分散投資コア戦略ファンドの（分配準備積立金）の推移 - 全期間

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更

2025/10/10 9:02

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
<投資信託契約の終了(償還)と手続き>(1)投資信託契約の終了(ファンドの繰上償還)

2025/10/10 9:02

#3 その他の手数料等（連結）

投資信託財産に関する租税、信託事務の処理に要する諸費用及び受託会社の立て替えた立替金の利息(「諸経費」といいます。)は、受益者の負担とし、そのつど投資信託財産中から支弁します(投資対象ファンドにおいて負担する場合を含みます。)。2025/10/10 9:02

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/10/10 9:02

#5 その他投資資産の主要なもの-001

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2025/10/10 9:02

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
①当ファンドの仕組み及び関係法人

2025/10/10 9:02

#7 ファンドの沿革（連結）

(2)【ファンドの沿革】

2025/10/10 9:02

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
<ファンドの目的>当ファンドは、投資信託財産の長期的な成長を目指して運用を行います。

2025/10/10 9:02

#9 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行うとともに金融商品取引法に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行っています。また、金融商品取引法に定める投資助言業務等の関連する業務を行っています。

2025/10/10 9:02

#10 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/10/10 9:02

#11 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬等の額及び支弁の方法

2025/10/10 9:02

#12 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします。(2013年 3月29日設定)
ただし、下記「(5)その他 <投資信託契約の終了(償還)と手続き>」の事項に該当する場合は、この投資信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2025/10/10 9:02

#13 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益証券の不発行
委託会社は、当ファンドの受益権を取り扱う振替機関が社振法の規定により主務大臣の指定を取り消された場合又は当該指定が効力を失った場合であって、当該振替機関の振替業を承継する者が存在しない場合その他やむを得ない事情がある場合を除き、振替受益権を表示する受益証券を発行しません。2025/10/10 9:02

#14 分配の推移-001

②【分配の推移】

	期 間	1万口当たりの分配金(円)
第4期計算期間	2015年 7月11日～2016年 7月11日	0
第5期計算期間	2016年 7月12日～2017年 7月10日	0
第6期計算期間	2017年 7月11日～2018年 7月10日	0
第7期計算期間	2018年 7月11日～2019年 7月10日	0
第8期計算期間	2019年 7月11日～2020年 7月10日	0
第9期計算期間	2020年 7月11日～2021年 7月12日	0
第10期計算期間	2021年 7月13日～2022年 7月11日	0
第11期計算期間	2022年 7月12日～2023年 7月10日	0
第12期計算期間	2023年 7月11日～2024年 7月10日	0
第13期計算期間	2024年 7月11日～2025年 7月10日	0

e border="0">期 間1万口当たりの分配金(円)第4期計算期間2015年 7月11日～2016年 7月11日0第5期計算期間2016年 7月12日～2017年 7月10日0第6期計算期間2017年 7月11日～2018年 7月10日0第7期計算期間2018年 7月11日～2019年 7月10日0第8期計算期間2019年 7月11日～2020年 7月10日0第9期計算期間2020年 7月11日～2021年 7月12日0第10期計算期間2021年 7月13日～2022年 7月11日0第11期計算期間2022年 7月12日～2023年 7月10日0第12期計算期間2023年 7月11日～2024年 7月10日0第13期計算期間2024年 7月11日～2025年 7月10日0

2025/10/10 9:02

#15 分配方針（連結）

【分配方針】
年1回の毎決算時(決算日は毎年7月10日。ただし当日が休業日の場合は翌営業日。)に、原則として次の通り収益分配を行う方針です。
・分配対象額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益及び売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。
・分配金額については、委託会社が基準価額水準、市況動向等を勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行わないことがあります。
・留保益の運用については、特に制限を設けず、委託会社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
※将来の分配金の支払い及びその金額について保証するものではありません。2025/10/10 9:02

#16 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその役員との取引
自己又はその取締役もしくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれのないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/10/10 9:02

#17 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2024年10月10日	有価証券届出書
2024年10月10日	有価証券報告書
2025年 4月10日	有価証券届出書
2025年 4月10日	半期報告書

2025/10/10 9:02

#18 収益率の推移-001

③【収益率の推移】

	期 間	収益率(%)
第4期計算期間	2015年 7月11日～2016年 7月11日	△6.3
第5期計算期間	2016年 7月12日～2017年 7月10日	4.1
第6期計算期間	2017年 7月11日～2018年 7月10日	1.4
第7期計算期間	2018年 7月11日～2019年 7月10日	0.9
第8期計算期間	2019年 7月11日～2020年 7月10日	△1.3
第9期計算期間	2020年 7月11日～2021年 7月12日	8.3
第10期計算期間	2021年 7月13日～2022年 7月11日	△4.5
第11期計算期間	2022年 7月12日～2023年 7月10日	0.2
第12期計算期間	2023年 7月11日～2024年 7月10日	5.7
第13期計算期間	2024年 7月11日～2025年 7月10日	△0.7

e border="0">期 間収益率(%)第4期計算期間2015年 7月11日～2016年 7月11日△6.3第5期計算期間2016年 7月12日～2017年 7月10日4.1第6期計算期間2017年 7月11日～2018年 7月10日1.4第7期計算期間2018年 7月11日～2019年 7月10日0.9第8期計算期間2019年 7月11日～2020年 7月10日△1.3第9期計算期間2020年 7月11日～2021年 7月12日8.3第10期計算期間2021年 7月13日～2022年 7月11日△4.5第11期計算期間2022年 7月12日～2023年 7月10日0.2第12期計算期間2023年 7月11日～2024年 7月10日5.7第13期計算期間2024年 7月11日～2025年 7月10日△0.7

(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。

(注2)小数第2位を四捨五入しております。

e border="0">(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。(注2)小数第2位を四捨五入しております。

2025/10/10 9:02

#19 収益率の推移-002

③【収益率の推移】

	期 間	収益率(%)
第4期計算期間	2015年 7月11日～2016年 7月11日	△10.6
第5期計算期間	2016年 7月12日～2017年 7月10日	9.3
第6期計算期間	2017年 7月11日～2018年 7月10日	2.3
第7期計算期間	2018年 7月11日～2019年 7月10日	0.9
第8期計算期間	2019年 7月11日～2020年 7月10日	△1.2
第9期計算期間	2020年 7月11日～2021年 7月12日	14.3
第10期計算期間	2021年 7月13日～2022年 7月11日	△1.4
第11期計算期間	2022年 7月12日～2023年 7月10日	4.0
第12期計算期間	2023年 7月11日～2024年 7月10日	12.6
第13期計算期間	2024年 7月11日～2025年 7月10日	0.2

e border="0">期 間収益率(%)第4期計算期間2015年 7月11日～2016年 7月11日△10.6第5期計算期間2016年 7月12日～2017年 7月10日9.3第6期計算期間2017年 7月11日～2018年 7月10日2.3第7期計算期間2018年 7月11日～2019年 7月10日0.9第8期計算期間2019年 7月11日～2020年 7月10日△1.2第9期計算期間2020年 7月11日～2021年 7月12日14.3第10期計算期間2021年 7月13日～2022年 7月11日△1.4第11期計算期間2022年 7月12日～2023年 7月10日4.0第12期計算期間2023年 7月11日～2024年 7月10日12.6第13期計算期間2024年 7月11日～2025年 7月10日0.2

(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。

(注2)小数第2位を四捨五入しております。

e border="0">(注1)収益率とは、各計算期間末の基準価額(分配付)から前計算期間末の基準価額(分配落)を控除した額を前計算期間末の基準価額(分配落)で除して得た数に100を乗じて得た数字です。(注2)小数第2位を四捨五入しております。

2025/10/10 9:02

#20 受益者の権利等（連結）

受益者は、委託会社の決定した収益分配金を持分に応じて請求する権利を有します。2025/10/10 9:02

#21 委託会社等の概況（連結）

会社の意思決定機構
会社に取締役(監査等委員である取締役を除く。)を10名以内、監査等委員である取締役を5名以内おきます。取締役は、株主総会において選任され、又は解任されます。ただし、監査等委員である取締役は、それ以外の取締役と区別するものとします。

2025/10/10 9:02

#22 委託会社等の経理状況（連結）

委託者である三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社(以下「委託者」という。)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号、以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)により作成しております。
なお、財務諸表の金額については、百万円未満の端数を切り捨てて記載しております。2025/10/10 9:02

#23 投資リスク（連結）

株価変動リスク
株価は、発行者の業績、経営・財務状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化や国内外の経済情勢等により変動します。株価が下落した場合は、基準価額の下落要因となります。2025/10/10 9:02

#24 投資不動産物件-001

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/10/10 9:02

#25 投資制限（連結）

【投資制限】
<約款に定める投資制限>イ.投資信託証券への投資割合

2025/10/10 9:02

#26 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
①投資の対象とする資産の種類

2025/10/10 9:02

#27 投資方針（連結）

(1)【投資方針】
①基本方針

2025/10/10 9:02

#28 投資有価証券の主要銘柄-001

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額(円)単価	帳簿価額(円)金額	評価額(円)単価	評価額(円)金額	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	国内債券インデックス マザーファンド	19,940,534,655	1.2595	25,116,322,223	1.2566	25,057,275,847	26.77
日本	親投資信託受益証券	外国債券インデックスマザーファンド(為替ヘッジあり)	20,350,131,725	0.8173	16,632,162,658	0.8158	16,601,637,461	17.74
日本	親投資信託受益証券	外国株式インデックス マザーファンド	1,165,209,477	7.4102	8,634,435,267	7.6537	8,918,163,774	9.53
日本	親投資信託受益証券	ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)	3,010,680,362	1.8981	5,714,572,395	1.8664	5,619,133,827	6.00
日本	親投資信託受益証券	国内株式インデックス マザーファンド	1,636,908,834	2.9970	4,905,815,775	3.1366	5,134,328,248	5.48
日本	親投資信託受益証券	グローバルREITインデックス マザーファンド	1,398,631,227	3.0658	4,287,923,615	3.1628	4,423,590,844	4.73
日本	親投資信託受益証券	外国債券インデックス マザーファンド	860,374,363	3.6687	3,156,455,425	3.7150	3,196,290,758	3.41
日本	親投資信託受益証券	GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)	2,625,091,266	1.0718	2,813,737,699	1.0807	2,836,936,131	3.03
日本	親投資信託受益証券	外国株式最小分散インデックスマザーファンド	992,309,611	2.5026	2,483,354,032	2.5361	2,516,596,404	2.69
日本	親投資信託受益証券	J-REITインデックス マザーファンド	1,066,487,955	2.2293	2,377,521,598	2.3265	2,481,184,227	2.65
日本	投資信託受益証券	マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	2,337,733,486	1.018	2,379,812,688	1.0225	2,390,332,489	2.55
日本	投資信託受益証券	FOFs用 ピクテ マルチストラテジー リンクファンド(適格機関投資家専用)	2,150,222,205	1.0995	2,364,169,314	1.1017	2,368,899,803	2.53
ケイマン	投資証券	Franklin K2 Athena Risk Premia Enhanced SP I(acc) JPY	2,235,910.09	990.56	2,214,803,098	987.64	2,208,274,241	2.36
日本	親投資信託受益証券	新興国債券インデックス マザーファンド	650,842,343	2.4431	1,590,072,928	2.4780	1,612,787,325	1.72
日本	親投資信託受益証券	新興国株式インデックス マザーファンド	266,005,185	5.0749	1,349,949,713	5.3002	1,409,880,681	1.51
アイルランド	投資証券	Neuberger Berman Event Driven Fund JPY I Accumulating Class - Hedged	1,325,445.847	1,033.86	1,370,325,443	1,038.38	1,376,316,458	1.47
日本	親投資信託受益証券	日本株式最小分散インデックスマザーファンド	671,130,251	1.7689	1,187,162,300	1.8331	1,230,248,863	1.31
日本	投資信託受益証券	FOFs用MAN AHL ダイバーシファイド リンクファンド(適格機関投資家専用)	1,137,077,424	0.9494	1,079,541,306	0.9531	1,083,748,492	1.16
日本	親投資信託受益証券	HFリターン・ターゲット・マザーファンド(為替ヘッジあり)	1,058,847,884	0.9333	988,222,730	0.9367	991,822,812	1.06

e border="0">国/

2025/10/10 9:02

#29 投資有価証券の主要銘柄-002

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国/地域	種類	銘柄名	数量	帳簿価額(円)単価	帳簿価額(円)金額	評価額(円)単価	評価額(円)金額	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	外国株式インデックス マザーファンド	5,814,358,427	7.4102	43,085,558,816	7.6537	44,501,355,092	18.48
日本	親投資信託受益証券	国内債券インデックス マザーファンド	30,975,652,875	1.2594	39,011,555,194	1.2566	38,924,005,402	16.16
日本	親投資信託受益証券	外国債券インデックスマザーファンド(為替ヘッジあり)	31,144,706,411	0.8173	25,454,568,549	0.8158	25,407,851,490	10.55
日本	親投資信託受益証券	ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)	10,218,627,046	1.8981	19,395,975,996	1.8664	19,072,045,518	7.92
日本	親投資信託受益証券	国内株式インデックス マザーファンド	6,070,743,368	2.9970	18,194,017,873	3.1366	19,041,493,648	7.91
日本	親投資信託受益証券	外国株式最小分散インデックスマザーファンド	4,881,919,021	2.5026	12,217,490,541	2.5361	12,381,034,829	5.14
日本	親投資信託受益証券	グローバルREITインデックス マザーファンド	3,899,032,670	3.0658	11,953,654,359	3.1628	12,331,860,528	5.12
日本	親投資信託受益証券	GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)	7,301,996,109	1.0718	7,826,404,010	1.0807	7,891,267,194	3.28
日本	親投資信託受益証券	新興国株式インデックス マザーファンド	1,256,430,541	5.0749	6,376,259,352	5.3002	6,659,333,153	2.76
日本	親投資信託受益証券	外国債券インデックス マザーファンド	1,730,938,568	3.6687	6,350,294,324	3.7150	6,430,436,780	2.67
日本	投資信託受益証券	FOFs用MAN AHL ダイバーシファイド リンクファンド(適格機関投資家専用)	6,365,841,833	0.9494	6,043,730,236	0.9531	6,067,283,851	2.52
日本	投資信託受益証券	マルチ・ストラテジー・ファンド(適格機関投資家専用)	5,537,363,830	1.018	5,637,036,378	1.0225	5,661,954,516	2.35
日本	投資信託受益証券	FOFs用 ピクテ マルチストラテジー リンクファンド(適格機関投資家専用)	5,104,036,359	1.0995	5,611,887,976	1.1017	5,623,116,856	2.33
ケイマン	投資証券	Franklin K2 Athena Risk Premia Enhanced SP I(acc) JPY	5,580,501.25	990.56	5,527,821,318	987.64	5,511,526,254	2.29
日本	親投資信託受益証券	J-REITインデックス マザーファンド	2,183,883,081	2.2293	4,868,530,552	2.3265	5,080,803,987	2.11
日本	親投資信託受益証券	日本株式最小分散インデックスマザーファンド	2,549,900,694	1.7689	4,510,519,337	1.8331	4,674,222,962	1.94
アイルランド	投資証券	Neuberger Berman Event Driven Fund JPY I Accumulating Class - Hedged	3,254,965.508	1,033.86	3,365,178,640	1,038.38	3,379,891,084	1.40
日本	親投資信託受益証券	新興国債券インデックス マザーファンド	1,312,489,912	2.4431	3,206,544,104	2.4780	3,252,350,001	1.35
日本	親投資信託受益証券	HFリターン・ターゲット・マザーファンド(為替ヘッジあり)	2,367,601,616	0.9333	2,209,682,588	0.9367	2,217,732,433	0.92

e border="0">国/

2025/10/10 9:02

#30 投資状況-001

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	日本	5,842,980,784	6.24
投資証券	ケイマン	2,208,274,241	2.36
	アイルランド	1,376,316,458	1.47
	小計	3,584,590,699	3.83
親投資信託受益証券	日本	82,029,877,202	87.63
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,149,846,765	2.30
合計(純資産総額)		93,607,295,450	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本5,842,980,7846.24投資証券ケイマン2,208,274,2412.36アイルランド1,376,316,4581.47小計3,584,590,6993.83親投資信託受益証券日本82,029,877,20287.63現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,149,846,7652.30合計(純資産総額)93,607,295,450100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2025/10/10 9:02

#31 投資状況-002

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券	日本	17,352,355,223	7.20
投資証券	ケイマン	5,511,526,254	2.29
	アイルランド	3,379,891,084	1.40
	小計	8,891,417,338	3.69
親投資信託受益証券	日本	207,865,793,017	86.30
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	6,746,598,763	2.80
合計(純資産総額)		240,856,164,341	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本17,352,355,2237.20投資証券ケイマン5,511,526,2542.29アイルランド3,379,891,0841.40小計8,891,417,3383.69親投資信託受益証券日本207,865,793,01786.30現金・預金・その他の資産(負債控除後)―6,746,598,7632.80合計(純資産総額)240,856,164,341100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2025/10/10 9:02

#32 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
<解約手数料>ありません。
<信託財産留保額>当ファンドは、ご解約時に信託財産留保額の控除はありません。ただし、当ファンドが保有する投資対象ファンドの解約に伴う信託財産留保額を、当ファンドが負担します。2025/10/10 9:02

#33 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<一部解約手続>受益者が一部解約の実行の請求をするときは、販売会社に対し、振替受益権をもって行うものとします。委託会社は、一部解約の実行の請求を受け付けた場合には、この投資信託契約の一部を解約します。

2025/10/10 9:02

#34 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第12期自 2023年 7月11日至 2024年 7月10日	第13期自 2024年 7月11日至 2025年 7月10日
営業収益
受取配当金	-	8,422,471
受取利息	280,380	4,385,526
有価証券売買等損益	5,838,894,841	184,918,623
その他収益	2,001	-
営業収益合計	5,839,177,222	197,726,620
営業費用
支払利息	316,609	-
受託者報酬	48,788,272	50,254,322
委託者報酬	780,612,154	803,578,302
その他費用	1,972,780	1,986,953
営業費用合計	831,689,815	855,819,577
営業利益又は営業損失(△)	5,007,487,407	△658,092,957
経常利益又は経常損失(△)	5,007,487,407	△658,092,957
当期純利益又は当期純損失(△)	5,007,487,407	△658,092,957
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	176,343,053	△105,336,957
期首剰余金又は期首欠損金(△)	6,331,586,998	11,283,058,661
剰余金増加額又は欠損金減少額	819,632,576	1,018,164,198
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	819,632,576	1,018,164,198
剰余金減少額又は欠損金増加額	699,305,267	959,255,399
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	699,305,267	959,255,399
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	11,283,058,661	10,789,211,460

2025/10/10 9:02

#35 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

【損益計算書】
(単位:百万円)

(単位:百万円)2025/10/10 9:02

#36 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2023年4月1日 至 2024年3月31日)

2025/10/10 9:02

#37 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

注記事項
(重要な会計方針)
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2025/10/10 9:02

#38 注記表（連結）

(3)【注記表】

2025/10/10 9:02

#39 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
ありません。
なお、当ファンドが投資対象ファンドに投資する際に信託財産留保額(※)がかかる場合、当該信託財産留保額を当ファンドが負担します。
※「信託財産留保額」とは、当初設定日以降の買付又は信託期間終了前の解約に際し、取得申込者又は解約者にご負担いただいて投資信託財産に繰り入れる金額のことをいいます。2025/10/10 9:02

#40 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
<申込手続>当ファンドは確定拠出年金制度のための専用ファンドです。従って、確定拠出年金法第8条第1項に規定する事業主による資産管理契約の相手方及び同法第55条に規定する個人型年金に係る規約を作成した国民年金基金連合会(同法第61条に基づいて事務を委託された者を含みます。)による取得の申込みのみの取扱いとなります。

2025/10/10 9:02

#41 純資産の推移-001

①【純資産の推移】

		純資産総額(円)		1万口当たりの純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)
第4期計算期間末	(2016年 7月11日)	40,992,277,841	40,992,277,841	9,890	9,890
第5期計算期間末	(2017年 7月10日)	47,152,867,522	47,152,867,522	10,297	10,297
第6期計算期間末	(2018年 7月10日)	56,957,731,265	56,957,731,265	10,442	10,442
第7期計算期間末	(2019年 7月10日)	64,206,017,914	64,206,017,914	10,533	10,533
第8期計算期間末	(2020年 7月10日)	69,610,450,591	69,610,450,591	10,401	10,401
第9期計算期間末	(2021年 7月12日)	80,414,109,882	80,414,109,882	11,262	11,262
第10期計算期間末	(2022年 7月11日)	83,363,228,383	83,363,228,383	10,759	10,759
第11期計算期間末	(2023年 7月10日)	87,419,162,186	87,419,162,186	10,781	10,781
第12期計算期間末	(2024年 7月10日)	91,968,608,759	91,968,608,759	11,398	11,398
第13期計算期間末	(2025年 7月10日)	92,679,634,072	92,679,634,072	11,318	11,318
	2024年 7月末日	90,803,364,722	―	11,235	―
	8月末日	90,776,915,346	―	11,212	―
	9月末日	90,972,156,757	―	11,270	―
	10月末日	92,631,625,994	―	11,355	―
	11月末日	92,091,870,012	―	11,292	―
	12月末日	91,857,803,182	―	11,323	―
	2025年 1月末日	92,390,235,573	―	11,334	―
	2月末日	91,030,594,439	―	11,220	―
	3月末日	91,138,728,659	―	11,167	―
	4月末日	90,322,255,884	―	11,119	―
	5月末日	91,578,803,612	―	11,214	―
	6月末日	92,247,509,231	―	11,314	―
	7月末日	93,607,295,450	―	11,410	―

e border="0">純資産総額(円)1万口当たりの純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第4期計算期間末(2016年 7月11日)40,992,277,84140,992,277,8419,8909,890第5期計算期間末(2017年 7月10日)47,152,867,52247,152,867,52210,29710,297第6期計算期間末(2018年 7月10日)56,957,731,26556,957,731,26510,44210,442第7期計算期間末(2019年 7月10日)64,206,017,91464,206,017,91410,53310,533第8期計算期間末(2020年 7月10日)69,610,450,59169,610,450,59110,40110,401第9期計算期間末(2021年 7月12日)80,414,109,88280,414,109,88211,26211,262第10期計算期間末(2022年 7月11日)83,363,228,38383,363,228,38310,75910,759第11期計算期間末(2023年 7月10日)87,419,162,18687,419,162,18610,78110,781第12期計算期間末(2024年 7月10日)91,968,608,75991,968,608,75911,39811,398第13期計算期間末(2025年 7月10日)92,679,634,07292,679,634,07211,31811,3182024年 7月末日90,803,364,722―11,235―8月末日90,776,915,346―11,212―9月末日90,972,156,757―11,270―10月末日92,631,625,994―11,355―11月末日92,091,870,012―11,292―12月末日91,857,803,182―11,323―2025年 1月末日92,390,235,573―11,334―2月末日91,030,594,439―11,220―3月末日91,138,728,659―11,167―4月末日90,322,255,884―11,119―5月末日91,578,803,612―11,214―6月末日92,247,509,231―11,314―7月末日93,607,295,450―11,410―

2025/10/10 9:02

#42 純資産の推移-002

①【純資産の推移】

		純資産総額(円)		1万口当たりの純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)
第4期計算期間末	(2016年 7月11日)	40,713,425,166	40,713,425,166	9,845	9,845
第5期計算期間末	(2017年 7月10日)	57,661,475,690	57,661,475,690	10,759	10,759
第6期計算期間末	(2018年 7月10日)	75,431,956,580	75,431,956,580	11,008	11,008
第7期計算期間末	(2019年 7月10日)	89,663,756,248	89,663,756,248	11,109	11,109
第8期計算期間末	(2020年 7月10日)	143,157,363,596	143,157,363,596	10,980	10,980
第9期計算期間末	(2021年 7月12日)	171,466,226,114	171,466,226,114	12,554	12,554
第10期計算期間末	(2022年 7月11日)	177,910,582,335	177,910,582,335	12,378	12,378
第11期計算期間末	(2023年 7月10日)	194,020,660,452	194,020,660,452	12,871	12,871
第12期計算期間末	(2024年 7月10日)	223,716,185,671	223,716,185,671	14,489	14,489
第13期計算期間末	(2025年 7月10日)	237,598,994,386	237,598,994,386	14,517	14,517
	2024年 7月末日	218,173,828,846	―	14,109	―
	8月末日	216,975,913,730	―	14,008	―
	9月末日	217,938,702,669	―	14,099	―
	10月末日	224,756,461,991	―	14,374	―
	11月末日	223,691,993,882	―	14,272	―
	12月末日	229,688,112,239	―	14,396	―
	2025年 1月末日	231,687,749,842	―	14,449	―
	2月末日	227,252,993,730	―	14,223	―
	3月末日	228,204,740,716	―	14,166	―
	4月末日	224,717,667,557	―	14,013	―
	5月末日	230,457,394,101	―	14,280	―
	6月末日	232,588,669,825	―	14,465	―
	7月末日	240,856,164,341	―	14,708	―

e border="0">純資産総額(円)1万口当たりの純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第4期計算期間末(2016年 7月11日)40,713,425,16640,713,425,1669,8459,845第5期計算期間末(2017年 7月10日)57,661,475,69057,661,475,69010,75910,759第6期計算期間末(2018年 7月10日)75,431,956,58075,431,956,58011,00811,008第7期計算期間末(2019年 7月10日)89,663,756,24889,663,756,24811,10911,109第8期計算期間末(2020年 7月10日)143,157,363,596143,157,363,59610,98010,980第9期計算期間末(2021年 7月12日)171,466,226,114171,466,226,11412,55412,554第10期計算期間末(2022年 7月11日)177,910,582,335177,910,582,33512,37812,378第11期計算期間末(2023年 7月10日)194,020,660,452194,020,660,45212,87112,871第12期計算期間末(2024年 7月10日)223,716,185,671223,716,185,67114,48914,489第13期計算期間末(2025年 7月10日)237,598,994,386237,598,994,38614,51714,5172024年 7月末日218,173,828,846―14,109―8月末日216,975,913,730―14,008―9月末日217,938,702,669―14,099―10月末日224,756,461,991―14,374―11月末日223,691,993,882―14,272―12月末日229,688,112,239―14,396―2025年 1月末日231,687,749,842―14,449―2月末日227,252,993,730―14,223―3月末日228,204,740,716―14,166―4月末日224,717,667,557―14,013―5月末日230,457,394,101―14,280―6月末日232,588,669,825―14,465―7月末日240,856,164,341―14,708―

2025/10/10 9:02

#43 純資産額計算書-001

【純資産額計算書】
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	93,815,237,845	円
Ⅱ 負債総額	207,942,395	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	93,607,295,450	円
Ⅳ 発行済口数	82,040,238,826	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1410	円
(1万口当たり純資産額)	(11,410	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額93,815,237,845円Ⅱ 負債総額207,942,395円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)93,607,295,450円Ⅳ 発行済口数82,040,238,826口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1410円(1万口当たり純資産額)(11,410円)

2025/10/10 9:02

#44 純資産額計算書-002

【純資産額計算書】
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	241,358,205,663	円
Ⅱ 負債総額	502,041,322	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	240,856,164,341	円
Ⅳ 発行済口数	163,757,258,265	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.4708	円
(1万口当たり純資産額)	(14,708	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額241,358,205,663円Ⅱ 負債総額502,041,322円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)240,856,164,341円Ⅳ 発行済口数163,757,258,265口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.4708円(1万口当たり純資産額)(14,708円)

2025/10/10 9:02

#45 計算期間（連結）

【計算期間】
原則として、毎年7月11日から翌年7月10日までとします。
ただし、第1計算期間は2013年3月29日から2013年7月10日までとします。
なお、各計算期間終了日に該当する日(以下「該当日」といいます。)が休業日のとき、各計算期間終了日は、該当日の翌営業日とし、その翌日より次の計算期間が開始されるものとします。ただし、最終計算期間の終了日は、信託期間の終了日とします。2025/10/10 9:02

#46 設定及び解約の実績-001

(4)【設定及び解約の実績】

	期 間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
第4期計算期間	2015年 7月11日～2016年 7月11日	21,115,619,373	1,662,548,782	41,447,491,989
第5期計算期間	2016年 7月12日～2017年 7月10日	6,712,164,459	2,368,251,334	45,791,405,114
第6期計算期間	2017年 7月11日～2018年 7月10日	11,384,212,208	2,627,192,900	54,548,424,422
第7期計算期間	2018年 7月11日～2019年 7月10日	9,304,566,486	2,896,398,134	60,956,592,774
第8期計算期間	2019年 7月11日～2020年 7月10日	10,458,038,852	4,487,544,486	66,927,087,140
第9期計算期間	2020年 7月11日～2021年 7月12日	8,942,057,064	4,467,543,464	71,401,600,740
第10期計算期間	2021年 7月13日～2022年 7月11日	10,745,359,555	4,666,858,341	77,480,101,954
第11期計算期間	2022年 7月12日～2023年 7月10日	9,056,644,310	5,449,171,076	81,087,575,188
第12期計算期間	2023年 7月11日～2024年 7月10日	8,522,680,283	8,924,705,373	80,685,550,098
第13期計算期間	2024年 7月11日～2025年 7月10日	8,095,974,966	6,891,102,452	81,890,422,612

e border="0">期 間設定口数(口)解約口数(口)発行済み口数(口)第4期計算期間2015年 7月11日～2016年 7月11日21,115,619,3731,662,548,78241,447,491,989第5期計算期間2016年 7月12日～2017年 7月10日6,712,164,4592,368,251,33445,791,405,114第6期計算期間2017年 7月11日～2018年 7月10日11,384,212,2082,627,192,90054,548,424,422第7期計算期間2018年 7月11日～2019年 7月10日9,304,566,4862,896,398,13460,956,592,774第8期計算期間2019年 7月11日～2020年 7月10日10,458,038,8524,487,544,48666,927,087,140第9期計算期間2020年 7月11日～2021年 7月12日8,942,057,0644,467,543,46471,401,600,740第10期計算期間2021年 7月13日～2022年 7月11日10,745,359,5554,666,858,34177,480,101,954第11期計算期間2022年 7月12日～2023年 7月10日9,056,644,3105,449,171,07681,087,575,188第12期計算期間2023年 7月11日～2024年 7月10日8,522,680,2838,924,705,37380,685,550,098第13期計算期間2024年 7月11日～2025年 7月10日8,095,974,9666,891,102,45281,890,422,612e border="0">(注)当該計算期間中において、本邦外における設定または解約の実績はありません。

2025/10/10 9:02

#47 設定及び解約の実績-002

(4)【設定及び解約の実績】

	期 間	設定口数(口)	解約口数(口)	発行済み口数(口)
第4期計算期間	2015年 7月11日～2016年 7月11日	22,822,224,799	3,002,745,419	41,355,246,686
第5期計算期間	2016年 7月12日～2017年 7月10日	15,776,145,748	3,537,868,655	53,593,523,779
第6期計算期間	2017年 7月11日～2018年 7月10日	19,014,211,372	4,083,197,323	68,524,537,828
第7期計算期間	2018年 7月11日～2019年 7月10日	17,123,071,331	4,937,538,036	80,710,071,123
第8期計算期間	2019年 7月11日～2020年 7月10日	60,254,110,229	10,583,069,703	130,381,111,649
第9期計算期間	2020年 7月11日～2021年 7月12日	17,432,745,205	11,230,399,627	136,583,457,227
第10期計算期間	2021年 7月13日～2022年 7月11日	17,903,179,345	10,752,318,272	143,734,318,300
第11期計算期間	2022年 7月12日～2023年 7月10日	20,898,235,211	13,888,973,046	150,743,580,465
第12期計算期間	2023年 7月11日～2024年 7月10日	18,352,523,646	14,690,213,957	154,405,890,154
第13期計算期間	2024年 7月11日～2025年 7月10日	22,882,394,011	13,622,827,724	163,665,456,441

e border="0">期 間設定口数(口)解約口数(口)発行済み口数(口)第4期計算期間2015年 7月11日～2016年 7月11日22,822,224,7993,002,745,41941,355,246,686第5期計算期間2016年 7月12日～2017年 7月10日15,776,145,7483,537,868,65553,593,523,779第6期計算期間2017年 7月11日～2018年 7月10日19,014,211,3724,083,197,32368,524,537,828第7期計算期間2018年 7月11日～2019年 7月10日17,123,071,3314,937,538,03680,710,071,123第8期計算期間2019年 7月11日～2020年 7月10日60,254,110,22910,583,069,703130,381,111,649第9期計算期間2020年 7月11日～2021年 7月12日17,432,745,20511,230,399,627136,583,457,227第10期計算期間2021年 7月13日～2022年 7月11日17,903,179,34510,752,318,272143,734,318,300第11期計算期間2022年 7月12日～2023年 7月10日20,898,235,21113,888,973,046150,743,580,465第12期計算期間2023年 7月11日～2024年 7月10日18,352,523,64614,690,213,957154,405,890,154第13期計算期間2024年 7月11日～2025年 7月10日22,882,394,01113,622,827,724163,665,456,441e border="0">(注)当該計算期間中において、本邦外における設定または解約の実績はありません。

2025/10/10 9:02

#48 課税上の取扱い（連結）

【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取り扱われます。
確定拠出年金の課税上の取扱いは、下記の通りとなります。
受益者が確定拠出年金法に規定する資産管理機関及び国民年金基金連合会である場合は、当ファンドの毎決算時の収益分配金、一部解約金及び償還金について、所得税及び地方税が課されることはありません。なお、確定拠出年金制度の加入者等については、確定拠出年金の積立金の運用に係る税制が適用されます。
※上記は、2025年 7月31日現在のものですので、税法等が改正された場合等には、上記の内容が変更される場合があります。
※税金の取扱いの詳細については、税務専門家等にご確認されることをお勧めします。
2025/10/10 9:02

#49 財務諸表の冒頭記載

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則(昭和38年大蔵省令第59号)」並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則(平成12年総理府令第133号)」に基づいて作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2025/10/10 9:02

#50 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

【貸借対照表】
(単位:百万円)

(単位:百万円)2025/10/10 9:02

#51 資産の評価（連結）

【資産の評価】
<基準価額の算出方法>基準価額とは、投資信託財産に属する資産(借入公社債を除きます。)を法令及び一般社団法人投資信託協会規則に従って時価評価して得た投資信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。ただし、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。

2025/10/10 9:02

#52 運用体制（連結）

【運用体制】
ファンドの運用体制は以下の通りです。記載された体制、委員会等の名称、人員等は、今後変更されることがあります。
委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織及びその権限と責任を明示するとともに、運用を行うに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした運用等に係る業務規則を定めています。
委託会社は、受託会社又は再信託受託会社に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、外部監査法人による内部統制の整備及び運用状況の報告書を再信託受託会社より受け取っております。2025/10/10 9:02

#53 運用状況（連結）

5【運用状況】
以下は、2025年7月31日現在の状況について記載してあります。

2025/10/10 9:02

#54 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
e border="0">第1 有価証券明細表

2025/10/10 9:02

#55 （参考情報）運用実績（連結）

jpg" width="639" height="868" alt="">2025/10/10 9:02

#56 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	805,249,076,732	円
Ⅱ 負債総額	27,314,792,681	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	777,934,284,051	円
Ⅳ 発行済口数	248,021,629,906	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.1366	円
(1万口当たり純資産額)	(31,366	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額805,249,076,732円Ⅱ 負債総額27,314,792,681円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)777,934,284,051円Ⅳ 発行済口数248,021,629,906口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.1366円(1万口当たり純資産額)(31,366円)

2025/10/10 9:02

#57 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-10

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	104,785,412,049	円
Ⅱ 負債総額	1,518,613,253	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	103,266,798,796	円
Ⅳ 発行済口数	44,387,933,366	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.3265	円
(1万口当たり純資産額)	(23,265	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額104,785,412,049円Ⅱ 負債総額1,518,613,253円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)103,266,798,796円Ⅳ 発行済口数44,387,933,366口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.3265円(1万口当たり純資産額)(23,265円)

2025/10/10 9:02

#58 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-11

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	145,112,323,066	円
Ⅱ 負債総額	169,109,227	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	144,943,213,839	円
Ⅳ 発行済口数	45,827,674,655	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.1628	円
(1万口当たり純資産額)	(31,628	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額145,112,323,066円Ⅱ 負債総額169,109,227円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)144,943,213,839円Ⅳ 発行済口数45,827,674,655口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.1628円(1万口当たり純資産額)(31,628円)

2025/10/10 9:02

#59 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-12

ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)
純資産額計算書

2025/10/10 9:02

#60 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-13

HFリターン・ターゲット・マザーファンド(為替ヘッジあり)
純資産額計算書

2025/10/10 9:02

#61 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-14

GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)
純資産額計算書

2025/10/10 9:02

#62 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	5,905,203,213	円
Ⅱ 負債総額	756,450	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,904,446,763	円
Ⅳ 発行済口数	3,221,030,945	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.8331	円
(1万口当たり純資産額)	(18,331	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額5,905,203,213円Ⅱ 負債総額756,450円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,904,446,763円Ⅳ 発行済口数3,221,030,945口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.8331円(1万口当たり純資産額)(18,331円)

2025/10/10 9:02

#63 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	744,954,055,668	円
Ⅱ 負債総額	11,361,510,996	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	733,592,544,672	円
Ⅳ 発行済口数	583,812,064,853	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.2566	円
(1万口当たり純資産額)	(12,566	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額744,954,055,668円Ⅱ 負債総額11,361,510,996円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)733,592,544,672円Ⅳ 発行済口数583,812,064,853口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.2566円(1万口当たり純資産額)(12,566円)

2025/10/10 9:02

#64 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

外国債券インデックスマザーファンド(為替ヘッジあり)
純資産額計算書

2025/10/10 9:02

#65 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-5

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	892,114,916,817	円
Ⅱ 負債総額	6,659,339,466	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	885,455,577,351	円
Ⅳ 発行済口数	115,690,437,315	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	7.6537	円
(1万口当たり純資産額)	(76,537	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額892,114,916,817円Ⅱ 負債総額6,659,339,466円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)885,455,577,351円Ⅳ 発行済口数115,690,437,315口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)7.6537円(1万口当たり純資産額)(76,537円)

2025/10/10 9:02

#66 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-6

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	19,461,380,314	円
Ⅱ 負債総額	29,597,503	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	19,431,782,811	円
Ⅳ 発行済口数	7,662,147,449	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.5361	円
(1万口当たり純資産額)	(25,361	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額19,461,380,314円Ⅱ 負債総額29,597,503円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)19,431,782,811円Ⅳ 発行済口数7,662,147,449口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.5361円(1万口当たり純資産額)(25,361円)

2025/10/10 9:02

#67 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-7

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	404,798,811,716	円
Ⅱ 負債総額	128,862,676	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	404,669,949,040	円
Ⅳ 発行済口数	108,928,163,002	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.7150	円
(1万口当たり純資産額)	(37,150	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額404,798,811,716円Ⅱ 負債総額128,862,676円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)404,669,949,040円Ⅳ 発行済口数108,928,163,002口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.7150円(1万口当たり純資産額)(37,150円)

2025/10/10 9:02

#68 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-8

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	269,963,470,739	円
Ⅱ 負債総額	5,957,988,598	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	264,005,482,141	円
Ⅳ 発行済口数	49,810,353,564	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	5.3002	円
(1万口当たり純資産額)	(53,002	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額269,963,470,739円Ⅱ 負債総額5,957,988,598円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)264,005,482,141円Ⅳ 発行済口数49,810,353,564口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)5.3002円(1万口当たり純資産額)(53,002円)

2025/10/10 9:02

#69 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-9

純資産額計算書
e border="0">(2025年 7月31日現在)

Ⅰ 資産総額	176,400,590,751	円
Ⅱ 負債総額	70,920,027	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	176,329,670,724	円
Ⅳ 発行済口数	71,158,590,180	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.4780	円
(1万口当たり純資産額)	(24,780	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額176,400,590,751円Ⅱ 負債総額70,920,027円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)176,329,670,724円Ⅳ 発行済口数71,158,590,180口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.4780円(1万口当たり純資産額)(24,780円)

2025/10/10 9:02

#70 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	26,749,355,976
株式	742,288,474,850
派生商品評価勘定	53,530,750
未収入金	114,300,586
未収配当金	1,209,047,501
未収利息	342,296
その他未収収益	12,975,817
差入委託証拠金	388,781,860
流動資産合計	770,816,809,636
資産合計	770,816,809,636
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	23,148,400
前受金	30,549,000
未払解約金	159,232,074
未払利息	2,156,567
受入担保金	17,449,991,053
流動負債合計	17,665,077,094
負債合計	17,665,077,094
純資産の部
元本等
元本	251,300,064,379
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	501,851,668,163
元本等合計	753,151,732,542
純資産合計	753,151,732,542
負債純資産合計	770,816,809,636

注記表

2025/10/10 9:02

#71 （参考）マザーファンド、財務諸表-10

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	601,410,740
投資証券	98,226,682,400
派生商品評価勘定	26,153,540
未収入金	34,064,206
未収配当金	972,363,417
未収利息	7,695
差入委託証拠金	61,862,748
流動資産合計	99,922,544,746
資産合計	99,922,544,746
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	481,920
前受金	25,850,920
未払金	33,600
未払解約金	191,325,368
流動負債合計	217,691,808
負債合計	217,691,808
純資産の部
元本等
元本	44,725,322,251
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	54,979,530,687
元本等合計	99,704,852,938
純資産合計	99,704,852,938
負債純資産合計	99,922,544,746

注記表

2025/10/10 9:02

#72 （参考）マザーファンド、財務諸表-11

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	323,871,785
コール・ローン	195,515,579
投資証券	136,679,097,929
派生商品評価勘定	1,434,829
未収入金	1
未収配当金	590,598,513
未収利息	2,501
前払金	634,622
差入委託証拠金	172,467,522
流動資産合計	137,963,623,281
資産合計	137,963,623,281
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,791,257
未払解約金	80,952,656
流動負債合計	83,743,913
負債合計	83,743,913
純資産の部
元本等
元本	44,973,888,461
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	92,905,990,907
元本等合計	137,879,879,368
純資産合計	137,879,879,368
負債純資産合計	137,963,623,281

注記表

2025/10/10 9:02

#73 （参考）マザーファンド、財務諸表-12

ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)
貸借対照表

2025/10/10 9:02

#74 （参考）マザーファンド、財務諸表-13

HFリターン・ターゲット・マザーファンド(為替ヘッジあり)
貸借対照表

2025/10/10 9:02

#75 （参考）マザーファンド、財務諸表-14

GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)
貸借対照表

2025/10/10 9:02

#76 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	31,708,034
株式	5,650,511,770
派生商品評価勘定	59,524
未収配当金	14,805,300
未収利息	405
前払金	50,550
差入委託証拠金	765,911
流動資産合計	5,697,901,494
資産合計	5,697,901,494
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	110,602
流動負債合計	110,602
負債合計	110,602
純資産の部
元本等
元本	3,221,030,945
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,476,759,947
元本等合計	5,697,790,892
純資産合計	5,697,790,892
負債純資産合計	5,697,901,494

注記表

2025/10/10 9:02

#77 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,665,980,435
国債証券	609,757,765,650
地方債証券	36,615,176,338
特殊債券	38,310,485,099
社債券	33,420,287,000
未収入金	894,008,600
未収利息	1,366,830,210
前払費用	97,202,196
流動資産合計	722,127,735,528
資産合計	722,127,735,528
負債の部
流動負債
未払金	2,501,571,100
未払解約金	138,830,684
流動負債合計	2,640,401,784
負債合計	2,640,401,784
純資産の部
元本等
元本	571,146,449,685
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	148,340,884,059
元本等合計	719,487,333,744
純資産合計	719,487,333,744
負債純資産合計	722,127,735,528

注記表

2025/10/10 9:02

#78 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

外国債券インデックスマザーファンド(為替ヘッジあり)
貸借対照表

2025/10/10 9:02

#79 （参考）マザーファンド、財務諸表-5

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	13,432,362,703
コール・ローン	1,300,390,546
株式	835,150,077,786
投資信託受益証券	139,634,629
投資証券	14,159,462,438
派生商品評価勘定	633,720,565
未収入金	217,583,813
未収配当金	486,213,229
未収利息	16,640
差入委託証拠金	6,123,564,168
流動資産合計	871,643,026,517
資産合計	871,643,026,517
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	9,923,247
前受金	621,092,787
未払解約金	1,861,906,091
流動負債合計	2,492,922,125
負債合計	2,492,922,125
純資産の部
元本等
元本	117,291,679,009
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	751,858,425,383
元本等合計	869,150,104,392
純資産合計	869,150,104,392
負債純資産合計	871,643,026,517

注記表

2025/10/10 9:02

#80 （参考）マザーファンド、財務諸表-6

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	810,309,862
コール・ローン	4,628,820
株式	17,824,171,114
投資信託受益証券	30,473,429
投資証券	281,241,713
派生商品評価勘定	18,702,903
未収配当金	13,438,767
未収利息	59
差入委託証拠金	210,951,167
流動資産合計	19,193,917,834
資産合計	19,193,917,834
負債の部
流動負債
前受金	18,702,903
流動負債合計	18,702,903
負債合計	18,702,903
純資産の部
元本等
元本	7,662,147,449
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	11,513,067,482
元本等合計	19,175,214,931
純資産合計	19,175,214,931
負債純資産合計	19,193,917,834

注記表

2025/10/10 9:02

#81 （参考）マザーファンド、財務諸表-7

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	499,777,475
コール・ローン	2,432,808,354
国債証券	391,588,965,158
派生商品評価勘定	34,215,811
未収入金	26,868,758
未収利息	3,161,749,686
前払金	5,611,932
前払費用	293,006,807
差入委託証拠金	246,956,866
流動資産合計	398,289,960,847
資産合計	398,289,960,847
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	7,903,144
未払解約金	184,094,294
流動負債合計	191,997,438
負債合計	191,997,438
純資産の部
元本等
元本	108,512,612,904
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	289,585,350,505
元本等合計	398,097,963,409
純資産合計	398,097,963,409
負債純資産合計	398,289,960,847

注記表

2025/10/10 9:02

#82 （参考）マザーファンド、財務諸表-8

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	4,542,590,619
コール・ローン	502,905,112
株式	249,743,919,876
投資信託受益証券	542,523,980
投資証券	250,039,611
派生商品評価勘定	172,889,133
未収入金	8,209,738
未収配当金	1,063,974,605
未収利息	6,435
差入委託証拠金	1,832,897,906
流動資産合計	258,659,957,015
資産合計	258,659,957,015
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	2,336,429
前受金	170,552,704
未払金	323,714
未払解約金	511,145,489
流動負債合計	684,358,336
負債合計	684,358,336
純資産の部
元本等
元本	50,833,427,807
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	207,142,170,872
元本等合計	257,975,598,679
純資産合計	257,975,598,679
負債純資産合計	258,659,957,015

注記表

2025/10/10 9:02

#83 （参考）マザーファンド、財務諸表-9

貸借対照表

	2025年 7月10日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
預金	1,836,832,057
コール・ローン	900,638,924
国債証券	169,050,436,861
派生商品評価勘定	15,981,601
未収入金	11,080,772
未収利息	2,619,101,137
前払費用	236,849,033
流動資産合計	174,670,920,385
資産合計	174,670,920,385
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	17,729,001
未払金	1,003,527,978
未払解約金	52,588,547
流動負債合計	1,073,845,526
負債合計	1,073,845,526
純資産の部
元本等
元本	71,055,447,890
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	102,541,626,969
元本等合計	173,597,074,859
純資産合計	173,597,074,859
負債純資産合計	174,670,920,385

注記表

2025/10/10 9:02

#84 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	770,955,074,930	99.10
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	6,979,209,121	0.90
合計(純資産総額)		777,934,284,051	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本770,955,074,93099.10現金・預金・その他の資産(負債控除後)―6,979,209,1210.90合計(純資産総額)777,934,284,051100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引	買建	日本	4,747,890,000	0.61

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#85 （参考）マザーファンド、運用状況-10

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	日本	101,041,100,900	97.84
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,225,697,896	2.16
合計(純資産総額)		103,266,798,796	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資証券日本101,041,100,90097.84現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,225,697,8962.16合計(純資産総額)103,266,798,796100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引	買建	日本	2,207,816,000	2.14

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#86 （参考）マザーファンド、運用状況-11

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券	アメリカ	112,213,761,861	77.42
	オーストラリア	11,337,281,934	7.82
	イギリス	6,102,823,350	4.21
	シンガポール	4,854,069,810	3.35
	フランス	3,019,408,101	2.08
	カナダ	1,929,768,630	1.33
	香港	1,531,676,807	1.06
	ベルギー	1,492,853,951	1.03
	スペイン	747,374,635	0.52
	韓国	249,030,283	0.17
	オランダ	248,947,210	0.17
	ガーンジー	239,413,481	0.17
	イスラエル	225,618,472	0.16
	ニュージーランド	124,060,397	0.09
	アイルランド	60,593,834	0.04
	ドイツ	45,334,969	0.03
	イタリア	18,635,945	0.01
	小計	144,440,653,670	99.65
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	502,560,169	0.35
合計(純資産総額)		144,943,213,839	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資証券アメリカ112,213,761,86177.42オーストラリア11,337,281,9347.82イギリス6,102,823,3504.21シンガポール4,854,069,8103.35フランス3,019,408,1012.08カナダ1,929,768,6301.33香港1,531,676,8071.06ベルギー1,492,853,9511.03スペイン747,374,6350.52韓国249,030,2830.17オランダ248,947,2100.17ガーンジー239,413,4810.17イスラエル225,618,4720.16ニュージーランド124,060,3970.09アイルランド60,593,8340.04ドイツ45,334,9690.03イタリア18,635,9450.01小計144,440,653,67099.65現金・預金・その他の資産(負債控除後)―502,560,1690.35合計(純資産総額)144,943,213,839100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
不動産投信指数先物取引	買建	アメリカ	499,325,617	0.34

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#87 （参考）マザーファンド、運用状況-12

ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)
投資状況

2025/10/10 9:02

#88 （参考）マザーファンド、運用状況-13

HFリターン・ターゲット・マザーファンド(為替ヘッジあり)
投資状況

2025/10/10 9:02

#89 （参考）マザーファンド、運用状況-14

GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)
投資状況

2025/10/10 9:02

#90 （参考）マザーファンド、運用状況-2

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	日本	5,854,645,380	99.16
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	49,801,383	0.84
合計(純資産総額)		5,904,446,763	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本5,854,645,38099.16現金・預金・その他の資産(負債控除後)―49,801,3830.84合計(純資産総額)5,904,446,763100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引	買建	日本	17,694,000	0.30

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#91 （参考）マザーファンド、運用状況-3

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	日本	626,371,690,370	85.38
地方債証券	日本	36,095,289,428	4.92
特殊債券	日本	37,674,375,569	5.14
	韓国	397,992,000	0.05
	国際機関	297,960,000	0.04
	小計	38,370,327,569	5.23
社債券	日本	32,143,094,000	4.38
	フランス	1,288,069,000	0.18
	オーストラリア	397,444,000	0.05
	小計	33,828,607,000	4.61
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△1,073,369,695	△0.15
合計(純資産総額)		733,592,544,672	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)国債証券日本626,371,690,37085.38地方債証券日本36,095,289,4284.92特殊債券日本37,674,375,5695.14韓国397,992,0000.05国際機関297,960,0000.04小計38,370,327,5695.23社債券日本32,143,094,0004.38フランス1,288,069,0000.18オーストラリア397,444,0000.05小計33,828,607,0004.61現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△1,073,369,695△0.15合計(純資産総額)733,592,544,672100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2025/10/10 9:02

#92 （参考）マザーファンド、運用状況-4

外国債券インデックスマザーファンド(為替ヘッジあり)
投資状況

2025/10/10 9:02

#93 （参考）マザーファンド、運用状況-5

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	633,206,972,941	71.51
	イギリス	32,814,466,671	3.71
	カナダ	29,693,656,990	3.35
	スイス	23,336,816,279	2.64
	ドイツ	23,078,914,061	2.61
	フランス	22,536,889,038	2.55
	アイルランド	15,996,948,313	1.81
	オーストラリア	14,411,821,049	1.63
	オランダ	14,105,018,179	1.59
	スペイン	7,415,381,590	0.84
	スウェーデン	6,858,005,348	0.77
	イタリア	6,118,028,329	0.69
	デンマーク	4,343,185,583	0.49
	香港	3,538,781,933	0.40
	シンガポール	2,931,225,025	0.33
	フィンランド	2,346,918,741	0.27
	イスラエル	2,153,444,360	0.24
	ベルギー	1,907,544,594	0.22
	ルクセンブルク	1,682,884,422	0.19
	ケイマン	1,662,575,072	0.19
	ノルウェー	1,374,632,143	0.16
	ジャージー	1,109,258,437	0.13
	リベリア	1,016,025,098	0.11
	バミューダ	892,572,410	0.10
	キュラソー	619,817,577	0.07
	ニュージーランド	619,765,849	0.07
	オーストリア	516,504,933	0.06
	パナマ	391,088,099	0.04
	ポルトガル	346,730,352	0.04
	マン島	99,902,614	0.01
	小計	857,125,776,030	96.80
新株予約権証券	カナダ	-	-
投資信託受益証券	香港	74,651,598	0.01
	オーストラリア	67,238,834	0.01
	小計	141,890,432	0.02
投資証券	アメリカ	12,646,471,969	1.43
	オーストラリア	901,534,340	0.10
	フランス	345,060,700	0.04
	シンガポール	235,764,539	0.03
	香港	207,744,048	0.02
	イギリス	190,703,557	0.02
	小計	14,527,279,153	1.64
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	13,660,631,736	1.54
合計(純資産総額)		885,455,577,351	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ633,206,972,94171.51イギリス32,814,466,6713.71カナダ29,693,656,9903.35スイス23,336,816,2792.64ドイツ23,078,914,0612.61フランス22,536,889,0382.55アイルランド15,996,948,3131.81オーストラリア14,411,821,0491.63オランダ14,105,018,1791.59スペイン7,415,381,5900.84スウェーデン6,858,005,3480.77イタリア6,118,028,3290.69デンマーク4,343,185,5830.49香港3,538,781,9330.40シンガポール2,931,225,0250.33フィンランド2,346,918,7410.27イスラエル2,153,444,3600.24ベルギー1,907,544,5940.22ルクセンブルク1,682,884,4220.19ケイマン1,662,575,0720.19ノルウェー1,374,632,1430.16ジャージー1,109,258,4370.13リベリア1,016,025,0980.11バミューダ892,572,4100.10キュラソー619,817,5770.07ニュージーランド619,765,8490.07オーストリア516,504,9330.06パナマ391,088,0990.04ポルトガル346,730,3520.04マン島99,902,6140.01小計857,125,776,03096.80新株予約権証券カナダ--投資信託受益証券香港74,651,5980.01オーストラリア67,238,8340.01小計141,890,4320.02投資証券アメリカ12,646,471,9691.43オーストラリア901,534,3400.10フランス345,060,7000.04シンガポール235,764,5390.03香港207,744,0480.02イギリス190,703,5570.02小計14,527,279,1531.64現金・預金・その他の資産(負債控除後)―13,660,631,7361.54合計(純資産総額)885,455,577,351100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引	買建	アメリカ	10,224,232,926	1.15
	買建	カナダ	351,529,048	0.04
	買建	ドイツ	1,727,764,822	0.20
	買建	イギリス	722,246,570	0.08
	買建	オーストラリア	356,386,852	0.04

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#94 （参考）マザーファンド、運用状況-6

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	アメリカ	11,957,593,777	61.54
	スイス	1,263,483,349	6.50
	カナダ	1,026,423,812	5.28
	ドイツ	881,690,517	4.54
	オランダ	389,335,542	2.00
	オーストラリア	345,770,200	1.78
	アイルランド	341,811,065	1.76
	フランス	300,752,442	1.55
	シンガポール	276,084,613	1.42
	香港	252,069,998	1.30
	スペイン	199,531,069	1.03
	イギリス	183,345,278	0.94
	フィンランド	150,718,518	0.78
	イスラエル	130,267,393	0.67
	デンマーク	74,112,701	0.38
	ベルギー	49,668,340	0.26
	イタリア	46,402,752	0.24
	スウェーデン	44,143,060	0.23
	バミューダ	41,309,368	0.21
	ニュージーランド	30,435,856	0.16
	ケイマン	23,108,349	0.12
	オーストリア	8,424,925	0.04
	小計	18,016,482,924	92.72
新株予約権証券	カナダ	-	-
投資信託受益証券	香港	31,045,585	0.16
投資証券	アメリカ	300,232,959	1.55
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,084,021,343	5.58
合計(純資産総額)		19,431,782,811	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ11,957,593,77761.54スイス1,263,483,3496.50カナダ1,026,423,8125.28ドイツ881,690,5174.54オランダ389,335,5422.00オーストラリア345,770,2001.78アイルランド341,811,0651.76フランス300,752,4421.55シンガポール276,084,6131.42香港252,069,9981.30スペイン199,531,0691.03イギリス183,345,2780.94フィンランド150,718,5180.78イスラエル130,267,3930.67デンマーク74,112,7010.38ベルギー49,668,3400.26イタリア46,402,7520.24スウェーデン44,143,0600.23バミューダ41,309,3680.21ニュージーランド30,435,8560.16ケイマン23,108,3490.12オーストリア8,424,9250.04小計18,016,482,92492.72新株予約権証券カナダ--投資信託受益証券香港31,045,5850.16投資証券アメリカ300,232,9591.55現金・預金・その他の資産(負債控除後)―1,084,021,3435.58合計(純資産総額)19,431,782,811100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引	買建	アメリカ	477,767,893	2.46
	買建	カナダ	281,223,238	1.45

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#95 （参考）マザーファンド、運用状況-7

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	アメリカ	182,538,934,687	45.11
	中国	45,037,940,298	11.13
	フランス	29,031,168,561	7.17
	イタリア	27,549,729,710	6.81
	ドイツ	22,922,440,194	5.66
	イギリス	22,243,192,165	5.50
	スペイン	17,765,509,330	4.39
	カナダ	7,649,750,075	1.89
	ベルギー	6,011,404,013	1.49
	オランダ	5,228,894,200	1.29
	オーストラリア	4,866,794,889	1.20
	オーストリア	4,514,017,049	1.12
	メキシコ	3,210,607,569	0.79
	ポーランド	2,653,767,350	0.66
	ポルトガル	2,472,614,524	0.61
	マレーシア	2,056,228,818	0.51
	フィンランド	2,030,270,071	0.50
	アイルランド	1,714,661,657	0.42
	シンガポール	1,574,169,832	0.39
	イスラエル	1,463,174,712	0.36
	ニュージーランド	1,110,496,929	0.27
	デンマーク	895,558,555	0.22
	スウェーデン	717,665,871	0.18
	ノルウェー	650,154,705	0.16
	小計	395,909,145,764	97.84
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	8,760,803,276	2.16
合計(純資産総額)		404,669,949,040	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)国債証券アメリカ182,538,934,68745.11中国45,037,940,29811.13フランス29,031,168,5617.17イタリア27,549,729,7106.81ドイツ22,922,440,1945.66イギリス22,243,192,1655.50スペイン17,765,509,3304.39カナダ7,649,750,0751.89ベルギー6,011,404,0131.49オランダ5,228,894,2001.29オーストラリア4,866,794,8891.20オーストリア4,514,017,0491.12メキシコ3,210,607,5690.79ポーランド2,653,767,3500.66ポルトガル2,472,614,5240.61マレーシア2,056,228,8180.51フィンランド2,030,270,0710.50アイルランド1,714,661,6570.42シンガポール1,574,169,8320.39イスラエル1,463,174,7120.36ニュージーランド1,110,496,9290.27デンマーク895,558,5550.22スウェーデン717,665,8710.18ノルウェー650,154,7050.16小計395,909,145,76497.84現金・預金・その他の資産(負債控除後)―8,760,803,2762.16合計(純資産総額)404,669,949,040100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
債券先物取引	買建	アメリカ	4,011,616,354	0.99
	買建	ドイツ	3,768,385,907	0.93

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#96 （参考）マザーファンド、運用状況-8

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株式	台湾	49,411,600,446	18.72
	ケイマン	46,435,288,670	17.59
	インド	43,871,414,162	16.62
	韓国	28,393,395,603	10.75
	中国	28,302,631,318	10.72
	ブラジル	8,800,648,790	3.33
	サウジアラビア	8,799,613,615	3.33
	南アフリカ	7,399,799,395	2.80
	メキシコ	4,625,726,642	1.75
	アラブ首長国連邦	4,434,464,999	1.68
	マレーシア	3,261,385,444	1.24
	インドネシア	2,921,877,594	1.11
	タイ	2,864,183,901	1.08
	ポーランド	2,774,234,508	1.05
	香港	2,219,018,723	0.84
	カタール	2,007,297,080	0.76
	クウェート	2,006,492,379	0.76
	ギリシャ	1,631,255,813	0.62
	トルコ	1,384,545,682	0.52
	フィリピン	1,167,815,195	0.44
	チリ	1,048,563,058	0.40
	バミューダ	1,039,419,562	0.39
	ハンガリー	793,293,326	0.30
	イギリス	706,240,817	0.27
	アメリカ	684,717,696	0.26
	ルクセンブルク	464,944,582	0.18
	チェコ	423,068,028	0.16
	コロンビア	296,791,782	0.11
	オランダ	176,160,688	0.07
	エジプト	136,385,248	0.05
	シンガポール	95,264,333	0.04
	ペルー	94,340,233	0.04
	ロシア	-	-
	英ヴァージン諸島	-	-
	小計	258,671,879,312	97.98
新株予約権証券	マレーシア	-	-
投資信託受益証券	ブラジル	411,694,874	0.16
	メキシコ	121,674,573	0.05
	小計	533,369,447	0.20
投資証券	メキシコ	247,399,068	0.09
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	4,552,834,314	1.72
合計(純資産総額)		264,005,482,141	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式台湾49,411,600,44618.72ケイマン46,435,288,67017.59インド43,871,414,16216.62韓国28,393,395,60310.75中国28,302,631,31810.72ブラジル8,800,648,7903.33サウジアラビア8,799,613,6153.33南アフリカ7,399,799,3952.80メキシコ4,625,726,6421.75アラブ首長国連邦4,434,464,9991.68マレーシア3,261,385,4441.24インドネシア2,921,877,5941.11タイ2,864,183,9011.08ポーランド2,774,234,5081.05香港2,219,018,7230.84カタール2,007,297,0800.76クウェート2,006,492,3790.76ギリシャ1,631,255,8130.62トルコ1,384,545,6820.52フィリピン1,167,815,1950.44チリ1,048,563,0580.40バミューダ1,039,419,5620.39ハンガリー793,293,3260.30イギリス706,240,8170.27アメリカ684,717,6960.26ルクセンブルク464,944,5820.18チェコ423,068,0280.16コロンビア296,791,7820.11オランダ176,160,6880.07エジプト136,385,2480.05シンガポール95,264,3330.04ペルー94,340,2330.04ロシア--英ヴァージン諸島--小計258,671,879,31297.98新株予約権証券マレーシア--投資信託受益証券ブラジル411,694,8740.16メキシコ121,674,5730.05小計533,369,4470.20投資証券メキシコ247,399,0680.09現金・預金・その他の資産(負債控除後)―4,552,834,3141.72合計(純資産総額)264,005,482,141100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
株価指数先物取引	買建	アメリカ	4,512,806,732	1.71

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02

#97 （参考）マザーファンド、運用状況-9

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券	インドネシア	17,419,495,807	9.88
	マレーシア	17,360,402,027	9.85
	メキシコ	17,337,157,830	9.83
	中国	17,293,185,526	9.81
	インド	17,066,962,061	9.68
	タイ	15,155,356,181	8.59
	ポーランド	12,745,875,733	7.23
	南アフリカ	12,447,966,652	7.06
	ブラジル	11,163,699,014	6.33
	チェコ	8,544,803,165	4.85
	コロンビア	6,025,556,651	3.42
	ルーマニア	5,480,291,235	3.11
	ハンガリー	3,816,347,031	2.16
	ペルー	3,303,797,728	1.87
	チリ	2,900,441,401	1.64
	トルコ	2,134,013,670	1.21
	ドミニカ共和国	489,985,479	0.28
	ウルグアイ	269,477,916	0.15
	小計	170,954,815,107	96.95
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	5,374,855,617	3.05
合計(純資産総額)		176,329,670,724	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)国債証券インドネシア17,419,495,8079.88マレーシア17,360,402,0279.85メキシコ17,337,157,8309.83中国17,293,185,5269.81インド17,066,962,0619.68タイ15,155,356,1818.59ポーランド12,745,875,7337.23南アフリカ12,447,966,6527.06ブラジル11,163,699,0146.33チェコ8,544,803,1654.85コロンビア6,025,556,6513.42ルーマニア5,480,291,2353.11ハンガリー3,816,347,0312.16ペルー3,303,797,7281.87チリ2,900,441,4011.64トルコ2,134,013,6701.21ドミニカ共和国489,985,4790.28ウルグアイ269,477,9160.15小計170,954,815,10796.95現金・預金・その他の資産(負債控除後)―5,374,855,6173.05合計(純資産総額)176,329,670,724100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況

資産の種類	買建/売建	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
為替予約取引	買建	―	1,396,876,780	0.79

e border="0">資産の

2025/10/10 9:02