	-
パシフィック・エクイティ・ファンド	BIMUK	BAMNA
中国人民元ボンド・ファンド	BSL、BIMUK	BAMNA
ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK	-
ユナイテッド・キングダム・ファンド	BIMUK	-
USベーシック・バリュー・ファンド	BIMLLC	-
USドル・コア・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	-
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	BFM	-
USドル・リザーブ・ファンド	BFM	-
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	BFM	BLKAus
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	BIMLLC	-
USガバメント・モーゲージ・ファンド	BFM	-
USグロース・ファンド	BIMLLC	-
USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・アグリカルチャー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ボンド・ファンド	BSL、BIMUK、BFM	BLKAus
ワールド・エネルギー・ファンド	BIMUK	-
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ゴールド・ファンド	BIMUK	-
ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド	BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・マイニング・ファンド	BIMUK	-
ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド	BSL、BIMUK、BIMLLC	-
ワールド・テクノロジー・ファンド	BIMUK	-

11.関連当事者との取引
運用会社、主販売会社、投資顧問会社および副投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。かかる取引は、通常の業務過程において標準的な取引条件に基づいて行われる。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという方針と一貫性がある。当期において、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社または当社の取締役の関連当事者であるブローカーを通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
投資運用会社、または共通管理・支配により投資運用会社と関係している会社、もしくは実質的な直接・間接保有により投資運用会社と関係している会社が管理するその他のUCITSおよび/またはその他の集団投資事業(以下「UCI」という。)のユニットに当ファンドが投資している場合、かかるその他のUCITSおよび/またはUCIのユニットに対する投資について、当社は発行手数料または償還手数料を請求されることはない。当ファンドは、可能な場合、投資運用報酬の対象ではないクラスX投資証券に投資する。
当期において、当社、運用会社、投資顧問会社、副投資顧問会社、当社の取締役、あるいはこれらの者またはこれらの関連当事者が重要な利害関係を有する企業との間で、通常の業務範囲外のあるいは標準的な取引条件外の取引は行われていない。
当期において、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(UK)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッドは、ブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに一部の管理事務代行を任命した。
12.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
13.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーはESMAが公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
14.差入れた有価証券または保証として引渡した有価証券および保証として受取った有価証券
ファンドが担保として差入れた、または保証として引渡した有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。当該有価証券はファンドの投資有価証券明細表において「†」で記されており、2017年2月28日現在、その評価額は61,068,279米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(UK)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドの投資有価証券明細表において「^」で記されており、2017年2月28日現在、その評価額は36,113,165米ドルである。
ファンドが保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2017年2月28日現在、これらの有価証券の評価額は4,562,517米ドルである。

ファンド	額面金額	銘柄	評価額 (単位:米ドル)
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	1,345,000	United States Treasury Note 1.5% 31/8/2018	1,312,957
ユーロ・ボンド・ファンド	80,000	Bundesrepublik Deutschland 2% 4/1/2022	93,914
ユーロ・ボンド・ファンド	236,000	French Republic Government Bond OAT 4% 25/10/2038	320,318
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	232,000	French Republic Government Bond OAT 3.5% 25/04/2020	275,258
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	299,000	Bundesrepublik Deutschland 6.25% 4/1/2024	446,678
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	207,000	French Republic Government Bond OAT 3.5% 25/04/2026	261,795
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	403,000	United States Treasury Note 1.75% 30/9/2022	382,816
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	535,000	United States Treasury Note/ Bond 3.625% 15/2/2044	565,867
ワールド・ボンド・ファンド	461,000	United Kingdom Gilt 3.5% 22/7/2068	902,914

15.現金担保
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。デリバティブの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。デリバティブの取引相手は以下のとおりである。オーストラリア・ニュージーランド銀行、バンク・オブ・アメリカ、バークレイズ、BNPパリバ、BNYメロン、シティバンク、シティグループ、オーストラリア・コモンウェルス銀行、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、香港上海銀行Plc、JPモルガン、メリルリンチ、モルガン・スタンレー、ナショナルオーストラリア銀行、野村、ノーザン・トラスト、RBS Plc、ソシエテ・ジェネラル、スタンダードチャータード銀行、ステート・ストリート、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ契約、CFD、先物取引、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る担保/証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、担保/証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保からなる。「ブローカーに対する債務」は、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金担保からなる。
2017年2月28日現在の保有CFD、スワップ契約、店頭オプション取引および先物取引に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保および証拠金残高は、以下の表のとおりである。

ファンド	通貨	ブローカー からのCFD、スワップ契約 および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカーに 対するCFD、スワップ契約 および店頭 オプション取引 現金担保残高	ブローカー からの 先物取引 証拠金残高	ブローカーに対する 先物取引 証拠金残高
アジアン・ローカル・ボンド・ファンド	米ドル	40,000	-	-	-
アジアン・タイガー・ボンド・ファンド	米ドル	6,295,000	-	-	-
コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド	ユーロ	-	-	1,127,000	(65,311)
エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド	米ドル	9,750,000	(7,472,379)	10,152,797	(506,923)
エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	-	(540,000)	119,000	(21,125)
エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	2,359,706	-
ユーロ・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(1,120,000)	17,688,000	-
ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(975,000)	4,084,631	-
ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	ユーロ	-	(1,560,000)	35,622,091	-
ヨーロピアン・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	ユーロ	-	-	34,000	(147)
フィクスド・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド	米ドル	48,169,546	(71,553,587)	63,184,466	(330,794)
フレキシブル・マルチアセット・ファンド	ユーロ	-	(2,130,000)	1,769,164	(27,930)
グローバル・アロケーション・ファンド	米ドル	-	(193,900,386)	70,965,138	(49,883)
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド	米ドル	30,000	(210,000)	8,863,208	(275,353)
グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド	米ドル	-	(10,390,000)	2,899,468	(279,982)
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド	米ドル	-	-	48,189,735	(3,188,496)
グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド	米ドル	-	(60,000)	1,879,000	-
グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(2,010,000)	925,138	-
グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(130,000)	884,462	-
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド	米ドル	-	-	31,049,716	(7,091,288)
インディア・ファンド	米ドル	-	-	7,241,094	-
中国人民元ボンド・ファンド	オフショア 中国人民元	-	-	357,012	-
ストラテジック・グローバル・ボンド・ファンド	米ドル	-	(540,000)	672,571	(6,978)
USドル・コア・ボンド・ファンド	米ドル	-	-	456,093	-
USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(9,890,000)	1,062,913	-
USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド	米ドル	-	(6,676,000)	2,426,995	-
USフレキシブル・エクイティ・ファンド	米ドル	-	-	324,000	(90,858)
USガバメント・モーゲージ・ファンド	米ドル	-	-	138,700	(15,349)
ワールド・ボンド・ファンド	米ドル	-	(600,000)	5,229,501	-

16.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針は投資証券クラスによって異なる。無分配投資証券クラスに関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型投資証券クラスの場合、当期の投資収益の純額または全額を分配する投資証券クラスについては当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配する投資証券クラスについては分配に費用控除前の資本金の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。当ファンドの一部および/または投資証券クラスの一部(例えば、安定分配型投資証券、金利差分配型投資証券および基準額以上分配型投資証券)は、収益、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)だけでなく資本金からも分配を行うことができる。分配型投資証券クラスが実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。ファンドの資本金から配当金が支払われる場合、資本金が減額されることになり、追加の増資が必要になる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定される。配当金の支払に関する詳細については、英文目論見書に記載されている。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
17. 信用供与
2016年4月、BGFはJPモルガン・チェース銀行・エヌ・エー(以下「JPモルガン」という。)と、JPモルガンがその他のシンジケート・ローンの貸手と共に、当ファンドに775百万米ドルの信用供与を行う契約を締結した。当ファンドは、この信用供与枠を一時的な資金調達目的で利用し、その目的には、例えば、投資家に対する償還資金を含むがこれに限定されない。かかる信用供与枠からの引出に関連する利息や未使用枠の手数料は、運用会社に支払われる管理事務代行報酬から負担されている。新規設定ファンドには自動的に信用枠が供与されないため、併合プロセスにより合算しなければならない。かかるプロセスにおいては、新規設定ファンドの信用枠の合算を承認するため、特に信用供与者が必要なデューデリジェンスを行う。当期において新規設定ファンドは信用枠を供与されず、引出すこともなかった。さらに、信用供与者が必ずしも新規設定ファンドの信用枠の合算を承認するとは限らず、また、信用枠が当ファンドとその他のブラックロックのファンドとの間の信用契約に基づき(公正な配分で)供与されていても、ファンドがかかる信用枠を使用することができるとは限らない。従って、一部のファンドはかかる信用供与を受けない場合があり、それに関連する費用も発生しない。2017年2月28日現在、当ファンドについて、かかる信用供与枠の未返済残高はない。2016年9月1日から2017年2月28日までの期間において使用した信用供与枠はない。
18.下引受けに係る収益
当社は、保管銀行の同意のもと下引受契約を締結することがある。下引受契約により、当社は報酬と引き換えに他の引受人による投資に先立ち、株式発行が担保される。当期において、受託引受契約に係る収益を受け取ったファンドはなかった。
19.後発事象
重要な後発事象はなかった。