有価証券報告書-第152期(2025/04/01-2026/03/31)

(企業結合等関係)
(株式取得による会社等の買収)
1.Texo Group B.V.の株式取得
当社は、2025年10月22日開催の取締役会決議に基づき、当社連結子会社である Antalis S.A.S.(所在地:フランス・パリ 以下、「Antalis」という。12月決算会社。)がTexo Group B.V.(所在地:オランダ・モールドレヒト 以下、「Texo Group」という。)の全株式を取得し子会社(孫会社)といたしました。
(1) 企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称 Texo Group B.V.
事業の内容 テキスタイル及び昇華転写メディア等の加工・販売
② 企業結合を行った主な理由
Texo Group は、欧州においてビジュアルコミュニケーション分野で高い専門性とブランド力を有する独立系ディストリビューターであります。
同社は、印刷可能なテキスタイルを中心に、衣服装飾用の転写メディアおよび転写紙、昇華転写紙、保護紙など、ビジュアルコミュニケーション関連の多岐にわたる製品を欧州全域の顧客に販売しております。同社の中核事業会社である Texo Trade Services B.V.(所在地:オランダ・モールドレヒト)が展開する「Texo」ブランドは、欧州市場において確固たる地位を築いており、同分野における強力なブランド認知を誇ります。
本件買収は、Antalis の事業ポートフォリオの転換、即ち紙からビジュアルコミュニケーション事業への転換の加速とビジュアルコミュニケーション事業における新製品領域への拡大を推進する多角化戦略の一環であり、第4次中期経営計画に沿ったものであります。欧州におけるテキスタイルのデジタル印刷市場は、今後、2030 年までに年平均成長率(CAGR)7～10%程度の高い成長が見込まれるといわれている分野であり、Antalis は本件買収を通じて当該分野への参入とプレゼンスの強化が期待されることから、本件買収に至りました。
③ 企業結合日
2025年10月31日
④ 企業結合の法的形式
現金を対価とする株式取得
⑤ 結合後企業の名称
変更はありません。
⑥ 取得した議決権比率
100%
⑦ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社の連結子会社が現金を対価として株式を取得したことによるものです。
(2) 連結損益計算書に含まれる被取得企業の業績の期間
Antalisの決算期は連結決算日と3ヶ月の差異があることから、2025年11月1日～2025年12月31日までの業績を含めております。
(3) 被取得企業の取得原価及び対価の種類ごとの内訳

取得の対価(現金及び預金)	3,907百万円	(21百万ユーロ)
取得原価	3,907百万円	(21百万ユーロ)

(4) 主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリー等費用 34百万円
(5) 発生したのれんの金額、発生原因、償却の方法及び償却期間
① 発生したのれんの金額 1,111百万円
② 発生原因 今後の事業展開によって期待される将来の超過収益力です。
③ 償却方法および償却期間 20年間にわたる均等償却
(6) 企業結合日に受け入れた資産及び引き受けた負債の額並びにその主な内訳
流動資産 2,405百万円
固定資産 2,101百万円
資産合計 4,506百万円
流動負債 1,318百万円
固定負債 392百万円
負債合計 1,711百万円
(7) のれん以外の無形固定資産に配分された金額及びその主要な種類別の内訳並びに償却期間
種類 金額 償却期間 償却方法
顧客関連資産 1,569百万円 12年 均等償却
(8) 企業結合が当連結会計年度の開始の日に完了したと仮定した場合の当連結会計年度の連結損益計算書に及ぼす影響の概算及びその算定方法
売上高 4,859百万円
営業利益 294百万円
(概算額の算定方法)
企業結合が連結会計年度開始の日に完了したと仮定して算定された売上高及び損益情報と、取得企業の連結損益計算書における売上高及び損益情報との差額を、影響の概算額としております。また、企業結合時に認識されたのれんが当連結会計年度の開始の日に発生したものとして償却額を算定しております。
なお、当該注記は監査証明を受けておりません。
(9) 企業結合契約に規定される条件付取得対価の内容及び当連結会計年度以降の会計処理方針
該当事項はありません。