有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(2025/05/09-2025/11/10)

(1)【投資状況】
世界8資産ファンド 安定コース

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		2,894,606,540	98.41
	内 日本	2,894,606,540	98.41
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		46,777,191	1.59
純資産総額		2,941,383,731	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
世界8資産ファンド 分配コース

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		16,028,930,508	98.56
	内 日本	16,028,930,508	98.56
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		233,508,724	1.44
純資産総額		16,262,439,232	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
世界8資産ファンド 成長コース

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券		5,554,998,772	98.92
	内 日本	5,554,998,772	98.92
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		60,716,280	1.08
純資産総額		5,615,715,052	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(参考)
国内債券マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		3,338,298,117	67.75
	内 日本	3,338,298,117	67.75
社債券		1,524,025,800	30.93
	内 日本	1,325,493,800	26.90
	内 フランス	198,532,000	4.03
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		65,236,192	1.32
純資産総額		4,927,560,109	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
海外債券マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		6,129,953,458	95.21
	内 アメリカ	3,169,670,514	49.23
	内 ドイツ	701,615,778	10.90
	内 中国	591,512,474	9.19
	内 フランス	469,915,064	7.30
	内 スペイン	408,816,108	6.35
	内 イギリス	299,780,020	4.66
	内 イタリア	279,271,256	4.34
	内 カナダ	126,874,606	1.97
	内 ポーランド	34,805,873	0.54
	内 シンガポール	24,417,761	0.38
	内 ノルウェー	11,720,860	0.18
	内 スウェーデン	11,553,144	0.18
地方債証券		222,130,410	3.45
	内 オーストラリア	222,130,410	3.45
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		86,456,182	1.34
純資産総額		6,438,540,050	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
エマージング債券マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
国債証券		2,567,364,501	77.99
	内 アメリカ	408,373,559	12.41
	内 ルーマニア	146,137,037	4.44
	内 メキシコ	129,386,670	3.93
	内 セルビア	127,536,917	3.87
	内 アルゼンチン	120,744,026	3.67
	内 ウルグアイ	113,196,242	3.44
	内 エルサルバドル	105,330,726	3.20
	内 オマーン	105,232,417	3.20
	内 南アフリカ	85,247,279	2.59
	内 コスタリカ	83,654,745	2.54
	内 ブラジル	75,951,340	2.31
	内 エクアドル	72,838,057	2.21
	内 アルメニア	68,124,560	2.07
	内 コロンビア	68,012,116	2.07
	内 スリランカ	64,330,818	1.95
	内 トルコ	63,403,676	1.93
	内 パラグアイ	58,125,393	1.77
	内 ガーナ	57,007,362	1.73
	内 ベナン	50,864,796	1.55
	内 ブルガリア	50,676,072	1.54
	内 モロッコ	46,197,805	1.40
	内 ドミニカ共和国	40,433,564	1.23
	内 ペルー	39,699,909	1.21
	内 モンゴル	33,260,759	1.01
	内 アンゴラ	32,807,923	1.00
	内 グァテマラ	32,763,236	1.00
	内 バーレーン	32,666,248	0.99
	内 ナイジェリア	30,737,071	0.93
	内 ケニア	30,166,317	0.92
	内 ウクライナ	29,875,867	0.91
	内 エジプト	29,088,238	0.88
	内 アラブ首長国連邦	24,253,856	0.74
	内 ガボン	23,724,064	0.72
	内 アゼルバイジャン	21,975,705	0.67
	内 インドネシア	20,884,000	0.63
	内 セネガル	19,983,355	0.61
	内 カザフスタン	15,403,414	0.47
	内 ヴェネズエラ	9,269,362	0.28
特殊債券		278,368,686	8.46
	内 メキシコ	58,269,009	1.77
	内 ヴェネズエラ	41,710,306	1.27
	内 ブルガリア	35,758,109	1.09
	内 アゼルバイジャン	33,887,445	1.03
	内 チリ	32,826,578	1.00
	内 モロッコ	32,651,998	0.99
	内 国際機関	31,546,678	0.96
	内 アルゼンチン	11,718,563	0.36
社債券		288,610,777	8.77
	内 インド	63,593,353	1.93
	内 タイ	31,465,527	0.96
	内 トルコ	30,355,940	0.92
	内 ルクセンブルグ	29,805,005	0.91
	内 ペルー	21,078,309	0.64
	内 スロヴェニア	18,975,489	0.58
	内 ハンガリー	18,657,060	0.57
	内 ルーマニア	18,574,407	0.56
	内 チェコ	18,234,299	0.55
	内 アルゼンチン	12,073,800	0.37
	内 アメリカ	8,857,741	0.27
	内 イギリス領バージン諸島	8,606,422	0.26
	内 イスラエル	8,333,425	0.25
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		157,384,499	4.78
純資産総額		3,291,728,463	100.00

その他資産の投資状況

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
債券先物取引(売建)		539,817,804	△16.40
	内 ドイツ	539,817,804	△16.40

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
(注3)先物取引の時価は、原則として計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所等の発表する清算値段又は最終相場で評価しています。
国内株式マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		4,429,275,490	98.12
	内 日本	4,429,275,490	98.12
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		84,648,252	1.88
純資産総額		4,513,923,742	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
海外株式マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		4,332,871,176	99.31
	内 アメリカ	3,513,147,367	80.52
	内 フランス	176,131,513	4.04
	内 スペイン	133,082,614	3.05
	内 ドイツ	130,034,442	2.98
	内 スイス	67,691,998	1.55
	内 オーストラリア	64,198,210	1.47
	内 イギリス	56,174,536	1.29
	内 イタリア	55,737,641	1.28
	内 オランダ	53,115,675	1.22
	内 カナダ	33,791,779	0.77
	内 ケイマン諸島	29,542,219	0.68
	内 アイルランド	20,223,182	0.46
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		30,185,509	0.69
純資産総額		4,363,056,685	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
エマージング株式マザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
株式		4,502,910,214	94.50
	内 台湾	922,496,140	19.36
	内 ケイマン諸島	753,531,741	15.81
	内 インド	606,123,831	12.72
	内 中国	594,266,543	12.47
	内 韓国	546,188,891	11.46
	内 ブラジル	232,637,479	4.88
	内 サウジアラビア	166,790,290	3.50
	内 南アフリカ	147,494,704	3.10
	内 メキシコ	75,986,155	1.59
	内 シンガポール	70,402,165	1.48
	内 アラブ首長国連邦	60,620,827	1.27
	内 アメリカ	54,841,638	1.15
	内 ギリシャ	45,292,216	0.95
	内 ポーランド	32,526,373	0.68
	内 ハンガリー	31,495,419	0.66
	内 チリ	26,560,285	0.56
	内 イギリス	25,094,095	0.53
	内 タイ	23,560,551	0.49
	内 香港	22,443,339	0.47
	内 バミューダ	22,443,074	0.47
	内 マレーシア	21,366,872	0.45
	内 インドネシア	20,747,586	0.44
	内 ロシア	0	0.00
投資信託受益証券		30,319,214	0.64
	内 ブラジル	30,319,214	0.64
投資証券		89,864,560	1.89
	内 インド	64,994,215	1.36
	内 メキシコ	24,870,345	0.52
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		141,851,692	2.98
純資産総額		4,764,945,680	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
国内リートマザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資証券		34,373,848,200	98.00
	内 日本	34,373,848,200	98.00
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		701,507,304	2.00
純資産総額		35,075,355,504	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。
海外リートマザーファンド

2025年11月28日現在
資産の種類		時価合計(円)	投資比率(%)
投資信託受益証券		455,639,325	11.19
	内 オーストラリア	286,690,431	7.04
	内 シンガポール	168,948,894	4.15
投資証券		3,526,699,386	86.64
	内 アメリカ	3,121,674,768	76.69
	内 イギリス	204,192,425	5.02
	内 フランス	107,511,502	2.64
	内 カナダ	51,524,594	1.27
	内 香港	18,354,026	0.45
	内 オランダ	14,889,710	0.37
	内 ベルギー	8,552,361	0.21
コール・ローン、その他の資産(負債控除後)		88,329,173	2.17
純資産総額		4,070,667,884	100.00

(注1)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率です。
(注2)資産の種類の内書は、当該資産の発行体又は上場金融商品取引所の国/地域別に表示しています。