有価証券報告書-第136期(2024/04/01-2025/03/31)

(1)経営成績等の状況の概要
当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の概要は以下のとおりであります。
①財政状態及び経営成績の状況
当事業年度におけるわが国の経済は、企業収益や雇用・所得環境の改善が続き、緩やかな回復基調が継続されました。しかしながら、不安定な国際情勢などによる原材料価格やエネルギー価格の高騰、物流費や物価の上昇など依然として先行き不透明な状況が継続しております。
印刷インキ業界におきましては、インバウンド需要や価格改定などによる一定の効果があったものの、低調に推移しました。
このような状況のもと当社におきましては、日用品、食品など多くの生活必需品での値上げが続き、個人消費の低迷が続いたことにより、グラビアインキ、フレキソインキともにやや低調に推移しました。利益面につきましては、新規顧客の開拓や販売価格の改定はある程度進んだものの、原材料やエネルギーコストの高騰が続いたため、大変厳しい状況で推移しました。また、本社移転に伴い利用不能の固定資産について耐用年数の短縮による減価償却費の増加による影響がありました。
この結果、当事業年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。
(a)財政状態
当事業年度末の総資産は、5,726百万円で、前事業年度末に比べ41百万円の増加となりました。
(b)経営成績
当事業年度の売上高は、5,003百万円(前年同期比2.9%増)となりました。また、損益につきましては、本社移転に伴い利用不能の固定資産について耐用年数の短縮による減価償却費が50百万円増加したことにより、営業損失は49百万円(前年同期は15百万円の営業利益)、経常損失は12百万円(前年同期は46百万円の経常利益)、当期純損失は8百万円(前年同期は33百万円の当期純利益)となりました。
②キャッシュ・フローの状況
当事業年度における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は、1,544百万円となり、前事業年度末に比べ467百万円の増加となりました。
当事業年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果獲得した資金は、385百万円(前年同期は32百万円)となりました。これは主に、売上債権の減少225百万円及び減価償却費135百万円による資金の増加、税引前当期純損失22百万円、たな卸資産の増加19百万円及びその他流動負債の減少15百万円による資金の減少の結果であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果獲得した資金は、141百万円(前年同期は40百万円の使用)となりました。これは主に、定期預金の払戻による資金の増加の結果であります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果使用した資金は、58百万円(前年同期比0.0%減)となりました。これは主に、長期借入金の返済58百万円によるものであります。
③生産、受注及び販売の実績
当社は印刷用インキ事業の単一セグメントであるため、生産、受注及び販売の状況については、品種別に記載しております。
(a)生産実績

区分		当事業年度 (自 令和6年4月1日 至 令和7年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	2,591	102.5
フレキソ関連	(百万円)	963	107.7
合計	(百万円)	3,554	103.8

(注) 金額は、平均販売価格により表示しております。
(b)商品仕入実績

区分		当事業年度 (自 令和6年4月1日 至 令和7年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	663	99.9
フレキソ関連	(百万円)	110	102.7
オフセット関連	(百万円)	426	97.9
合計	(百万円)	1,200	99.4

(注) 金額は、仕入価格により表示しております。
(c)受注実績
当社は、需要予測に基づく見込み生産を行っているため、該当事項はありません。
(d)販売実績

区分		当事業年度 (自 令和6年4月1日 至 令和7年3月31日)	前年同期比(%)
グラビア関連	(百万円)	3,422	102.3
フレキソ関連	(百万円)	1,077	107.7
オフセット関連	(百万円)	503	97.2
合計	(百万円)	5,003	102.9

(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末現在において判断したものであります。
①財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
(a)財政状態
当事業年度末の総資産は、5,726百万円で、前事業年度末に比べ41百万円の増加となりました。これは、主に現金及び預金の増加及び有形固定資産の増加によるものであります。
(b)経営成績
当社は、印刷用インキの原材料価格の高騰や環境問題への対応が求められる中で、日用品、食品など多くの生活必需品での値上げが続き、個人消費の低迷が続いたことにより、グラビアインキ、フレキソインキともにやや低調に推移しました。利益面につきましては、新規顧客の開拓や販売価格の改定はある程度進んだものの、原材料やエネルギーコストの高騰が続いたため、大変厳しい状況で推移しました。それにより、当事業年度の売上高は、5,003百万円(前年同期比2.9%増)、また、本社移転に伴い利用不能の固定資産について耐用年数の短縮による減価償却費が50百万円増加したことにより、営業損失は49百万円(前年同期は15百万円の営業利益)、経常損失は12百万円(前年同期は46百万円の経常利益)、当期純損失は8百万円(前年同期は33百万円の当期純利益)となりました。
②キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
当事業年度のキャッシュ・フローの分析につきましては、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1)経営成績等の状況の概要 ②キャッシュ・フローの状況」に記載のとおりであります。
当社の資本の財源及び資金の流動性につきましては、次のとおりであります。
当社の運転資金需要のうち主なものは、生産活動に必要な原料費、労務費、経費と販売活動に必要な商品仕入、販売費及び一般管理費であります。また、設備資金需要としましては、主に工場の機械装置等の新設と更新のための購入であります。
当社の運転資金につきましては、内部資金より充当し、不足が生じた場合は長期借入金により調達を行っております。
③重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成されております。この財務諸表の作成に当たりまして、採用している重要な会計方針は、「第5 経理の状況 1 財務諸表等 (1)財務諸表 注記事項 重要な会計方針」に記載のとおりであります。これらの見積りについては合理的に判断しておりますが、見積りには不確実性を伴い、従いまして、将来生じる実際の結果と異なる可能性がありますのでご留意ください。
④経営上の目標の達成状況について
当事業年度における売上高は5,003百万円(前年同期比140百万円増)、営業損失49百万円となり、目標未達成でありました。引き続きこの指標について、改善するように取り組んでまいります。