有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(平成30年12月14日-令和1年6月13日)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 1年 6月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	75,558,205
コール・ローン	18,210,313
株式	3,031,386,992
投資証券	20,235,149
派生商品評価勘定	28,122
未収入金	7,587,400
未収配当金	9,349,206
流動資産合計	3,162,355,387
資産合計	3,162,355,387
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	25,204
未払金	13,969,101
未払解約金	1,281,000
未払利息	32
流動負債合計	15,275,337
負債合計	15,275,337
純資産の部
元本等
元本	3,019,535,753
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	127,544,297
元本等合計	3,147,080,050
純資産合計	3,147,080,050
負債純資産合計	3,162,355,387

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 1年 6月13日現在]
1.	期首	平成30年12月14日
	期首元本額	2,915,828,340円
	期中追加設定元本額	167,297,750円
	期中一部解約元本額	63,590,337円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	3,019,535,753円
	合計	3,019,535,753円
2.	受益権の総数	3,019,535,753口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 平成30年12月14日 至 令和 1年 6月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 1年 6月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 1年 6月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	155,280,020
投資証券	469,317
合計	155,749,337

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 1年 6月13日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	17,982,312	―	18,005,530	23,218
	トルコリラ	5,308,509	―	5,283,782	△24,727
	売建
	アメリカドル	5,319,509	―	5,315,082	4,427
	香港ドル	751,312	―	751,312	―
合計		29,361,642	―	29,355,706	2,918

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 1年 6月13日現在]
1口当たり純資産額	1.0422円
(1万口当たり純資産額)	(10,422円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR	19,110	15.21	290,663.10
	YPF S.A.-SPONSORED ADR	11,941	17.22	205,624.02
	CIA DE MINAS BUENAVENTUR-ADR	18,099	15.77	285,421.23
	AZUL SA-ADR	11,727	33.96	398,248.92
	COPA HOLDINGS SA-CLASS A	2,449	94.78	232,116.22
	NETEASE INC-ADR	948	267.53	253,618.44
	YANDEX NV-A	4,570	38.31	175,076.70
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	7,663	160.04	1,226,386.52
	CTRIP.COM INTERNATIONAL-ADR	4,771	35.20	167,939.20
	BEIGENE LTD-ADR	836	127.00	106,172.00
	ZAI LAB LTD-ADR	2,600	30.09	78,234.00
	BANCOLOMBIA S.A.-SPONS ADR	2,875	49.11	141,191.25
	CREDICORP LTD	1,630	223.60	364,468.00
	ICICI BANK LTD-SPON ADR	27,264	11.92	324,986.88
	SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR	35,000	14.97	523,950.00
	TCS GROUP HOLDING -REG S	12,660	17.04	215,726.40
	GLOBANT SA	3,121	99.60	310,851.60
	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	13,124	39.46	517,873.04
アメリカドル 小計		180,388		5,818,547.52
				(631,370,591)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	4,645	20.71	96,221.17
イギリスポンド 小計		4,645		96,221.17
				(13,252,541)
香港ドル	CHINA OILFIELD SERVICES-H	158,000	7.04	1,112,320.00
	CNOOC LTD	570,566	12.44	7,097,841.04
	GUANGZHOU AUTOMOBILE GROUP-H	86,193	7.69	662,824.17
	MGM CHINA HOLDINGS LTD	121,600	12.08	1,468,928.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	26,100	337.40	8,806,140.00
	MEITUAN DIANPING-CLASS B	18,898	61.30	1,158,447.40
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	42,302	59.45	2,514,853.90
	INNOVENT BIOLOGICS INC	58,500	26.30	1,538,550.00
	SSY GROUP LTD	213,615	6.29	1,343,638.35
	WUXI APPTEC CO LTD-H	1,200	88.40	106,080.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	656,580	6.31	4,143,019.80
	IND & COMM BK OF CHINA-H	529,565	5.73	3,034,407.45
	HAITONG SECURITIES CO LTD-H	222,369	8.30	1,845,662.70
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	8,106	259.20	2,101,075.20
	AIA GROUP LTD	43,672	75.10	3,279,767.20
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	66,242	27.45	1,818,342.90
	CHINA TOWER CORP LTD-H	1,398,000	1.92	2,684,160.00
	CHINA UNICOM HONG KONG LTD	410,830	8.36	3,434,538.80
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	37,500	73.55	2,758,125.00
	HUANENG RENEWABLES CORP-H	820,000	2.16	1,771,200.00
香港ドル 小計		5,489,838		52,679,921.91
				(731,197,316)
マレーシアリンギット	GENTING MALAYSIA BHD	347,400	3.22	1,118,628.00
マレーシアリンギット 小計		347,400		1,118,628.00
				(29,151,445)
タイバーツ	PTT EXPLORATION & PROD-FOR	28,000	128.00	3,584,000.00
	CP ALL PCL-FOREIGN	86,400	81.75	7,063,200.00
	ADVANCED INFO SERVICE-FOR RG	36,000	197.50	7,110,000.00
タイバーツ 小計		150,400		17,757,200.00
				(61,617,484)
フィリピンペソ	AYALA LAND INC	273,200	51.00	13,933,200.00
フィリピンペソ 小計		273,200		13,933,200.00
				(29,120,388)
インドネシアルピア	LINK NET TBK PT	731,900	4,170.00	3,052,023,000.00
	TELEKOMUNIKASI INDONESIA PER	1,411,300	3,940.00	5,560,522,000.00
インドネシアルピア 小計		2,143,200		8,612,545,000.00
				(66,316,596)
メキシコペソ	ALPEK SA DE CV	195,300	22.87	4,466,511.00
	WALMART DE MEXICO SAB DE CV	149,900	56.10	8,409,390.00
メキシコペソ 小計		345,200		12,875,901.00
				(72,877,599)
ブラジルレアル	LOCALIZA RENT A CAR	32,800	38.99	1,278,872.00
	RUMO SA	33,100	19.30	638,830.00
	LOJAS RENNER S.A.	17,187	45.40	780,289.80
	MAGAZINE LUIZA SA	5,200	203.12	1,056,224.00
	MINERVA SA	65,100	8.01	521,451.00
	HAPVIDA PARTICIPACOES E INVE	25,700	36.80	945,760.00
	BANCO DO BRASIL S.A.	26,500	52.26	1,384,890.00
ブラジルレアル 小計		205,587		6,606,316.80
				(185,307,186)
韓国ウォン	CUCKOO HOMESYS CO LTD	4,489	52,100.00	233,876,900.00
	BGF RETAIL CO LTD	707	195,000.00	137,865,000.00
	LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE	168	1,339,000.00	224,952,000.00
	SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LT	2,681	83,200.00	223,059,200.00
	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO	2,227	96,600.00	215,128,200.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	36,354	44,600.00	1,621,388,400.00
	SK HYNIX INC	5,502	65,700.00	361,481,400.00
韓国ウォン 小計		52,128		3,017,751,100.00
				(276,727,775)
ニュー台湾ドル	ADVANTECH CO LTD	27,999	260.00	7,279,740.00
	CHROMA ATE INC	62,000	140.00	8,680,000.00
	LARGAN PRECISION CO LTD	1,000	3,575.00	3,575,000.00
	MEDIATEK INC	28,000	309.50	8,666,000.00
	SILERGY CORP	17,363	466.00	8,091,158.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	129,049	246.00	31,746,054.00
ニュー台湾ドル 小計		265,411		68,037,952.00
				(234,730,934)
インドルピー	GODREJ INDUSTRIES LTD	16,863	474.50	8,001,493.50
	EICHER MOTORS LTD	688	20,105.95	13,832,893.60
	APOLLO HOSPITALS ENTERPRISE	24,257	1,381.75	33,517,109.75
	PIRAMAL ENTERPRISES LTD	10,683	2,131.20	22,767,609.60
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE	9,485	2,181.95	20,695,795.75
	BHARAT FINANCIAL INCLUSION L	20,713	989.75	20,500,691.75
	HCL TECHNOLOGIES LTD	20,592	1,108.10	22,817,995.20
	BHARTI INFRATEL LTD	76,959	273.25	21,029,046.75
	POWER GRID CORP OF INDIA LTD	116,044	191.15	22,181,810.60
インドルピー 小計		296,284		185,344,446.50
				(292,844,225)
チェココルナ	MONETA MONEY BANK AS	58,332	76.80	4,479,897.60
チェココルナ 小計		58,332		4,479,897.60
				(21,458,709)
ハンガリーフォリント	OTP BANK PLC	7,467	12,110.00	90,425,370.00
ハンガリーフォリント 小計		7,467		90,425,370.00
				(34,388,768)
ポーランドズロチ	KGHM POLSKA MIEDZ SA	7,574	98.90	749,068.60
ポーランドズロチ 小計		7,574		749,068.60
				(21,565,684)
南アフリカランド	NAMPAK LTD	202,737	9.82	1,990,877.34
	IMPERIAL LOGISTICS LTD	41,796	55.30	2,311,318.80
	MULTICHOICE GROUP LTD	3,935	128.24	504,624.40
	NASPERS LTD-N SHS	4,249	3,461.47	14,707,786.03
	NEDBANK GROUP LTD	10,506	259.12	2,722,314.72
	FIRSTRAND LTD	41,131	67.54	2,777,987.74
	OLD MUTUAL LTD	215,812	22.28	4,808,291.36
南アフリカランド 小計		520,166		29,823,200.39
				(217,709,362)
トルコリラ	TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINE	7,871	121.40	955,539.40
	YAPI VE KREDI BANKASI	484,132	2.16	1,045,725.12
	ENERJISA ENERJI AS	128,992	5.38	693,976.96
トルコリラ 小計		620,995		2,695,241.48
				(50,320,158)
ユーロ	OPAP SA	27,938	9.80	273,792.40
	NOVA LJUBLJANSKA B-GDR REG S	17,732	12.84	227,678.88
ユーロ 小計		45,670		501,471.28
				(61,430,231)
合 計		11,013,885		3,031,386,992
				(3,031,386,992)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
アメリカドル	投資証券	ISHARES CORE MSCI EMERGING	3,717	186,481.89
アメリカドル合計			3,717	186,481.89
				(20,235,149)
	合計			20,235,149
				(20,235,149)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	18銘柄	96.89%	―	20.69%
	投資証券	1銘柄	―	3.11%	0.66%
イギリスポンド	株式	1銘柄	100.00%	―	0.43%
香港ドル	株式	20銘柄	100.00%	―	23.96%
マレーシアリンギット	株式	1銘柄	100.00%	―	0.96%
タイバーツ	株式	3銘柄	100.00%	―	2.02%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.95%
インドネシアルピア	株式	2銘柄	100.00%	―	2.17%
メキシコペソ	株式	2銘柄	100.00%	―	2.39%
ブラジルレアル	株式	7銘柄	100.00%	―	6.07%
韓国ウォン	株式	7銘柄	100.00%	―	9.07%
ニュー台湾ドル	株式	6銘柄	100.00%	―	7.69%
インドルピー	株式	9銘柄	100.00%	―	9.60%
チェココルナ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.70%
ハンガリーフォリント	株式	1銘柄	100.00%	―	1.13%
ポーランドズロチ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.71%
南アフリカランド	株式	7銘柄	100.00%	―	7.13%
トルコリラ	株式	3銘柄	100.00%	―	1.65%
ユーロ	株式	2銘柄	100.00%	―	2.01%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。