有価証券報告書-第132期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)

(1)経営成績等の状況の概要
当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は以下のとおりであります。
①財政状態及び経営成績の状況
当事業年度におけるわが国の経済は、新型コロナウイルス感染症の影響による社会・経済活動の抑制により極めて厳しい状況で推移しました。また、先行きにつきましても、政府による緊急事態宣言が再発出されるなど収束の見通しは立っておらず、厳しい状況が続くと見込まれます。
印刷インキ業界におきましては、新型コロナウイルス感染症の影響により大きく減少する中で、食品や日用品
などのパッケージ関連のインキに支えられました。
このような状況のもと当社では、薬品や日用雑貨関連など一部の製品は比較的好調でありましたが、多くの製品につきましては販売数量が減少しました。また、利益面につきましては、生産の合理化や経費削減により減少を最小限に抑えました。
この結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
(a)財政状態
当事業年度末の総資産は、5,443百万円で、前事業年度末に比べ185百万円の増加となりました。
(b)経営成績
当事業年度の売上高は、4,738百万円(前年同期比9.3%減)となりました。また、利益につきましては、営業利益は49百万円(前年同期比7.7%増)、経常利益は163百万円(前年同期比154.5%増)、当期純利益は117百万円(前年同期比192.8%増)となりました。
②キャッシュ・フローの状況
当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、税引前当期純利益が163百万円で、当事業年度末残高は、1,020百万円となりました。前事業年度末に比べ220百万円の増加となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果得られた資金は、314百万円(前年同期比5.5%増)となりました。これは主に、税引前当期純利益163百万円、減価償却費113百万円及び仕入債務の増加122百万円による資金の増加、売上債権の増加27百万円及び法人税等の支払12百万円による資金の減少の結果であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は、14百万円(前年同期比80.6%減)となりました。これは主に、有形固定資産の取得8百万円による資金の減少の結果であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は、79百万円(前年同期比12.0%減)となりました。これは主に、長期借入金の返済78百万円によるものであります。
③生産、受注及び販売の実績
当社は印刷用インキ事業の単一セグメントであるため、生産、受注及び販売の状況については、品種別に記載しております。
(a)生産実績

区分		当事業年度 (自 令和2年4月1日 至 令和3年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	2,535	87.0
フレキソ関連	(百万円)	948	96.1
オフセット関連	(百万円)	108	80.1
合計	(百万円)	3,592	89.0

(注)1.金額は、平均販売価格により表示しております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(b)商品仕入実績

区分		当事業年度 (自 令和2年4月1日 至 令和3年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	440	100.7
フレキソ関連	(百万円)	110	93.6
オフセット関連	(百万円)	406	91.6
合計	(百万円)	957	95.8

(注)1.金額は、仕入価格により表示しております。
2.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(c)受注実績
当社は、需要予測に基づく見込み生産を行っているため、該当事項はありません。
(d)販売実績

区分		当事業年度 (自 令和2年4月1日 至 令和3年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	3,080	89.5
フレキソ関連	(百万円)	1,075	95.9
オフセット関連	(百万円)	582	88.2
合計	(百万円)	4,738	90.7

(注) 上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
(a)財政状態
当事業年度末の総資産は、5,443百万円で、前事業年度末に比べ185百万円の増加となりました。これは、主に現金及び預金の増加によるものであります。
(b)経営成績
当社は、印刷用インキのコスト競争力や環境問題への対応が求められる中で、薬品や日用雑貨関係などのパッケージ用インキは比較的順調でありましたが、新型コロナウイルス感染症の影響による旅行・イベント関連など多くのインキの販売数量の減少により、当期売上高は、4,738百万円(前年同期比9.3%減)となりました。また、生産の合理化、経費削減により、営業利益は49百万円(前年同期比7.7%増)、経常利益は163百万円(前年同期比154.5%増)、当期純利益は117百万円(前年同期比192.8%増)となりました。
②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当事業年度のキャッシュ・フローの分析につきましては、「第2 事業の状況 3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
当社の資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。
当社の運転資金需要のうち主なものは、生産活動に必要な原料費、労務費、経費と販売活動に必要な商品仕入、販売費及び一般管理費であります。また、設備資金需要としましては、主に工場の機械装置等の新設と更新のための購入であります。
当社の運転資金につきましては、内部資金より充当し、不足が生じた場合は長期借入金により調達を行っております。
③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。この財務諸表の作成に当たりまして、採用している重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項 重要な会計方針」に記載のとおりであります。これらの見積りについては合理的に判断しておりますが、見積りには不確実性を伴い、従いまして、将来生じる実際の結果と異なる可能性がありますのでご留意ください。なお、新型コロナウイルス感染症による影響は重要性に乏しいため、見積りには入れておりません。
④経営上の目標の達成状況について
当社は、資産効率の向上が安定した事業活動の継続には不可欠であると考え、ROEを重要な指標として位置付けております。当事業年度におけるROEは3.2%(前年同期比2.1ポイント上昇)でした。引き続きこの指標について、改善するよう取り組んでまいります。