有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(令和1年12月14日-令和2年6月15日)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 2年 6月15日現在]
資産の部
流動資産
預金	121,406,322
コール・ローン	7,784,223
株式	3,101,454,612
投資証券	100,131,858
派生商品評価勘定	16,526
未収入金	20,409,253
未収配当金	6,185,361
流動資産合計	3,357,388,155
資産合計	3,357,388,155
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	27,424
未払金	20,251,484
未払解約金	1,479,000
未払利息	4
流動負債合計	21,757,912
負債合計	21,757,912
純資産の部
元本等
元本	3,150,386,199
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	185,244,044
元本等合計	3,335,630,243
純資産合計	3,335,630,243
負債純資産合計	3,357,388,155

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 2年 6月15日現在]
1.	期首	令和 1年12月14日
	期首元本額	3,095,721,504円
	期中追加設定元本額	157,445,421円
	期中一部解約元本額	102,780,726円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	3,150,386,199円
	合計	3,150,386,199円
2.	受益権の総数	3,150,386,199口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 令和 1年12月14日 至 令和 2年 6月15日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 2年 6月15日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 2年 6月15日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△601,097
投資証券	2,931,652
合計	2,330,555

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 2年 6月15日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	3,607,833	―	3,624,190	16,357
	南アフリカランド	2,558,035	―	2,551,406	△6,629
	売建
	アメリカドル	2,558,035	―	2,563,294	△5,259
	香港ドル	3,526,833	―	3,542,200	△15,367
合計		12,250,736	―	12,281,090	△10,898

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 2年 6月15日現在]
1口当たり純資産額	1.0588円
(1万口当たり純資産額)	(10,588円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	LUKOIL PJSC-SPON ADR	5,380	76.10	409,418.00
	GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR	10,936	7.48	81,801.28
	HARMONY GOLD MNG-SPON ADR	84,648	3.14	265,794.72
	COPA HOLDINGS SA-CLASS A	4,525	53.41	241,680.25
	TENCENT MUSIC ENTERTAINM-ADR	33,729	12.30	414,866.70
	YANDEX NV-A	4,378	42.18	184,664.04
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	10,770	217.64	2,343,982.80
	MERCADOLIBRE INC	633	896.43	567,440.19
	TRIP.COM GROUP LTD-ADR	17,885	27.14	485,398.90
	HUTCHISON CHINA MEDITECH-ADR	8,265	22.14	182,987.10
	ZAI LAB LTD-ADR	4,320	69.00	298,080.00
	CREDICORP LTD	2,628	156.38	410,966.64
	SBERBANK PJSC -SPONSORED ADR	27,300	11.99	327,463.50
	TCS GROUP HOLDING -REG S	10,426	17.96	187,250.96
	GLOBANT SA	908	141.25	128,255.00
	INTER RAO UES PJSC	751,595	0.06	51,863.58
	TAIWAN SEMICONDUCTOR-SP ADR	10,030	56.00	561,680.00
アメリカドル 小計		988,356		7,143,593.66
				(766,078,984)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	19,973	18.25	364,547.19
イギリスポンド 小計		19,973		364,547.19
				(48,900,360)
香港ドル	CHINA OILFIELD SERVICES-H	296,890	7.33	2,176,203.70
	CNOOC LTD	438,566	8.83	3,872,537.78
	GALAXY ENTERTAINMENT GROUP L	61,000	54.45	3,321,450.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	36,900	441.00	16,272,900.00
	MEITUAN DIANPING-CLASS B	22,500	165.60	3,726,000.00
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	34,302	59.95	2,056,404.90
	CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LT	118,333	15.44	1,827,061.52
	INNOVENT BIOLOGICS INC	31,000	47.50	1,472,500.00
	WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC	8,000	129.00	1,032,000.00
	CHINA MERCHANTS BANK-H	63,500	36.90	2,343,150.00
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	2,591	296.20	767,454.20
	AIA GROUP LTD	58,472	71.40	4,174,900.80
	CHINA LIFE INSURANCE CO-H	186,000	15.98	2,972,280.00
	CHINA OVERSEAS LAND & INVEST	103,742	24.15	2,505,369.30
	KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR	69,000	13.94	961,860.00
	SUNNY OPTICAL TECH	21,900	109.80	2,404,620.00
	CHINA TOWER CORP LTD-H	2,022,000	1.49	3,012,780.00
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	20,600	91.35	1,881,810.00
香港ドル 小計		3,595,296		56,781,282.20
				(785,852,945)
タイバーツ	PTT EXPLORATION & PROD-FOR	57,900	91.00	5,268,900.00
	KASIKORNBANK PCL-NVDR	67,800	107.50	7,288,500.00
タイバーツ 小計		125,700		12,557,400.00
				(43,574,178)
フィリピンペソ	AYALA LAND INC	416,090	37.40	15,561,766.00
フィリピンペソ 小計		416,090		15,561,766.00
				(33,302,179)
インドネシアルピア	LINK NET TBK PT	790,500	2,570.00	2,031,585,000.00
インドネシアルピア 小計		790,500		2,031,585,000.00
				(15,643,204)
メキシコペソ	ALPEK SA DE CV	282,400	16.53	4,668,072.00
	WALMART DE MEXICO SAB DE CV	49,100	54.39	2,670,549.00
	AMERICA MOVIL SAB DE C-SER L	348,100	15.38	5,353,778.00
メキシコペソ 小計		679,600		12,692,399.00
				(60,415,819)
ブラジルレアル	YDUQS PARTICIPACOES SA	28,965	33.43	968,299.95
	MAGAZINE LUIZA SA	14,600	63.95	933,670.00
	MINERVA SA	77,900	13.07	1,018,153.00
	BANCO DO BRASIL S.A.	41,300	33.35	1,377,355.00
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	61,600	49.85	3,070,760.00
ブラジルレアル 小計		224,365		7,368,237.95
				(156,427,691)
韓国ウォン	LG CHEM LTD	1,179	462,000.00	544,698,000.00
	KIA MOTORS CORP	22,457	35,000.00	785,995,000.00
	BGF RETAIL CO LTD	1,331	143,500.00	190,998,500.00
	LG HOUSEHOLD & HEALTH CARE	245	1,325,000.00	324,625,000.00
	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO	2,605	131,500.00	342,557,500.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	34,221	52,300.00	1,789,758,300.00
	SK HYNIX INC	13,250	85,200.00	1,128,900,000.00
韓国ウォン 小計		75,288		5,107,532,300.00
				(453,548,868)
ニュー台湾ドル	AIRTAC INTERNATIONAL GROUP	15,911	496.00	7,891,856.00
	ACCTON TECHNOLOGY CORP	32,000	226.50	7,248,000.00
	ADVANTECH CO LTD	19,999	290.00	5,799,710.00
	CHROMA ATE INC	40,000	142.50	5,700,000.00
	LARGAN PRECISION CO LTD	2,600	4,140.00	10,764,000.00
	GLOBALWAFERS CO LTD	21,000	383.50	8,053,500.00
	MEDIATEK INC	34,200	492.50	16,843,500.00
	SILERGY CORP	5,363	1,675.00	8,983,025.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	132,049	316.00	41,727,484.00
ニュー台湾ドル 小計		303,122		113,011,075.00
				(407,969,980)
インドルピー	PIRAMAL ENTERPRISES LTD	21,348	1,064.40	22,722,811.20
	HCL TECHNOLOGIES LTD	53,607	570.75	30,596,195.25
	BHARTI AIRTEL LTD	46,349	560.10	25,960,074.90
	POWER GRID CORP OF INDIA LTD	146,769	166.30	24,407,684.70
インドルピー 小計		268,073		103,686,766.05
				(147,235,207)
ハンガリーフォリント	RICHTER GEDEON NYRT	8,300	6,855.00	56,896,500.00
	OTP BANK PLC	10,607	11,490.00	121,874,430.00
ハンガリーフォリント 小計		18,907		178,770,930.00
				(62,140,775)
ポーランドズロチ	GRUPA LOTOS SA	6,553	61.02	399,864.06
	BANK PEKAO SA	31,555	54.06	1,705,863.30
ポーランドズロチ 小計		38,108		2,105,727.36
				(57,086,268)
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	4,286	1,150.00	4,928,900.00
	CLICKS GROUP LTD	12,227	222.50	2,720,507.50
南アフリカランド 小計		16,513		7,649,407.50
				(47,732,302)
ユーロ	NOVA LJUBLJANSKA B-GDR REG S	16,265	7.92	128,818.80
ユーロ 小計		16,265		128,818.80
				(15,545,852)
合 計		7,576,156		3,101,454,612
				(3,101,454,612)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
アメリカドル	投資証券	ISHARES CORE MSCI EMERGING	19,583	933,717.44
アメリカドル合計			19,583	933,717.44
				(100,131,858)
	合計			100,131,858
				(100,131,858)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	17銘柄	88.44%	―	23.93%
	投資証券	1銘柄	―	11.56%	3.13%
イギリスポンド	株式	1銘柄	100.00%	―	1.53%
香港ドル	株式	18銘柄	100.00%	―	24.55%
タイバーツ	株式	2銘柄	100.00%	―	1.36%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	1.04%
インドネシアルピア	株式	1銘柄	100.00%	―	0.49%
メキシコペソ	株式	3銘柄	100.00%	―	1.89%
ブラジルレアル	株式	5銘柄	100.00%	―	4.89%
韓国ウォン	株式	7銘柄	100.00%	―	14.17%
ニュー台湾ドル	株式	9銘柄	100.00%	―	12.74%
インドルピー	株式	4銘柄	100.00%	―	4.60%
ハンガリーフォリント	株式	2銘柄	100.00%	―	1.94%
ポーランドズロチ	株式	2銘柄	100.00%	―	1.78%
南アフリカランド	株式	2銘柄	100.00%	―	1.49%
ユーロ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.49%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。