訂正有価証券報告書-第46期(平成25年11月1日-平成26年10月31日)

(1) 財政状態の分析
当連結会計年度末の資産合計は、前連結会計年度末と比較して、10億22百万円減少し、483億3百万円となりました。
流動資産は15億57百万円減少し、158億78百万円となりました。主な要因は、現金預金の減少19億72百万円及び販売用不動産の減少2億84百万円によるものであります。また、固定資産は5億38百万円増加し、324億24百万円となりました。主な要因は、有形固定資産の増加14億52百万円及び繰延税金資産の減少9億18百万円によるものであります。
流動負債は20億62百万円減少し、162億11百万円となりました。主な要因は、工事未払金の減少7億80百万円及び未成工事受入金の減少6億84百万円によるものであります。また、固定負債は12億87百万円減少し、152億40百万円となりました。主な要因は、長期借入金の減少14億29百万円によるものであります。
当連結会計年度末の純資産合計は、前連結会計年度末と比較して、23億27百万円増加し、168億51百万円となりました。当期純利益の計上により利益剰余金が22億64百万円増加しております。
この結果、当連結会計年度末における自己資本比率は、前連結会計年度末と比較して5.4ポイント上昇し34.6%となりました。
(2) キャッシュ・フローの分析

	前連結会計年度 (百万円)	当連結会計年度 (百万円)	増減 (百万円)
営業活動によるキャッシュ・フロー	5,603	3,057	△ 2,545
投資活動によるキャッシュ・フロー	△ 1,855	△ 2,297	△ 442
財務活動によるキャッシュ・フロー	△ 2,231	△ 2,570	△ 339

分析については、「第2事業の状況、1業績等の概要 (2)キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
なお、当企業集団のキャッシュ・フロー指標のトレンドは次のとおりであります。

	前連結会計年度	当連結会計年度
自己資本比率 (%)	29.2	34.6
時価ベースの自己資本比率 (%)	48.8	44.6
債務償還年数 (年)	3.3	5.6
インタレスト・カバレッジ・レシオ (倍)	11.3	7.6

(注) 1 時価ベースの自己資本比率:株式時価総額/総資産
2 債務償還年数:有利子負債/営業キャッシュ・フロー
3 インタレスト・カバレッジ・レシオ:営業キャッシュ・フロー/利払
(1) 各指標はいずれも連結ベースの財務数値により計算しております。
(2) 株式時価総額は、期末株価終値×期末発行済株式総数により算出しております。
(3) 営業キャッシュ・フローは、連結キャッシュ・フロー計算書の営業活動によるキャッシュ・フローを
使用しております。
有利子負債は、連結貸借対照表に計上されている負債のうち、利子を支払っている全ての負債を対象
としております。また、利払については、連結キャッシュ・フロー計算書の利息支払額を使用してお
ります。
(3) 経営成績の分析
「第2事業の状況、1業績等の概要 (1)業績」をご参照ください。