有価証券報告書-第18期(平成30年10月1日-令和1年9月30日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入や社債発行)を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用し、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。デリバティブは後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である受取手形及び売掛金、営業貸付金は、顧客の信用リスクに晒されております。
関係会社株式及び長期貸付金は、出資先又は貸付先の業績の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが3ヶ月以内の支払期日であります。
短期借入金は、運転資金に係る銀行借入金であります。又、長期借入金及び社債並びに転換社債は、主に投資並びに営業貸付に係る資金調達を目的としております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、営業債権について、各社の主管部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
関係会社株式及び長期貸付金については、定期的に発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
デリバティブ取引の執行については、取締役会の承認を得て行い、管理については、担当部署が決済担当者の承認を得て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰り計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。
前連結会計年度(2018年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	12,669,785	12,669,785	―
(2) 受取手形及び売掛金	70,579	70,579	―
(3) 営業貸付金	33,060,845
貸倒引当金※	△7,579,824
差引	25,481,021	25,481,021	―
(4) 短期貸付金	434,364
貸倒引当金※	△204,115
差引	230,249	230,249	―
(5) 長期貸付金	221,414	221,414	―
(6) 関係会社株式	2,697,471	1,721,912	△975,559
資産計	41,370,522	40,394,963	△975,559
(1) 支払手形及び買掛金	98,597	98,597	―
(2) 1年内償還予定の社債及び社債	5,262,008	5,319,962	57,954
(3) 転換社債	22,708,277	24,829,527	2,121,249
(4) 短期借入金及び関係会社短期借入金	328,723	328,723	―
(5) 1年内返済予定の長期借入金及び 長期借入金	100,098	111,079	10,981
負債計	28,497,705	30,687,890	2,190,184

当連結会計年度(2019年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	11,209,727	11,209,727	―
(2) 受取手形及び売掛金	64,924	64,924	―
(3) 営業貸付金	29,305,201
貸倒引当金※	△7,768,399
差引	21,536,802	21,536,802	―
(4) 短期貸付金	483,638
貸倒引当金※	△332,976
差引	150,662	150,662	―
(5) 長期貸付金	119,670	119,670	―
(6) 関係会社株式	2,528,096	1,530,466	△997,630
資産計	35,609,884	34,612,254	△997,630
(1) 支払手形及び買掛金	46,425	46,425	―
(2) 1年内償還予定の社債及び社債	―	―	―
(3) 転換社債	21,671,182	23,262,667	1,591,484
(4) 短期借入金及び関係会社短期借入金	422,923	422,923	―
(5) 1年内返済予定の長期借入金及び 長期借入金	17,723	17,718	△4
負債計	22,158,255	23,749,736	1,591,480

(注) 1 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3) 営業貸付金、(4)短期貸付金(長期貸付金の1年以内回収予定分を含む)、(5)長期貸付金
これらについては回収リスク等に応じた貸倒引当金を計上しているため、時価は決算日における貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額としております。
(6)関係会社株式
時価については、株式は取引所の価格によっております。
負債
(1) 支払手形及び買掛金、(4) 短期借入金及び関係会社短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 1年内償還予定の社債及び社債、(3)転換社債
これらの時価については、元利金の合計額を同様の社債を発行した場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(5) 1年内返済予定の長期借入金及び長期借入金
借入金の時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注) 2 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

		(単位:千円)
区分	2018年9月30日	2019年9月30日
関係会社株式 ※	1,519,973	1,569,013
投資有価証券 ※	2,248,484	2,368,614

(※) これらについては、非上場株式であるため、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難であると認められるため、時価開示の対象としておりません。
(注) 3 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2018年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	12,669,785	―	―	―
受取手形及び売掛金	70,579	―	―	―
営業貸付金	20,812,435	12,248,410	―	―
長期貸付金	―	221,414	―	―
合計	33,552,800	12,469,824	―	―

当連結会計年度(2019年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	11,209,727	―	―	―
受取手形及び売掛金	64,924	―	―	―
営業貸付金	20,052,747	9,252,454	―	―
長期貸付金	―	119,670	―	―
合計	31,327,399	9,372,124	―	―

(注) 4 社債、転換社債及び借入金等の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2018年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金及び 関係会社短期借入金	328,723	―	―	―	―	―
転換社債	―	7,829,888	14,936,389	―	―	―
長期借入金	83,193	16,904	―	―	―	―
合計	5,615,925	7,846,793	14,936,389	―	―	―

当連結会計年度(2019年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金及び 関係会社短期借入金	422,923	―	―	―	―	―
転換社債	7,635,528	14,035,653	―	―	―	―
長期借入金	17,723	―	―	―	―	―
合計	8,076,176	14,035,653	―	―	―	―