有価証券報告書-第13期(平成25年3月1日-平成26年2月28日)

文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において当社が判断したものであります。
(1)重要な会計方針及び見積り
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められる会計基準に基づき作成されております。その作成には、経営者による会計方針の選択・適用、資産・負債及び収益・費用の報告金額及び開示に影響を与える見積りを必要としております。これらの見積りについては、過去の実績等を勘案し合理的に判断し、必要に応じて見直しを行っておりますが、見積りには不確実性が伴うため、実際の結果は、これらの見積りとは異なる場合があります。
(2)財政状態の分析
(資産)
当事業年度末の総資産は、前事業年度末と比べ143,073千円増加し、1,247,860千円となりました。
内訳といたしましては、主に流動資産が1,208,867千円となり、前事業年度末と比べ127,471千円の増加となりました。その主な要因は、現金及び預金が110,390千円、売掛金が15,859千円増加したこと等によるものであります。
(負債)
当事業年度末の負債は、前事業年度末と比べ39,030千円減少し、512,313千円となりました。
内訳といたしましては、流動負債が428,246千円となり、前事業年度末と比べ53,534千円の増加、固定負債が84,067千円となり、前事業年度末と比べ92,565千円の減少となりました。その主な要因は、流動負債については買掛金が17,800千円、未払金が25,353千円、前受金が16,606千円増加したこと等によるものであります。また、固定負債については長期借入金が92,565千円減少したことによるものであります。
(純資産)
当事業年度末の純資産は、前事業年度末と比べ182,104千円増加し、735,546千円となりました。その要因は、当期純利益の計上により利益剰余金が236,118千円、ストックオプションの行使により資本金及び資本剰余金がそれぞれ2,304千円増加した一方で、剰余金の配当により利益剰余金が58,623千円減少したことによるものであります。
(3)経営成績の分析
(売上高)
当事業年度における売上高につきましては、1,782,386千円(前事業年度比401,915千円増)となりました。
これは主に、主力製品である「カイテキオリゴ」の売上高が974,219千円(前事業年度比65,493千円増)と増加したこと及び「みんなの肌潤糖 クリア」の売上高が244,549千円(前事業年度比233,828千円増)、「二十年ほいっぷ」の売上高が93,475千円(前事業年度比76,603千円増)と増加したことによるものであります。
(売上原価)
当事業年度における売上原価につきましては、491,309千円(前事業年度比132,444千円増)となりました。
これは主に、「カイテキオリゴ」、「二十年ほいっぷ」の原材料、製造委託費等が増加したこと及び「みんなの肌潤糖 クリア」の製造委託費等が増加したことによるものであります。
(販売費及び一般管理費、営業利益)
当事業年度における販売費及び一般管理費につきましては、903,445千円(前事業年度比166,958千円増)となりました。
これは主に、規模の拡大に伴い、人件費や広告宣伝費などが増加したこと等によるものであります。
この結果、営業利益は387,631千円(前事業年度比102,512千円増)となりました。
(営業外収益、営業外費用及び経常利益)
当事業年度における営業外収益及び営業外費用につきましては、重要な発生はありません。
この結果、経常利益は386,158千円(前事業年度比112,283千円増)となりました。
(特別利益、特別損失及び当期純利益)
当事業年度における特別利益の発生はありません。また、特別損失につきましては、重要な発生はありません。
法人税、住民税及び事業税(法人税等調整額を含む)は149,980千円であります。
この結果、当期純利益は236,118千円(前事業年度比76,634千円増)となりました。
(4)キャッシュ・フローの分析
当事業年度末における現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、前事業年度末に比べ110,390千円増加し、859,375千円となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において営業活動の結果増加した資金は、295,759千円(前事業年度比127,558千円増)となりました。この主な要因は、税引前当期純利益386,098千円、未払金の増加25,079千円、仕入債務の増加17,800千円、前受金の増加16,606千円が生じた一方で、売上債権の増加15,859千円、法人税等の支払額157,140千円が生じたこと等によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において投資活動の結果減少した資金は、30,648千円(前年同期は8,342千円の減少)となりました。この主な要因は、無形固定資産の取得による支出6,591千円、関係会社株式の取得による支出10,000千円、短期貸付けによる支出10,000千円が生じたこと等によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
当事業年度において財務活動の結果減少した資金は、154,720千円(前年同期は308,885千円の増加)となりました。この要因は、ストックオプションの行使による収入4,609千円が生じた一方で、長期借入金の返済による支出100,980千円、配当金の支払額58,349千円が生じたことによるものであります。
(5)経営成績に重要な影響を与える要因についての分析
当社の事業に重要な影響を与える要因の詳細につきましては、「第2 事業の状況 4 事業等のリスク」に記載のとおり認識しており、これらのリスクについては発生の回避及び発生した場合の対応に努める所存であります。