有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第34期(2024/06/14-2024/12/13)

エマージング株式オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2024年12月13日現在]
資産の部
流動資産
預金	93,041,824
コール・ローン	49,589,729
株式	6,486,028,742
投資証券	91,940,567
未収入金	3,852,448
未収配当金	4,172,357
未収利息	291
流動資産合計	6,728,625,958
資産合計	6,728,625,958
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	26,554
未払金	24,866,316
未払解約金	10,059,000
流動負債合計	34,951,870
負債合計	34,951,870
純資産の部
元本等
元本	3,474,351,361
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,219,322,727
元本等合計	6,693,674,088
純資産合計	6,693,674,088
負債純資産合計	6,728,625,958

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。なお、ロシア株式(DR(預託証書)を含みます。以下、同じ。)の評価については、「重要な会計上の見積りに関する注記」に記載しております。 投資証券は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 1.ロシア株式(以下、「当該株式」)の時価の算定 (1)当期の財務諸表に計上した金額 当該株式の評価額0円(2022年 3月11日評価額457,326円(保有割合0.01%)) (2)会計上の見積りの内容について財務諸表利用者の理解に資するその他の情報

①当期の財務諸表に計上した金額の算出方法及び算出に用いた主要な仮定

2022年 2月24日以降、ロシアのウクライナ侵攻を受けた米欧の経済制裁やそれに対抗措置をロシアが設けたことにより、取引の規制、決済機構やSWIFTからの除外による取引後の受渡が行えない状況となり、市場でのロシア関連資産の取引が成立しない状況となりました。このため、組入株式の時価については金融商品取引所等における最終相場で評価していますが、当該株式の取引停止等に伴い、取引停止日以降の最終相場の価格が入手できない状況となりました。当該株式のロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引についても、実現が困難な状況となっております。

時価の算定に関する会計基準に基づきますと、組入有価証券に係る時価は秩序ある取引が行われると想定した場合の出口価格である必要があり、上記状況を総合的に勘案した結果、当ファンドが組み入れている当該株式において、2022年 3月14日付けで評価額をゼロとすることとし、期末日時点においても当該取り扱いを継続しております。

なお、2022年 3月24日にモスクワ証券取引所は一部取引を再開しておりますが、ロシア国外の投資家による取引が制限されており、当該株式に係る証券決済や為替取引について、実現が困難な状況に変わりありません。

②翌期の財務諸表への影響

今後、当該株式のロシア国外の投資家による取引の再開、市場の流動性の回復、最終相場価格の提供再開、ならびに当該株式に係る証券決済や為替取引の実現等の変化があれば、状況を総合的に判断の上、その評価額をゼロから回復させる可能性もあります。

(貸借対照表に関する注記)

		[2024年12月13日現在]
1.	期首	2024年 6月14日
	期首元本額	3,311,841,220円
	期中追加設定元本額	461,148,334円
	期中一部解約元本額	298,638,193円
	元本の内訳※
	エマージング株式オープン	3,474,351,361円
	合計	3,474,351,361円
2.	受益権の総数	3,474,351,361口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2024年 6月14日 至 2024年12月13日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、投資証券に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しております。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2024年12月13日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2024年12月13日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	155,446,335
投資証券	785,380
合計	156,231,715

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[2024年12月13日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建
	アメリカドル	8,502,000	―	8,528,554	△26,554
合計		8,502,000	―	8,528,554	△26,554

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2024年12月13日現在]
1口当たり純資産額	1.9266円
(1万口当たり純資産額)	(19,266円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
アメリカドル	GAZPROM PJSC-SPON ADR	6,767	―	―
	DIDI GLOBAL INC	156,396	4.70	735,061.20
	GRAB HOLDINGS LTD - CL A	82,104	5.18	425,298.72
	MAKEMYTRIP LTD	2,736	117.50	321,480.00
	NETEASE INC-ADR	9,550	96.28	919,474.00
	ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	11,463	89.23	1,022,843.49
	COUPANG INC	27,197	24.32	661,431.04
	PDD HOLDINGS INC	4,698	104.66	491,692.68
	ZAI LAB LTD-ADR	6,640	26.72	177,420.80
	CREDICORP LTD	1,768	192.78	340,835.04
	JSC KASPI.KZ ADR	3,785	107.08	405,297.80
	PATRIA INVESTMENTS LTD-A	17,791	12.74	226,657.34
	KT CORP-SP ADR	1,400	16.00	22,400.00
	CORP INMOBILIARIA VESTA-ADR	15,772	25.16	396,823.52
	KE HOLDINGS INC-ADR	14,276	20.09	286,804.84
アメリカドル 小計		362,343		6,433,520.47
				(984,457,302)
カナダドル	LUNDIN MINING CORP	29,660	12.87	381,724.20
カナダドル 小計		29,660		381,724.20
				(41,062,072)
イギリスポンド	ANGLO AMERICAN PLC	18,044	25.22	455,159.90
	WIZZ AIR HOLDINGS PLC	12,561	15.52	194,946.72
イギリスポンド 小計		30,605		650,106.62
				(126,101,181)
香港ドル	FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-H	13,852	55.25	765,323.00
	MEITUAN-CLASS B	49,451	168.90	8,352,273.90
	NETEASE INC	3,834	151.50	580,851.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	29,107	415.60	12,096,869.20
	ALIBABA GROUP HOLDING LTD	25,226	88.00	2,219,888.00
	SICHUAN KELUN-BIOTECH BIOPHA	7,871	190.00	1,495,490.00
	WUXI APPTEC CO LTD-H	24,571	57.10	1,403,004.10
	ZAI LAB LTD	23,007	20.95	481,996.65
	HONG KONG EXCHANGES & CLEAR	9,939	310.60	3,087,053.40
	PICC PROPERTY & CASUALTY-H	357,206	11.96	4,272,183.76
	CHINA TOWER CORP LTD-H	2,171,491	1.08	2,345,210.28
	KUNLUN ENERGY CO LTD	191,721	7.87	1,508,844.27
香港ドル 小計		2,907,276		38,608,987.56
				(759,824,875)
タイバーツ	TRUE CORP PCL/NEW-NVDR	1,113,560	11.90	13,251,364.00
タイバーツ 小計		1,113,560		13,251,364.00
				(59,631,138)
フィリピンペソ	AYALA LAND INC	186,869	26.95	5,036,119.55
フィリピンペソ 小計		186,869		5,036,119.55
				(13,230,893)
インドネシアルピア	BANK CENTRAL ASIA TBK PT	933,781	10,175.00	9,501,221,675.00
	BANK MANDIRI PERSERO TBK PT	671,846	6,125.00	4,115,056,750.00
インドネシアルピア 小計		1,605,627		13,616,278,425.00
				(130,716,272)
メキシコペソ	GRUPO FINANCIERO BANORTE-O	29,525	139.92	4,131,138.00
メキシコペソ 小計		29,525		4,131,138.00
				(31,295,849)
ブラジルレアル	PRIO SA	65,183	41.05	2,675,762.15
	VALE SA	19,755	56.71	1,120,306.05
	LOCALIZA RENT A CAR	46,037	33.75	1,553,748.75
	CYRELA BRAZIL REALTY SA EMP	51,563	18.25	941,024.75
	ATACADAO SA	194,950	6.17	1,202,841.50
	REDE D'OR SAO LUIZ SA	63,012	27.51	1,733,460.12
	B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO	119,277	10.28	1,226,167.56
ブラジルレアル 小計		559,777		10,453,310.88
				(266,527,022)
チリペソ	EMBOTELLADORA ANDINA-PREF B	144,473	3,060.00	442,087,380.00
チリペソ 小計		144,473		442,087,380.00
				(69,060,237)
韓国ウォン	HD HYUNDAI MARINE SOLUTION C	1,674	137,400.00	230,007,600.00
	HYUNDAI MOTOR CO	4,129	211,500.00	873,283,500.00
	BGF RETAIL CO LTD	1,454	102,200.00	148,598,800.00
	SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD	38,535	55,900.00	2,154,106,500.00
	SK TELECOM	7,555	56,500.00	426,857,500.00
	SK HYNIX INC	13,332	176,100.00	2,347,765,200.00
韓国ウォン 小計		66,679		6,180,619,100.00
				(661,944,305)
ニュー台湾ドル	DELTA ELECTRONICS INC	51,157	417.00	21,332,469.00
	LARGAN PRECISION CO LTD	3,114	2,530.00	7,878,420.00
	UNIMICRON TECHNOLOGY CORP	95,479	147.00	14,035,413.00
	ASPEED TECHNOLOGY INC	11,408	3,815.00	43,521,520.00
	MEDIATEK INC	12,854	1,380.00	17,738,520.00
	REALTEK SEMICONDUCTOR CORP	16,796	525.00	8,817,900.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	122,455	1,060.00	129,802,300.00
ニュー台湾ドル 小計		313,263		243,126,542.00
				(1,143,813,129)
インドルピー	RELIANCE INDUSTRIES LTD	17,414	1,262.90	21,992,140.60
	LARSEN & TOUBRO LTD	17,720	3,859.90	68,397,428.00
	MAHINDRA & MAHINDRA LTD	18,420	3,067.45	56,502,429.00
	VARUN BEVERAGES LTD	43,737	646.25	28,265,036.25
	MAX HEALTHCARE INSTITUTE LTD	11,741	1,167.70	13,709,965.70
	AXIS BANK LTD	41,467	1,145.65	47,506,668.55
	ICICI BANK LTD	64,058	1,329.25	85,149,096.50
	KOTAK MAHINDRA BANK LTD	28,378	1,768.70	50,192,168.60
	BAJAJ FINANCE LTD	3,290	7,125.80	23,443,882.00
	MAX FINANCIAL SERVICES LTD	44,827	1,127.10	50,524,511.70
	PB FINTECH LTD	12,145	2,140.00	25,990,300.00
	SBI LIFE INSURANCE CO LTD	34,276	1,432.50	49,100,370.00
	INFOSYS LTD	19,574	1,987.00	38,893,538.00
	BHARTI AIRTEL LTD	45,111	1,610.55	72,653,521.05
	BHARTI HEXACOM LTD	1,142	1,421.80	1,623,695.60
	MACROTECH DEVELOPERS LTD	9,984	1,436.30	14,340,019.20
インドルピー 小計		413,284		648,284,770.75
				(1,173,395,435)
ハンガリーフォリント	OTP BANK PLC	13,099	21,950.00	287,523,050.00
ハンガリーフォリント 小計		13,099		287,523,050.00
				(112,642,905)
アラブディルハム	AMERICANA RESTAURANTS INTERN	255,030	2.32	591,669.60
	TALABAT HOLDING PLC	708,389	1.51	1,069,667.39
	LULU RETAIL HOLDINGS PLC	398,700	1.90	757,530.00
	BURJEEL HOLDINGS PLC	243,468	2.09	508,848.12
	ABU DHABI ISLAMIC BANK	79,341	13.20	1,047,301.20
アラブディルハム 小計		1,684,928		3,975,016.31
				(165,877,430)
ポーランドズロチ	ALLEGRO.EU SA	15,344	28.70	440,372.80
ポーランドズロチ 小計		15,344		440,372.80
				(16,512,790)
南アフリカランド	NASPERS LTD-N SHS	4,691	4,375.59	20,525,892.69
	FIRSTRAND LTD	48,928	80.19	3,923,536.32
南アフリカランド 小計		53,619		24,449,429.01
				(210,265,089)
オフショア元	FUYAO GLASS INDUSTRY GROUP-A	46,472	58.28	2,708,388.16
	MIDEA GROUP CO LTD-A	26,900	75.56	2,032,564.00
	KWEICHOW MOUTAI CO LTD-A	1,640	1,565.80	2,567,912.00
	SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A	6,137	269.28	1,652,571.36
	WILL SEMICONDUCTOR CO LTD-A	28,505	100.16	2,855,060.80
オフショア元 小計		109,654		11,816,496.32
				(248,506,825)
サウジアラビアリヤル	SAUDI AWWAL BANK	53,023	32.45	1,720,596.35
	THE SAUDI NATIONAL BANK	50,572	34.10	1,724,505.20
サウジアラビアリヤル 小計		103,595		3,445,101.55
				(140,525,692)
トルコリラ	KOC HOLDING AS	48,955	196.00	9,595,180.00
	YAPI VE KREDI BANKASI	409,264	30.48	12,474,366.72
トルコリラ 小計		458,219		22,069,546.72
				(96,885,310)
ユーロ	PIRAEUS FINANCIAL HOLDINGS S	53,849	3.90	210,495.74
ユーロ 小計		53,849		210,495.74
				(33,752,991)
合 計		10,255,248		6,486,028,742
				(6,486,028,742)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

(単位:円)

通貨	種 類	銘 柄	口数	評価額	備考
メキシコペソ	投資証券	TRUST FIBRA UNO	154,520	3,349,993.60
メキシコペソ合計			154,520	3,349,993.60
				(25,378,211)
インドルピー	投資証券	EMBASSY OFFICE PARKS REIT	98,841	36,774,782.46
インドルピー合計			98,841	36,774,782.46
				(66,562,356)
	合計			91,940,567
				(91,940,567)

(注1)通貨の種類ごとの小計/合計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	組入投資証券 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	15銘柄	100.00%	―	14.97%
カナダドル	株式	1銘柄	100.00%	―	0.62%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	―	1.92%
香港ドル	株式	12銘柄	100.00%	―	11.55%
タイバーツ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.91%
フィリピンペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.20%
インドネシアルピア	株式	2銘柄	100.00%	―	1.99%
メキシコペソ	株式	1銘柄	55.22%	―	0.48%
	投資証券	1銘柄	―	44.78%	0.39%
ブラジルレアル	株式	7銘柄	100.00%	―	4.05%
チリペソ	株式	1銘柄	100.00%	―	1.05%
韓国ウォン	株式	6銘柄	100.00%	―	10.06%
ニュー台湾ドル	株式	7銘柄	100.00%	―	17.39%
インドルピー	株式	16銘柄	94.63%	―	17.84%
	投資証券	1銘柄	―	5.37%	1.01%
ハンガリーフォリント	株式	1銘柄	100.00%	―	1.71%
アラブディルハム	株式	5銘柄	100.00%	―	2.52%
ポーランドズロチ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.25%
南アフリカランド	株式	2銘柄	100.00%	―	3.20%
オフショア元	株式	5銘柄	100.00%	―	3.78%
サウジアラビアリヤル	株式	2銘柄	100.00%	―	2.14%
トルコリラ	株式	2銘柄	100.00%	―	1.47%
ユーロ	株式	1銘柄	100.00%	―	0.51%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。