有価証券報告書-第110期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

16.無形資産
(1)増減明細

(単位:百万円)

取得原価	のれん	製品に係る 無形資産	ソフトウェア	その他	合計
2020年4月1日残高	22,127	140,720	13,847	3,166	179,860
取得	-	15,276	1,320	4,737	21,332
仮勘定からの振替	-	-	1,089	△1,089	-
企業結合による取得	5,857	21,159	-	-	27,017
処分	-	-	△449	△4	△453
在外営業活動体の換算差額	403	2,736	200	△119	3,219
2021年3月31日残高	28,388	179,891	16,007	6,690	230,976
取得	-	16,304	432	4,471	21,207
仮勘定からの振替	-	-	1,155	△1,155	-
処分	-	-	△73	△617	△690
在外営業活動体の換算差額	3,435	7,573	563	456	12,026
2022年3月31日残高	31,823	203,767	18,085	9,844	263,519

(単位:百万円)

償却累計額及び減損損失累計額	のれん	製品に係る 無形資産	ソフトウェア	その他	合計
2020年4月1日残高	-	△48,610	△10,689	△711	△60,010
償却費	-	△10,650	△1,375	△466	△12,491
減損損失	△15,684	△24,681	-	-	△40,365
処分	-	-	154	-	154
在外営業活動体の換算差額	-	△2,190	△93	△174	△2,457
2021年3月31日残高	△15,684	△86,130	△12,003	△1,351	△115,169
償却費	-	△9,734	△1,368	△141	△11,243
減損損失	-	△150	-	-	△150
処分	-	-	71	-	71
在外営業活動体の換算差額	△2,424	△3,916	△299	△172	△6,811
2022年3月31日残高	△18,108	△99,930	△13,599	△1,665	△133,302

(単位:百万円)

帳簿価額	のれん	製品に係る 無形資産	ソフトウェア	その他	合計
2020年4月1日残高	22,127	92,111	3,157	2,455	119,850
2021年3月31日残高	12,704	93,761	4,004	5,339	115,808
2022年3月31日残高	13,715	103,838	4,486	8,179	130,217

(注) 当連結会計年度において、Eyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.(米国)の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度の数値については遡及修正しています。
(2)減損損失
当連結会計年度は150百万円(前連結会計年度は40,365百万円)の減損損失を計上しており、連結純損益及びその他の包括利益計算書の「その他の費用」に計上しています。
前連結会計年度において認識した減損損失は、主にSTN2000100(DE-128、PRESERFLO MicroShunt(プリザーフロ マイクロシャント))に係る無形資産及び同製品を開発するInnFocus, Inc.(米国)に係るのれんの帳簿価額を回収可能価額まで減額し、減損損失40,312百万円(製品に係る無形資産24,628百万円、のれん15,684百万円)を認識したことによるものです。この回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを適切な割引率で割り引いて算定しています。将来キャッシュ・フローは当社が米国において2020年6月に市販前承認(PMA)申請を行ったSTN2000100(DE-128、PRESERFLO MicroShunt(プリザーフロ マイクロシャント))について、2021年2月末に米国食品医薬品局(FDA)から審査に関するフィードバックを受け、以降協議を実施しており、今後、協議に時間がかかる可能性も考えられることから、2021年度上期を想定していた米国における承認時期の遅延を前提に見直した開発成功確率及び事業計画を基に見積もっています。
当連結会計年度において認識した減損損失は、製品に係る無形資産であり、開発中止に伴い収益が見込めなくなったため減損したものです。
(3)のれんの減損テスト
Santenグループは当連結会計年度において13,715百万円(前連結会計年度は12,704百万円)ののれんを計上しています。当該のれんはSanten S.A.S.(フランス)及びEyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.の買収によって生じたものです。Santen S.A.S.に係るのれんを資金単位グループである「全社グループ」、InnFocus, Inc.に係るのれんを資金生成単位である「InnFocus, Inc.」、Eyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.に係るのれんを資金生成単位である「米州」にそれぞれ配分をしています。当連結会計年度における帳簿価額は「全社グループ」6,912百万円(前連結会計年度は6,550百万円)、「米州」6,803百万円(前連結会計年度は6,153百万円)です。なお、「InnFocus, Inc.」に配分されたのれんは前連結会計年度の減損テストの結果、帳簿価額全額を減損しています。
当連結会計年度において、Eyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度におけるのれんについて遡及修正しています。完了した取得対価の配分の詳細については、「33.企業結合」に記載しています。
のれんは、毎年及び減損の兆候が存在する場合にはその都度、減損テストを実施し、回収可能性を評価しています。のれんの減損テストは以下のとおり行っています。
①全社グループ
のれんの減損テストにおける回収可能価額は、参天製薬株式会社の市場株価を用いて測定した処分コスト控除後の公正価値としています。回収可能価額は帳簿価額を上回っているため、前連結会計年度及び当連結会計年度において減損損失を認識していません。
なお、市場株価が合理的な範囲で変動した場合にも、重要な減損が発生する可能性は低いと判断しています。
②InnFocus, Inc.
回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを適切な割引率で割り引いて算定しています。前連結会計年度の減損テストの結果、帳簿価額全額を減損し、減損損失を15,684百万円計上しています。
③米州
回収可能価額は、使用価値により測定しており、将来キャッシュ・フローを適切な割引率で割り引いて算定しています。回収可能価額は帳簿価額を上回っているため減損損失を認識していません。
なお、使用価値の算定に使用される開発成功確率には高い不確実性が存在します。使用価値の算定の基礎となる将来キャッシュ・フローは、Santenグループの事業計画を基礎として見積もられていますが、主に薬価及びマーケットシェアの拡大の見込みには高い不確実性が存在します。使用価値の算定に使用される割引率は加重平均資本コストを基礎としていますが、その計算手法及びインプットデータの選択に当たり、評価に関する高度な専門知識を必要とします。当連結会計年度の使用価値の算定に使用した割引率は8.5%です。将来予測期間を超える継続価値の算定においては、資金生成単位が属する市場の状況を勘案して決定した成長率を加味しています。当連結会計年度の使用価値の算定に使用した成長率は2.0%です。使用価値は帳簿価額を十分に上回っており、使用価値の算定に用いた主要な仮定が合理的な範囲内で変動した場合でも使用価値が帳簿価額を下回る可能性は低いと判断しています。
(4)その他の開示
① 無形資産のうち、製品に係る無形資産の償却費は、連結純損益及びその他の包括利益計算書において「製品に係る無形資産償却費」に、それ以外の無形資産に係る償却費は、連結純損益及びその他の包括利益計算書において「売上原価」、「販売費及び一般管理費」及び「研究開発費」に含まれています。
② 前連結会計年度及び当連結会計年度において、重要な自己創設無形資産はありません。
③ 重要な無形資産
製品に係る無形資産のうち主要なものは、以下のとおりです。

内容	帳簿価額		残存耐用年数
	前連結会計年度末	当連結会計年度末
Merck & Co., Inc.から取得した眼科用医薬品に関する特許権、商標権、ドメイン名、製造販売承認権等	29,903百万円	24,163百万円	3年～9年
Eyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.の買収に伴い認識された製造販売承認権等	21,297百万円	21,479百万円	9年～16年
InnFocus, Inc. の買収に伴い認識されたSTN2000100(DE-128、製品名:PRESERFLO MicroShunt(プリザーフロ マイクロシャント))	11,276百万円	11,427百万円	11年
Santen S.A.S.の買収に伴い認識されたDE-076B (開発品名:シクロカット、一般名:シクロスポリン)	3,370百万円	2,774百万円	4年
Aerie Pharmaceuticals, Inc.との製品(Rhopressa®/Rhokiinsa®、Rocklatan®/Roclanda®)の独占的開発・販売契約	5,238百万円	16,818百万円	- (注)2
MacuSight, Inc.との契約により取得したシロリムス STN1010904 / STN1010905 (注)1	6,982百万円	6,982百万円	- (注)2

(注)1 従来開発を進めていたSTN1010900(DE-109)は2022年4月に開発中止の意思決定を行い、シロリムスはSTN1010904 / STN1010905の開発を行っています。
2 未だ使用可能でないため、償却を開始していません。
3 当連結会計年度において、Eyevance Pharmaceuticals Holdings Inc.の企業結合に係る暫定的な会計処理の確定を行っており、前連結会計年度の数値については遡及修正しています。完了した取得対価の配分の詳細については、「33.企業結合」に記載しています。
使用可能である無形資産については、各報告期間の末日現在に、資産又は資金生成単位が減損している可能性を示す兆候がある場合には、減損テストを実施し、回収可能性を評価しています。未だ使用可能でない無形資産については、毎年及び減損の兆候が存在する場合にはその都度、減損テストを実施し、回収可能性を評価しています。
無形資産の減損損失は、回収可能価額が帳簿価額を下回っている場合に認識され、当該無形資産の帳簿価額を回収可能価額まで減額しています。回収可能価額は、使用価値に基づき算定しています。使用価値は、過去の経験及び外部からの情報に基づいた将来キャッシュ・フローの見積額を、当該資金生成単位毎の加重平均資本コストを基礎に算定した割引率(前連結会計年度4.9%〜11.3%、当連結会計年度5.0%〜10.3%)で現在価値に割り引いて算定しています。
減損テストの結果、前連結会計年度24,681百万円、当連結会計年度150百万円の減損損失を計上しています。
なお、使用価値の算定に使用される開発成功確率には高い不確実性が存在します。使用価値の算定の基礎となる将来キャッシュ・フローは、Santenグループの事業計画を基礎として見積もられていますが、主に薬価及びマーケットシェアの拡大の見込みには高い不確実性が存在します。また、使用価値の算定に使用される割引率は加重平均資本コストを基礎としていますが、その計算手法及びインプットデータの選択に当たり、評価に関する高度な専門知識を必要とします。
予測不能な前提条件の変化などが、使用価値の算定に重要な影響を及ぼし、製品に係る無形資産の金額に重要な影響を与える可能性があります。
④ 決算日以降の無形資産の取得に係るコミットメントは以下のとおりです。

(単位:百万円)

	前連結会計年度 (2021年3月31日)	当連結会計年度 (2022年3月31日)
研究開発マイルストン(注)	42,387	45,684
売上達成目標マイルストン(注)	42,150	76,506
その他	562	-
合計	85,098	122,189

(注) 全てのマイルストンが達成された場合の最大の支払額であり、現在価値への割引はされておらず、リスクについても考慮されていません。マイルストンの達成は不確実性が高いため、全ての支払義務が生じる可能性は低く、実際の支払額は大幅に異なる可能性があります。