<ダブルブル・コース(毎月分配型)、ベア・コース>① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料。
② 信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用、外貨建資産の保管などに要する費用、解約に伴なう支払資金の手当てなどを目的とした借入金の利息および受託会社の立て替えた立替金の利息。
<マネープール・コース>① 組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料および先物・オプション取引などに要する費用。

2014/08/20 9:03

#3 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

◇海外
目論見書または投資信託約款において、組入資産による主たる投資収益が実質的に海外の資産を源泉とする旨の記載があるものをいいます。
◇その他資産(通貨)

2014/08/20 9:03

#4 信託報酬等（連結）

<ダブルブル・コース(毎月分配型)、ベア・コース>① 信託報酬

信託報酬率(年率)<純資産総額に対し>
当ファンド	0.81%(税抜0.75%)
投資対象とする投資信託証券	0.30%程度※
実質的負担	1.11%(税抜1.05%)程度

・当ファンドの信託報酬は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年0.81%(税抜0.75%)の率を乗じて得た額とします。
・投資対象とする投資信託証券の組入れに係る信託報酬率(年率)0.30%程度※がかかり、受益者が実質的に負担する信託報酬率(年率)は1.11%(税抜1.05%)程度となります。

2014/08/20 9:03

#5 投資リスク（連結）

④ 信用リスク
・一般に公社債および短期金融資産の発行体にデフォルト(債務不履行)が生じた場合またはそれが予想される場合には、公社債および短期金融資産の価格が下落(価格がゼロになることもあります。)し、ファンドの基準価額が値下がりする要因となります。また、実際にデフォルトが生じた場合、投資した資金が回収できないリスクが高い確率で発生します。
・一般に新興国の債券は、先進国の債券に比べて利回りが高い反面、価格変動が大きく、デフォルトが生じるリスクが高まる場合があります。

2014/08/20 9:03

#6 投資制限（連結）

3)投資信託証券への投資割合には、制限を設けません。
4)外貨建資産への投資割合には、制限を設けません。
5)信託財産に属する外貨建資産の時価総額と投資信託証券またはマザーファンドの信託財産に属する外貨建資産のうち信託財産に属するとみなした額との合計額について、当該外貨建資産の為替ヘッジのため、外国為替の売買の予約を指図することができます。

2014/08/20 9:03

#7 投資対象（連結）

<ダブルブル・コース(毎月分配型)、ベア・コース>投資信託証券(投資信託または外国投資信託の受益証券(振替投資信託受益権を含みます。)および投資法人または外国投資法人の投資証券をいいます。以下同じ。)を主要投資対象とします。
① 投資の対象とする資産の種類は、次に掲げるものとします。
1)有価証券

2014/08/20 9:03

#8 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	181,602,254	94.95
親投資信託受益証券	日本	192,467	0.10
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	9,469,338	4.95
合計(純資産総額)		191,264,059	100.00

2014/08/20 9:03

#9 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	50,440,029	97.16
親投資信託受益証券	日本	57,634	0.11
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	1,419,122	2.73
合計(純資産総額)		51,916,785	100.00

2014/08/20 9:03

#10 投資状況-003

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	46,256,508	94.99
親投資信託受益証券	日本	50,525	0.10
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	2,390,687	4.91
合計(純資産総額)		48,697,720	100.00

2014/08/20 9:03

#11 投資状況-004

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	30,971,605	97.07
親投資信託受益証券	日本	31,819	0.10
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	904,439	2.83
合計(純資産総額)		31,907,863	100.00

2014/08/20 9:03

#12 投資状況-005

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	139,197,085	95.05
親投資信託受益証券	日本	145,544	0.10
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	7,098,939	4.85
合計(純資産総額)		146,441,568	100.00

2014/08/20 9:03

#13 投資状況-006

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	ケイマン	37,504,419	97.10
親投資信託受益証券	日本	38,607	0.10
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	1,082,886	2.80
合計(純資産総額)		38,625,912	100.00

2014/08/20 9:03

#14 投資状況-007

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	22,963,079	90.17
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	2,502,939	9.83
合計(純資産総額)		25,466,018	100.00

2014/08/20 9:03

#15 換金（解約）手続等（連結）

(9)受付の中止および取消
<ダブルブル・コース(毎月分配型)、ベア・コース>・委託会社は、投資対象とする投資信託証券において運用方針に沿った運用ができない場合、投資対象とする投資信託証券からの換金ができない場合、金融商品取引所における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など)による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、解約請求(スイッチングを含みます。以下同じ。)の受付を中止すること、および既に受け付けた解約請求の受付を取り消すことができます。解約請求の受付が中止された場合には、受益者は当該受付中止当日およびその前営業日の解約請求を撤回できます。ただし、受益者がその解約請求を撤回しない場合には、当該受付中止を解除した後の最初の基準価額の計算日(この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約請求を受け付けることができる日とします。)に解約請求を受け付けたものとして取り扱います。
・委託会社は、当ファンドのスイッチング先となる「日興ブルベアセレクトの各ファンド」(当ファンドを除きます。)が取得の申込みの受付を行なわない措置を取ったときは、原則として当該スイッチングの受付を停止します。スイッチングの受付を停止した場合には、受益者は当該受付停止当日およびその前営業日のスイッチングの申込みを撤回できます。ただし、受益者がそのスイッチングの申込みを撤回しない場合には、当該受付停止を解除した後の最初の基準価額の計算日(この計算日が解約請求を受け付けない日であるときは、この計算日以降の最初の解約請求を受け付けることができる日とします。)にスイッチングを受け付けたものとして取り扱います。

2014/08/20 9:03

#16 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)

	第54期(自平成24年4月1日至平成25年3月31日)	第55期(自平成25年4月1日至平成26年3月31日)
退職金	83	32
固定資産減価償却費	124	109
諸経費	3,061	3,364

(単位:百万円)

	第54期(自平成24年4月1日至平成25年3月31日)	第55期(自平成25年4月1日至平成26年3月31日)
関係会社株式評価損	-	4,500
固定資産処分損	3	0
割増退職金	-	59

2014/08/20 9:03

#17 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(重要な会計方針)

項目	第55期(自平成25年4月1日至平成26年3月31日)
1 資産の評価基準及び評価方法	(1) 有価証券① 子会社株式及び関連会社株式総平均法による原価法
	② その他有価証券時価のあるもの決算末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、総平均法により算定)
	時価のないもの総平均法による原価法
2 固定資産の減価償却の方法	(1) 有形固定資産定率法により償却しております。なお、主な耐用年数は以下のとおりであります。
	(2) 無形固定資産定額法により償却しております。ただし、ソフトウエア(自社利用分)については、社内における利用可能期間(5年)に基づく定額法によっております。
	(2) 役員賞与引当金役員に支給する賞与の支払に充てるため、支払見込額に基づき、当事業年度の負担額を計上しております。
	(3) 退職給付引当金従業員の退職給付に備えるため、当事業年度末における退職給付債務及び年金資産の見込額に基づき、計上しております。
	① 退職給付見込額の期間帰属方法退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当事業年度末までの期間に帰属させる方法については、期間定額基準によっております。

(表示方法の変更)

2014/08/20 9:03

#18 注記表（連結）

	前期自平成25年 5月21日至平成25年11月20日	当期自平成25年11月21日至平成26年 5月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

2014/08/20 9:03

#19 申込（販売）手続等（連結）

(10)受付の中止および取消
<ダブルブル・コース(毎月分配型)、ベア・コース>・委託会社は、投資対象とする投資信託証券において運用方針に沿った運用ができない場合、投資対象とする投資信託証券への投資ができない場合、金融商品取引所※における取引の停止、外国為替取引の停止、決済機能の停止、投資対象国における非常事態(金融危機、デフォルト、重大な政策変更や資産凍結を含む規制の導入、自然災害、クーデターや重大な政治体制の変更、戦争など)による市場の閉鎖もしくは流動性の極端な減少など、その他やむを得ない事情があるときは、取得の申込み(スイッチングを含みます。以下同じ。)の受付を中止すること、および既に受け付けた取得の申込みの受付を取り消すことができます。
※金融商品取引法第2条第16項に規定する金融商品取引所および金融商品取引法第2条第8項第3号ロに規定する外国金融商品市場をいいます。

2014/08/20 9:03

#20 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

2014/08/20 9:03

#21 純資産の推移-002

純資産の推移】2014/08/20 9:03

#22 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	197,521,373	円
Ⅱ 負債総額	6,257,314	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	191,264,059	円
Ⅳ 発行済口数	393,828,523	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.4857	円

2014/08/20 9:03

#23 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	51,929,715	円
Ⅱ 負債総額	12,930	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	51,916,785	円
Ⅳ 発行済口数	81,088,932	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.6402	円

2014/08/20 9:03

#24 純資産額計算書-003

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	48,709,776	円
Ⅱ 負債総額	12,056	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	48,697,720	円
Ⅳ 発行済口数	47,250,654	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0306	円

2014/08/20 9:03

#25 純資産額計算書-004

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	31,915,843	円
Ⅱ 負債総額	7,980	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	31,907,863	円
Ⅳ 発行済口数	56,752,845	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.5622	円

2014/08/20 9:03

#26 純資産額計算書-005

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	146,478,229	円
Ⅱ 負債総額	36,661	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	146,441,568	円
Ⅳ 発行済口数	131,773,351	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1113	円

2014/08/20 9:03

#27 純資産額計算書-006

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	38,635,529	円
Ⅱ 負債総額	9,617	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	38,625,912	円
Ⅳ 発行済口数	57,124,018	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.6762	円

2014/08/20 9:03

#28 純資産額計算書-007

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	25,466,228	円
Ⅱ 負債総額	210	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	25,466,018	円
Ⅳ 発行済口数	25,416,967	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0019	円

2014/08/20 9:03

#29 設定及び解約の実績-001

以下の運用状況は2014年 5月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2014/08/20 9:03

#30 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)

		第54期(平成25年3月31日)		第55期(平成26年3月31日)
資産の部
流動資産
現金・預金	※3	15,820	※3	17,805
立替金		335		303
繰延税金資産		869		984
その他	※2	30	※2	30
流動資産合計		25,862		27,826
固定資産
有形固定資産
建物	※1	48	※1	47
有形固定資産合計		172		181
無形固定資産
ソフトウエア		70		91
無形固定資産合計		70		91
投資その他の資産
投資有価証券		7,170		7,290
長期差入保証金		706		692
繰延税金資産		500		525
投資その他の資産合計		31,373		30,271

(単位:百万円)

	第54期(平成25年3月31日)	第55期(平成26年3月31日)
負債合計	11,070	12,840
純資産の部
株主資本

2014/08/20 9:03

#31 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

2014/08/20 9:03

#32 附属明細表（連結）

該当事項はありません。
当ファンドは、「マネー・アカウント・マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。

2014/08/20 9:03

#33 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

マネー・アカウント・マザーファンド
純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	652,534,988	円
Ⅱ 負債総額	1,898,860	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	650,636,128	円
Ⅳ 発行済口数	648,058,531	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0040	円

2014/08/20 9:03

#34 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	平成25年11月20日現在	平成26年 5月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	150,651,818	195,004,059
負債合計	27,376,567	9,043,899
純資産の部
元本等

注記表

2014/08/20 9:03

#35 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

以下の運用状況は2014年 5月30日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
投資状況

2014/08/20 9:03