半期報告書-第13期(2026/01/01-2026/12/31)

文中の将来に関する事項は、当中間連結会計期間の末日現在において判断したものであります。
(1)財政状態及び経営成績の状況
① 財政状態の状況
当中間連結会計期間末の財政状態の分析は、以下のとおりであります。
(資産)
当中間連結会計期間末における流動資産は1,111,878千円となり、前連結会計年度末に比べ29,879千円減少いたしました。これは主に現金及び預金78,014千円の増加、受取手形、売掛金及び契約資産128,040千円の減少によるものであります。固定資産は201,456千円となり、前連結会計年度末に比べ28,060千円増加いたしました。これは主に差入保証金24,463千円の増加によるものであります。
この結果、総資産は1,313,335千円となり、前連結会計年度末に比べ1,819千円減少いたしました。
(負債)
当中間連結会計期間末における流動負債は609,389千円となり、前連結会計年度末に比べ88,843千円減少いたしました。これは主に買掛金27,408千円、短期借入金56,250千円の減少によるものであります。固定負債は115,746千円となり、前連結会計年度末に比べ41,658円増加いたしました。これは長期借入金41,658千円の増加によるものであります。
この結果、負債合計は725,135千円となり、前連結会計年度末に比べ47,185千円減少いたしました。
(純資産)
当中間連結会計期間末における純資産合計は588,199千円となり、前連結会計年度末に比べ45,365千円増加いたしました。これは主に新株予約権の行使による資本金6,086千円及び資本剰余金6,086千円の増加、親会社株主に帰属する中間純利益の計上18,668千円によるものであります。
この結果、自己資本比率は44.3%(前連結会計年度末は40.8%)となりました。
② 経営成績の状況
当社グループが注力しているカスタマーサクセスの主要顧客が属するSaaS(注)業界は、大きな転換期を迎えています。電子帳簿保存法やインボイス制度の定着によるバックオフィス業務のデジタル化が一巡する一方で、生成AI(ジェネレーティブAI)の本格的な社会実装により、SaaSは単なる「効率化ツール」から「自律的な業務遂行基盤」へと進化を遂げています。
国内のSaaS市場規模は、2023年の1.4兆円からさらに拡大し、2026年には2兆円に迫る規模へと成長を続けております。現在は、労働力不足を背景としたDX需要に加え、AIによる高度な意思決定支援やパーソナライゼーションが新たな成長エンジンとなっており、今後も市場の拡大と質の高いサービスの提供が強く求められる状況にあります。
当中間連結会計期間におけるわが国経済は、堅調な設備投資や賃上げの進展による雇用環境の改善が見られるものの、全体としては足踏み状態が続いております。特に、長引く地政学リスクに伴うエネルギー価格の高騰と、歴史的な円安水準の定着により、食料品や生活インフラ全般における物価上昇が加速しています。これにより家計の購買力は抑制され、個人消費の回復を妨げる要因となっております。
また、緊迫する中東情勢によるホルムズ海峡の封鎖リスクや供給網の断絶に加え、主要国における保護主義的な関税政策の影響が鮮明となっております。これらはエネルギーコストの追加的な上昇や外需の停滞を招いており、日本経済への強い下押し圧力として、先行きは極めて不透明な状況で推移しております。
当中間連結会計期間における当社グループの業績は、売上高1,865,356千円(前年同期比4.6%増)、営業損失△3,400千円(前年同期は△28,801千円の営業損失)、経常利益22,185千円(前年同期は△16,149千円の経常損失)、親会社株主に帰属する中間純利益18,668千円(前年同期は△27,779千円の親会社株主に帰属する中間純損失)となりました。
なお、当社グループはカスタマーリレーション事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載は省略しております。
(注)「SaaS」とは、「Software as a Service」の略称で、インターネット上でソフトウェアをクラウドサービスとして利用する仕組みを意味します。
(2)キャッシュ・フローの状況
当中間連結会計期間末における現金及び現金同等物(以下「資金」という。)は623,932千円となり、前連結会計年度末に比べ78,014千円増加いたしました。
当中間連結会計期間における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果獲得した資金は114,864千円(前中間連結会計期間は54,821千円の獲得)となりました。これは主に税金等調整前中間純利益20,836千円、売上債権及び契約資産の減少額128,027千円、仕入債務の減少額△27,408千円によるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果使用した資金は54,598千円(前中間連結会計期間は1,239千円の使用)となりました。これは主に差入保証金の差入による支出△40,886千円によるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果獲得した資金は17,868千円(前中間連結会計期間は△47,464千円の使用)となりました。これは主に短期借入金の純減額△56,250千円、長期借入れによる収入100,000千円、長期借入金の返済による支出△37,990千円によるものであります。
(3)経営方針・経営戦略等
当中間連結会計期間において、当社グループが定めている経営方針・経営戦略等について重要な変更はありません。
(4)優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題
当中間連結会計期間において、当社グループが優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題について重要な変更はありません。
(5)研究開発活動
当中間連結会計期間の研究開発費の総額は11,458千円であります。
なお、当中間連結会計期間において、研究開発活動の状況に重要な変更はありません。