有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第21期(平成29年12月14日-平成30年6月13日)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[平成30年 6月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	142,961,913
コール・ローン	7,885,977
株式	3,124,547,574
投資証券	2,897,364
派生商品評価勘定	111,157
未収入金	19,722,255
未収配当金	8,202,649
流動資産合計	3,306,328,889
資産合計	3,306,328,889
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	86,351
未払金	22,890,296
未払解約金	2,215,000
未払利息	17
流動負債合計	25,191,664
負債合計	25,191,664
純資産の部
元本等
元本	2,808,649,406
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	472,487,819
元本等合計	3,281,137,225
純資産合計	3,281,137,225
負債純資産合計	3,306,328,889

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[平成30年 6月13日現在]
1.	期首	平成29年12月14日
	期首元本額	2,813,840,589円
	期中追加設定元本額	129,928,641円
	期中一部解約元本額	135,119,824円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	2,808,649,406円
	合計	2,808,649,406円
2.	受益権の総数	2,808,649,406口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成29年12月14日 至 平成30年 6月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[平成30年 6月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[平成30年 6月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	109,198,833
投資証券	281,939
合計	109,480,772

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[平成30年 6月13日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	16,997,683	―	16,922,652	△75,031
	韓国ウォン	3,652,726	―	3,650,691	△2,035
	売建
	アメリカドル	3,804,731	―	3,809,113	△4,382
	香港ドル	237,504	―	237,504	―
	南アフリカランド	9,905,197	―	9,798,943	106,254
合計		34,597,841	―	34,418,903	24,806

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[平成30年 6月13日現在]
1口当たり純資産額	1.1682円
(1万口当たり純資産額)	(11,682円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	17,755	9.78	173,643.90
	ROSNEFT OIL CO PJSC-REGS GDR	29,581	6.10	180,680.74
	CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR	19,343	15.91	307,747.13
	AZUL SA-ADR	6,230	19.36	120,612.80
	NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR	1,110	106.27	117,959.70
	JD.COM INC-ADR	6,591	41.47	273,328.77
	X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR	8,691	26.50	230,311.50
	HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR	4,655	32.26	150,170.30
	BANCO DE CHILE-ADR	600	94.92	56,952.00
	BANCO MACRO SA-ADR	1,837	80.50	147,878.50
	CREDICORP LTD	1,449	231.22	335,037.78
	GRUPO FINANCIERO GALICIA-ADR	4,102	47.00	192,794.00
	ITAU UNIBANCO H-SPON PRF ADR	29,569	10.79	319,049.51
	SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR	19,800	14.00	277,200.00
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	6,301	209.08	1,317,413.08
	WEIBO CORP-SPON ADR	2,012	105.89	213,050.68
	AMERICA MOVIL-SPN ADR CL L	24,775	15.39	381,287.25
	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	19,243	39.20	754,325.60
アメリカドル 小計		203,644		5,549,443.24
				(613,102,489)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	19,034	18.12	345,010.28
	KAZ MINERALS PLC	10,380	9.93	103,114.92
イギリスポンド 小計		29,414		448,125.20
				(66,192,573)
香港ドル	CHINA OILFIELD SERVICES-H	198,000	7.91	1,566,180.00
	CNOOC LTD	540,000	13.66	7,376,400.00
	ANHUI CONCH CEMENT CO LTD-H	68,000	50.25	3,417,000.00
	GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H	228,000	9.37	2,136,360.00
	GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H NEW	91,200	9.37	854,544.00
	HAIER ELECTRONICS GROUP CO	43,000	29.00	1,247,000.00
	MICROPORT SCIENTIFIC CORP	212,000	10.38	2,200,560.00
	SHANDONG WEIGAO GP MEDICAL-H	56,000	6.51	364,560.00
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT	95,000	25.65	2,436,750.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	771,000	8.06	6,214,260.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	123,500	32.55	4,019,925.00
	IND & COMM BK OF CHINA-H	801,000	6.55	5,246,550.00
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	7,093	260.60	1,848,435.80
	AIA GROUP LTD	24,714	71.80	1,774,465.20
	PING AN INSURANCE GROUP CO-H	58,000	79.00	4,582,000.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	31,200	417.40	13,022,880.00
	AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN	16,600	126.80	2,104,880.00
	TONGDA GROUP HOLDINGS LTD	740,000	1.88	1,391,200.00
	CHINA UNICOM HONG KONG LTD	292,830	10.30	3,016,149.00
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	31,200	80.00	2,496,000.00
香港ドル 小計		4,428,337		67,316,099.00
				(947,810,673)
インドネシアルピア	LINK NET TBK PT	594,900	4,550.00	2,706,795,000.00
インドネシアルピア 小計		594,900		2,706,795,000.00
				(21,654,360)
メキシコペソ	ALPEK SA DE CV	153,200	29.04	4,448,928.00
メキシコペソ 小計		153,200		4,448,928.00
				(23,757,275)
ブラジルレアル	GERDAU SA-PREF	28,300	14.52	410,916.00
	IOCHPE-MAXION S.A.	20,100	21.90	440,190.00
	RUMO SA	68,100	13.20	898,920.00
	LOJAS RENNER S.A.	28,300	29.55	836,265.00
	MAGAZINE LUIZA SA	11,700	110.00	1,287,000.00
	HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE	20,700	28.08	581,256.00
	EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD	9,000	58.15	523,350.00
ブラジルレアル 小計		186,200		4,977,897.00
				(147,843,540)
韓国ウォン	CUCKOO HOMESYS CO LTD	874	232,500.00	203,205,000.00
	KB FINANCIAL GROUP INC	6,294	56,900.00	358,128,600.00
	SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LT	2,103	106,000.00	222,918,000.00
	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO	1,649	145,000.00	239,105,000.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	39,800	49,400.00	1,966,120,000.00
	KOREA GAS CORPORATION	1,220	64,000.00	78,080,000.00
	SK HYNIX INC	8,948	88,400.00	791,003,200.00
韓国ウォン 小計		60,888		3,858,559,800.00
				(394,730,667)
ニュー台湾ドル	ADVANTECH CO LTD	25,999	207.00	5,381,793.00
	CATCHER TECHNOLOGY CO LTD	33,000	344.50	11,368,500.00
	CHROMA ATE INC	10,000	166.50	1,665,000.00
	ELITE MATERIAL CO LTD	64,465	87.60	5,647,134.00
	WALSIN TECHNOLOGY CORP	29,000	407.00	11,803,000.00
	ASPEED TECHNOLOGY INC	10,000	921.00	9,210,000.00
	SILERGY CORP	14,000	683.00	9,562,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	101,049	229.00	23,140,221.00
	WIN SEMICONDUCTORS CORP	37,000	247.00	9,139,000.00
ニュー台湾ドル 小計		324,513		86,916,648.00
				(321,591,597)
インドルピー	EICHER MOTORS LTD	398	29,208.40	11,624,943.20
	GODREJ INDUSTRIES LTD	13,916	608.65	8,469,973.40
	APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE	14,825	982.40	14,564,080.00
	PIRAMAL ENTERPRISES LTD	6,843	2,450.05	16,765,692.15
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE	13,077	1,847.70	24,162,372.90
	INDIABULLS HOUSING FINANCE L	22,081	1,220.75	26,955,380.75
	YES BANK LTD	62,768	332.20	20,851,529.60
	BHARAT FINANCIAL INCLUSION L	33,481	1,186.70	39,731,902.70
	L&T FINANCE HOLDINGS LTD	111,799	167.95	18,776,642.05
インドルピー 小計		279,188		181,902,516.75
				(300,139,152)
チェココルナ	MONETA MONEY BANK AS	76,895	76.20	5,859,399.00
チェココルナ 小計		76,895		5,859,399.00
				(29,589,964)
ハンガリーフォリント	OTP BANK PLC	10,004	9,860.00	98,639,440.00
ハンガリーフォリント 小計		10,004		98,639,440.00
				(40,037,748)
アラブディルハム	EMAAR DEVELOPMENT PJSC	208,856	5.44	1,136,176.64
アラブディルハム 小計		208,856		1,136,176.64
				(34,233,002)
南アフリカランド	NAMPAK LTD	192,571	16.95	3,264,078.45
	SASOL LTD	7,730	492.00	3,803,160.00
	NASPERS LTD-N SHS	3,666	3,351.67	12,287,222.22
	NEDBANK GROUP LTD	4,972	271.32	1,349,003.04
	OLD MUTUAL PLC	36,015	39.49	1,422,232.35
南アフリカランド 小計		244,954		22,125,696.06
				(183,864,534)
合 計		6,800,993		3,124,547,574
				(3,124,547,574)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
南アフリカランド	投資証券	RESILIENT REIT LTD	5,850	348,660.00
南アフリカランド合計			5,850	348,660.00
				(2,897,364)
	合計			2,897,364
				(2,897,364)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	18銘柄	100.00%	―	19.60%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	―	2.12%
香港ドル	株式	20銘柄	100.00%	―	30.31%
インドネシアルピア	株式	1銘柄	100.00%	―	0.69%
メキシコペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.76%
ブラジルレアル	株式	7銘柄	100.00%	―	4.73%
韓国ウォン	株式	7銘柄	100.00%	―	12.62%
ニュー台湾ドル	株式	9銘柄	100.00%	―	10.28%
インドルピー	株式	9銘柄	100.00%	―	9.60%
チェココルナ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.95%
ハンガリーフォリント	株式	1銘柄	100.00%	―	1.28%
アラブディルハム	株式	1銘柄	100.00%	―	1.09%
南アフリカランド	株式	5銘柄	98.45%	―	5.88%
	投資証券	1銘柄	―	1.55%	0.09%

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。