有価証券報告書-第114期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(1)財政状態の分析
(資産)
当連結会計年度末における資産の残高は、現金及び預金の増等による流動資産の増、海外関係会社の新工場建設に伴う有形固定資産の増等により、前期末に比べ650億円増加の4,830億円となりました。
(負債)
当連結会計年度末における負債の残高は、支払手形及び買掛金の増、借入金の増等により、前期末に比べ270億円増加の2,270億円となりました。
(純資産)
当連結会計年度末における純資産の残高は、当期純利益により利益剰余金が増加したのに加え、円安、株価上昇等に伴うその他の包括利益累計額の増加もあり、前期末に比べ379億円増加の2,560億円となりました。
(2)キャッシュ・フローの分析
営業活動によるキャッシュ・フローは、税金等調整前当期純利益465億円、減価償却費215億円を主体に652億円となり、法人税等を支払った結果、355億円の資金を確保いたしました。
投資活動によるキャッシュ・フローは、海外関係会社の新工場建設など設備投資329億円等を実施した結果、360億円の支出となりました。
財務活動によるキャッシュ・フローは、借入れによる資金調達113億円、配当金等の支払い68億円などを実施した結果、53億円の収入となりました。
以上により、現金及び現金同等物の期末残高は、前期末に比べ57億円増加の277億円となりました。
(3)経営成績の分析
当連結会計年度における売上高は、主力の自動車照明事業が大幅増収となり、前期比26.4%増の5,975億円となりました。利益につきましては、国内が消費増税前の需要等で増収となり、北米・中国・アジアにおいても自動車増産や海外生産工場の稼動が寄与するなど増収となったことから、営業利益は前期比31.4%増の495億円、経常利益は前期比29.7%増の518億円となりました。当期純利益は独禁法関連損失の特別損失計上がありましたものの、前期比28.6%増の213億円となりました。