有価証券報告書-第14期(令和3年4月1日-令和4年3月31日)

(4)【役員の報酬等】
① 取締役等の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
1)取締役の報酬等についての株主総会の決議に関する事項
取締役の報酬等は、2021年6月25日開催の第13回定時株主総会において、インセンティブ制度を導入することとし、固定報酬、短期インセンティブ(以下、「STI※1」といいます。)及び中長期インセンティブ(以下、「LTI※2」といいます。)による3層構造として、その報酬内訳を明確にすることとしました。具体的には、固定報酬に加えて上記STIとしての賞与その他の金銭報酬を含めた報酬等として、年額432百万円以内(うち社外取締役分年額96百万円以内)とする旨が決議されています。
※1:STI:Short Term Incentiveの略
※2:LTI:Long Term Incentiveの略
上記の取締役の報酬額には、使用人を兼務する取締役の使用人部分の報酬(執行役員分の報酬を含む。)を含めることとし、上記LTIとしての株式報酬等については別枠としています。なお、2021年6月25日開催の第13回定時株主総会の終結時の取締役の数は9名(うち社外取締役3名)で、執行役員を兼務する取締役は6名です。
株式報酬については、信託を用いた株式報酬制度(以下、「本株式報酬制度」といいます。)を導入し、当社の定める5事業年度以内の期間(当初の対象期間については、2022年3月末日に終了する事業年度から2024年3月末日に終了する事業年度まで)の間に在任する取締役(社外取締役及び執行役員を兼務しない取締役を除きます。)を対象に、1事業年度あたり32百万円(当初の対象期間については、合計金96百万円)を上限とした金銭を信託に拠出すること、1事業年度あたりに付与するポイント数(株式数)の上限を290,000ポイント(1ポイントは当社株式1株とし、1事業年度あたりのポイント数の上限に相当する株式数は290,000株。ただし、当社株式について、株式分割・株式併合等が生じた場合には、かかる分割比率・併合比率等に応じて調整される。)とする旨決議されています。本株式報酬制度の概要については下記「5)信託を用いた株式報酬制度について」をご参照ください。
2)2020年度の役員賞与支給についての株主総会の決議に関する事項
上記1)の取締役の報酬等とは別に、当社は、2020年度の業績、執行役員のインセンティブ加減の実施の凍結及び固定報酬額の一部自主返納等を総合的に勘案し、2021年6月25日開催の第13回定時株主総会において、2019年6月20日開催の第11回定時株主総会において決議された取締役の報酬額とは別枠として、2020年度末(2021年3月31日)時点の執行役員を兼務する取締役5名に対して、役員賞与として最大総額33,300千円(各支給対象者の執行役員報酬月額の最大3か月分の合計額。)を限度として報酬等を支給する旨が決議されました。本役員賞与の支給に関する事項は、下記「3)2020年度の役員賞与支給の決定に関する方針等」をご参照ください。
3)2020年度の役員賞与支給の決定に関する方針等
上記2)2020年度の役員賞与支給についての株主総会の決議に関する事項 に記載の株主総会の決議を受け、当社は、執行役員を兼務する取締役の個別業績評価を指名・報酬諮問委員会の諮問手続を経て、2021年7月29日開催の取締役会に報告し、2020年度の執行役員を兼務する取締役5名に対して役員賞与として総額19百万円を支給しました。
役員賞与は内規で算定された基本報酬額に個別の担当に応じた売上収益やコア営業利益及び定性評価の達成度に応じた係数を乗じてインセンティブ加減を行い、業績連動要素を加味した個別報酬額を賞与として支給しました。当方式は、指標が明瞭であり、報酬が会社利益の増減に応じて増減するためインセンティブが働きやすい理由から採用したものであり、指名・報酬諮問委員会の審議で妥当であるとの結論を得た上で、取締役会で決定しました。
4)取締役等の報酬等の内容の決定に関する方針等について
当社は、取締役の報酬について、株主総会で決議された報酬額の総額の範囲内で、指名・報酬諮問委員会の答申を受け、取締役会で決議された内規により報酬額の決定方法を定めています。具体的には、基本報酬、役位(社長、副社長、専務及び常務等)並びに職位(代表権、最高経営責任者、取締役会議長及び指名・報酬諮問委員会委員等)ごとの個々の報酬額を設定した上で個別の基本報酬額を決定し支給しています。当社の役員報酬制度は、固定報酬、STI及びLTIによる3層構造として、その報酬内訳を明確にしています。当社役員報酬制度の概要は次のとおりです。
当社役員報酬制度の概要

報酬体系	①固定報酬及び②STIを取締役の報酬の限度額(年額432百万円)の範囲内で支給、③LTIは別枠で支給
①固定報酬	・役位(社長、副社長、専務及び常務等)並びに職位(代表権、取締役会議長及び指名・報酬諮問委員会委員等)ごとに内規で定めた報酬額。 ・月額報酬として金銭で支給。
②短期インセンティブ (STI)	・当期の業績を当期に反映するため、賞与として支給。 ・月額報酬額から算出される一定の割合の額を算定基準額とする。 ・毎年の業績(利益、資本効率指標等)に連動して、算定基準額の0%(支給なし)から200%(算定基準額の倍額)までの範囲で支給額を決定し、金銭で支給。
③中長期インセンティブ (LTI)	下記 5)信託を用いた株式報酬制度について をご参照ください。
備考	・社外取締役及び執行役員を兼務しない取締役は、STI及びLTIの支給対象外。 ・固定報酬、STI、LTIの比率は、取締役会で85:8:7に決定。

5)信託を用いた株式報酬制度について
上記1)取締役の報酬等についての株主総会の決議に関する事項 に記載の株主総会の決議を受け、LTIとして当社の取締役(社外取締役及び執行役員を兼務しない取締役を除きます。)に対し、信託を用いた本株式報酬制度を導入しました。
本制度は、取締役の報酬と当社の株式価値との連動性をより明確にし、取締役が株価の変動による利益・リスクを株主の皆様と共有することで、中長期的な業績の向上と企業価値の増大に貢献する意識を高めることを目的としています。また、取締役を兼務しない執行役員に対しても同様の株式報酬制度を導入しました。
本株式報酬制度の概要は、以下のとおりです。

① 本株式報酬制度の対象者	当社取締役(社外取締役及び執行役員を兼務しない取締役を除く。)
② 当初の対象期間	2022年3月末日に終了する事業年度から2024年3月末日に終了する事業年度まで
③ ②の対象期間(3事業年度)において①の対象者に交付するために必要な当社株式の取得資金として当社が拠出する金銭の上限	合計金96百万円
④ 当社株式の取得方法	自己株式の処分による方法又は取引所市場(立会外取引を含む。)から取得する方法
⑤ ①の対象者に付与されるポイント数及び交付する株式数の上限	1事業年度あたり290,000ポイント(1ポイントは当社株式1株とし、1事業年度あたりのポイント数の上限に相当する株式数は290,000株。ただし、当社株式について、株式分割・株式併合等が生じた場合には、かかる分割比率・併合比率等に応じて調整される。)
⑥ ポイント付与基準	役位等に応じたポイントを付与
⑦ ①の対象者に対する当社株式の交付時期	原則として退任時

なお、2021年度の株式報酬制度の対象となる取締役の員数は6名であり、83,048ポイント(金額換算:18百万円相当、当連結会計年度中に費用計上した金額:18百万円)を付与しました。
6)2021年度の役員賞与(STI)の支給について
2021年度のSTIは、上記「4)取締役等の報酬等の内容の決定に関する方針等について」に記載のSTIの概要に基づき、業績に連動させる具体的な指標及び加減係数の決定を含め、指名・報酬諮問委員会の審議で妥当であるとの結論を得た上で、2021年7月の取締役会で決定しました。個別の基本報酬額から算出される算定基準額に対して、毎年の業績(売上収益、営業利益、資本効率指標(ROE)及び定性的評価等)に連動して0%(支給無し)から200%(算定基準額の倍額支給)まで加減するSTIを賞与として支給することとしています。なお、2021年度のSTI対象者(取締役を兼務する者を含む執行役員)の業績評価は、2021年度の業績(実績は、「第5 経理の状況」のとおり)を踏まえて決定するため、当事業年度中において評価未実施となっており、2022年7月の賞与支給までに評価を完了する予定です。
以上に加え、取締役及び執行役員は、任意で役員持株会を通じて当社株式を毎月一定規模で取得することにより、中長期業績を重視した株主の目線に立った経営を行っています。
7)取締役等の個人別の報酬等の決定に係る委任に関する事項
当社は、株主総会で決議された報酬額の範囲内で取締役及び執行役員の個別報酬の決定プロセスを指名・報酬諮問委員会の答申を受け、取締役会で決議した内規により明確化しており、取締役及び執行役員の個人別の報酬等の内容の決定について代表取締役に再一任していません。
8)取締役等の個人別の報酬等の内容が取締役等の報酬等の決定方針に沿うものであると取締役会が判断した理
由
当社の取締役会は、当事業年度に係る取締役等の個人別の報酬等について、報酬等の内容や決定方法及び決定された報酬等の内容が取締役会で決議された内規と整合していることや、指名・報酬諮問委員会からの答申が尊重されていることを確認しており、当該決定方針に沿うものであると判断しています。
② 監査役の報酬等の額又はその算定方法の決定に関する方針に係る事項
当社の監査役の報酬額は、2009年6月24日開催の第1回定時株主総会において、監査役の報酬額は月額9百万円以内と決議されています。なお、2022年6月24日開催の第14回定時株主総会の終結時の監査役の数は4名(うち社外監査役3名)となります。
当社は、監査役の報酬について、株主総会で決議された報酬額の総額の範囲内で、内規により監査役の報酬額の決定方法を定めています。具体的には、常勤監査役と非常勤監査役の2段階で設定される基本報酬及び職位(監査役会議長)に応じて設定される報酬により構成されています。監査役の報酬は業績連動要素を導入せず、固定報酬として定めています。なお、内規では金銭報酬額の決定方法のみを定めており、当社は、監査役に対し、職務執行の対価として株式又は新株予約権等の金銭以外の報酬を支払っていません。
当社は、監査役が取締役と同様、任意で役員持株会を通じて当社株式を毎月一定額規模で取得して、株主の目線も踏まえた監査が行えるように環境を整備しています。
なお、監査役の報酬を決定する内規の内容については、取締役及び執行役員の報酬を決定する内規との整合性を担保するため、指名・報酬諮問委員会からの妥当性等に関する答申を踏まえて、監査役会で協議の上、制定しています。なお、当事業年度は、監査役の報酬に関する内規の改廃について、2020年8月に役員持株会を通じた当社株式の取得を固定報酬から一定額を拠出することから任意とすることに変更しており、係る内規の改定に先立ち、指名・報酬諮問委員会に改定案が諮問され、指名・報酬諮問委員会で妥当であるとの結論を得た上で、監査役会で改定しています。
③ 役員区分ごとの報酬等の総額、報酬等の種類別の総額及び対象となる役員の員数

役員区分	報酬等 の総額 (百万円)	報酬等の種類別の総額(百万円)				対象となる 役員の員数 (人)
		固定報酬	業績連動 報酬等	退職 慰労金	左記のうち、 非金銭報酬等
取締役 (社外取締役を除く)	273	250	22	-	18	7
監査役 (社外監査役を除く)	27	27	-	-	-	2
社外役員	66	66	-	-	-	7
合計	367	344	22	-	18	16

(注)1.上記には2021年6月25日開催の当社第13回定時株主総会の終結の時をもって退任した取締役2名を含んでいます。
2.上記には2021年6月25日開催の当社第13回定時株主総会の終結の時をもって退任した監査役1名を含んでいます。
3.上記の取締役の支給額には、使用人兼務取締役の使用人分給与を含んでいます。当社は内規に従い、取締役の報酬及び使用人である執行役員の報酬を区分して支給しています。使用人分給与の支給を受けた使用人兼務取締役は5名で、当社が当該5名に支給した使用人分給与の合計額は固定報酬67百万円及び業績連動報酬等である役員賞与16百万円の合計83百万円となっています。
4.当社は、2021年度から中長期インセンティブとして株式報酬制度を導入しており、当連結会計年度中に執行役員を兼務する取締役6名に対し、83,048ポイント(金額換算:18百万円相当、当連結会計年度中に費用計上した金額:18百万円)を付与しました。なお、株式報酬制度により付与したポイントは、退任時に1ポイント1株で換算して株式を付与する予定です。
5.連結報酬の額が1億円以上の役員はいません。