有価証券報告書-第48期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)
(ストック・オプション等関係)
前連結会計年度(自 2015年4月1日 至 2016年3月31日)
1. 当該連結会計年度における費用計上額及び科目名
2.権利不行使による失効により利益として計上した金額
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1) ストック・オプションの内容
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数
② 単価情報
(3) 当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
① 使用した算定技法
モンテカルロ・シミュレーション
② 使用した主な基礎数値及びその見積方法
(注) 1. 2015年3月期の配当実績10円に基づき算出しております。
2. 割当日から権利行使期間の満了日までとしております。
3. 満期までの期間に対応した日本国債の利回りによっております。
4. 株価を基準日から満期までの期間である5年分遡り週次で観察しております。
③ 前提となる権利行使条件
新株予約権者は、 2018年3月期の営業利益が下記(a)乃至(c)に掲げる条件を満たしている場合、 各新株予約権者に割り当てられた本新株予約権のうち、 下記(a)乃至(c)のそれぞれに掲げる割合の個数を限度として行使することができます。
(a) 500百万円を超過した場合:行使可能割合:50%
(b) 603百万円を超過した場合:行使可能割合:75%
(c) 723百万円を超過した場合:行使可能割合:100%
上記にかかわらず、2017年3月期において、営業利益が361百万円を下回った場合には、本新株予約権を行使することができません。
(4) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
当連結会計年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)
1. 当該連結会計年度における費用計上額及び科目名
2.権利不行使による失効により利益として計上した金額
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1) ストック・オプションの内容
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数
② 単価情報
(3) 当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
① 使用した算定技法
ブラック・ショールズモデル
② 使用した主な基礎数値及びその見積方法
(注) 1. 2016年3月期の配当実績10円に基づき算出しております。
2. 権利行使までの期間を合理的に見積もることができないため、割当日から権利行使期間の中間点までの期間を予想残存期間として推定しております。権利行使期間の中間点は2020年2月8日と計算されるので、評価対象ストック・オプションの予想残存期間を3.45年としてその公正な評価単価を算定しております。
3. 評価基準日における償還年月日2020年3月20日の超長期国債45の国債のレートを採用しております。
4. 以下の方法により算出しております。
(1) 株価情報収集期間 : 2013年3月19日から2016年8月29日
(2)価格観察の頻度 : 週次
(3)異常情報 : 無し
(4)企業を巡る状況の不連続的変化 : 無し
算定方法
① 観察期間中の調整後終値を週次で抽出
② ①の標準偏差を算出
③ ②の値を年率標準偏差に調整
(4) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
前連結会計年度(自 2015年4月1日 至 2016年3月31日)
1. 当該連結会計年度における費用計上額及び科目名
| 売上原価(株式報酬費用) | 903千円 | |
| 販売費及び一般管理費(株式報酬費用) | 23,932千円 |
2.権利不行使による失効により利益として計上した金額
| 新株予約権戻入益 | 1,943千円 |
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1) ストック・オプションの内容
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2005年6月24日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 従業員2 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 12,000 |
| 付与日 | 2005年6月30日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2005年5月25日開催の取締役会及び2005年6月24日開催の臨時株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象取締役及び従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2007年6月25日 ～2015年6月24日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2010年6月23日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 従業員3 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 10,800 |
| 付与日 | 2010年7月30日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2010年5月21日開催の取締役会及び2010年6月23日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2012年7月1日 ～2015年6月30日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 160,000 |
| 付与日 | 2013年8月7日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2013年5月24日開催の取締役会及び2013年6月25日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象取締役との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2015年8月8日 ～2018年8月7日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 子会社取締役1、従業員13 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 84,000 |
| 付与日 | 2013年8月7日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2013年5月24日開催の取締役会及び2013年6月25日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2015年8月8日 ～2018年8月7日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2014年6月26日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 120,000 |
| 付与日 | 2014年8月6日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2014年5月23日開催の取締役会及び2014年6月26日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2016年8月7日 ～2019年8月6日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2014年6月26日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 子会社取締役1、従業員16 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 44,500 |
| 付与日 | 2014年8月6日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2014年5月23日開催の取締役会及び2014年6月26日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2016年8月7日 ～2019年8月6日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2015年9月15日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2、従業員16 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 151,500 |
| 付与日 | 2015年9月30日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2015年9月15日開催の取締役会決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2018年7月1日 ～2020年9月29日 |
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数
| 会社名 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2005年6月24日 | 2010年6月23日 | 2013年6月25日 | 2013年6月25日 | 2014年6月26日 | 2014年6月26日 | 2015年9月15日 |
| 権利確定前 | |||||||
| 期首(株) | ― | ― | 160,000 | 70,000 | 120,000 | 41,500 | ― |
| 付与(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― | 151,500 |
| 分割(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 失効(株) | ― | ― | ― | ― | ― | 4,000 | ― |
| 権利放棄(株) | ― | ― | ― | ― | ― | 20,000 | ― |
| 権利確定(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 未確定残(株) | ― | ― | 160,000 | 70,000 | 120,000 | 17,500 | 151,500 |
| 権利確定後 | |||||||
| 期首(株) | 12,000 | 10,800 | ― | ― | ― | ― | ― |
| 権利確定(株) | ― | ― | 160,000 | 70,000 | ― | ― | ― |
| 権利放棄(株) | ― | ― | ― | 20,000 | ― | ― | ― |
| 分割(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 権利行使(株) | ― | ― | 97,300 | 36,500 | ― | ― | ― |
| 失効(株) | 12,000 | 10,800 | ― | 4,000 | ― | ― | ― |
| 未行使残(株) | ― | ― | 62,700 | 9,500 | ― | ― | ― |
② 単価情報
| 会社名 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2005年6月24日 | 2010年6月23日 | 2013年6月25日 | 2013年6月25日 | 2014年6月26日 | 2014年6月26日 | 2015年9月15日 |
| 権利行使価格(円) | 417 | 429 | 353 | 353 | 591 | 591 | 1,035 |
| 行使時平均株価 (円) | ― | ― | 996 | 1,138 | ― | ― | ― |
| 付与日における公正 な評価単価(円) | ─ | 136 | 119 | 119 | 373 | 373 | 17 |
(3) 当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
① 使用した算定技法
モンテカルロ・シミュレーション
② 使用した主な基礎数値及びその見積方法
| 2015年ストック・オプション | |
| ① 配当率(注)1 | 0.97% |
| ② 満期までの期間(注)2 | 5年 |
| ③ 無リスクレート(注)3 | 0.057% |
| ④ ボラティリティ(注)4 | 71.58% |
(注) 1. 2015年3月期の配当実績10円に基づき算出しております。
2. 割当日から権利行使期間の満了日までとしております。
3. 満期までの期間に対応した日本国債の利回りによっております。
4. 株価を基準日から満期までの期間である5年分遡り週次で観察しております。
③ 前提となる権利行使条件
新株予約権者は、 2018年3月期の営業利益が下記(a)乃至(c)に掲げる条件を満たしている場合、 各新株予約権者に割り当てられた本新株予約権のうち、 下記(a)乃至(c)のそれぞれに掲げる割合の個数を限度として行使することができます。
(a) 500百万円を超過した場合:行使可能割合:50%
(b) 603百万円を超過した場合:行使可能割合:75%
(c) 723百万円を超過した場合:行使可能割合:100%
上記にかかわらず、2017年3月期において、営業利益が361百万円を下回った場合には、本新株予約権を行使することができません。
(4) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
当連結会計年度(自 2016年4月1日 至 2017年3月31日)
1. 当該連結会計年度における費用計上額及び科目名
| 売上原価(株式報酬費用) | 592千円 | |
| 販売費及び一般管理費(株式報酬費用) | 14,491千円 |
2.権利不行使による失効により利益として計上した金額
| 新株予約権戻入益 | 3,289千円 |
3. ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1) ストック・オプションの内容
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 160,000 |
| 付与日 | 2013年8月7日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2013年5月24日開催の取締役会及び2013年6月25日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象取締役との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2015年8月8日 ～2018年8月7日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 子会社取締役1、従業員13 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 84,000 |
| 付与日 | 2013年8月7日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2013年5月24日開催の取締役会及び2013年6月25日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2015年8月8日 ～2018年8月7日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2014年6月26日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 120,000 |
| 付与日 | 2014年8月6日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2014年5月23日開催の取締役会及び2014年6月26日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2016年8月7日 ～2019年8月6日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2014年6月26日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 子会社取締役1、従業員16 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 44,500 |
| 付与日 | 2014年8月6日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2014年5月23日開催の取締役会及び2014年6月26日開催の株主総会特別決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2016年8月7日 ～2019年8月6日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2015年9月15日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2、従業員16 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 151,500 |
| 付与日 | 2015年9月30日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2015年9月15日開催の取締役会決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2018年7月1日 ～2020年9月29日 |
| 会社名 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2016年8月9日 |
| 付与対象者の区分及び人数(名) | 取締役2、子会社取締役1、従業員17 |
| 株式の種類及び付与数(株) | 普通株式 76,000 |
| 付与日 | 2016年8月29日 |
| 権利確定条件 | 新株予約権の行使の条件につきましては、2016年8月9日開催の取締役会決議に基づき、提出会社と対象子会社取締役と従業員との間で締結した「新株予約権割当契約」に定められております。 |
| 対象勤務期間 | ─ |
| 権利行使期間 | 2018年8月10日 ～2021年8月9日 |
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況
① ストック・オプションの数
| 会社名 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 | 2013年6月25日 | 2014年6月26日 | 2014年6月26日 | 2015年9月15日 | 2016年8月9日 |
| 権利確定前 | ||||||
| 期首(株) | ― | ― | ― | ― | 151,500 | ― |
| 付与(株) | ― | ― | ― | ― | ― | 76,000 |
| 分割(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 失効(株) | ― | ― | ― | ― | ― | 4,000 |
| 権利放棄(株) | ― | ― | ― | ― | 151,500 | 10,000 |
| 権利確定(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 未確定残(株) | ― | ― | ― | ― | ― | 62,000 |
| 権利確定後 | ||||||
| 期首(株) | 62,700 | 9,500 | ― | ― | ― | ― |
| 権利確定(株) | ― | ― | 120,000 | 17,500 | ― | ― |
| 権利放棄(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 分割(株) | ― | ― | ― | ― | ― | ― |
| 権利行使(株) | 62,700 | ― | 5,000 | 6,000 | ― | ― |
| 失効(株) | ― | 6,000 | ― | ― | ― | ― |
| 未行使残(株) | ― | 3,500 | 115,000 | 11,500 | ― | ― |
② 単価情報
| 会社名 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 | 提出会社 |
| 決議年月日 | 2013年6月25日 | 2013年6月25日 | 2014年6月26日 | 2014年6月26日 | 2015年9月15日 | 2016年8月9日 |
| 権利行使価格(円) | 353 | 353 | 591 | 591 | 1,035 | 904 |
| 行使時平均株価 (円) | 924 | ― | 981 | 912 | ― | ― |
| 付与日における公正 な評価単価(円) | 119 | 119 | 373 | 373 | 17 | 316 |
(3) 当連結会計年度に付与されたストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
① 使用した算定技法
ブラック・ショールズモデル
② 使用した主な基礎数値及びその見積方法
| 2016年ストック・オプション | |
| ① 配当率(注)1 | 1.35% |
| ② 予想残存期間(注)2 | 3.45年 |
| ③ 無リスクの利子率(注)3 | -0.174% |
| ④ 株価変動性(注)4 | 74.21% |
(注) 1. 2016年3月期の配当実績10円に基づき算出しております。
2. 権利行使までの期間を合理的に見積もることができないため、割当日から権利行使期間の中間点までの期間を予想残存期間として推定しております。権利行使期間の中間点は2020年2月8日と計算されるので、評価対象ストック・オプションの予想残存期間を3.45年としてその公正な評価単価を算定しております。
3. 評価基準日における償還年月日2020年3月20日の超長期国債45の国債のレートを採用しております。
4. 以下の方法により算出しております。
(1) 株価情報収集期間 : 2013年3月19日から2016年8月29日
(2)価格観察の頻度 : 週次
(3)異常情報 : 無し
(4)企業を巡る状況の不連続的変化 : 無し
算定方法
① 観察期間中の調整後終値を週次で抽出
② ①の標準偏差を算出
③ ②の値を年率標準偏差に調整
(4) ストック・オプションの権利確定数の見積方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積りは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。
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