有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第29期(令和3年12月14日-令和4年6月13日)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[令和 4年 6月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	101,096,497
コール・ローン	24,157,592
株式	4,543,772,884
派生商品評価勘定	291,709
未収入金	50,554,527
未収配当金	16,566,767
流動資産合計	4,736,439,976
資産合計	4,736,439,976
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	177,815
未払金	49,483,060
未払解約金	2,422,000
未払利息	24
流動負債合計	52,082,899
負債合計	52,082,899
純資産の部
元本等
元本	3,085,765,961
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,598,591,116
元本等合計	4,684,357,077
純資産合計	4,684,357,077
負債純資産合計	4,736,439,976

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。なお、ロシア株式(DR(預託証書)を含みます。以下、同じ。)の評価については、「重要な会計上の見積りに関する注記」に記載しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 1. ロシア株式(以下、「当該株式」)の時価の算定 (1)当期の財務諸表に計上した金額 当該株式の評価額 0円 (令和 4年 3月11日評価額457,326円(保有割合0.01%)) (2)会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報 ①当期の財務諸表に計上した金額の算出方法及び算出に用いた主要な仮定 令和 4年 2月24日以降、ロシアのウクライナ侵攻を受けた米欧の経済制裁やそれに対抗措置をロシアが設けたことにより、取引の規制、決済機構やSWIFTからの除外による取引後の受渡が行えない状況となり、市場でのロシア関連資産の取引が成立しない状況となりました。このため、組入株式の時価については金融商品取引所等における最終相場で評価していますが、当該株式の取引停止等に伴い、取引停止日以降の最終相場の価格が入手できない状況となりました。当該株式のロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引についても、実現が困難な状況となっております。 時価の算定に関する会計基準に基づきますと、組入有価証券に係る時価は秩序ある取引が行われると想定した場合の出口価格である必要があり、上記状況を総合的に勘案した結果、当ファンドが組み入れている当該株式において、令和 4年 3月14日付けで評価額をゼロとすることとし、期末日時点においても当該取り扱いを継続しております。 なお、令和 4年 3月24日にモスクワ証券取引所は一部取引を再開しておりますが、ロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引について、実現が困難な状況に変わりありません。 ②翌期の財務諸表への影響 今後、当該株式のロシア国外の投資家による取引の再開、市場の流動性の回復、最終相場価格の提供再開、ならびに当該株式に係る証券決済や為替取引の実現等の変化があれば、状況を総合的に判断の上、その評価額をゼロから回復させる可能性もあります。

(貸借対照表に関する注記)

		[令和 4年 6月13日現在]
1.	期首	令和 3年12月14日
	期首元本額	3,035,459,544円
	期中追加設定元本額	115,882,342円
	期中一部解約元本額	65,575,925円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	3,085,765,961円
	合計	3,085,765,961円
2.	受益権の総数	3,085,765,961口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 令和 3年12月14日 至 令和 4年 6月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しております。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果は運用管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[令和 4年 6月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[令和 4年 6月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△506,663,165
合計	△506,663,165

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[令和 4年 6月13日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	29,172,479	―	29,234,689	62,210
	南アフリカランド	9,182,892	―	9,164,504	△18,388
	売建
	アメリカドル	9,682,892	―	9,741,447	△58,555
	イギリスポンド	11,298,599	―	11,162,060	136,539
	香港ドル	1,356,880	―	1,364,792	△7,912
合計		60,693,742	―	60,667,492	113,894

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[令和 4年 6月13日現在]
1口当たり純資産額	1.5181円
(1万口当たり純資産額)	(15,181円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	GAZPROM PJSC-SPON ADR	6,767	―	―
	GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR	31,109	10.19	317,000.71
	ZTO EXPRESS CAYMAN INC-ADR	21,252	25.65	545,113.80
	LI AUTO INC - ADR	8,424	29.93	252,130.32
	NETEASE INC-ADR	7,889	105.65	833,472.85
	COUPANG INC	6,993	11.50	80,419.50
	JD.COM INC-ADR	15,990	61.51	983,544.90
	CREDICORP LTD	2,565	125.78	322,625.70
	JSC KASPI.KZ GDR-REG S	1,711	48.00	82,128.00
	PATRIA INVESTMENTS LTD-A	18,791	14.81	278,294.71
アメリカドル 小計		121,491		3,694,730.49
				(498,788,616)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	14,224	36.13	513,913.12
	STANDARD CHARTERED PLC	36,958	5.81	215,021.64
イギリスポンド 小計		51,182		728,934.76
				(120,777,200)
香港ドル	WEICHAI POWER CO LTD-H	148,000	12.48	1,847,040.00
	ZTO EXPRESS CAYMAN INC	3,350	213.80	716,230.00
	NETEASE INC	3,700	172.50	638,250.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	38,200	396.40	15,142,480.00
	MEITUAN-CLASS B	51,830	201.20	10,428,196.00
	CHINA MENGNIU DAIRY CO	29,756	37.50	1,115,850.00
	STANDARD CHARTERED PLC	30,557	58.50	1,787,584.50
	CSC FINANCIAL CO LTD-H	134,500	7.82	1,051,790.00
	AIA GROUP LTD	73,472	80.90	5,943,884.80
	CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H	110,000	17.56	1,931,600.00
	KINGDEE INTERNATIONAL SFTWR	125,000	16.94	2,117,500.00
	SUNNY OPTICAL TECH	8,884	118.30	1,050,977.20
	ENN ENERGY HOLDINGS LTD	8,000	120.70	965,600.00
香港ドル 小計		765,249		44,736,982.50
				(769,476,099)
マレーシアリンギット	MALAYAN BANKING BHD	190,887	8.75	1,670,261.25
マレーシアリンギット 小計		190,887		1,670,261.25
				(51,114,336)
タイバーツ	PTT EXPLORATION & PROD-FOR	74,900	173.00	12,957,700.00
	AIRPORTS OF THAILAND PCL-FOR	176,800	68.75	12,155,000.00
	CENTRAL RETAIL CORP-FOREIGN	144,200	36.25	5,227,250.00
	KASIKORNBANK PCL-FOREIGN	113,200	149.50	16,923,400.00
タイバーツ 小計		509,100		47,263,350.00
				(182,909,164)
フィリピンペソ	AYALA LAND INC	488,690	30.00	14,660,700.00
フィリピンペソ 小計		488,690		14,660,700.00
				(37,356,929)
インドネシアルピア	BANK MANDIRI PERSERO TBK PT	372,400	8,175.00	3,044,370,000.00
	BANK RAKYAT INDONESIA PERSER	1,167,800	4,400.00	5,138,320,000.00
	DAYAMITRA TELEKOMUNIKASI TBK	1,581,700	705.00	1,115,098,500.00
	TELKOM INDONESIA PERSERO TBK	1,106,800	4,020.00	4,449,336,000.00
インドネシアルピア 小計		4,228,700		13,747,124,500.00
				(127,848,257)
メキシコペソ	ALPEK SA DE CV	243,400	26.69	6,496,346.00
メキシコペソ 小計		243,400		6,496,346.00
				(43,698,321)
ブラジルレアル	PETROBRAS - PETROLEO BRAS	58,500	32.91	1,925,235.00
	RAIZEN SA - PREFERENCE	428,200	5.32	2,278,024.00
	VALE SA	28,100	84.56	2,376,136.00
	LOCALIZA RENT A CAR	28,000	51.77	1,449,560.00
	MAGAZINE LUIZA SA	113,700	2.90	329,730.00
	VIBRA ENERGIA SA	79,983	17.41	1,392,504.03
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	117,100	11.66	1,365,386.00
	CAIXA SEGURIDADE PARTICIPACO	65,400	7.13	466,302.00
	TELEFONICA BRASIL S.A.	23,500	46.80	1,099,800.00
ブラジルレアル 小計		942,483		12,682,677.03
				(343,280,750)
チリペソ	EMBOTELLADORA ANDINA-PREF B	103,795	1,665.00	172,818,675.00
チリペソ 小計		103,795		172,818,675.00
				(27,601,907)
韓国ウォン	KIA CORP	6,014	82,400.00	495,553,600.00
	BGF RETAIL CO LTD	1,395	178,500.00	249,007,500.00
	SAMSUNG ELECTRO-MECHANICS CO	1,163	151,000.00	175,613,000.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	31,736	63,800.00	2,024,756,800.00
	SK TELECOM	5,996	55,800.00	334,576,800.00
	SK HYNIX INC	8,568	103,500.00	886,788,000.00
韓国ウォン 小計		54,872		4,166,295,700.00
				(437,877,678)
ニュー台湾ドル	CHINA DEVELOPMENT FINANCIAL	536,000	15.85	8,495,600.00
	ADVANTECH CO LTD	31,596	346.50	10,948,014.00
	REALTEK SEMICONDUCTOR CORP	18,000	445.50	8,019,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	157,049	530.00	83,235,970.00
ニュー台湾ドル 小計		742,645		110,698,584.00
				(505,350,105)
インドルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	15,375	2,714.25	41,731,593.75
	AXIS BANK LTD	87,918	660.70	58,087,422.60
	HOUSING DEVELOPMENT FINANCE	16,059	2,179.80	35,005,408.20
	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	16,029	1,791.80	28,720,762.20
	PIRAMAL ENTERPRISES LTD	26,123	1,701.65	44,452,202.95
	MACROTECH DEVELOPERS LTD	9,171	1,097.75	10,067,465.25
	HCL TECHNOLOGIES LTD	16,865	1,015.35	17,123,877.75
	BHARTI AIRTEL LTD	116,977	673.35	78,766,462.95
インドルピー 小計		304,517		313,955,195.65
				(546,282,040)
エジプトポンド	COMMERCIAL INTERNATIONAL BAN	74,482	39.80	2,964,383.60
エジプトポンド 小計		74,482		2,964,383.60
				(21,387,731)
ハンガリーフォリント	MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PL	21,828	2,662.00	58,106,136.00
	OTP BANK PLC	5,076	8,762.00	44,475,912.00
ハンガリーフォリント 小計		26,904		102,582,048.00
				(36,493,768)
ポーランドズロチ	GRUPA LOTOS SA	37,485	72.98	2,735,655.30
	ALLEGRO.EU SA	25,401	21.20	538,501.20
ポーランドズロチ 小計		62,886		3,274,156.50
				(100,458,979)
南アフリカランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	1,914	1,486.54	2,845,237.56
	NASPERS LTD-N SHS	4,569	1,773.16	8,101,568.04
	NEDBANK GROUP LTD	1,124	215.76	242,514.24
	RAND MERCHANT INVESTMENT HOL	82,564	26.95	2,225,099.80
南アフリカランド 小計		90,171		13,414,419.64
				(113,351,845)
オフショア元	SHANDONG SINOCERA FUNCTION-A	74,600	37.01	2,760,946.00
	YUNNAN ENERGY NEW MATERIAL-A	8,100	231.10	1,871,910.00
	JIANGSU HENGLI HYDRAULIC C-A	29,400	53.62	1,576,428.00
	SHENZHEN INOVANCE TECHNOLO-A	41,156	65.01	2,675,551.56
	SHANGHAI INTERNATIONAL AIR-A	43,600	48.20	2,101,520.00
	YTO EXPRESS GROUP CO LTD-A	61,700	21.76	1,342,592.00
	MIDEA GROUP CO LTD-A	38,200	52.25	1,995,950.00
	YIFENG PHARMACY CHAIN CO L-A	54,850	47.37	2,598,244.50
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	1,400	1,900.60	2,660,840.00
	SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A	7,000	306.55	2,145,850.00
	EAST MONEY INFORMATION CO-A	107,860	24.24	2,614,526.40
	THUNDER SOFTWARE TECHNOLOG-A	10,300	119.12	1,226,936.00
	WILL SEMICONDUCTOR CO LTD-A	9,600	165.40	1,587,840.00
オフショア元 小計		487,766		27,159,134.46
				(542,128,914)
ユーロ	NATIONAL BANK OF GREECE	78,145	3.40	265,693.00
ユーロ 小計		78,145		265,693.00
				(37,590,245)
合 計		9,567,365		4,543,772,884
				(4,543,772,884)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	10銘柄	100.00%	10.98%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	2.66%
香港ドル	株式	13銘柄	100.00%	16.93%
マレーシアリンギット	株式	1銘柄	100.00%	1.12%
タイバーツ	株式	4銘柄	100.00%	4.03%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.00%	0.82%
インドネシアルピア	株式	4銘柄	100.00%	2.81%
メキシコペソ	株式	1銘柄	100.00%	0.96%
ブラジルレアル	株式	9銘柄	100.00%	7.55%
チリペソ	株式	1銘柄	100.00%	0.61%
韓国ウォン	株式	6銘柄	100.00%	9.64%
ニュー台湾ドル	株式	4銘柄	100.00%	11.12%
インドルピー	株式	8銘柄	100.00%	12.02%
エジプトポンド	株式	1銘柄	100.00%	0.47%
ハンガリーフォリント	株式	2銘柄	100.00%	0.80%
ポーランドズロチ	株式	2銘柄	100.00%	2.21%
南アフリカランド	株式	4銘柄	100.00%	2.49%
オフショア元	株式	13銘柄	100.00%	11.93%
ユーロ	株式	1銘柄	100.00%	0.83%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。