半期報告書(内国投資信託受益証券)-第8期(令和2年9月16日-令和3年9月15日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		第8期中間計算期間 自 2020年9月16日 至 2021年3月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
		親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.	収益及び費用の計上基準	受取配当金 原則として、配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

項目			第7期 2020年9月15日現在	第8期中間計算期間末 2021年3月15日現在
1.		期首元本額	594,449,345円	557,735,813円
		期中追加設定元本額	65,202,933円	15,864,841円
		期中一部解約元本額	101,916,465円	143,428,584円
2.		受益権の総数	557,735,813口	430,172,070口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

項目		第7期 2020年9月15日現在	第8期中間計算期間末 2021年3月15日現在
1.	中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。	中間貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	第7期 2020年9月15日現在	第8期中間計算期間末 2021年3月15日現在
1口当たり純資産額	1.3411円	1.4261円
(1万口当たり純資産額)	(13,411円)	(14,261円)

(参考)
当ファンドは、「フランクリン・テンプルトン・フロンティア・エマージング・マーケッツ・デット・ファンド」投資信託証券及び「マネー・マーケット・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」及び「親投資信託受益証券」は、すべてこれらの証券であります。
同投資信託の状況は以下の通りであります。
なお、以下に記載した状況は監査の対象外となっております。
マネー・マーケット・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)
	2021年3月15日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	40,924,037
地方債証券	60,021,118
未収利息	38,160
流動資産合計	100,983,315
資産合計	100,983,315
負債の部
流動負債
流動負債合計	-
負債合計	-
純資産の部
元本等
元本	99,245,789
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,737,526
元本等合計	100,983,315
純資産合計	100,983,315
負債純資産合計	100,983,315

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

項目		自 2020年9月16日 至 2021年3月15日
1.	有価証券の評価基準及び評価方法	地方債証券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額又は日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)等で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

項目			2021年3月15日現在
1.		本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額	99,245,789円
		同期中追加設定元本額	-円
		同期中一部解約元本額	-円
		元本の内訳
		ファンド名
		フロンティア・ワールド・インカム・ファンド	98,705,927円
		フロンティア・ワールド・インカム・ファンド(年1回決算型)	490,794円
		グローバル・フォーカス(毎月決算型)	49,068円
		計	99,245,789円
2.		受益権の総数	99,245,789口

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

項目		2021年3月15日現在
1.	貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.	時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」にて記載しております。 (2)デリバティブ取引 該当事項はありません。 (3)上記以外の金融商品 上記以外の金融商品(コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務)は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。
3.	金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報に関する注記)

	2021年3月15日現在
1口当たり純資産額	1.0175円
(1万口当たり純資産額)	(10,175円)

(参考)
「フランクリン・テンプルトン・フロンティア・エマージング・マーケッツ・デット・ファンド」の状況
「フランクリン・テンプルトン・フロンティア・エマージング・マーケッツ・デット・ファンド」は、ケイマン諸島で設立された円建外国証券投資信託であります。同ファンドの2020年5月31日現在の財務書類は、国際財務報告基準に従い作成されており、独立監査人の監査を受けております。
同ファンドの「財政状態計算書」及び「投資ポートフォリオ」は、2020年5月31日現在の財務書類の原文の一部を翻訳・抜粋したものでありますが、あくまで参考和訳であり、正確性を保証するものではありません。
財政状態計算書
2020年5月31日現在

	2020年	2019年
	(日本円)	(日本円)
資産
流動資産
純損益を通じて公正価値で測定する金融資産	23,312,508,302	28,798,229,550
ブローカーに対する債権	302,000,000	-
現金および現金同等物	631,504,565	1,612,634,555
その他の債権	79,302	585,504
資産合計	24,246,092,169	30,411,449,609
負債
流動負債
未払解約金	303,520,000	-
ブローカーに対する債務	341,308,763	320,660,640
未払費用	27,096,268	37,865,210
負債合計	671,925,031	358,525,850
受益証券保有者に帰属する純資産	23,574,167,138	30,052,923,759

投資ポートフォリオ(無監査)
2020年5月31日終了会計年度

	公正価値 2020年 (日本円)	公正価値 2019年 (日本円)
債券
アンゴラ
Angolan Government International Bond 8.00% due 26/11/2029 REGS	485,754,341	-
Angolan Government International Bond 9.50% due 26/11/2029 REGS	-	1,065,202,163
アンゴラ合計	485,754,341	1,065,202,163
アルゼンチン
Argentina Treasury Bill 0% due 28/06/2019 TBLM	-	307,882,633
Argentina Treasury Bill 0% due 30/04/2020	-	32,785,893
Bonos De La Nacion Argentina En Moneda Dua 4.50% due 13/02/2020	-	264,109,932
Provincia Del Chubut Argentina 7.75% due 26/07/2026 REGS	69,966,794	548,624,657
Provincia De Tierra Del Fuego Argentina 8.95% due 17/04/2027 REGS	259,937,602	487,837,514
Republic of Argentina 5.875% due 11/01/2028	-	287,071,653
アルゼンチン合計	329,904,396	1,928,312,282
アルメニア
Republic of Armenia International Bond 7.15% due 26/03/2025 REGS	622,962,259	827,802,600
アルメニア合計	622,962,259	827,802,600
アゼルバイジャン
International Bank of Azerbaijan Ojsc 5.625% due 11/06/2019 REGS	542,151,550	519,343,303
Southern Gas Corridor 6.875% due 24/03/2026 REGS	402,534,028	400,528,873
アゼルバイジャン合計	944,685,578	919,872,176
ベラルーシ
Development Bank of the Republic of Belarus JSC 12.00% due 15/05/2022 REGS	288,837,645	322,243,961
Republic of Belarus International Bond 6.20% due 28/02/2030 REGS	325,231,856	331,102,508
ベラルーシ合計	614,069,501	653,346,469
ボスニア・ヘルツェゴビナ
Bosnia and Herzegovina due 20/12/2021 REGS	242,154,573	350,021,453
ボスニア・ヘルツェゴビナ合計	242,154,573	350,021,453
ブラジル
Brazil Republic of 2.625% due 05/01/2023	-	149,837,903
Rio Oil Finance Trust Series 2018-1 8.20% due 06/04/2028 REGS	374,919,491	409,907,720
ブラジル合計	374,919,491	559,745,623
カメルーン
Republic of Cameroon International Bond 9.50% due 19/11/2025 REGS	494,795,841	541,505,227
カメルーン合計	494,795,841	541,505,227

	公正価値 2020年 (日本円)	公正価値 2019年 (日本円)
債券(続き)
中国
CNAC HK Finbridge Co Ltd 4.875% due 14/03/2025 REGS	632,529,013	613,168,580
中国合計	632,529,013	613,168,580
コロンビア
Bogota Distrito Capital 9.75% due 26/07/2028 REGS	446,615,163	494,730,326
Ecopetrol SA 4.125% due 16/01/2025	317,674,883	315,553,418
Empresa De Telecomunicaciones De Bogota SA 7.00% due 17/01/2023 REGS	361,617,331	368,005,979
Republic of Colombia 4.375% due 12/07/2021	284,013,947	294,754,675
コロンビア合計	1,409,921,324	1,473,044,398
ドミニカ共和国
Dominican Republic 8.90% due 15/02/2023 REGS	249,397,178	318,587,731
Dominican Republic International Bond 9.75% due 05/06/2026 REGS	295,130,796	302,750,138
Mestenio Ltd 8.50% due 02/01/2020 REGS	-	35,695,093
ドミニカ共和国合計	544,527,974	657,032,962
エジプト
Egypt Government Bond 16.40% due 05/09/2020	64,671,809	60,063,858
Egypt Government Bond 18.15% due 13/06/2020	196,721,094	188,383,591
Egypt Government International Bond 7.625% due 29/05/2032 REGS	185,510,495	-
Egypt Treasury Bills 0% due 15/09/2020 TBLM	478,981,784	392,493,699
エジプト合計	925,885,182	640,941,148
エルサルバドル
Republic of El Salvador 7.65% due 15/06/2035 REGS	436,469,319	255,474,237
エルサルバドル合計	436,469,319	255,474,237
エチオピア
Federal Democratic Republic of Ethiopia 6.625% due 11/12/2024 REGS	580,035,583	627,971,988
エチオピア合計	580,035,583	627,971,988
ガボン
Republic of Gabon 6.95% due 16/06/2025 REGS	-	92,049,636
ガボン合計	-	92,049,636
ジョージア
Georgian Oil & Gas Corp 6.75% due 26/04/2021 REGS	290,167,017	306,311,752
Georgian Railway LLC 7.75% due 11/07/2022 REGS	134,925,770	144,339,258
ジョージア合計	425,092,787	450,651,010
ガーナ
Ghana Government International Bond 8.125% due 18/01/2026 REGS	216,847,700	229,924,005
Ghana Govt 18.25% due 25/07/2022	500,039,599	527,088,575
Ghana Govt 24.75% due 19/07/2021	69,122,267	76,690,000
Saderea DAC 12.50% due 30/11/2026 REGS	81,567,131	89,813,011
ガーナ合計	867,576,697	923,515,591

	公正価値 2020年 (日本円)	公正価値 2019年 (日本円)
債券(続き)
インドネシア
Government of Indonesia 3.375% due 15/04/2023 REGS	448,853,600	437,259,848
インドネシア合計	448,853,600	437,259,848
イラク
Oilflow SPV 1 DAC (Krg) 12.00% due 13/01/2022 REGS	-	197,444,218
Republic of Iraq 5.80% due 15/01/2028 REGS	-	245,435,984
イラク合計	-	442,880,202
ジャマイカ
Government of Jamaica 7.875% due 28/07/2045	258,602,840	253,645,523
ジャマイカ合計	258,602,840	253,645,523
ヨルダン
Jordan Kingdom 6.125% due 29/01/2026 REGS	441,160,766	445,982,637
ヨルダン合計	441,160,766	445,982,637
カザフスタン
Astana Finance JSC 0% due 22/12/2024 REGS	3,265,620	3,281,544
Development Bank of Kazakhstan JSC 9.50% due 14/12/2020 REGS	138,100,748	156,682,645
Kazakhstan Government International Bond 4.875% due 14/10/2044 REGS	571,183,053	492,598,640
Kazakhstan Temir Zholy Finance Bv 6.95% due 10/07/2042 REGS	254,054,643	239,464,727
Kazakhstan Temir Zholy National Co JSC 4.85% due 17/11/2027 REGS	-	237,796,807
カザフスタン合計	966,604,064	1,129,824,363
ケニア
Kenya Infrastructure Bond 11.00% due 15/09/2025	321,307,925	340,917,904
Kenya Infrastructure Bond 12.50% due 12/05/2025	274,710,911	305,284,470
Kenya Infrastructure Bond 12.50% due 10/01/2033	81,006,407	89,591,450
ケニア合計	677,025,243	735,793,824
メキシコ
Mexican Bonos 8.50% due 31/05/2029	993,848,490	-
Mexico City Airport Trust 4.25% due 31/10/2026 REGS	98,909,026	107,140,416
Mexico City Airport Trust 5.50% due 31/07/2047 REGS	175,559,483	199,025,486
Mexican Fixed Rate Bonds 5.00% due 11/12/2019	-	1,002,636,308
Mexican Udibonos 4.50% due 04/12/2025 Index Linked To Mxudi	90,420,623	93,667,646
メキシコ合計	1,358,737,622	1,402,469,856

	公正価値 2020年 (日本円)	公正価値 2019年 (日本円)
債券(続き)
モザンビーク
Mozambique International Bond 10.50% due 18/01/2023 REGS	-	377,219,062
モザンビーク合計	-	377,219,062
パラグアイ
Rutas 2 and 7 Finance Ltd 0% due 30/09/2036 REGS	280,891,783	-
パラグアイ合計	280,891,783	-
ペルー
Iirsa Norte Finance Ltd 8.75% due 30/05/2024 REGS	207,322,503	271,275,755
Lima Metro Line 2 Finance Ltd 5.875% due 05/07/2034 REGS	336,902,878	584,018,145
Peruvian Government International Bond 6.35% due 12/08/2028 REGS	441,325,969	416,522,832
ペルー合計	985,551,350	1,271,816,732
ロシア
Rzd Capital PLC (Russian Railways) 5.70% due 05/04/2022 REGS	428,466,890	423,782,582
ロシア合計	428,466,890	423,782,582
南アフリカ
Government of South Africa 4.30% due 12/10/2028	567,209,588	596,453,306
Government of South Africa 7.00% due 28/02/2031	1,135,602,453	1,263,677,457
南アフリカ合計	1,702,812,041	1,860,130,763
国際機関
Banque Ouest Africaine De Development 5.00% due 27/07/2027 REGS	330,709,228	336,141,815
European Bank for Reconstruction & Development 6.85% due 21/06/2021	318,256,025	328,527,087
European Bank for Reconstruction & Development 8.30% due 02/10/2020	166,323,419	171,977,887
European Bank for Reconstruction & Development 27.50% due 11/09/2020	569,640,669	-
European Bank for Reconstruction & Development 28.50% due 10/07/2019	-	722,317,180
International Bank for Reconstruction and Development 9.00% due 26/02/2021 REGS	288,045,406	315,227,056
Inter-American Development Bank 8.01% due 11/12/2021 REGS	127,398,191	-
国際機関合計	1,800,372,938	1,874,191,025
スリナム
Government of Suriname 9.25% due 26/10/2026 REGS	105,724,168	287,684,786
Suriname Government International Bond 9.875% due 30/12/2023 REGS	82,887,763	-
スリナム合計	188,611,931	287,684,786

	公正価値 2020年 (日本円)	公正価値 2019年 (日本円)
債券(続き)
トリニダード・トバゴ
Petro Co Trin/Tobago Ltd 9.75% due 14/08/2019 REGS	-	757,689,459
Trinidad Petroleum Holdings Ltd 9.75% due 15/06/2026 REGS	615,733,670	-
トリニダード・トバゴ合計	615,733,670	757,689,459
チュニジア
Banque Cent de Tunisie International Bond 5.75% due 30/01/2025 REGS	689,988,228	699,545,726
チュニジア合計	689,988,228	699,545,726
トルコ
Government of Turkey 4.875% due 16/04/2043	558,493,072	562,335,419
Turkiye Ihracat Kredi Bankasi AS 6.125% due 03/05/2024 REGS	325,402,681	303,554,731
トルコ合計	883,895,753	865,890,150
ウガンダ
Republic of Uganda Government Bonds 13.75% due 13/06/2019	-	215,169,308
ウガンダ合計	-	215,169,308
ウクライナ
KYIV Finance PLC (CITY OF KIEV) 7.50% due 15/12/2022 REGS	539,609,503	606,868,138
Ukraine Government 7.375% due 25/09/2032 REGS	-	514,370,192
ウクライナ合計	539,609,503	1,121,238,330
ウルグアイ
Uruguay Republic of 3.70% due 26/06/2037 Index Linked	901,681,330	899,655,404
ウルグアイ合計	901,681,330	899,655,404
債券合計	23,099,883,411	28,081,527,123
原油ワラント
ナイジェリア
Nigeria Central Bank of WRD Exp 15/11/2020 REGS	165,561,307	600,373,862
ナイジェリア合計	165,561,307	600,373,862
ベネズエラ
Venezuela Republic of WRD Exp 15/04/2020	47,063,584	116,328,565
ベネズエラ合計	47,063,584	116,328,565
原油ワラント合計	212,624,891	716,702,427
投資ポートフォリオ	23,312,508,302	28,798,229,550

(FRN)変動利付債です。※
(Index Linked)インフレ連動債です。※
(REGS)Regulation Sの略。米国外での証券の募集に関して1990年に米証券取引委員会より定められた規制です。米国企業が米国外で募集した証券については当局での登録義務が免除されており、米国証券を購入する海外投資家の負担を軽減しています。※
※はアセットマネジメントOneにて追記