有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第30期(2022/06/14-2022/12/13)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 4年12月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	108,647,359
コール・ローン	31,144,933
株式	4,471,656,090
派生商品評価勘定	298,254
未収入金	43,039,279
未収配当金	6,458,392
流動資産合計	4,661,244,307
資産合計	4,661,244,307
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	137,219
未払金	24,406,016
未払解約金	1,705,000
未払利息	75
流動負債合計	26,248,310
負債合計	26,248,310
純資産の部
元本等
元本	3,153,810,294
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,481,185,703
元本等合計	4,634,995,997
純資産合計	4,634,995,997
負債純資産合計	4,661,244,307

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。なお、ロシア株式(DR(預託証書)を含みます。以下、同じ。)の評価については、「重要な会計上の見積りに関する注記」に記載しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 1.ロシア株式(以下、「当該株式」)の時価の算定 (1)当期の財務諸表に計上した金額 当該株式の評価額0円(令和 4年 3月11日評価額457,326円(保有割合0.01%)) (2)会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

①当期の財務諸表に計上した金額の算出方法及び算出に用いた主要な仮定

令和 4年 2月24日以降、ロシアのウクライナ侵攻を受けた米欧の経済制裁やそれに対抗措置をロシアが設けたことにより、取引の規制、決済機構やSWIFTからの除外による取引後の受渡が行えない状況となり、市場でのロシア関連資産の取引が成立しない状況となりました。このため、組入株式の時価については金融商品取引所等における最終相場で評価していますが、当該株式の取引停止等に伴い、取引停止日以降の最終相場の価格が入手できない状況となりました。当該株式のロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引についても、実現が困難な状況となっております。

時価の算定に関する会計基準に基づきますと、組入有価証券に係る時価は秩序ある取引が行われると想定した場合の出口価格である必要があり、上記状況を総合的に勘案した結果、当ファンドが組み入れている当該株式において、令和 4年 3月14日付けで評価額をゼロとすることとし、期末日時点においても当該取り扱いを継続しております。

なお、令和 4年 3月24日にモスクワ証券取引所は一部取引を再開しておりますが、ロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引について、実現が困難な状況に変わりありません。

②翌期の財務諸表への影響

今後、当該株式のロシア国外の投資家による取引の再開、市場の流動性の回復、最終相場価格の提供再開、ならびに当該株式に係る証券決済や為替取引の実現等の変化があれば、状況を総合的に判断の上、その評価額をゼロから回復させる可能性もあります。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 4年12月13日現在]
1.	期首	令和 4年 6月14日
	期首元本額	3,085,765,961円
	期中追加設定元本額	127,935,305円
	期中一部解約元本額	59,890,972円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	3,153,810,294円
	合計	3,153,810,294円
2.	受益権の総数	3,153,810,294口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 令和 4年 6月14日 至 令和 4年12月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しております。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 4年12月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 4年12月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△78,923,500
合計	△78,923,500

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 4年12月13日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	36,550,661	―	36,848,915	298,254
	売建
	香港ドル	13,605,661	―	13,742,880	△137,219
合計		50,156,322	―	50,591,795	161,035

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 4年12月13日現在]
1口当たり純資産額	1.4696円
(1万口当たり純資産額)	(14,696円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	GAZPROM PJSC-SPON ADR	6,767	―	―
	ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR	20,945	25.77	539,752.65
	H WORLD GROUP LTD-ADR	8,097	42.53	344,365.41
	KANZHUN LTD - ADR	12,420	18.89	234,613.80
	NETEASE INC-ADR	5,890	69.35	408,471.50
	COUPANG INC	6,993	17.82	124,615.26
	JD.COM INC-ADR	18,569	57.42	1,066,231.98
	CREDICORP LTD	2,633	139.16	366,408.28
	JSC KASPI.KZ GDR-REG S	1,711	72.20	123,534.20
	PATRIA INVESTMENTS LTD-A	26,257	13.40	351,843.80
アメリカドル 小計		110,282		3,559,836.88
				(490,652,317)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	14,599	31.55	460,598.45
	STANDARD CHARTERED PLC	37,457	6.03	225,865.71
イギリスポンド 小計		52,056		686,464.16
				(116,067,360)
香港ドル	ZTO EXPRESS CAYMAN INC	3,350	202.80	679,380.00
	NETEASE INC	3,400	110.00	374,000.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	33,000	317.60	10,480,800.00
	CHINA TOURISM GROUP DUTY F-H	12,300	212.00	2,607,600.00
	JD.COM INC - CL A	3,000	230.00	690,000.00
	MEITUAN-CLASS B	47,330	175.40	8,301,682.00
	TSINGTAO BREWERY CO LTD-H	17,700	74.25	1,314,225.00
	STANDARD CHARTERED PLC	15,707	56.85	892,942.95
	CSC FINANCIAL CO LTD-H	134,500	6.97	937,465.00
	AIA GROUP LTD	84,672	85.00	7,197,120.00
	CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H	141,200	18.06	2,550,072.00
	KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR	172,000	15.24	2,621,280.00
	SUNNY OPTICAL TECH	8,884	93.65	831,986.60
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	8,000	110.80	886,400.00
香港ドル 小計		685,043		40,364,953.55
				(716,074,275)
マレーシアリンギット	MALAYAN BANKING BHD	267,323	8.70	2,325,710.10
マレーシアリンギット 小計		267,323		2,325,710.10
				(72,379,819)
タイバーツ	PTT EXPLORATION & PROD-FOR	88,600	171.50	15,194,900.00
	AIRPORTS OF THAILAND PCL-FOR	181,400	73.50	13,332,900.00
	KASIKORNBANK PCL-FOREIGN	124,400	143.00	17,789,200.00
	CENTRAL PATTANA PUB CO-FOREI	156,100	71.00	11,083,100.00
タイバーツ 小計		550,500		57,400,100.00
				(227,878,397)
インドネシアルピア	BANK CENTRAL ASIA TBK PT	685,300	8,700.00	5,962,110,000.00
	BANK MANDIRI PERSERO TBK PT	243,308	9,950.00	2,420,914,600.00
	TELKOM INDONESIA PERSERO TBK	1,198,500	3,700.00	4,434,450,000.00
インドネシアルピア 小計		2,127,108		12,817,474,600.00
				(112,793,776)
メキシコペソ	ALPEK SA DE CV	464,900	27.26	12,673,174.00
	GRUPO FINANCIERO BANORTE-O	30,917	143.32	4,431,024.44
メキシコペソ 小計		495,817		17,104,198.44
				(118,718,530)
ブラジルレアル	PETROBRAS - PETROLEO BRAS	29,400	27.30	802,620.00
	RAIZEN SA - PREFERENCE	329,700	3.30	1,088,010.00
	VALE SA	28,900	86.09	2,488,001.00
	LOCALIZA RENT A CAR	30,812	51.52	1,587,434.24
	CYRELA BRAZIL REALTY SA EMP	56,100	12.55	704,055.00
	MAGAZINE LUIZA SA	243,000	2.80	680,400.00
	VIBRA ENERGIA SA	81,083	14.60	1,183,811.80
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	46,272	11.45	529,814.40
ブラジルレアル 小計		845,267		9,064,146.44
				(235,918,884)
チリペソ	EMBOTELLADORA ANDINA-PREF B	103,795	1,850.00	192,020,750.00
チリペソ 小計		103,795		192,020,750.00
				(30,491,550)
韓国ウォン	BGF RETAIL CO LTD	1,395	205,000.00	285,975,000.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	32,164	59,500.00	1,913,758,000.00
	SK TELECOM	5,996	49,900.00	299,200,400.00
	SK HYNIX INC	6,577	81,100.00	533,394,700.00
韓国ウォン 小計		46,132		3,032,328,100.00
				(320,213,847)
ニュー台湾ドル	CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL	543,000	12.95	7,031,850.00
	ADVANTECH CO LTD	31,596	323.50	10,221,306.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	161,049	475.00	76,498,275.00
ニュー台湾ドル 小計		735,645		93,751,431.00
				(421,103,302)
インドルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	30,786	2,613.10	80,446,896.60
	LARSEN & TOUBRO LTD	18,246	2,163.70	39,478,870.20
	PIRAMAL PHARMA LTD	51,328	134.25	6,890,784.00
	AXIS BANK LTD	98,374	938.65	92,338,755.10
	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	22,258	1,865.75	41,527,863.50
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE	16,482	2,685.75	44,266,531.50
	SBI LIFE INSURANCE CO LTD	26,543	1,263.20	33,529,117.60
	MACROTECH DEVELOPERS LTD	9,190	1,083.25	9,955,067.50
	BHARTI AIRTEL LTD	106,785	828.40	88,460,694.00
インドルピー 小計		379,992		436,894,580.00
				(733,982,894)
エジプトポンド	COMMERCIAL INTERNATIONAL BAN	141,746	45.42	6,438,103.32
エジプトポンド 小計		141,746		6,438,103.32
				(35,976,121)
ハンガリーフォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL	46,668	2,580.00	120,403,440.00
ハンガリーフォリント 小計		46,668		120,403,440.00
				(42,235,961)
アラブディルハム	SALIK CO PJSC	147,562	2.38	351,197.56
	AMERICANA RESTAURANTS INTERN	237,323	2.82	669,250.86
アラブディルハム 小計		384,885		1,020,448.42
				(38,358,656)
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	1,914	1,556.94	2,979,983.16
	NASPERS LTD-N SHS	5,120	2,792.07	14,295,398.40
南アフリカランド 小計		7,034		17,275,381.56
				(135,093,483)
オフショア元	SHANDONG SINOCERA FUNCTION-A	27,900	30.22	843,138.00
	YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL-A	9,289	139.33	1,294,236.37
	SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A	28,600	58.97	1,686,542.00
	YTO EXPRESS GROUP CO LTD-A	167,600	20.68	3,465,968.00
	MIDEA GROUP CO LTD-A	27,500	54.43	1,496,825.00
	CHINA TOURISM GROUP DUTY F-A	2,800	215.77	604,156.00
	YIFENG PHARMACY CHAIN CO L-A	47,750	67.30	3,213,575.00
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	440	1,739.02	765,168.80
	SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A	11,700	315.45	3,690,765.00
	HANGZHOU TIGERMED CONSULTI-A	12,800	90.72	1,161,216.00
	EAST MONEY INFORMATION CO-A	124,680	19.78	2,466,170.40
	HANGZHOU FIRST APPLIED MAT-A	37,640	62.50	2,352,500.00
	WILL SEMICONDUCTOR CO LTD-A	16,605	87.01	1,444,801.05
オフショア元 小計		515,304		24,485,061.62
				(482,698,504)
サウジアラビアリヤル	ARABIAN DRILLING CO	2,902	102.00	296,004.00
	SAUDI AIRLINES CATERING CO	7,406	69.90	517,679.40
	SAUDI BRITISH BANK	29,204	36.50	1,065,946.00
	THE SAUDI NATIONAL BANK	16,919	48.20	815,495.80
サウジアラビアリヤル 小計		56,431		2,695,125.20
				(98,938,046)
ユーロ	NATIONAL BANK OF GREECE	79,199	3.65	289,709.94
ユーロ 小計		79,199		289,709.94
				(42,080,368)
合 計		7,630,227		4,471,656,090
				(4,471,656,090)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	10銘柄	100.00%	10.97%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	2.60%
香港ドル	株式	14銘柄	100.00%	16.01%
マレーシアリンギット	株式	1銘柄	100.00%	1.62%
タイバーツ	株式	4銘柄	100.00%	5.10%
インドネシアルピア	株式	3銘柄	100.00%	2.52%
メキシコペソ	株式	2銘柄	100.00%	2.65%
ブラジルレアル	株式	8銘柄	100.00%	5.28%
チリペソ	株式	1銘柄	100.00%	0.68%
韓国ウォン	株式	4銘柄	100.00%	7.16%
ニュー台湾ドル	株式	3銘柄	100.00%	9.42%
インドルピー	株式	9銘柄	100.00%	16.41%
エジプトポンド	株式	1銘柄	100.00%	0.80%
ハンガリーフォリント	株式	1銘柄	100.00%	0.94%
アラブディルハム	株式	2銘柄	100.00%	0.86%
南アフリカランド	株式	2銘柄	100.00%	3.02%
オフショア元	株式	13銘柄	100.00%	10.79%
サウジアラビアリヤル	株式	4銘柄	100.00%	2.21%
ユーロ	株式	1銘柄	100.00%	0.94%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。